ON_FLEEK_investing
58162 подписчика101 подписка
Подписывайтесь на мой канал 👉 https://t.me/joinchat/Wa-7Y9UwR_g4MDli , там уже >33тыс. подписчиков. Свободно задавайте вопросы в личку. Залим Сохов - частный управляющий активами. Ранее 11 лет в одной из крупнейших FMCG компаний мира, где отвечал за комм. планирование в регионе Юг.
Объем портфеля
от 3 000 000 
За 30 дней
211 сделок
За год
+11,86%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Американский рынок вчера провалил попытку хорошего отскока. Сегодня заседание ФРС и выступление Пауэлла - полагаю, Джером сообщит о старте повышения с марта, но будет всячески тушить пожар риторикой. На этом фоне рынок должен выдохнуть по факту, самые страшные ожидания индексы уже впитали ранее. ▫️Отчет Microsoft $MSFT: - Adj. EPS: $2,48 (факт) vs $2,31 (ожидания Refinitiv). - Выручка: $51,73 млрд vs $50,88. Выручка выросла +20% против прошлого года, и +22% против предыд. квартала. - Чистая прибыль +21% г/г до $18,77 млрд. - Гайдэнс по выручке на след. квартал: $48,5-49,3 млрд против консенсуса $48,23 млрд. 💬 Эми Худ (CFO): "Спрос остается высоким в большей части бизнеса, а годовая операционная маржа немного увеличится". 💬 «Здесь мы были бы покупателями», — К. Уимет из Logan Capital Management, которому принадлежат акции Microsoft на сумму около $60 млн. «Мы думаем, что сейчас на рынке много шума. Большинство быстрорастущих акций размываются здесь. Рост доходности 10-летних казначейских облигаций не имеет ничего общего с тем, сможет ли Microsoft «продать контракты Azure». 🧐 Акции сначала упали, но вышли в плюс после того, как компания опубликовала прогноз продаж, который также превысил оценки. Хороший отчет у одного из FAMANG+T и это снимает некоторую порцию стресса с рынка. 📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК): $T - AT&T - 14:30 $GD - General Dynamics - 15:00 $ABT - Abbott - 15:30 $BA - Boeing - 15:30 $KMB - Kimberly-Clark - 15:30 $INTC - Intel Corp.- 00:00 $LVS - Las Vegas Sands - 00:05 $TSLA - Tesla - 00:10 - Решение по процентной ставке ФРС 22:00 - Пресс-конференция ФРС 22:30 ————————- $SMLT Самолет - операционные результаты за 4кв21 $MVID М.Видео - операционные результаты за 4кв21 ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Азиатские акции и фьючерсы на акции США немного снижаются во вторник на фоне геополитической напряженности и захватывающей дух волатильности на Уолл-стрит. Фондовые индексы США вчера отыграли 4%-ное падение к закрытию дня на высоких объемах. Bloomberg пишет, что дикие колебания высветили нервозность инвесторов по поводу перспективы повышения процентной ставки ФРС и сокращения баланса для борьбы с инфляцией. Напряженность между США и Россией из-за Украины также подрывает настроения. Индекс волатильности VIX, показатель подразумеваемых колебаний капитала для S&P 500, в какой-то момент в понедельник подскочил до самого высокого уровня более чем за год, прежде чем начал снижаться. 💬 Команда стратегов Oppenheimer во главе с Дж. Столцфусом: "Восстановление акций может произойти раньше, чем ожидалось, и пришло время составить списки покупок и искать младенцев, которых выплеснули вместе с водой из ванны". 🏬 Своей жизнью вчера жили компании из сектора Department stores (торговые центры): акции Macy's $M , Nordstrom $JWN , Dillard's $DDS выросли против падающего в первой половине дня. Причиной этому Kohl's Corporation $KSS (вырос >30%) , подтвердившая получение предложения от Sycamore Partners по поглощению, вместе со слухами об интересе со стороны Oak Street Real Estate Capital. Sycamore, как сообщается, готова заплатить $65 за акцию. 🧐 Сложно сказать, что явилось причиной такого сильного откупа внутри дня: экстремальная перепроданность, медведи наелись и зафиксировли шортовые позиции или полумифическая Plunge Protection Team. Отскок напрашивался, но я бы не сильно этому доверял... 📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК): $JNJ - Johnson & Johnson - 14:25 $RTX -Raytheon Technologies - 14:55 $AXP - American Express - 15:00 $LMT - Lockheed Martin - 15:30 $NEE - NextEra Energy - 15:30 $VZ - Verizon - 15:30 $FFIV - F5 Networks - 00:05 $MSFT - Microsoft - 00:10 ————————- Лента - операционные результаты за 4кв21 $DSKY Детский мир - операционные результаты за 4кв21 $LSRG ЛСР - операционные результаты за 4кв21 🇷🇺 По российскому рынку получили дополнительное дно в подарок. Российских инвесторов потрепала эта выматывающая возня с геополитикой, а тут еще коррекция на остальных площадках. Всем желаю терпения и удачи! ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Фьючерсы на ключевые американские индексы с утра показывают попытку отскока после худшей недели с марта 2020 года. Предстоящие 2 недели будут определять дальнейшее движение - в эту среду заседание ФРС, а также квартальные отчеты гигантов - $MSFT уже завтра , $TSLA в среду, $AAPL в четверг. Динамика акций Netflix $NFLX после публикации квартальных цифр демонстрирует нам чувствительность инвесторов к ожиданиям менеджмента. Пока что оптимально держать большую долю кэша, хедж и value stories. ▫️Экономисты Goldman Sachs заявили, что видят риск того, что ФРС в этом году ужесточит денежно-кредитную политику более агрессивно. В настоящее время они ожидают повышения ставок в марте, июне, сентябре и декабре, а центральный банк объявит о начале сокращения баланса в июле, однако инфляционное давление означает, что «риски несколько смещены в сторону повышения нашего базового сценария». 💬 «Мы видим риск того, что FOMC захочет предпринимать некоторые ужесточения на каждом заседании, пока картина не изменится. Это увеличивает вероятность повышения ставок или более раннего объявления о сокращении баланса в мае, а также о более чем четырех повышений в этом году». 🐲 Китайский рынок акций открылся в сильном минусе, однако наблюдается неплохой откуп. $MCHI (ETF на широкий китайский рынок) закрыл в пятницу гэп и, похоже, снова выглядит привлекательно для лонга (я предпочитаю отыгрывать это через $YINN - вероятно, буду увеличивать позицию снова). 📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК): $HAL - Halliburton - 14:45 $IBM - IBM - 00:10 ————————- $GMKN Норникель - производственные рез-ты за 4кв21 $ETLN Эталон - операц. рез-ты за 4кв21 🇷🇺 Российский рынок продолжает находиться под давлением геополитики и кровожадных "медведей", которых потревожили в зимней спячке. ▫️Вроде как выход инорезов и придавил Мосбиржу, однако "Коммерсантъ": "Международные инвесторы увеличили вложения в фонды, ориентированные на российский рынок акций. За минувшую неделю они вложили больше $70 млн, максимальный объем за последние два с половиной месяца. Однако рассчитывать на устойчивость тенденции не стоит, поскольку основной приток идет со стороны спекулянтов, которые могут оперативно вывести средства в случае обострения геополитической ситуации. По оценке “Ъ”, основанной на данных отчета Bank of America, по итогам недели, закончившейся 19 января, нетто-приток клиентских средств в фонды, ориентированные на российские акции, составил $73 млн. Это втрое выше результата предшествующей недели и максимальное значение с начала ноября 2021 года. ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и зарабатывай на акциях известных компаний
Открыть счет
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Фондовые индексы США упали в четверг - распродажа во второй половине дня стерла ралли на старте торгов, показывая, что инвесторы все еще обеспокоены перспективами ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС. 📉 Кошмарная реакция (-20% на постмаркете) на плохой отчет Netflix добавила дровишек в огонь. - Выручка +16.0% YoY (vs +16.3% в 3Q21 и историческим ростом >23%); - EBITDA -32.7% YoY (vs +36% в 3Q21 и историческим ростом >60%); - Net Debt +$1.1 млрд за 4Q21; - Гайденс по приросту подписчиков на 1Q22 всего +2.5 млн. (vs +5.8 млн консенсус-прогноза и vs. +4 млн. в 1Q21). Компания сообщила, что темпы роста числа подписчиков «еще не ускорились до уровня, существовавшего до пандемии». Среди причин этого — «продолжающийся наплыв Covid» и экономические трудности в нескольких частях мира, включая Латинскую Америку. В прошлом Netflix стремился преуменьшить конкуренцию со стороны новых потоковых платформ, включая Disney+ от Disney $DIS и HBO Max от AT&T $T Inc. На прошлой неделе Netflix повысил цену на подписки в США и Канаде, что стало первым таким повышением с 2020 года. Netflix пока не поднимает цены по всему миру. В прошлом месяце компания снизила цены в Индии, где столкнулась с сильной конкуренцией на рынке, которая, по ее мнению, имеет решающее значение для роста. 🧐 На мой взгляд, Netflix $NFLX пора перестать считать технологической компанией - это уже не growth story, а телеком. Значит и оценивать акции надо против других телекомов. А значит потенциал падения далеко не исчерпан. Падение Netflix на почти 30% с максимумов ноября был всего лишь спойлером на отчет. Мой рейтинг: продавать. 🐲 Китайские акции вчера весьма бодро отскочили на новостях о снижении ставки от ЦБ - продолжить тренд будет довольно проблематично на фоне настроений инвесторов США. 