РФ рынок: что нас ждет сегодня
В пятницу индекс мосбиржи вырос на 0.5% до 3330 пунктов.
Доллар провел день в боковике, а нефть выросла на 1%.
Компании:
1)Мать и Дитя: дивы будут?
Сегодня компания представит МСФО отчет за 2023 год.
Интересны комментарии по дивидендам и M&A активности. Заявляли что хотят купить конкурента за счет SPO - это может оказать давление на компанию.
Могут заплатить 130 рублей дивиденда за пропущенные периоды - планируют перейти на дивиденды в 100% чистой прибыли .
Ждем комментарии менеджмента, смогут ли усидеть на двух стульях?
2)Сургутнефтегаз: рекордные дивы
Представили отличный РСБУ отчет за 2023 год.
Кубышка выросла до 5.8 триллионов рублей (20% кубышки в рублях/ 80% в долларах).
Заплатят 12.3 рубля дивиденда (18.3% дд).
Бумага не супер ликвидная, рынок может разогнать и до 15-16% дд.
Не исключаю сценария с девальвацией, так что жду котировки на уровне 75.
Пока зарабатывают на процентах + нефтяных доходах около 5 рублей дивиденда в год на преф.
Если курс будет 100, то можно будет ждать около 9.5 рублей дивиденда.
Сейчас вся интрига в том что будет с курсом на конец года, в 2014 аналогичный дивгэп закрыли за месяц.
Сургутпреф остается интересной ставкой на закрытие дивгэпа, и продолжения девальвации.
Остается большой позицией в Стратегиях.
Если ждете стагнации рубля - то неинтересно.
3)Норильский Никель: последний день перед сплитом
Хоть и станет стоить дешевле и будет доступнее для розничных инвесторов.
Тут эффект будет менее выраженным в сравнении с Транснефтью.
Акция стоит в 10 раз дешевле, да и про текущей конъюктуре в металлах не интересна розничному инвестору.
4)Европлан: первый день торгов.
Компания росла в пятницу на 20%.
Закрыли день в +8.5%.
Ажиотаж был - аллокация составила 4.4%. Было бы размещение в пару раз меньше могли и на планку улететь бы.
Присматриваюсь к активу по текущим, цена адекватная, дисконт к справедливой цене сохраняется.
Классно что рынок переваривает такие большие размещения. Дальше - больше?
5)X5: иксы неизбежны?
Компанию разогнали в пятницу на 5% на новости о принудительном переезде в РФ.
Интересно, что будут с держателями в Евроклире. Там торговалось акций в 12 раз больше чем в РФ.
Пока этот вопрос висит в воздухе.
А так компания стоит 4.7 EV/EBITDA, по историческим меркам не так дорого, но и без сильного дисконта.
Пока магнит нравится больше.
Резюме:
Закрыли неделю хорошо, деньги от Европлана пришли на рынок, думаю, этот процесс будет и сегодня.
Снова будем тестировать 3350 по индексу мосбиржи.
Пойдет ли Сбер пробивать 300? Или нефтянка индекс потянет вверх? Увидим на этой неделе, пока сохраняется рынок быков.
Всем хорошей недели!
$LEAS $FIVE $SNGSP $GMKN $MDMG
&Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0