Господа долгосрочные инвесторы, я пишу вам, чтобы сообщить пренеприятное известие. Я начал распродажу своего портфеля. Конечно, это нарушает все правила долгосрочного инвестирования, но проблема в том, что все адепты долгосрочного инвестирования – Грэм, Линч, Баффет – никогда не рассматривали вероятности вообще исчезновения доступа к фондовому рынку, а тем более вероятности изъятия акций. А в сложившейся ситуации такое вполне реально. Когда я писал прошлый пост, в котором уверял, что буду держать акции хороших компаний дальше, я рассматривал лишь возможность заморозки активов, т.е. отключения Санкт-Петербургской биржи от зарубежных площадок. Это лишь техническая процедура, подобная отказу приложения для торговли на смартфоне. Как отключили, так и включат когда-нибудь обратно. Но уже после написания поста я понял, что есть и другая вероятность. Если дело дойдет до национализации иностранных активов в РФ, в качестве ответной меры Запад может «национализировать» и активы РФ за рубежом. А к ним относятся и мои акции. И это будет означать полную потерю средств (и боюсь, что даже после смягчения обстановки вряд ли удастся их вернуть).
Вообще, я понял, что отношусь к ситуации слишком благостно, наподобие тех евреев в нацистской Германии, которые были уверены, что в 1930-е гг. богатого и успешного человека не могут бросить в тюрьму только за то, что он еврей, и своевременно не эмигрировали. Или наподобие тех советских граждан, кто и в июле 1941 был уверен, что войны не будет, а если будет, то мы победим «малой кровью на чужой территории».
Что же касается призыва Баффета «покупай, когда на улицах льется кровь, а над головой свистят пули», то ему следовало бы добавить «подальше от вас». Конечно, для него это было само собой разумеющимся, ибо даже Вторая мировая война для США почти ничем не отличалась от Корейской или Вьетнамской войны – где-то далеко, за океаном, и в основном беспокоила лишь тех, кого призывали в армию. В условиях же, когда пули свистят поблизости, надо либо бежать из страны (если есть возможность), либо инвестировать в наличные, золото и непортящиеся продукты. До такого еще не дошло, но этап, чтобы продать акции, самый подходящий.
Я в основном продал те акции, которые у меня в плюсе, поскольку есть риск, что ближе к моменту национализации они окажутся в минусе (в краткосрочном периоде бывает всякое, тем более есть высокий риск обвала западных индексов). Это:
AAPL +61%
CSCO +37%
FTNT +147%
HUM +10%
ISRG +13,5%
MSFT +38%
NVDA +75%
UNH +52%
Доходность везде примерно за полтора года. Из плюсовых пока оставил PGR, REGN, SFM – рука не поднялась. Тяжело.
Из тех, что в минусе, пока продал:
BABA -66% (это расписка, плюс нарастающий риск войны с Китаем)
CRM -7% (не лучшая компания).
PYPL тоже хотел продать, но пока оставил с минус 52%. Тяжело.
С остальными пока подожду. Посмотрю, что дальше будет. Но не ожидаю никакого позитива. Пока конфликт нарастает, политики с обеих сторон ведут себя не как государственные мужи, а как капризные дети.
Да, я теряю ЛДВ и шансы на богатство, но нельзя поддаваться жадности и рисковать в погоне за малым потерять все. Плюс я все равно решил переходить в фонды.
Доллары от продажи буду держать либо на брокерском счете, либо на вкладе в Тинькофф-банке.
Возможно, я неправ и все будет по сценарию 2014 г., все вернется на круги своя. В этом случае я буду рад, что мир остался прежним, пусть и далеко не лучшим. И плевать на упущенную прибыль.
А ля гер ком а ля гер.
#кризис #акции #стратегия