🌕 Что примечательно, золото продолжает выглядеть довольно неплохо, не реагируя на risk-off, как это ранее происходило. Неужели былые защитные свойства возвращаются к драгметаллу?! Чего не скажешь о крипте: биткоин уже ниже $39k и следует за технологическим сектором. 📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК): $SLB - Schlumberger - 14:50 $INFO - IHS Markit - 14:00 $HBAN -Huntington Bancshares - 15:00 $ALLY - Ally Financial - 15:25 ————————- Встреча главы МИД РФ Лаврова и госсекретаря США Блинкена $FIVE X5 Retail Group - операц. результаты за 4кв21 $ALRS Алроса - операц. результаты за 4кв21 $RASP Распадская - произв. результаты за 4кв21 🇷🇺 На российском рынке продолжается геополитический шторм - возможно, встреча Блинкена и Лаврова дадут нам какие-то шансы на разрешение конфликта (хотя вероятность довольно низкая). Плюс к геополитике теперь и коррекция на западных площадках. Времена не из самых простых для отечественных инвесторов. Пора покупать фьючерсы на ромашковый чай и пустырник - цены должны взлететь, вслед за резким увеличением потребления. ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Американский рынок в пятницу продемонстрировал отскок в технологическом секторе - особенно в полупроводниках, но не столько в chipmakers ($AMD $MU $NVDA), сколько в equipment ($LRCX $AMAT $TER $KLAC), где рост был выше 5% и некоторые из них обновили исторические максимумы. Сегодня в США день М. Лютера Кинга и торгов нет. 🐲 ЦБ Китая снизил процентные ставки впервые почти за два года, поддерживая экономику, которая теряет темпы роста: - Ставка по 7-дневному reverse repo 2.1% с 2.2%. - Ставка по 1-летнему MLF (ставка среднесрочного кредитования) 2.85% с 2.95%. За весь год вторая по величине экономика мира выросла на 8,1%, что намного выше целевого показателя правительства "более 6%". Этому способствовал резкий рост мировой торговли: на прошлой неделе данные показали, что экспорт из Китая в 2021 году вырос до рекордных $3,36 трлн. Однако, розничные продажи в прошлом месяце оказались слабее прогноза, инвестиции замедлились. Прогноз Goldman Sachs роста экономики Китая в 2022 - 4,3%. 🇷🇺 Российский рынок подвергся очередной распродаже в пятницу - основной удар на себя взял Сбербанк $SBER $SBERP . Риторика официальных представителей после переговоров была контрпродуктивной и не самой миролюбивой, отбрасывая взаимоотношения РФ-США на десятилетия назад в эпоху холодной войны. 💬 Bloomberg (https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-01-16/putin-aide-says-standoff-over-nato-and-ukraine-is-disturbing): "У США есть информация, свидетельствующая о том, что Россия «активно работает над созданием предлога для потенциального вторжения в Украину», заявил журналистам официальный представитель Пентагона Дж. Кирби. Пресс-секретарь Белого дома Дж. Псаки заявила, что российское вторжение, если оно произойдет, «может начаться между серединой января и серединой февраля»". 💬 NYT (https://www.nytimes.com/2022/01/16/world/europe/russia-ukraine-invasion.html): "Россия может разместить ядерные ракеты вблизи береговой линии США. В ноябре Путин предположил, что Россия может разместить гиперзвуковые ракеты подводного базирования в непосредственной близости от Вашингтона. Перспектива военной экспансии Запада в Украине может быть использована для нанесения ядерного удара по Москве с предупреждением всего за несколько минут, поэтому Россия может сделать то же самое, говорил Путин." 💬 RG.RU (https://rg.ru/2022/01/16/stoltenberg-nato-gotova-obsudit-s-rossiej-voprosy-sokrashcheniia-vooruzhenij.html): "Столтенберг: НАТО готова обсудить с Россией вопросы сокращения вооружений". 🧐 Любая война заканчивается переговорами. Вопрос только в том, как далеко стороны могут зайти перед этим. Надеюсь, что найдутся пункты для размена, чтобы быть довольными результатом. Не думаю, что только в выражении озабоченности и угрозе состоял план РФ...Должны быть альтернативные сценарии. Может быть следующий шаг за Китаем? Не все знают, что помимо Китайской Народной республики еще есть и Китайская республика... ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
Лонг $VKCO с шортом $YNDX = ♥️
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Американский рынок вчера снизился под давлением технологического сектора. Позитив, который привнес отчет ведущего поставщика чипов в мире Taiwan Semi $TSM в сектор полупроводников и в акции $KLAC $LRCX $AMAT к концу сессии практически был стёрт. Nasdaq снизился ниже 100 дневной средней, что является не очень добрым знаком. При этом защитные сектора выросли - телекомы $VIAC $FOXA , utilities - $XEL $ATO и Staples - $TAP $KR . Всё это подтверждает продолжение тренда, который берет начало с декабря - рынок продолжает прайсить повышение ставок. При этом индекс волатильности закрылся выше 20, что также является не очень позивитиным сигналом. В США в понедельник нет торгов из-за Дня Мартина Лютера Кинга. 💬 «Мы находимся в ситуации, когда многое из того, что было положительным для акций, может стать нейтральным или отрицательным», — С. Хант, портфельный менеджер Alpine Woods Capital Investors. «Хотя альтернатив по-прежнему мало, это делает фондовый рынок готовым к новым колебаниям в течение следующих нескольких месяцев, поскольку мы видим, как трясутся данные и как реагирует ФРС». 🇷🇺 Российский рынок снова обрушился и настроения уже не столь оптимистичные, как после первого дропа на геополитике. Видно, что в у игроков явное непонимание развития ситуации и полная неопределенность, чего рынок более всего не любит. Яркий пример Credit Suisse: «Новые переговоры о «красных линиях» подорвали настроения инвесторов и повлияли на цены местных активов. Как подчеркивают США и их союзники, эскалация конфликта с Украиной приведет к введению жестких санкций, которые, по нашему мнению, закроют страну для внешних инвестиций. Хотя этот риск минимален, его последствия крайне негативны для цен на российские активы». Т.е. с одной стороны, пишут, что эскалация конфликта приведет к жестким санкциям и закроют страну от внешних инвестиций, хотя в то же время этот риск минимален 😄. Вы уж там определитесь на что даёте бОльшую вероятность. В общем, я бы не продавал value позиции и компании с существенными дивидендами за 21 год и потенциалом высокой див. доходности за 22 год. К таким однозначно относятся нефтяники $LKOH $SIBN $ROSN + Газпром + угольщики Мечел и Распадская + банки Сбер и ВТБ, благодаря текущему дисконту из-за санкционных рисков. Отчего можно избавиться в портфеле, чтобы вышеперечисленное купить? По моему мнению, в ритейле ничего интересного - DSKY MVID FIXP FIVE MGNT . ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Большинство азиатских фондовых индексов упали в цене с утра, так же как и фьючерсы США и Европы. Акции упали в Японии и Гонконге, где индекс китайских технологических акций упал после самого большого скачка за три месяца. Вчерашний рост американского рынка на цифрах индекса потребительских цен в США, который хоть и вырос самыми быстрыми темпами с 1982 года, но вышел без каких-либо сюрпризов, требующих оперативного вмешательства - в соответствии с прогнозами, был к концу сессии зафиксирован продавцами. Ваш покорный слуга был в числе этих продавцов, увеличив долларовый кэш до 22%. 📉 Индекс доллара (отношения доллара к корзине валют) опустился ниже 100-дневной скользящей средней. 📈 Президент ФРС Сент-Луиса Дж. Буллард заявил WSJ, что в этом году может быть оправдано 4 повышения ставок на фоне высокой инфляции, а президент ФРБ Кливленда Л. Местер и глава ФРС Атланты Р. Бостик поддержали повышение ставок уже в марте. 💬 «Инфляция будет с нами, независимо от того, повысят ли они ставки, и проблемы экономики здесь просто будут основываться на этом», — Ш. Сиссель, главный рыночный стратег Strategic Wealth Partners. «Я обеспокоен тем, что на рынке будет небольшая волатильность, и наша экономика значительно замедлится». 🇷🇺 Индекс Мосбиржи вчера вырос, а, как пишет Коммерсатъ, переговоры между Россией и США в Женеве и в рамках Совета Россия—НАТО в Брюсселе завершились неоднозначным результатом. С одной стороны, Вашингтон и его союзники изъявили готовность начать предметные переговоры по целому ряду вопросов, которые Москва безуспешно продвигала все последние годы. Речь, в частности, о предложении Путина ввести мораторий на размещение в Европе систем, ранее запрещенных в рамках Договора о ликвидации ракет средней и меньшей дальности. Президент выступил с этой инициативой в сентябре 2019 года, вскоре после того, как этот договор перестал существовать. Через год Путин представил западным странам обновленное предложение по мораторию. Однако ни первый, ни второй вариант документа США и их союзников не заинтересовали. В общем, торги продолжаются и, полагаю, что рост индекса Мосбиржи на отсутствии сильно позитивных нот по итогам переговоров, хоть больше связан с ростом цены на нефть и позитивом на западных площадках, может нам давать надежду, что дно уже позади. ▫️Пока западные СМИ муссолят тему новых санкций на банковский сектор РФ, итальянский Unicredit нацелился на поглощение банка «Открытие», как пишет Bloomberg. 🤔 Возможно, стоит обратить внимание на НорНикель $GMKN на предмет закрытия див. гэпа - цена на никель поднялась на многомесячный максимум при снижении запасов из-за сбоев в цепочках поставок, как пишет Bloomberg. ❤️ Когда ты ставишь «нравится», на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
$LSRG Вот почему надо следить за инсайдерскими сделками в РФ)
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Американский рынок вчера открылся снижением, однако к концу сессии появились "байзедиперы" и интенсивно откупали технологический сектор и здравоохранения. Стоит также отметить отскок биткоина и небольшой рост золота. JPM говорит, что надо выкупать просадку, а Bloomberg приводит статистику, что при повышении ставок исторически технологический сектор растет лучше остальных. 💬 М. Коланович из JPMorgan: "Откат рисковых активов в ответ на протоколы ФРС, возможно, преувеличен. Ужесточение политики, вероятно, будет постепенным и такими темпами, с которыми должны справиться рискованные активы, и происходит в условиях сильного циклического восстановления. Мы сохраняем оптимизм в отношении акций и ожидаем, что омикрон в конечном итоге окажется положительным фактором для рискованных активов, поскольку этот более мягкий, но более заразный вариант ускоряет переход от пандемии к эндемии с меньшими человеческими жертвами. Отдаем предпочтение стоимостным акциям, в основном экономически чувствительным компаниям, которые долгое время игнорировались и теперь торгуются с более низкими мультипликаторами по сравнению с прибылью или балансовой стоимостью". 💬 «Существуют некоторые реальные риски, связанные с повышением ставок и прочим, но если вы посмотрите на некоторые крупные технологические компании, которые падают, вы увидите, что у этих компаний есть огромный денежный ров», — С. Яблонски, главный инвестиционный директор ETF Defiance - «Мы находимся в довольно хорошем положении, и сейчас это отличные возможности для покупки на падении». ▫️Значимая покупка в игроделах: Take Two $TTWO приобретает одного из лидеров сегмента игр на мобильных устройствах Zynga. Этот ход довольно сильный, если исключить сумму. Крупнейшие компании $ATVI $EA до сих пор испытывали недостаточную представленность на рынке мобильных игр, где они сильно уступали по доле молодым компаниям. Теперь, имея известные франшизы TTWO может качественно портировать новинки и на смартфоны, таким образом, кратно увеличить выручку. На мой взгляд, спешить с покупкой TTWO на текущей просадкой не следует, а дождаться комментариев менеджмента после ближайших квартальных отчетов. 🇷🇺 Вроде как переговоры РФ-НАТО прошли, но пока без четких договоренностей - стороны лишь подробно обозначили свои позиции. Нужно ждать дальнейших шагов. Отсюда и индекс Мосбиржи последовал сентименту западных площадок снизившись на -1,6%. Однако риторика в традиционно "враждебному" к РФ блумберг уже меняется. ▫️Bloomberg (https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2022-01-11/how-to-price-in-rental-inflation-and-russia-tensions-as-the-fed-mulls-rate-hikes) сегодня видит больше плюсов, если РФ и США договорятся: "Количество российской военной техники, сосредоточенной у границы Украины, говорит о том, что Москва хочет, чтобы к угрозе отнеслись очень серьезно. А контроль над поставками ископаемого топлива дает власть над союзниками США в Европейском союзе. Прекращение торговли с Россией означает добровольное прекращение доступа к крупному поставщику нефти, природного газа и многих важных ресурсов для промышленности. Цены поднимутся, и влияние на инфляцию, вызывающее большую озабоченность в данный момент, будет огромным. Это немыслимо, и США очень постараются избежать такого исхода. Это создает шанс для России и, возможно, для всех остальных, когда страна получает некоторые гарантии того, что НАТО не будет размещать силы вблизи своих границ или не будет расширяться, в обмен на обязательство России не размещать свои силы вблизи границ Украины. Это привело бы к значительному снижению предполагаемого глобального риска и, вероятно, способствовало бы падению цен на сырьевые товары". ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Прошлая неделя выделялась резкой ротацией из технологических компаний в Utilities, Staples, частично мы наблюдали переток в re-opening компании при том, что данные по числу зараженных омикроном только ставило новые рекорды. Также стоит отметить переток в сильно упавшие в 2021 телеком компании - $DISCK $VIAC $T $VZ $LUMN - возможно, тут можно еще найти неплохой трейд. ▫️По прогнозам Goldman Sachs, ФРС повысит процентные ставки четыре раза в этом году и начнет процесс сокращения баланса в июле, если не раньше. "Быстрый прогресс на рынке труда США и ястребиные сигналы в протоколах заседания Федерального комитета по открытым рынкам от 14-15 декабря предполагают более быструю нормализацию" - заявил Ян Хациус из Goldman в исследовательской записке - «поэтому мы переносим наш прогноз второго повышения с декабря на июль, при этом риски смещаются в сторону еще более раннего периода. Поскольку инфляция, вероятно, будет все еще намного выше целевого уровня на тот момент, мы больше не думаем, что начало снижения покупки облигаций заменит ежеквартальное повышение ставки. Мы по-прежнему прогнозируем повышение в марте, июне и сентябре, а теперь добавили повышение в декабре». Прогноз Goldman по ставке терминальных средств остается без изменений на уровне 2,5%-2,75%. 🇷🇺 На этой неделе пройдут важнейшие переговоры НАТО-РФ, результаты и риторика обеих сторон, которых отразятся на нашем фондовом рынке и рубле. "Голубые фишки" и рубль всё еще очень дешевы относительно Brent (особенно рекордной цены за бочку в рублях) и дивидендной доходности. $GAZP $SBER $VTBR $LKOH $ROSN - всё это strong buy. ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Новые "минутки" декабрьского заседания ФРС обрушили вчера американский рынок. Эффект как на доходности облигаций, так и на курсах акций был немедленным: первые росли, а акции распродавались. Откуда такая тревога, если решение по итогам заседания было известно 15 декабря? Если коротко, то в этой риторике: "Может оказаться оправданным повышение ставки раньше или более быстрыми темпами, чем предполагалось ранее участниками. Некоторые участники также отметили, что было бы целесообразно начать сокращение размера баланса ФРС вскоре после начала повышения ставки. Некоторые участники сочли, что в будущем, вероятно, будет оправдана менее гибкая политическая позиция, и что Комитету следует действовать более решительно". Эти слова ни к чему не обязывает ФРС, кроме идеи о том, что в комитете были "ястребы", которые считали, что ФРС должна уменьшить размер своего баланса (другими словами, начать распродавать свои огромные запасы облигаций), что стало неприятным сюрпризом. ▫️Хедж-фонды, которые в декабре потратили на выгрузку Growth компаний и слишком высоко оцененных акций, начали новый год с бешеного отказа от Software акций и производителей микросхем. В течение 4-х сессий до вторника эти продажи достигли наивысшего уровня в долларовом выражении за более чем 10 лет, как показывают данные, собранные Goldman Sachs. ▫️Индекс Nasdaq 100 упал более чем на 3%, завершив худшее двухдневное падение с марта. Акции Profitless tech (технологические компании без прибыли) несли основную тяжесть продаж - эта корзина Goldman упала на 6,3% до самого низкого уровня с мая прошлого года. Между тем ежемесячный обзор занятости в частном секторе США, опубликованный ADP в среду, дал еще один очень сильный результат, который стал большим сюрпризом - в прошлом месяце компании наняли 800 000 человек, что вдвое превышает прогноз. На первый взгляд, если количество рабочих мест растет таким образом, любые причины для дополнительной поддержки со стороны ФРС теряются. Все данные на данный момент свидетельствуют о несколько более сильной экономике США, чем предполагалось. 🇷🇺 Российский акции и рубль впитали в себя ситуацию в Казахстане, к концу сессии распродажа ускорилась. Непонятно, пока что будет делать Кремль и какой санкционный ответ может быть со стороны Запада, а рынок больше всего не любит именно неопределенность. Так или иначе - это еще один подарок для тех, кто не купил на декабрьской просадке "голубые фишки" - $GAZP $SBER $VTBR $ROSN $LKOH . Новички всегда хотят купить, когда "отойдет неопределенность", будет всё спокойно и т.д. Но тогда уже ценники переставят и те, кто покупает сейчас будут продавать им. Завтра на Мосбирже торгов нет, а 12 января встреча НАТО-РФ, где могут быть договоренности, которые снимут напряженность в отношениях. И доллар $USDRUB уже не будет по 77 руб. или 80, а 75-72. ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Вчера была распродажа в технологическом секторе, Nasdaq 100 показал слабую динамику, так как доходность казначейских облигаций выросла второй день подряд. Вместе с этим был переток в Energy сектор, благодаря цене на нефть - ОПЕК+ поддержит действующий план по увеличению производства, при этом растущее распространение омикрон варианта пока никак не влияет на котировки, поскольку % госпитализаций ниже и риски новых локдаунов не такие высокие, как при дельта-варианте. Также стоит отметить силу Financials сектора второй день к ряду и рост Industrials вместе с оборонными компаниями $LHX $RTX $GD $NOC , что примечательно отстает наиболее дорогой по мультипликаторам и быстрорастущий $KTOS Kratos Defense. ▫️По мнению стратегов JPMorgan есть еще пространство для дальнейшего роста глобального рынка акций в этом году: 💬 «Сохраняйте оптимизм - положительные катализаторы еще не исчерпаны», - написали во вторник стратеги во главе с М. Матейкой в обращении к клиентам. По их словам, риски снижения - в том числе агрессивный поворот центральных банков, замедление темпов роста экономики Китая или более серьезные ограничения на коронавирус - либо не будут реализованы, либо уже учтены в ценах на акции. Среди основных предложений JPMorgan - избыточная позиция по акциям Великобритании и стран ЕС, а также по акциям банков, горнодобывающих компаний и автопроизводителей. Стратеги видят хорошую точку входа в акции развивающихся рынков, поскольку замедление темпов роста в Китае «в основном уже позади». Они рекомендуют нейтральную позицию по акциям США, заявив, что они «могут относительно застопориться, если технологические компании начнут ослабевать». Тем не менее, общая техническая картина для акций благоприятна, так как инфляция должна достигнуть пика в первом полугодии, ФРС вряд ли станет более агрессивной, а консенсусные прогнозы роста прибыли «снова окажутся заниженными». 🐲 В среду акции технологических компаний Китая снова упали, поскольку компании, поддерживаемые Tencent Holdings Ltd., оказались под давлением после сокращения инвестиций в сектор во второй раз за две недели. Индекс Hang Seng Tech Index упал на 4% - максимум с сентября - в третий день снижения, при этом сказывается слабость американских аналогов. Китайский технологический гигант сократил свою долю в сингапурской Sea Ltd. во вторник, продав акций на $3 млрд, что вызвало опасения по поводу аналогичных действий со стороны других компаний на фоне репрессивных мер со стороны Пекина. Этот шаг Tencent оправдывает ожидания, что фирма и ее соперники могут урезать холдинги, поскольку Пекин наказывает технологических гигантов страны за антиконкурентное поведение, в том числе за поддержание закрытых экосистем, которые благоприятствуют одним фирмам за счет других. Среди компаний, поддерживаемых Tencent: Bilibili $BILI упала на 9,4%, а гигант доставки еды Meituan -8,6%. Интернет-магазин JD.com $JD № 2 в Китае упал на 7,2%, а Tencent $TCEHY - на 4,2%. 💬 «Китай находится на стадии внедрения многих ужесточенных политик и правил, которые правительство объявило в прошлом году в отношении технологического сектора», - Л. Ип, стратег First Shanghai Securities. «Торговля в пределах диапазона и повышенная волатильность могут продлиться до конца первого квартала». ▫️Alibaba Group $BABA показала лучшую динамику после того, как появилась информация, что компания Daily Journal Corp., председателем которой является партнер Баффета и известный Value инвестор Ч. Мангер, за последние месяцы почти удвоила свою долю в китайском интернет-гиганте. 🇷🇺 Рубль не хочет пока укрепляться к доллару, несмотря на фундаментальные факторы, в т.ч. растущую нефть. Причиной я вижу вчерашние беспорядки в Казахстане - РФ явно не захочет там терять связь с действующей элитой и иметь под боком новую "Украину". ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Индекс S&P 500 вырос на 0,6% вслед за акциями в Европе до исторического максимума, поскольку объем торгов оставался небольшим, а некоторые рынки все еще были закрыты на праздники. Доходность 10-летних облигаций США выросла на 13 базисных пунктов до 1,64% - худшее начало года с 2009 года. 💬 «В конечном итоге перспективы для акций благоприятные, но устранение стимулов в мировой экономике - основная тема, которую нужно наблюдать в начале 2022 года», - Т. Эссей, бывший трейдер Merrill Lynch, основавший «The Sevens Report». «Это будет первый раз с 2018 года, когда ФРС повысит ставки, и это изменение повлияет на рынки в течение всего года». ▫️Вчера Apple $AAPL стала первой компанией в мире, чья капитализация превысила $3 трлн. Невероятно. ▫️$TSLA Tesla выросла на 14% после публикации результатов продаж за предыдущий квартал. ▫️Акции Bank of America $BAC выросли выше 50-дневной средней на больших объемах - симптом потенциального преодоления предыдущего максимума (48,69$). В целом, сектор Financials выглядел неплохо вчера. ▫️Energy сектор тоже вырос вслед за снижением опасений по поводу тяжести омикрон варианта - нефть Brent торгуется вблизи 79$ за бочку и если у вас нет позиций в американской нефтянке, советую, открыть незамедлительно - $HESS $DVN $MUR $PSX $FANG $PBF ... 🇷🇺 Российский рынок вчера прилично вырос и сегодня нет преград, чтобы не продолжить этот путь. Помимо роста "голубых фишек" отмечу возвращение электроэнергетиков $RSTI $IRAO из зоны перепроданности. ▫️РБК: "Президент России В. Путин «перехитрил» Европу, заключив сделку о строительстве нового газопровода с Китаем, написало британское издание Daily Express. Речь идет о трубопроводе «Сила Сибири-2». Как сообщает Daily Express, Россия находится на финальной стадии переговоров с Китаем по строительству этого газопровода, по которому в перспективе в Китай будет прокачиваться столько же газа, сколько может транспортироваться по уже построенному «Северному потоку-2» в Европу. Как указывают аналитики издания, появление еще одного газопровода позволит Москве решать, кто и по какой цене будет получать российский газ. Путин и Си Цзиньпин обсудили проект газопровода «Сила Сибири-2» в ходе видеоконференции 19 декабря. Известно, что этот трубопровод пройдет через Монголию и сможет поставлять в Китай до 50 млрд кубометров газа ежегодно. Проектирование этого газопровода началось в сентябре 2020 года. $GAZP
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Поздравляю всех с первым днём торгов на биржах. Фьючерсы на акции США немного растут, в то время как азиатские акции торгуются разнонаправленно. Основные рынки, включая Австралию, Японию и Китай, закрыты на праздники. Акции выросли в Южной Корее и Тайване, но упали в Гонконге, где торги акциями Evergrande были остановлены без объяснения причин, а секторы девелоперов и технологических секторов продемонстрировали снижение. 💬 «В 2022 году наступит положительный настрой: встречный ветер ФРС и Covid будет ослаблен, а политика Китая - попутный ветер», - написали в воскресном отчете стратеги JPMorgan Chase. «В целом, наши экономисты считают, что в этом квартале меньше сбоев в экономической деятельности и выше трендовый рост мировой экономики, особенно в Азии. Что касается ужесточения ФРС, момент пикового сбоя для рынков также может пройти». 🚗 В 4-м квартале Tesla Inc. $TSLA поставила 308 600 автомобилей, побив предыдущий рекорд. Результаты лучше ожиданий, опубликованные в воскресенье, увеличили общий объем продаж Tesla за год до более чем 936000, что примерно на 87% больше, чем в 2020 году. Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем ожидали около 263 тыс. автомобилей за квартал. 🇷🇺 По российскому рынку ожидаю приток позитива по окончании серии переговоров в январе. Полагаю, всё еще не поздно откупать "голубые фишки", особенно, $SBER Сбербанк. ▫️Bloomberg: Байден подтвердил поддержку США суверенитета Украины в воскресенье в телефонном разговоре с Зеленским. Лидеры выразили поддержку дипломатическим усилиям посредством серии встреч, которые начнутся на следующей неделе в рамках двустороннего диалога о стратегической стабильности, в НАТО через Совет Россия-НАТО и в Организации по безопасности и сотрудничеству в Европе. ▫️Bloomberg: Российский газовый гигант «Газпром» не выполнил свою «консервативную» цель по экспорту в Европу в 2021 году, и эти ограниченные потоки стали причиной худшего за последние десятилетия дефицита энергоснабжения на континенте. По расчетам Bloomberg News и BCS Global Markets, основанным на данных «Газпрома», в 2021 году поставки в Европу и Турцию составили около 177 млрд кубометров, что ниже 183 млрд кубометров - оценке, которой Газпром придерживался с весны и сохранял до конца октября, даже когда Европа требовала увеличения поставок. Непонятно, почему "Газпром" не хочет предлагать Европе спотовый газ. В то время как компания указала на снижение спроса в результате резкого роста региональных цен, европейские официальные лица заявляют, что российский производитель намеренно отказывается от поставок в надежде ускорить получение разрешений на строительство спорного трубопровода «Северный поток - 2». Ежедневный экспорт за пределы стран бывшего СССР в декабре, когда часто начинается сезон пикового спроса, составлял в среднем 439 млн кубометров - самый низкий уровень за этот месяц с 2014 года, согласно расчетам Bloomberg. Добыча газа «Газпромом» в 2021 достигла 514,8 млрд кубометров, что является максимальным показателем с 2008. 🧐 Как обычно, Блумберг под негативным углом рассказывает про результаты Газпрома...Я же отмечу великолепные производственные результаты за 2021 год и высокие цены поставок в Европу (в 3-4 раза выше среднеисторических значений), при этом сильно увеличились поставки в Китай - так что Европа может сколь угодно долго носом воротить - переговорную силу они немного утратили с появлением нитки в Поднебесную. Там еще и Пакистан страдает от высоких цен на газ (Bloomberg: "из-за нехватки газа Пакистан теряет 20% жизненно важного экспорта текстиля"), что явилось в т.ч. следствием торможения одобрения СП-2. ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
Друзья, с наступающим 2022 годом! Желаю Вам укрепления финансового состояния и гармонии во всех ваших делах и личной жизни! Всех благ! 🥂 $ASTR $TSLA $AAPL $MSFT $NVDA $AMD $GOOGL $FB
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Хорошо отлаженная машина прибыли Корпоративной Америки была основой практически всех аргументов в пользу бычьей справедливости в этом году. Это помогло акциям преодолеть ястребиный поворот Федеральной резервной системы. Но неизменно высокое ценовое давление может в конечном итоге заставить переосмыслить эти постоянно растущие прогнозы прибыльности, пишет Bloomberg. После устойчивого роста с прошлого года 12-месячные оценки операционной маржи S&P 500 застопорились с середины октября. Хотя достаточное количество компаний смогли успешно переложить эти затраты на потребителей, повысив маржу прибыли на уровне индекса до рекордных значений, признаки того, что потребитель начинает сопротивляться инфляции появились на прошлой неделе - закупки товаров и услуг в ноябре практически не изменились. Стагнация расходов произошла через месяц, когда рост реальной заработной платы снизился на 1,9%. И аналитиков не беспокоит перспектива ценового давления. Они прогнозируют, что средняя прибыль компаний в S&P500 вырастет почти на +9% в следующем году до $220,40 за акцию. Сейчас индекс торгуется с форвардным соотношением цены к прибыли почти 22 - уровнем, который предполагает существенный риск, если прогнозы не достигнут цели. 🧐 Предполагаю, что 2022 год будет медвежьим и необходимо будет использовать парный трейдинг (лонг-шорт позиции), чтобы получить прибыль. В 2021 году, несмотря на постепенное сдувание пузырей в акциях компаний с P/S>10 в течение всего года (например, $PTON $PINS $OKTA и т.д.) индексы устанавливали рекорд за рекордом, во многом благодаря Energy сектору и FAMANG+T. При сдувании пузыря доткомов в 2000-х была схожая картина, когда Growth компании с высокими мультипликаторами снизились намного раньше, в то время, как Mega Cap продолжали расти, но затем с лагом в 6-12 мес. топ компании индекса пошли следом. 🐲 Азиатские фондовые индексы показывают разнонаправленную динамику в четверг. Китайский индекс CSI 300 вырос на ожиданиях дальнейших шагов по стимулированию экономического роста на фоне продления льгот по подоходному налогу с физических лиц и призывов к смягчению политики. ▫️В Гонконге компания в области искусственного интеллекта SenseTime Group Inc. резко выросла (+23%) в свой первый день торгов после размещения. Соучредитель SenseTime Group Inc. профессор Тан Сяо'оу стал одним из самых богатых людей с капиталом в $4 млрд. ▫️Alibaba Group $BABA ведет переговоры о продаже своей доли в Weibo Corp. $WB , социальной сети, похожей на Twitter, государственному китайскому конгломерату. Пекин пытается ограничить влияние китайских технологических гигантов в медиа-сфере. 🇷🇺 Bloomberg (https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-12-29/biden-putin-to-talk-thursday-amid-u-s-concern-over-ukraine?srnd=premium): Байден планирует поговорить по телефону с Путиным в четверг, поскольку США и их союзники бьют тревогу по поводу наращивания войск России на границе с Украиной. 🧐 Важная деталь: по информации Bloomberg "телефонный разговор в четверг был запрошен Россией". Вероятно, Путин хочет прощупать сегодня, о чем реально можно договориться с США в 10-х числах января. И поскольку, как пишут, будет обсуждаться "широкий круг вопросов, а не только ситуация на Украине", то сегодня стороны попытаются вычислить что на что можно будет разменять в следующих переговорах. Возможно уже по окончанию января начнется возвращение нерезидентов в наши бумаги. ▫️ФАС установила в действиях ММК $MAGN , НЛМК $NLMK , Северсталь $CHMF нарушение антимонопольного законодательства. 🧐 Недостаточно подстригли металлургов посчитало государство. Конечно, будут апелляции и т.д., но, шансы обойтись "малой кровью", думаю, невелики. ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Акции США выросли четвертый день к ряду в условиях низких объемов торгов. Индекс S&P 500 закрылся в понедельник вблизи сессионных максимумов, установив 69-й рекорд закрытия за 2021 год, при этом все основные отраслевые группы продвинулись вверх. Высокотехнологичный Nasdaq подскочил на +1,6%, опередив другие индикаторы. Акции MegaCap внесли наибольший вклад в рост S&P500, среди которых были Apple, Microsoft и Meta Platforms, Tesla зафиксировала самый большой прирост за четыре дня с марта 2021. ▫️По словам стратегов JPMorgan, мало причин опасаться, что ралли скоро закончится. «Условия для крупной распродажи сейчас отсутствуют, учитывая и без того низкую позицию инвесторов, рекордные байбэки и положительные январские сезонные результаты. Позиционирование инвесторов слишком медвежье - рынок слишком далеко зашел на "ястребином ФРС" и медвежьих нарративах Омикрона. Крайняя дисперсия акций и рекордная концентрация в FAMANG+T ( $FB $AMZN $MSFT $NFLX $GOOGL $TSLA ) - это показатель излишней осторожности, а не надвигающейся распродажи. Рост концентрации не является надежным индикатором рыночных пиков». ❗️Во всяком случае, сокращение в более мелких компаниях предлагает инвесторам привлекательные точки входа для «re-opening акций», таких как путешествия и гостиничный бизнес, а также энергетика и электронная коммерция. 🧐 После вчерашнего суперпозитивного дня, консенсус рынка за безоткатное Санта Клаус Ралли до первых дней января. Вместе с тем, снижение биткоина сегодня ниже $50k лично меня настораживает, поскольку в этом году частенько бывало, что динамика крипты являлась опережающим индикатором движения NASDAQ. 🐲 Азиатские фондовые индексы смешанные с утра. Акции Японии выросли, но колебались в Гонконге и Китае. Вспышка Covid в западном городе Сиань, разразилась, и количество новых случаев стало рекордным. Индекс Hang Seng Tech Index упал на 1,6% на фоне сокращения торгов в праздничные дни, приблизившись к рекордно низкому уровню закрытия с прошлой недели. Народный банк Китая, который на выходных пообещал увеличить экономическую поддержку, увеличил краткосрочное вливание ликвидности. 🌕 «Боковой тренд по золоту продолжится в диапазоне $1750-1820, - В. Фу, генеральный директор Сингапурской биржи драгоценных металлов. «Золото столкнется с некоторым сопротивлением выше $1815, и движение вперед на этих уровнях осложниться, если доллар не пойдет резко вниз». 📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК): $CALM - Cal-Maine Foods - 00:05 ————————- $MGNT Магнит - последний день с дивидендом 294.37 руб за 9M21 🇷🇺 Штиль в геополитических новостях и risk-on на западных площадках помог вчера росту МосБиржи. Учитывая, лидерство технологического сектора интересно выглядит наш "ЯВОЗ" 😇 - $YNDX $VKCO $OZON (особенно Озон, в свете попытки разворота в латиноамериканском аналоге - $MELI ), да и, как и ранее, считаю, что нужно брать на 100% портфеля акции (подумать над добавлением плеч), предпочтительно в "голубых фишках". Также стоит отметить из фишек возвращение Норникеля $GMKN на фоне роста цен на палладий. ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Фьючерс на S&P 500 в небольшом минусе с утра после рекордно высокого уровня для акций США перед рождественскими каникулами. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала, нефть марки Brent падает ниже $76 за баррель. Между тем, вице-президент К. Харрис заявила, что администрация Байдена ищет пути продвижения своего экономического стимула «Build Back Better». 👨🏽‍🦳 Том Ли из Fundstrat про top-picks в 2022 году: Energy $XLE, FAANG - $FB $AMZN $AAPL $NFLX $GOOGL и Healthcare $XLV. 🐲 Азиатские акции с утра торгуются смешанно, - трейдеры взвешивают всплеск случаев коронавируса и обещание ЦБ Китая о большей экономической поддержке поддержку реального сектора экономики и повторил цель «здорового» роста в секторе недвижимости. Возможное смягчение политики Китая контрастирует с шагами ФРС и других центральных банков по борьбе с инфляцией путем сокращения стимулов. 💬 "Сигнал Пекина о «более решительном политическом подходе к возвращению роста на правильный путь» делает нас значительно более конструктивными в отношении китайской экономики и рынка акций в преддверии 2022 года", - Д. Чао, стратег по глобальным рынкам Азиатско-Тихоокеанского региона в Invesco. ▫️Bloomberg (https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-12-25/norway-wealth-fund-ceo-sees-market-weakness-inflation-threat): Глава норвежского фонда благосостояния в $1,4 трлн Н. Танген, главный исполнительный директор Norges Bank Investment Management, ожидает длительного периода слабости на финансовых рынках, и предупредил, что инфляция может стать самой серьезной проблемой в будущем. Танген сказал, что «самая большая потенциальная проблема» для фонда - крупнейшего в мире владельца публично торгуемых акций - это инфляция, и прогнозируемый рост цен может иметь «гораздо более серьезные последствия, чем обычно предполагается». «Я вижу инфляцию повсюду: в ставках фрахта, в ценах на металлы и продукты питания, в затратах на строительство и постепенно в заработной плате. Как долгосрочный инвестор, у нас не так много возможностей. Нам негде спрятаться от инфляции». 🧐 Динамика технологического сектора $XLK радовала в предыдущие торговые сессии. Привлекательный моментум у $ABC $ADP $ANET - в краткосрочном watchlist'e, а также $CHWY при закреплении >60$. 🇷🇺 На выходных вышла новость, что генсек НАТО Столтенберг предложил России созвать заседание Совета Россия — НАТО 12 января 2022. Вероятно, как будут проблески каких-либо договоренностей и снятия напряжения и стоит ожидать постепенного возвращения нерезидентов в наши "голубые фишки". ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Рынок акций США вчера был в большей степени красным. Пострадали, в первую очередь, Cyclicals, особенно ритейлеры: одежды ( $FL $TJX $ROST ), бытовой техники $BBY , парфюмерии $ULTA , при том, что у многих из них были сильные квартальные отчеты ранее, вместе с тем мы видели устойчивость "защитных секторов" Staples - $KMB $KR $PEP (неделей ранее - 13.12 писал о притоках в сектор), Utilities + Healthcare (т.е. рынок ставит на те компании, которые смогут без сильного для себя ущерба переложить инфляцию на конечного потребителя). Также стоит отметить нейтральную динамику Growth компаний из технологического сектора, которые длительное время снижались $OKTA $TWLO $PINS $PTON при негативной динамике NASDAQ в первой половине дня. ▫️Bloomberg: 💬 "Агрессивный менталитет "buy the dip", который оказался столь прибыльным в течение последних полутора с лишним лет, был подкреплен приливной волной стимулов, которая сейчас отступает», - А. Кризафулли, основатель Vital Knowledge. Однако на прошлой неделе покупатели в компаниях Mega Cap отказались сдаваться. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) привлекает деньги четвертую неделю подряд, что является самой продолжительной полосой притоков с сентября прошлого года. Invesco QQQ Trust (QQQ), крупнейший ETF, отслеживающий Nasdaq 100, на прошлой неделе добавил +$5,5 млрд свежих денег, что является максимальным показателем за 15 месяцев. Нетрудно понять, почему быки предпочитают оставаться рядом. На данный момент весь общий риск еще не превратился в какой-либо реальный ущерб для корпоративных доходов - одного из ключевых столпов, поддерживающих этот бычий рынок. Фактически, за последний месяц аналитики повысили свои прогнозы прибыли на 2022 год, при этом доход всех фирм S&P 500 вырос более чем на $1 до $221,10 на акцию. Каким бы зловещим ни выглядел ежедневный спад, S&P 500 сумел остаться выше своей 100 EMA. 🧐 Ну что ж, выглядит так, что происходит перераспределение бумаг из рук в руки, но явно негативного оттенка это не носит. Следует быть более избирательным в секторах и бумагах, в которых возможно Грин еще не успел ничего похитить - отдаю предпочтение Staples, Mega Caps и технологическим Growth stocks. 📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК): $GIS -General Mills - 15:00 ————————- 🇷🇺 Российский рынок вчера продолжил негативить на фоне унылого настроения на западных площадках и снижении цен на нефть. Всё это, продолжаю повторять, подарок и возможности для покупок по интересным ценам, в особенности, в "голубых фишках", где была максимальная концентрация нерезидентов. ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 В пятницу мы видели отскок акций с высоким short float и снижение Dow, особенно звёзд 2021 года - FAMANG+T ( $FB $AMZN $MSFT $AAPL $NFLX $GOOGL + $TSLA ) . Экспирация нарисовала картинку выхода в кэш хедж фонда (закрытие лонгов в FAMANG+T и шортов в Growth stocks), но экспирацией картинка и объясняется. Теперь у нас "choppy" рынок, причем короткий (в США в пятницу торгов нет), а учитывая новости по локдаунам из-за omicron (Великобритания, Нидерланды) и плюс отсутствие прогресса по пакету "Build Back Better", то можно ожидать триумф Гринча в этом году, как это было в 2018. Всё выглядит как "красный понедельник". ▫️Goldman Sachs Group снизила свой прогноз экономического роста в США после того, как сенатор Джо Манчин отверг программу администрации Байдена по налогам и расходам примерно на $2 триллиона. В воскресенье Goldman сообщил, что вероятный провал закона «Build Back Better» заставил его снизить прогноз ВВП в 2022 году до: 2% в 1-м квартале с 3% ранее; 3% во 2-м кв. против 3,5%; и 2,75% в 3-м кв. с 3%. 🧐 Фьючерсы США упали на этом фоне и это может иметь влияние на все рынки, в т.ч. и российский. Возможно, интересно будет спрятаться в золоте и в шорте FAMANG+T. А вот и "побочки" от стремления к быстрому энергопереходу: ▫️Bloomberg (https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-12-19/european-power-prices-for-monday-rise-to-record-on-cold-snap): Сочетание более холодной погоды, слабого ветра и новости об остановке строительства новых ядерных реакторов Францией в сочетании с очень высокими ценами на природный газ привело к тому, что цены на электроэнергию в Испании подскочили до рекордных значений, в то время как французский эквивалент поднялся до самого высокого уровня с 2009 года. Цены на природный газ в семь раз выше, чем в начале года из-за затрудненных поставок из России. Ветровая мощность в Германии сейчас <5000 мегаватт по сравнению с пиком в 47 130 мегаватт 30 ноября. Слабый ветер, наблюдаемый на большей части Европы, должен был увеличить зависимость от дорогого газа и угля. ▫️Коммерсантъ (https://www.kommersant.ru/doc/5139162): Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует, что спрос на уголь может достичь рекордных значений в 2022 году и оставаться на этом уровне в течение 2х лет. Также, в нынешнем году спрос на уголь увеличится на 6% после прошлогоднего падения на 4,4%, но не превзойдет рекордного уровня 2013–2014 годов. «Объем электроэнергии, вырабатываемой угольными электростанциями по всему миру, приближается к новому рекорду за год в 2021-м, подрывая усилия по снижению выбросов парниковых газов. Потенциально в 2022 году это может привести к рекордному за все время мировому спросу». Выработка электроэнергии из угля уже в 2021 году должна достичь рекордного показателя 10,35 тыс. ТВт•ч — рост в сравнении с 2020-м на 9%. Это связано с тем, что спрос на электроэнергию в условиях восстановления экономики растет быстрее, чем возможности более экологичных способов выработки. 📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК): $CCL - Carnival $MU - Micron - 00:00 $NKE - Nike - 00:15 ————————- $SMLT Самолет - ВОСА об одобрении крупной сделки $KAZT Куйбышевазот - последний день с дивидендом 10 руб. за 9М21 🇷🇺 Пятничная риторика ЦБ по поводу вероятного повышения ставки еще и в феврале пока что попридержит оптимизм инвесторов в акции. Вместе с тем, это продолжение прекрасных возможностей в "голубых фишках". ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Технологические компании снизились вчера, Nasdaq 100 показал максимальное дневное падение с сентября из-за потерь таких гигантов, как Apple $AAPL и Tesla $TSLA , софтверная компания Adobe $ADBE упала на -10% из-за неутешительных прогнозов выручки, в то время как индекс акций производителей чипов упал более чем на -4%. А вот финансовые и сырьевые акции выросли. FedEx Corp. $FDX выросла в конце торгов после того, как прибыль превысила прогнозы. 🧐 Сегодня очередная квартальная экспирация - один раз в каждый квартал (в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря) одновременно истекают сроки квартальных опционов на акции, опционы на индексы, фьючерсы на индексы и фьючерсы на акции. Игроки вынуждены закрывать свои позиции, торговые объемы растут. В результате возникает высокая волатильность рынков и в Америке называют эти дни Quadruple Witching из-за, иной раз, непредсказуемого поведения рынков - биржевого "колдовства". В общем, сегодня должно поколбасить, а в понедельник отпустить. В этом году всякий раз после квартальной экспирации индексы снижались, однако, учитывая слабость рынка до экспирации, ожидаю обратной реакции после. 💬 «Хотя мы ожидаем увеличения волатильности фондового рынка по мере того, как ФРС приступит к нормализации политики, фондовые рынки должны закончить год ростом, поскольку экономика все еще остается сильной, что должно привести к продолжающемуся росту доходов», - Р. Саперштейн, главный инвестиционный директор Treasury Partners. ▫️По данным Goldman Sachs, в 2023 году нельзя исключать наличие нефти по цене $100 за баррель, поскольку ожидается, что увеличение предложения будет слишком медленным, чтобы соответствовать рекордному спросу. В то время как базовый прогноз банка заключается в том, что цена на нефть марки Brent в следующем году и в 2023 году останется на уровне около $85, она может превысить трехзначную цифру либо из-за более высокой инфляции затрат для буровиков, либо из-за неожиданного дефицита предложения, который заставит цены вырасти, - Д. Курвалин, руководитель отдела энергетических исследований. Риски роста подчеркивают, почему Goldman сохраняет оптимизм в отношении нефти даже после того, как в этом году цены выросли более чем на 40%. Банк считает недавнюю распродажу чрезмерной из-за необоснованных опасений по поводу ограничений, связанных с omicron, и ожидает, что инвесторы выкупят падение, как только управляющие активами перераспределят деньги в следующем году. 🧐 Мой топ среди американской нефтянки: $HESS $FANG $PXD $HAL $ET $DVN , нельзя также исключать обновления максимума 21-го года от $PBF . 📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК): $DRI - Darden Restaurants - 15:00 $WGO - Winnebago Industries- 15:00 ————————- ❗️ Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке (13:30), пресс-конференция Набиуллиной (15:00) $LKOH Лукойл - последний день с дивидендом 340 руб за 9М21 (по сути это дивиденды за 6М21, хотя "на бумаге" за 9М21) 🇷🇺 Российский рынок вчера продемонстрировал тотальный risk-on при этом стоит отметить отсутствие каких-либо снимающих напряжение новостей по геополитике. Рынок в ожидании решения ЦБ по ставке - консенсус в +1.0 п.п. уже в цене активов (полагаю именно такое решение и будет, учитывая заявление ЦБ о том, что инфляционные ожидания подскочили до самого высокого уровня с начала 2016 года), и тут важна будет риторика и сигнал для предстоящих заседаний. На мой взгляд, ЦБ сегодня должен поставить жирную точку в цикле повышения и предстоящий период должен быть более мягким. Таким образом, мягкая риторика Эльвиры Сахипзадовны (намек на необходимость поддержания экономического роста в 22 году) и говорящая брошь должны помочь индексу МосБиржи подняться еще выше. ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
🔐Сектор кибербезопасности продолжает активно расти, учитывая продолжение тренда на диджитализацию процессов в предприятиях и необходимость защиты информационных систем. Positive Technologies @Positive_technologies – одна из ведущих российских компаний в сфере кибербезопасности, разрабатывающая перспективные решения в этой области. Что из себя представляет компания, которая планирует в скором времени выйти на биржу? ▫️Продукт. Широкая диверсификация продуктовой линейки - 4 основных решения: - MaxPatrol VM (система управления уязвимостями); - MaxPatrol SIEM (анализ событий и выявления инцидентов кибербезопасности. В 2021 глобальная аналитическая компания IDC включила продукт SIEM от Positive Technologies в список ТОР20 мирового рынка SIEM, а также в ТОР3 по темпам роста в мире); - PT Network Attack Discovery (системы анализа сетевого трафика NTA/NDR); - PT Application Firewall (безопасность приложений). ▫️Финансы. В последние годы (2017-2020) Positive Technologies поступательно улучшала показатели: - Рост выручки х2,6 раз, - Валовая прибыль х2,3, - EBITDA х4,1 - Чистая прибыль х6; - FCF в 2020 стал положительным и составил ~213 млн руб. - Чистый долг/EBITDA на низком уровне 0,6х. ▫️К слову, рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило АО «Группа Позитив» рейтинг кредитоспособности RuA- с позитивным прогнозом, что означает «умеренно высокий уровень кредитоспособности, финансовой надежности и финансовой устойчивости», отметив трехкратный рост EBITDA в 2020 году, в результате чего отношение долга на 31.12.2020 к EBITDA снизилось до 0,6х, что также положительно сказалось на оценке. Отмечены уверенные позиции на рынке — доля 60—70% в сегменте систем анализа защищенности, 30—40% в сегменте мониторинга безопасности и 35—40% в сегменте межсетевых экранов. 🔍 Если посчитать и сопоставить с мировыми аналогами (PANW, ZS, FTNT, RPD, CHKP) и по каким мультипликаторам акции этих компаний торгуются на биржах (avg. P/S>11, а avg. EV/EBITDA>34) то можно вывести справедливую оценку компании Positive Tehnologies в широком диапазоне $1,8 - $2,6 млрд. Нужно следить за новостями по листингу компании и по какой оценке будут размещаться. Если размещение будет со значительным апсайдом к упомянутому выше диапазону, то, считаю, имеет смысл рассмотреть участие.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Вчера ФРС США заявил, что удвоит темпы сокращения покупок облигаций до $30 млрд в месяц, и прогнозирует 3 повышения процентных ставок на четверть пункта в 2022 году, еще три в 2023 году и еще два в 2024. Я писал (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/ON_FLEEK_investing/f01f2087-d0a9-414e-b9ca-03e20a61322b?utm_source=share) именно об этих параметрах 29 ноября - Goldman Sachs попали в точку. Вы должны были понимать, что такие параметры "уже в рынке", именно поэтому я львиную часть шортов зафиксировал и теперь я планирую наращивать лонговые позиции. 🔝 Что мне интересно: в первую очередь - $ORCL $NVO (может быть $CRWD ) + необходима позиция в Mega Caps - мне нравится $FB (может быть $AMD ). 💬 «И ФРС и инвесторы удовлетворены тем, что ФРС осведомлена об инфляционных рисках и реагирует на них, при этом принимая взвешенный, зависимый от данных подход к реагированию», - С. Энгландер из Standard Chartered Bank. 💬 «ФРС движется вперед, но они не собираются делать что-либо поспешное, чтобы остановить движение рынка вперед, которое мы имели в прошлом году», - сказал Дж. Голуб из Credit Suisse. «Они не стремятся разрушить ту среду, которая у нас была, и это хорошая новость для рынков». 💬 «Рынки, кажется, довольны идеей, что ФРС может получить мягкую посадку, может спроектировать это изящное мягкое приземление с небольшим повышением ставок», - Д. Суонк из Grant Thornton. 📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК): $ACN - Accenture Ltd. - 14:45 $WOR - Worthington Industries, Inn - 14:45 $JBL - Jabil Inc. - 15:45 $FDX - FedEx Corp.- 00:00 $ADBE - Adobe Inc. - 00:05 ————————- 🇷🇺 Российский рынок сегодня откроется гэпом вверх и, вероятно, низшие точки в декабре уже пройдены. ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
Обзор видео легендарного Ларри Уильямса уже на моем канале. В видео Ларри прогнозирует оптимальную дату покупки американского рынка (SP500) в декабре. Крайне любопытно - рекомендую!
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Hidden bear market и предпологаемый risk-off вылился наружу в первые 2 дня недели, а вчерашние данные по индексу цен производителей в США еще больше уверили игроков о ястребином заседании ФРС. VIX всё еще высоко, но мы вчера видели некоторые попытки возврата бенефициаров "re-opening" - предположу, что рост акций начнется с ротации из техов в реальный сектор, поэтому стоит приглядывать за авиа ( $LUV ) , leisure ( $MGM ) , travel ( $BKNG $ABNB ) и REIT ( $M , $SPG ) компаниями. 🐲 Goldman Sachs: ослабленные акции Китая представляют собой возможность для покупок, поскольку большинство препятствий, с которыми сталкивается экономика страны, теперь учтены в цене. 💬 «Хотя риски, связанные с перспективами роста в Китае остаются из-за политики абсолютной нетерпимости к Covid-19 и ужесточения нормативных требований, китайские фондовые рынки уже отражают некоторые из этих рисков, предлагают привлекательные оценки и по-прежнему недостаточно инвестированы», - говорят стратеги Goldman Sachs. Их призыв к "Overweight" перекликается с заявлением стратегов JPMorgan Chase & Co., которые на этой неделе повысили рейтинг акций Китая, заявив, что они ожидают «серьезного» восстановления китайских акций в следующем году. Теперь некоторые из самых громких имен Уолл-стрит говорят, что разгром слишком велик, и низкие оценки могут сделать китайские акции выгодной сделкой. 💬 «Мы по-прежнему видим много возможностей и исходим из того, что в Китае есть место для успешных и прибыльных предприятий частного сектора», - Люк Баррс, руководитель отдела фундаментального управления клиентским портфелем в регионе EMEA компании Goldman Sachs Asset Management. 📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК): Заседание ФРС США 22:00 $LEN - Lennar Corp. - 00:00 ————————- Встреча Путина и Си Цзиньпина $SBER Сбер - День инвестора $LKOH СД Лукойла - об обновленной стратегии развития $FIVE X5 Retail Group: последний день с дивидендом 73.65 руб за 9М21 $UPRO Юнипро: последний день с дивидендом 0.19 руб за 9М21 🇷🇺 Помните американский flash crash (https://quote.rbc.ru/news/article/5e3166fa9a79473b4d318349) в 2010 году? Так вот, благодаря абсолютной безграмотности МосБиржи (при попустительстве ЦБ, который очень хочет защитить частного инвестора, но, как обычно, по факту получается не очень) у нас вчера был исторический момент - вынос стопов и маржин колы на утренней сессии, благодаря отсутствию достаточной ликвидности. Мы снова в Bloomberg (https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-12-14/retail-margin-calls-seen-behind-russian-blue-chip-flash-crash?srnd=markets-vp) c заголовком "Retail Margin Calls Seen Behind Russian Blue-Chip Flash Crash". Импортозамещение повсюду! Перестаём иронизировать и покупаем "голубые фишки" - это то, что надо делать прямо сейчас. Медведи наелись, геополитический градус, надеюсь, на максимуме, консенсусные ожидания от решения ЦБ в пятницу "страшные", что кто-то поговаривает о повышении >1 п.п. Полагаю, это надо покупать! ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Американский рынок прошлую неделю находился в режиме скрытого медвежьего рынка (hidden bear market), где рост индексов происходил за счет "тяжеловесов", а широкий спектр бумаг падал. Так букет "FANGMAN+T" ($FB $AAPL $NFLX $GOOGL $MSFT $AMZN $NVDA + $TSLA ) дал проход индексу для возврата к максимуму, в то время, как большинство акций проседали. Еще одним индикатором в пользу разговоров о risk-off среде является резкий переток средств в сектор Consumer Staples (товары первой необходимости), традиционно считающийся защитным сектором, за последние 7 дней и, особенно явно, в пятницу. 👀 Обращает на себя внимание Communication Services $XLC , единственный сектор имеющий отрицательную доходность за 6М и это при том, что в нём есть $GOOGL с весом 26% и $NFLX с 5%, которые демонстрировали блестящий перфоманс за этот период (+22% и +26% соотв-но). Телекомы, игроделы и соцсети - в аутсайдерах. Ключевое событие этой недели - заседание ФРС в среду. Рынок ждёт сообщений об ускорении сворачивания стимулов (сокращение скупки облигаций более быстрыми темпами) как последствие ястребиной риторики Пауэлла об инфляции неделей ранее. Будет ли "Санта-Клаус ралли" или "Гринч ралли" мы узнаем после этого мероприятия. 🐲 Bloomberg: Экономисты прогнозируют, что Китай вернется к экономическим стимулам в начале 2022 года после того, как высшие должностные лица страны заявили, что их ключевые цели на следующий год включают противодействие давлению роста и стабилизацию экономики. В конце своей трехдневной ежегодной экономической конференции высшие руководители Компартии в пятницу заявили, что главным приоритетом на следующий год является «обеспечение стабильности». Они также пообещали проводить политику сохранение гибкости и целесообразности денежно-кредитной политики. 💬 «Ожидается, что фискальная политика будет играть основную роль в поддержке роста в следующем году», - Д. Шуанг, главный экономист по Китаю в Standard Chartered. 💬 Bloomberg Economics: "Макроэкономическое смягчение может быть не столь значительным с точки зрения масштаба, но, вероятно, будет начато в начале 2022 года. В заявлении, сделанном после встречи, содержались подсказки, указывающие на возможное ослабление регулирования". 💬 «Политики начнут с монетарных и фискальных инструментов, таких как сокращение требований к банковским резервам и ускорение расходов на инфраструктуру, - Л. Ху, главный экономист по Китаю в Macquarie Group Ltd. 👀 Bloomberg отмечает рекордный в 2021 году недельный приток средств в акции Китая на прошлой неделе. 📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК): ————————- $GEMC ЕМС - последний день с дивидендом 0.43 евро за 6М21 🇷🇺 Российский рынок находился в печали всю прошлую неделю с попытками отскока, пока нет вестей со снижением напряженности в отношениях с Западом по Украине. Ситуацию на рынке может улучшить заседание ЦБ 17.12., повысь Эльвира Сахипзадовна ставку менее чем на 1 п.п. и будь в риторике более "голубиной". ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Фондовые индексы США выросли вчера, при этом индекс S&P 500 продемонстрировал самое крупное трехдневное ралли в году. S&P 500 вернулся на "доомикронный" уровень за 8 дней. 💬 «Я не думаю, что вам будет легко указать на одну конкретную новость каждый день в течение последних нескольких дней, которая и вызвала эту турбулентность», - Т. Кортни из Exencial Wealth Advisors. «Мы прошли 20 месяцев, но до сих пор не сделали коррекции, и я думаю, что это способствует некоторой нестабильности». 🐲 Позитивные новости для китайских акций: 1) Bloomberg: Китай сигнализирует о дискомфорте в связи с ралли юаня. "The gap between the daily fixing set by the People’s Bank of China and the forecast in a Bloomberg survey of analysts and traders was the largest since mid-October." Т.е. RRR могут и дальше снизить. 2) Индекс CSI 300 поднялся выше 200-дневки впервые с июля 2021. Техническая картина выглядит, как формирование разворота. 3) Согласно данным, опубликованным в четверг, в ноябре производственная инфляция в Китае замедлилась с 26-летнего максимума. Индекс потребительских цен вырос на 2,3%, что ниже прогноза (2,5%). 4) По данным Bloomberg, в четверг иностранные инвесторы вложились в покупку китайских акций на сумму $2,1 млрд, что является максимальным результатом с июня. 🧐 Не зря я такого зверька как $YINN взял ("бычий" ETF c 3-кратным плечом на китайский широкий индекс), думаю на открытии торгов в США даст +20-30%. Надо будет зафиксить сегодня и переложить в долгосрок на $MCHI. 📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК): $CIEN - Ciena Corp - 15:00 $CHPT - ChargePoint - 00:00 $LULU - Lululemon - 00:05 $CHWY - Chewy, Inc. - 00:00 $ORCL - Oracle - 00:05 $COST - Costco - 00:15 $AVGO - Broadcom - 00:15 ————————- $TRNFP СД Транснефти - рассмотрит вопрос "об инвестпривлекательности и сделках на сумму свыше 100 млрд руб". 🇷🇺 С российского рынка вчера продолжили уходить нерезиденты (этот процесс обычно занимает не один день и, похоже, что переаллоцируют средства в Китай). Геополитика всё еще давит на рынок, но текущая ситуация, как я уже ранее писал, выглядит идеальным временем для открытия позиций в "голубых фишках" - с пробитого корабля Грефа я вчера успел выскочить, так и не дождавшись отскока и переложился в Лукойл $LKOH (ранее брал Газпром $GAZP и планирую увеличивать долю еще) с прицелом на переоценку дивидендной доходности против ключевой ставки, которая, как я предполагаю, достигнет пика на декабрьском заседании и может быть ниже консенсус оценки рынка. 📰 Мировые СМИ: - Washington Post: "Заявление американского президента - самое ясное изложение того, что США собираются и не собираются предпринимать в регионе". - Politico: "Слова Байдена представляют пока самое решительное публичное заявление, сделанное американской администрацией о возможной эскалации на Украине". - Guardian: "Президент США сделал такое заявление, несмотря на то, что во время разговора с Владимиром Путиным он пригрозил "серьезными последствиями" в случае возможной эскалации на Украине". - CNN: "США, вероятно, пока воздержатся от энергетических санкций в отношении России, опасаясь влияния на мировые цены". ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Весьма серьезный рост широкого рынка вчера снова обрадовал buy the dip'еров и SP500 закрылся в значительной близости от исторического максимума. Отскок по технологическим компаниям, в т.ч. убыточным компаниям, которые потеряли 30-50% за последние недели, был мощным и максимальным для SP500 и NASDAQ с марта. Поведение рынка всё еще говорит о чрезмерной волатильности даже при снижении индекса VIX - поколбасить до следующей недели в любую из сторон может прилично. С утра фьючерсы США растут, индекс MSCI в Азиатско-Тихоокеанском регионе вырос второй день к ряду. Курс юаня укрепился до самого высокого уровня с 2018 года. ▫️Goldman Sachs предостерегает покупателей поспешной покупке подешевевших акций: декабрьский всплеск волатильности может быть только началом, а индикаторы риска еще не сигнализируют о покупках. 💬 «Без какой-либо точки зрения на более совершенный макрос вы бы хотели, чтобы RAI был ближе к -2, прежде чем добавлять риск. Падение ниже или около -2 может создать очень хорошую возможность для повторного риска и более проциклической позиции, особенно если рост стабилизируется после омикрона». На уровне 27 VIX по-прежнему находится на семь пунктов выше среднего за год, а фьючерсные контракты на ближайшие месяцы выше, чем в последующие месяцы, что является сигналом того, что инвесторы ожидают сохранения турбулентности в краткосрочной перспективе. Тем не менее, показатель динамики перекрестных активов Deutsche Bank устойчиво отрицательный и уже близок к историческим минимумам. 💬 «Сейчас широта приближается к тому месту, где она обычно меняется, поэтому мы ожидаем, что некоторые классы активов найдут здесь свое дно», - П. Тэтт из Deutsche Bank. «Восстановление должен быть в краткосрочной перспективе, это должно произойти в ближайшие три-четыре недели». 📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК): $THO - Thor Industries - 14:30 $KFY - Korn/Ferry - 14:45 $CPB - Campbell Soup - 15:15 $RH -RH - 00:05 $PATH - UiPath - 00:10 ————————- $TATN Татнефть - дивотсечка Т+2 (26.50 руб) $ETLN Эталон - дивотсечка Т+2 (9.39 руб) $PHOR Фосагро - дивидендное ВОСА (234 руб) 🇷🇺 Виртуальная встреча Байдена и Путина завершилась и, судя по СМИ, был ли результат мы узнаем через несколько месяцев, пока дипломаты будут работать над дальнейшими шагами. Из позитивного: "Санкции против «Северного потока-2» и российского госдолга не вошли в оборонный бюджет США", как пишет Коммерсантъ. Пока мы ждём возвращения нерезидентов в наши "голубые фишки", я думаю, можно брать на себя риск. Важно также увидеть цифры по инфляции за ноябрь и там чертить более узкий диапазон (например, 0.25-0.5) повышения ключевой ставки на декабрьском заседании ЦБ. ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
☕️ Доброе утро! 🇺🇸 Акции США вчера восстановились после пятничной распродажи. S&P 500 вырос на 1,2%, нивелировав потери прошлой недели, а высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,9%, однако индекс волатильности VIX оставался повышенным. Отмечу рост бенефициаров "re-opening" - авиа, круизов, трэвел компаний. Сила была явно в чувствительных к локдаунам акциях. В "техах" это выглядело как отскок. К тому же S&P500 отбился вниз, достигнув 20EMA. 💬 «Хотя мы действительно ожидаем, что эта волатильность сохранится, это вполне может быть возможностью для покупок», - Р. Детрик из LPL Financial. «Мы живем с Covid-19 уже более 20 месяцев. Мы видели несколько вариантов, и нам удалось продвинуться вперед, и мы ожидаем, что аналогичный сценарий снова сработает». 🛢Нефть выросла после того, как Саудовская Аравия повысила цены на нефть, что свидетельствует об уверенности в перспективах спроса. ▫️Intel $INTC проведет IPO своего подразделения Mobileye в 2022 году. Бизнес, приобретенный Intel в 2017 году примерно за $15 млрд, постоянно растет быстрее, чем материнская компания. Intel прогнозирует, что к концу десятилетия рынок автомобильных чипов достигнет $115 млрд. Mobileye производит чипы и программное обеспечение для автономного вождения. Компания недавно отгрузила свою 100-миллионную чип-систему EyeQ и представила автомобиль с шестью пассажирами, который будет использоваться для вызова без водителя в Тель-Авиве и Мюнхене в следующем году. Intel заявила в понедельник, что она заключила контракты с более чем 30 ведущими автопроизводителями по всему миру. 📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК): $SFIX - Stitch Fix ————————- $SBER Сбер - отчет по РСБУ за ноябрь $MAGN ММК - День инвестора 🇷🇺 Ключевое событие дня для фондового рынка РФ - итоги виртуальной встречи Байдена и Путина. ▫️Bloomberg на этот счет: США рассматривют санкции направленные против банков и способности страны конвертировать рубли в доллары в случае вторжения РФ в Украину, согласно источникам, знакомым с этим вопросом. США также могут ограничить возможность инвесторов покупать ОФЗ на вторичном рынке. Наиболее радикальным вариантом было бы запретить России доступ к системе Swift, но это не рассматривается. С точки зрения администрации Байдена, более позитивный поворот событий может привести к тому, что у США будут стабильные отношения с Россией - в которых посольства двух стран полностью укомплектованы персоналом, а Россия помогает Ирану осознать идею сделки от 2015, ограничивающую его ядерную программу. США также могли бы сыграть определенную роль в том, чтобы заставить Москву и Киев наконец прийти к Минским соглашениям 2015, которые должны были положить конец украинскому конфликту. Главное требование Путина - обязательные гарантии США и их союзников о том, что НАТО не будет расширяться дальше на восток и не будет размещать там оружие, которое Россия считает угрозой, - вряд ли уйдет далеко с Байденом. Президент США в минувшие выходные отверг «красные линии» Кремля над Украиной как неконтролируемые. Одним из важнейших результатов звонка станет лучшее понимание того, чего именно хочет Путин. В то время как официальные лица США и разведка предполагают, что Путин планирует крупное наземное вторжение в Украину, они говорят, что администрация не знает с уверенностью, что планирует российский лидер, и не верят, что он принял какое-либо окончательное решение. 🧐 Я более чем убежден, что в данном случае встреча будет с позитивным результатом, поскольку в текущей ситуации это выгодно обеим сторонам: Путину - получить гарантии, что Украина не вступит в НАТО, а Байдену - хоть какую-то "быструю победу" после Афганистана. Поэтому считаю, надо брать "голубые фишки" $SBER $GAZP $LKOH $ROSN перед встречей. ❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим. 🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс