KIs_777
344 подписчика
4 подписки
Инвестор, аналитик финансовых рынков, и портфельный менеджер для HNWI - 5 млн USD. Executive MBA.
Портфель
до 10 000 
Сделки за 30 дней
2
Доходность за 12 месяцев
4,66%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульсе
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульсе
Создать профиль
Публикации
1 апреля 2024 в 15:48
IMOEX пробил двухлетний хай, с чем я поздравляю всех причастных 🥳 Интересное наблюдение, прогноз большинства аналитиков на конец 2023 года был таковым: В 1-м квартале будем падать из-за высоких процентных ставок, а после, будет рост на ожиданиях снижения ставок. Рынок показывает другую реальность, снижение ставки пока не предвидится - смотрим RGBI и рынок как рос, так и продолжает расти. Если смотреть глубже, с начала года, в некоторых бумагах рост был значительно выше, чем сам индекс Мосбиржи - следовательно индекс слабо отражает реальный рост. Эти же аналитики рекомендовали вкладываться в фонды ликвидности, и облигации - и по закону Мёрфи как обычно, доходность оказалась в другом месте. Фанаты ставки, по простому “ставочники”ожидают снижение ставки и заработок 20-30% годовых - но снова закон Мёрфи произойдет - ставку опустят, но не тогда, когда “ставочники” ожидают. Никто облигационерам не будет на халяву раздавать 30% годовых. Что в очередной раз подтверждает простую истину - фондовый рынок, игра - если начинать играть - проигрыш будет 100% Поэтому не отвлекайтесь на шум - для долгосрочного инвестора, а это горизонт минимум 10 лет, и для таких инвесторов шум - ничто. Запомните, это всего лишь слова, они ничего не значат. Не давайте им влиять на вас. Выбрали компании, по своему анализу, своей стратегии, вложились, и ждите пока сложный процент, дивиденды, и большие дяди сделают своё дело. Смысл капитализма в том, что рынок должен всегда расти. Кто то начнёт сейчас рассказывать, что IMOEX завалится до 3000 пунктов, $LKOH уедет до 6800, $SBERP уплывёт до 270. Лично я такому буду очень рад, нет ничего лучше, приобрести отличные активы дешевле. По поводу защитных активов несколько тезисов: Часто рекомендуют приобретать металлы, золото и т.д. - но металл сам по себе доход не генерирует. Если рассматривать варианты $GLDRUB_TOM или золотодобывающие компании, то здесь всё просто - во первых $GLDRUB_TOM это только цифры на экране, нет в НКЦ кусочков вашего золота, доходность будет коррелировать с ценой золота - во время кризисов золото растёт на 5-10% на графике за 10 лет, а акции золотодобывающих компаний растут на 10-30%, плюс небольшие дивиденды, а это всегда приятно, в моём случае я приобретаю бенефециара рынка золотодобывающих компаний $PLZL Но и здесь есть одно но - не составляйте в вашем портфеле долю золота более 10%, потому что вся хитрость в том, что умные инвесторы в кризисные времена покупают акции, те же голубые фишки - потому что они фундаментальны, и как бы низко они не опускались в котировках, они вернутся назад, потому что 🐳 ест тогда, когда хочет, и вам нужно не быть тем, кого ест 🐳 , а есть вместе с ним. Всем зелёных портфелей 🍀
6
Нравится
1
31 марта 2024 в 19:35
Динамика портфеля за месяц и немного слов про IPO Европлана $LEAS SFI в рамках размещения продал инвесторам 15 млн акций на сумму 13,1 млрд. Европлан уже был на бирже, может кто-то не помнит, и ушел некрасиво. По законам IPO, хорошие компании не могут быть недооценены - поэтому аллокации в таких случаях будут минимальны. Так и произошло. Физлицам - 4.4% Сотрудникам или институционалам дали 100% В IPO я никогда не участвовал, по ряду объективных причин. Если нужно их описать, напишите, поясню свою позицию по этому поводу. Всем зеленых портфелей 🍀
Еще 2
5
Нравится
4
26 марта 2024 в 19:45
#Налоги Пост для заблуждающихся, типа @EleonoraGold - тех кто думает, что такой ситуации в истории РФ 🇷🇺 не было, или думает, что такую ситуацию можно было избежать. Если провести исторический анализ, Пётр I, Екатерина II вели войны - сначала это приводило к девальвации рубля. Петр I перечеканивал талеры, талеры делили на 1/4 - девальвация была 75% и рубль обесценился. Серебряных приисков при Петре I не было. Инфляция была бешеная, девальвация рубля, войны финансировались за счёт этого, и в соответствии с кривой производственных возможностей, невозможно производить и пушки и масло - когда государство делает выбор в сторону одного, то второе недопроизводится - отсюда и инфляция. При Екатерине II - финансирование идет за счет уже печати государственных казначейских облигаций, в её век уже бумажные деньги - и чем это закончилось? Это закончилось тем, что была бешеная инфляция, и её сын Павел I проводил акт публичного сожжения государственных казначейских облигаций. Итог: цари императоры, цари завоеватели, цари которые вели войны - да при них инфляция, да при них девальвация, но после них следующие 30-50 лет идёт золотая пора - потому что за счёт присоединенных территорий, очень ясный и понятный экономический рост. Но, что при Петре I, что при Екатерине II - после того, как мы сначала девальвацией рубля достигаем финансирование военных затрат, второе - это увеличение налогов. Оба раза в истории нашего государства мы это проходили. Несуразные налоги, типа налога на бороду - Пётр I проводил налог со двора, на подушевую оплату, и при Екатерине II всевозможные налоги придумывались. Поэтому когда СВО началось, я писал здесь, и проводил анализ для круга инвесторов - сначала будет девальвация, а потом будет ужесточение налогов. Сейчас мы видим как ВВ говорит о прогрессивном налогообложении - при доходах с 5 млн предлагается 20%, от 1до 5 млн - 15%, меньше 1 млн - 13% НДФЛ. После этого сразу пошли заявления, что с такими налогами, нужно выравнивать бюджетникам зарплату на федеральном уровне - врачам, учителям и т.д. Сделать это можно хоть завтра - проблема не в желании, делать или нет, а в том, что для этого нужен бюджетный механизм финансирования всего этого. Для тех кто не знает, или не понимает - поясняю. Если продолжает печатать деньги ЦБ - а Минфин продолжает их брать в долг под 13%. Для тех, кто не понял или в шоке - еще раз - государство, Минфин берёт деньги в долг у ЦБ под 13% с лишним годовых. Бред это или нет - решать вам. Мое мнение: Финансирование дефицита бюджета должно происходить так - должен просто эмитироваться государственный казначейский билет РФ в виде рубля - ни под какой ни под % С точки зрения анализа - мы сейчас в худшей ситуации чем Петр I или Екатерина II - те хотя бы деньги печатали себе, если нужно было, или перечеканивали, а мы даже печатать их не можем под свои необходимые нужды. А печатать их нужно, потому что увеличивать денежную массу нужно - появились новые присоединенные территории, масштаб цен поменялся. Но проблема в том, что они нам обходятся очень дорого. Итог: нужно менять бюджетный механизм, вопрос в том - есть ли люди для этого? ВВ это всё прекрасно знает и понимает, и он всё правильно делает в той части, что пытается решения продвигать в национальных интересах, но вопросов очень много финансовых. То ли ему не доносят, может сделать не может, здесь я затрудняюсь ответить. Когда это изменится, тогда что то другое изменится - а просто взять и поднять зарплаты - это не решение, мы получим инфляцию 20% За счёт чего поднимать? За счёт долговых денег? В России да и в мире вообще нет никаких других денег как долговые. Сама история возникновения первого рубля, как он появляется в экономике - она кредитная. Такой механизм во всех странах мира, РФ 🇷🇺 не исключение. Все страны мира поставлены в долг перед своими ЦБ, которые независимы. Глобально нужно менять механизм денежного устройства. Тогда что то принципиально изменится.
5
Нравится
12
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
15 марта 2024 в 10:45
$MOEX Следующая бумага в портфеле, причины её нахождения здесь: •Небольшая дивидендная доходность •Отсутствие конкуренции, с учётом конъюнктуры •Биржа зарабатывает на комиссионных и процентных доходах, а значит фундаментально растёт Что будет дальше с МосБиржей? •Денежная масса в России растёт •Прирост 2 трлн рублей в месяц - общая масса 98 трлн рублей •Рост денежной массы, рост ликвидности, инфляция минимум будет 10% •Рост индекса МосБиржи даст +20% - 30% - а значит и бумаги МосБиржи подрастут •В России работает только один закон - корреляция фондового рынка и денежной массы/инфляции в стране, эти факторы являются фундаментальными предпосылками роста всего фондового рынка и акций МосБиржи в частности •Данная связь имеет более средне/долгосрочный характер, в кратко-срочном моменте динамика цен активов связана преимущественно с эмоциональными/импульсивными реакциями участников фин. рынков •Пока цена находится выше 185, есть все основания оценивать тренд как восходящий со следующими уровнями сопротивления в зоне: 269-290 к концу 2024/началу 2025 года •Весь Российский фондовый рынок ждет рост в 2 или 3 раза - потому что денежная масса выросла на 70% •Присоединённые территории, дадут дополнительный рост, разблокировка заблокированных активов также придаст Российскому рынку рост P.S. @Loseinikov ты задавал вопрос одному инвестору: - "во что инвестирует биржа в принципе?" Как я понял тебе не ответили, отвечаю я: Сама биржа не имеет права инвестировать в акции или облигации, потому что тогда она же является инсайдером, потому что они раньше понимают всех, какой объем в стакане, и могут использоваться эту информацию. Поэтому полученную прибыль они инвестируют в технологии: серверы, программные продукты, отслеживание цен, стаканов и т.д.
14 марта 2024 в 10:44
Почему я сформировал портфель под дивидендный поток? •Потому что это соответствует инвестиционному процессу •Потому что это соответствует инвестиционной среде, в которой я нахожусь •Инвестиционная среда в свою очередь характеризуется типами бумаг, обращающихся на рынке, условиями их приобретения и продажи •Всё это я описывал пару лет назад, кому интересно, полистайте ленту вниз и почитайте, не буду тратить на это время •Среди рублёвых активов, это лучшее что есть - долгосрочная дивидендная доходность •Размещая капиталы по таким уровням, только за счёт дивидендов можно окупить инвестиции на 3-4 года полностью, не считая прироста стоимости самих акций Выбирая компании под дивидендный поток, руководствуюсь следующими принципами: •Акции стоит приобретать и держать их нужно очень долго, или вечно, только так я пойму какие компании являются бессмертными, и всегда будут производить стабильный доход •Ставка на акции со стабильными и высокими дивидендами для получения текущего дохода •Индикатор див. доходности - Yield ( шкала от 1 до 10, чем выше значение, тем больше попадает под критерий) •Индикатор стабильности дивидендов DSI ( шкала от 0 до 1, к примеру Белуга Групп - 0.50, Лукойл - 1.00) В выборе инвестиционной политики: •Использую принцип Парето - 20% усилий дают 80% результата, а остальные 80% усилий — лишь 20% результата - поэтому широкую диверсификацию не использую, не более 10-15 компаний •Делаю ставку на сырье и банковских сектор, в них и будет основной объем капитала, чуть меньше объема в потребительском секторе, и бумаги самой биржи, потому что она зарабатывает на любой покупке и продаже любых инструментов Первая бумага из портфеля под дивидендный поток: $LKOH •Стабильность и высота выплаты дивидендов •Компания с 2000 года платит дивиденды, и они выросли с 3 рублей на акцию до 1200 рублей •Рост более чем в 300 раз •За 24 года дивиденды росли почти каждый год, не считая 2013 года, это фантастический показатель •За последние 10 лет цена акций выросла более чем на 250% - и это в 2 раза больше чем индекс Мосбиржи •Низкая долговая нагрузка, позитивный прогноз отрасли, высокая доходность свободных денежных средств, и низкое долговое плечо •Диверсификацию из сотни компаний я не использую, в России не так много компаний, кто платит стабильные дивиденды, поэтому если вам нравится банковский сектор, можете рассмотреть больший объем в портфеле на нём, я же выбрал нефть - и бенефициар для меня Лукойл - его доля в портфеле будет порядка 40% Что будет дальше с Лукойлом? •Вся российская нефтянка встала в сетап, на новый рост, я вижу затишье перед бурей •Нефть будет актуальна, до 2040-2050 года •Если вы долгосрочный инвестор, можете заходить хоть сейчас в бумагу, на коррекции рынка будете докупать, тем самым выравнивая среднюю цену •Дивиденды от бумаги, реинвестируйте, так вы сможете повышать размер получаемых дивидендов в будущем Если вы среднесрочный инвестор, или трейдер, вот мой анализ по точке входа, делал его 18.10.2023 - не вижу чтобы что то изменилось: •Устойчивый выход и закрытие выше 7330 - на признаках аккумулирования - открывает дорогу к 7780-8100 •Падение и закрытие ниже 7075 расставляет вероятности в пользу продолжения падения к 6300 •Зона среднесрочной поддержки - 6590-6000 •Падение цены ниже 6000 - открывает дорогу к 5516 •Пока цена находится выше 6000, потенциал макро-структуры и движения цены к следующим макро-уровням сопротивления - 8290-8730-9430, на перспективу 2024-2025 сохраняется •Падение ниже 5516 будет требовать пересмотра основной интерпретации структуры в пользу альтернативного сценария
12 марта 2024 в 15:30
Давно ничего не писал ✍️ •Работа 🧑‍💼 •Получение степени Executive MBA 🧑‍🎓 •Новая инвестиционная политика •Покажу часть капитала, что получилось сформировать за 2 года, и тест портфель под дивидендный поток, заодно убрав глупые вопросы инвесторов, а почему ты анализируешь бумаги, а на счету 10 тысяч? •Поделюсь анализом портфеля и бумаг на рынке • Для справки: Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже $MOEX по итогам 2023 года достигло более 26 миллионов человек • Активных клиентов – 3 млн. человек • 87.4% от всех клиентов – это околонулевые (до 10 тыс руб) счета • 5.9% сверхмалые счета (от 10 до 100 тыс руб) • Итого 93.2% клиентов не представляют значения для фонд. рынка Остальные 6,8% клиентов: • от 1 млн руб - 470 тыс человек • 10 млн руб - 56 тыс человек • от 500 млн руб - 540 человек
Еще 5
3
Нравится
5
6 марта 2024 в 22:44
$MTLR $MTLRP •Тот, кто сидит еще в ней - выходите. •Бизнес и отчет - все было вслепую, и что деньги у компании есть, тоже вслепую. •Отчет мертвый, есть риск доп налогов, и курс с долгами не поможет справиться, плюс дивов не будет - весь рост памповый, памп закончился, бумага собрала свои % за год и на этом все. •Перспектив у бумаги нет. •Обвал в пропасть до 90-100р за бумагу. Нужны металлурги, рассмотрите: $CHMF - она лучше как бизнес, и как компания. •Валютная выручка. •Потенциал роста у бумаги по моим расчетам 20%. •Див. доходность 15% - выше рынка. •Рентабельность капитала значительно выше рынка. •Низкая долговая нагрузка. $NLMK •Ожидаемая див. доходность значительно выше рынка 18%. •Потенциал роста у бумаги по моим расчетам 30%. •Низкая долговая нагрузка - это принципиально важный фактор при оценке актива. Не забывайте: •При оценке стоимости акций инвесторам нужно знать, что денежные потоки имеют большее значение, чем прибыль. •Инвесторам следует сосредоточиться на доходности свободных денежных потоков, а не на показателях Р / Е. •Оценивать компанию необходимо с точки зрения свободных денежных потоков, и сравнивать ее с корпоративной стоимостью компании, а не рыночной. •Компании с позитивным прогнозом развития отрасли, высокой доходностью свободных денежных средств и низким долговым плечом имеют лучшие соотношение риска и прибыли для инвестора.
20
Нравится
14
7 июня 2023 в 19:37
Этот пост писал в феврале 2022 Посмотрите сколько вы бы заработали - если бы меня слушали 🙃😉✨ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KIs_777/eb804fea-b82d-4e04-99cb-d5f61af542cb?utm_source=share Подкину тройку компаний которые будут расти и дальше из того списка. $SBER 300 за акцию до конца года - а может и чуть больше. Есть правило простое в экономике - хочешь поднять ВВП - делай стройку. Что будут проблемы с ипотечным пузырем как в США 🇺🇸 и Китае 🇨🇳 - писать не хочу - это и так очевидно и понятно, тем кто в теме - а кто нет - почувствуют на себе. В РФ 🇷🇺 стройка идет вовсю - других инструментов не используют. На фоне повышения прогноза по росту ВВП и с учетом неплохой отчетности СБЕРа - прибыль за 2023 год повысится до 1,5 трлн. Драйвер этого - высокий % доход при ожидаемой стоимости риска в 1.5% - а значит что дивы будут до 35 р за акцию. Еще один бонус СБЕРа - это то что это IT компания. СБЕР имеет 305 патентов в области цифровых технологий. Итог входит в топ -3 компаний в РФ 🇷🇺 в этой области. В цифровом портфеле сбера 70% патенты на промышленные образцы - и это очень хорошо. За такую рекламу СБЕР мне должен денег платить 😂😂😂 Но думаю он даже это не увидит. $TCSG 4000 - 4200 за акцию к концу года. Плюсы - удвоение базы клиентской - это ведет к простому правилу - увеличение монетизации от этой аудитории. Рентабельность капитала в этом году 20-25% а в следующие пару еще больше. Санкции уже никакие не страшны - все уже получили - макроэкономика может конечно ситуацию чуть усугубить - но не критично. $MOEX 150 - 170 за акцию до конца года. Мосбиржа восстановила доходы комиссионные + большие клиентские остатки имеются. Вообще с фондовым рынком в РФ уже ничего не случится - а с учетом растущей денежной массы в России и фондовый рынок будет расти. РФ 🇷🇺 практически исключена из мировой финансовой системы. Резервы ФНБ и ЦБ в долговых бумагах недружественных стран - уже год как заморожены. Доступ россиян к зарубежным фондовым рынкам - закрыт. Исчезновение инвесторов из недружественных стран - которое повлияло на падение российского фондового рынка произошло год назад. Российскому фондовому рынку при любых раскладах ничего страшного не грозит. Просто надо помнить - когда соседу плохо - плохо всем. Сосед если что - это США 🇺🇸 Если там будет плохо - будет плохо всему миру - снижается общая покупательская способность всей мировой экономики - и мы тут в одной лодке. Об этом может напишу отдельный пост - какие деньги в экономике используются вообще - и как механизм всего устроен. У тех - кто сомневается в моих словах - вспомните об этом ближе к НГ 🎄 и проверьте. Кто хочет что то купить - мои мысли таковы - и прошлый прогноз был верен почти на 100% Почти все компании перечисленные в посте год назад - выросли на 30% или больше. Решение принимать вам 😉 Да прибудет с вами сила ✨
7
Нравится
4
9 января 2023 в 20:46
О цикличности человеческой глупости 🫠 •Во времена Великой депрессии Франклин Рузвельт закрыл все банки На банковские каникулы А затем открывал их поэтапно Если считалось что они жизнеспособны Позднее историки США 🇺🇸 узнали Большинство результатов инспекций Были ложными Тем не менее Это сработало Это сработало Потому что население верило Что у правительства все под контролем Это главный принцип работы государства США 🇺🇸 С началом каждого дня Когда звенит звонок на бирже США обманом заставляет людей верить В Американскую мечту От семейных ценностей До картофеля фри 🍟 Не важно во что Главное - люди должны обманываться Люди должны покупать и продавать То что необходимо «большой тройке» Если ФРС скажет правду Все остатки уверенности за которое цепляется население Будет уничтожено А мы знаем Обман - невозможен без уверенности •Тот же Франклин Рузвельт приказал сдать гражданам все золото в ФРС - и они сдали - в 1933 году американцы сдали 5000 тонн золота Им сказали - это их спасёт - так надо Конечно никто ничего обратно не возвращал
11
Нравится
6
3 января 2023 в 22:33
Доброй ночи ✨✨✨ Если вы до сих пор занимаетесь вложением денег - с рисками и временем - перестаньте. Инвестиции созданы для людей с капиталом - в 90% здесь у находящихся капитала нет. Все ваши десятки миллионов рублей - это пыль а не капитал. Капитал - это значит что вы получаете % от парковки капитала вложенного в инвестиции. Российский рынок умер на десятки лет - если все будет так. Инвестиции не придут. Зарабатывает брокер и биржа - и люди - изображающие знание и понимание. Скоро вообще все будет по другому. Те кто вершит судьбы людей 1% из 1% создают все ситуации в мире - для того чтобы был хаос - просто управляемый. Крипто биржи многие развалились По той причине что США 🇺🇸 делает новую финансовую систему на цифровой валюте. И уже все сделала - новая система как и ФРС - который правит миром. Называется она CBDC. В ближайшие 10-15 лет - будет быстрый переход на цифровой контроль во всем - вывод наличных с рынка - и дальше все сопутствующие. Поэтому перестаньте тратить свои кровные и заниматься ерундой здесь. Вкладывайте в себя, детей, близких, здоровье. Да прибудет с вами сила. 🌙✨💫
12
Нравится
8
30 августа 2022 в 21:50
На зарубежные счета разрешили вывод дивидендов до 1 млн $ Все члены совета директоров Газпрома имеют акции компании. Отребье кинули один раз - инсайдеры куш сняли. Теперь боссы надавили - бумаги разрешения подписаны и дивы будут точно. Такая страна - топ компания выплачивает дивиденды - чтобы их увести из страны на офшоры. В октябре можно смотреть статистику вывода капитала. Пропаганда до сих пор кричит что на западе враги и доллар умрет? 😂 $GAZP
11
Нравится
3
28 августа 2022 в 16:22
Мировая инфляция «сжигает» долги. •Если посмотреть госдолг страны по отношению к ВВП, то видим четкую динамику снижения долга. •Почему? Все дело в инфляции. Цены растут, растёт ВВП в текущих ценах, госдолг относительно ВВП становится ниже. •Кому выгодна инфляция? Правительству страны. •Тем самым долги в перспективе 10 лет могут стать совсем ничтожными, но это если не брать новых долгов. •Новые долги сейчас берутся по более высоким ставкам, инфляция подняла ставки по облигациям. •Но инфляция сжирает номинально 8-9% (официальная инфляция), фактически все 30% (промышленная инфляция). •Да, ставки выросли, но 10-ти летки США стоят 2-3%. •Инфляция, как ни крути, выгодна Правительству.
11 августа 2022 в 21:21
✨ Перед нами стол. На столе стакан и вилка. Что они делают? Стакан стоит, а вилка лежит. Если мы воткнем вилку в столешницу - вилка будет стоять. Получается стоят вертикальные предметы - а лежат горизонтальные? Добавляем на стол тарелку и сковороду. Они вроде как горизонтальные - но на столе стоят. Теперь положим тарелку в сковороду. Там она лежит, а на столе недавно стояла. Может быть стоят предметы готовые к использованию? Нет, вилка готова была - когда лежала. Теперь на стол залезает кошка. Она может стоять, сидеть и лежать. Если в плане стояния сидения она как то лезет в логику - вертикальный горизонтальный - то сидение - новое свойство. Сидит она на попе. Теперь на стол села птичка. Она на столе сидит - но сидит на ногах - а не на попе. Хотя вроде стоять должна. Но стоять она не может вовсе. Единственное как она может стоять - это в виде чучела. Может показаться что сидение - атрибут живого. Но сапог на ноге тоже сидит. Хотя он не живой и попы не имеет. Поэтому не очень понятно в итоге - что стоит, что лежит, а что сидит. Не удивляюсь почему иностранцы считают наш язык сложным. И сравнивают с китайским.
5
Нравится
3
10 августа 2022 в 20:04
Доброй ночи 🌙 Инвестиций в долгую больше нет - и нет даже возможности. Буду рассказывать различные экономические ситуации и положения, чтобы вы не были в информационном пузыре, что все хорошо 👌 Резервы России. История о том как было раньше. Минфин РФ 🇷🇺 размещал евро бонды. Брал в долг в евро и платил по этим долгам купоны - доходность в евро. Какая доходность была последние 10 лет по российским бондам? Средняя 8-9% годовых. У кого брал в долг Минфин? Крупнейшими покупателями евро бондов Минфина являются пенсионные фонды США. Сам бюджет РФ 🇷🇺 при этом практически всегда профицитный. Не было никакой необходимости брать деньги в долг. Мы излишек денег складывали в Фонд национального благосостояния. Денежные средства этого фонда и резервов Центрального банка вкладывали в инвестиционные инструменты США - то есть покупали их госдолг, но уже по 1-2%, или просто лежали они на счетах в зарубежных банках. И фиксировали из года в год убыток 6-7%. То есть Минфин, а вместе с ним россияне ежегодно получали убытки. Россия - страна с положительным торговым и платежным балансом. Страна с самыми лучшими показателями финансовой устойчивости. Исходя из оценки риск - менеджмента на уровне даже любого студента экономического факультета доходность по российским облигациям должна была быть максимум 2%. Доказательством данному факту служит то - что сейчас, когда Россию лишили валютных резервов, Минфин исправно платит по всем своим обязательствам. Зачем же тогда вообще были нужны валютные резервы и в таком количестве? Ответ экономистов РФ 🇷🇺 такой - для покрытия финансовых рисков: - У России может быть отрицательное платежное сальдо. - Экспортеры не получат достаточный объем валютной выручки. - Цены на нефть и газ сильно упадут. Но как не удивительно реализовались не финансовые риски, а политические. Итог - Россия без резервов может и платит по долгам в ситуации реализации политических рисков. Вернемся к размерам валютных резервов. По методике расчета резервов Международным валютным фондом в зависимости от рисков и срока в среднем их должно хватать на покрытие 2 лет. Наши резервы превосходили все наши обязательства в 10 раз. Вопрос? Если размещать резервы для России было так убыточно, зачем создавали такие огромные резервы? Вернемся к реалиям августа 2022 года. Зачем сегодня создавать резервы из юаня, рупии и дирхама? Есть ли понимание с какой целью создаются данные резервы и не повторяем ли мы ошибок прошлых десятилетий? Мои ответы таковы. Ответ на первый вопрос - чтобы западная экономика жирела. Ответ на второй вопрос - чтобы жирела экономика Китая, Индии и ОАЭ. Думаю, что в первом случае это было вредительство, а во втором - сейчас - плата за политическую лояльность перечисленных стран. Мы вытаскиваем их экономику из пропасти кризиса. Вопрос главный: а нашу экономику кто будет реанимировать?
10
Нравится
7
15 июня 2022 в 10:23
Крах долларовой системы, рецессия США, замороженные активы, что делать РФ. Фондовый рынок рос благодаря ФРС. За 2 последних года - увеличение денежной массы на 40%. Вся эта денежная масса шла на фондовый рынок и крипту. Крипто рынок коррелирует с сиплым и насдак с 1 квартала 2021 года. Инфляция в США 8.52%. Инвесторы уходят от риска - и продают активы США и крипто валюту. Замороженные активы - можете о них забыть - не все инвесторы почему то это понимают до конца - но это убыток, и никто их не разморозит и ничего не вернет. США санкциями и давлением на РФ пытаются сделать 2 основные вещи - не дать РФ платить по обязательствам. Не дать получать сверхприбыль по экспортной выручке. Все очевидно - они хотят дефолт имени В.В.Путина - и смещение власти в стране. Я вижу как США хотят снова повесить свои проблемы на другого - и выбрали РФ как мишень. 2 года назад МВФ, Bank of America заявляли - ВВП вырастет после ковид, инфляции бояться не нужно - у ФРС все под контролем. Говорили о коридоре инфляции 3% - 4%. Даже сейчас они заявляют о том что рецессия в США 40% - 60%. Мне и любому здравомыслящему человеку очевидно - рецессия в США - 100%. Для США инфляция 8% - это плаха. А больше 8% - как джеб, после которого не поднимаются. Из - за конфликта США и России - распадаются глобальные цепочки мировые. Первый шок - инфляция во всем мире. Второй шок - разделение мира на финансовые регионы и кластеры, где США перестанет быть определяющим. Многие страны начали понимать ситуацию - и начинают принимать новые решения в переговорах между собой. Некоторые страны заключают соглашения на 20 лет вперед - хотя раньше вообще были далеки друг от друга. Страны Брикс помогают РФ получать сверхприбыль по экспортной выручке. Странам ШОС нужно создавать дальнейшие интеграционные отношения и площадки для дальнейшего развития. Чтобы все эти механизмы заработали. РФ нужно как можно больше приглашать партнеров из дружественных стран и определять вектор развития. РФ показала - бояться Западных санкций не стоит. Запад из - за экономической блокады РФ делает только хуже себе. Израиль вывел 20% золотовалютных резервов из доллара в юань. Арабские страны переходят на торговлю с Китаем в юань. РФ тоже пытается взять долю рынка под свой контроль. Газ - за рубли. Удобрения за рубли - на подходе. Нефть за рубли - на подходе. Напоминаю - высокие технологии без ресурсов и без базы сырья - не имеют под собой ресурсной базы. Когда кризис мировой - все вещественное - становится существенным. Во времена передела мира - важны идеи, это самое главное. Достаточно 3 - 4 идеи о финансовом развитии и экономическом порядке, и они куда важнее чем разговоры о зеленой энергетике, крипто валютах и т.д. Когда началась спец. Операция - многие зарубежные компании ушли, громко хлопнув дверью - решение на эмоциях. Компании которые уходят только сейчас - поняли что торговые - экономические процессы в РФ усложняются. Иностранный бизнес уже потерял 60 млрд$. Все зарубежные компании в РФ генерировали рублевую выручку - у них проблема - они не знают что делать в рамках capital control с обеих сторон - РФ и Запада. Пока РФ не придумает как обменивать её внутри страны - для этих компаний - мы будем наблюдать дальнейших их уход. РФ должна предложить какие то механизмы для рублевой выручки. Причина ухода именно эта. Перспективы РФ по развитию экономики не радужные - на ближайшие годы. Запад ждет - и не хочет забывать о рынке РФ. Если они уйдут полностью и навсегда - место на рынке займут другие. Они это понимают и для меня это позитив. Импорт замещение не должно быть идеологией. Импорт замещение - это варианты внешней политики и внешних новых отношений. Тотального импорт замещения невозможно воссоздать, тот кто так заявляет на любом уровне - просто утопичен и не компетентен. Тотальное импорт замещение - это мобильная экономика, а мобильная экономика без далеких горизонтов - это не тот путь, который нужен РФ. $USDRUB
46
Нравится
40
8 мая 2022 в 11:56
Новая резервная валюта Часть 2. Другие страны - развитые и развивающиеся будут опасаться, что с ними может быть такое же И все начнут сокращать долю доллара в своих международных резервах Чтобы если ты что то сделал - а США не понравилось Чтобы их резервы не были в блоке США делали это раньше Иран Сирия Венесуэла Афганистан в прошлом году - потерял свои 6 млрд долларов США теперь полезли на Россию Под видом агрессии России Сказали многим странам быть против России Европа поморщилась как изюм - но хозяин сказал - значит надо исполнять Проблема для мировой экономики в том Что без сырья из России - обойтись она не может Не может она отказаться покупать газ нефть нефтепродукты редкоземельные металлы удобрения зерно и тд Просто на ожиданиях что может что то случиться - цены уже уползли вверх на все перечисленное США отправляют оружие - требуют от других США не может позволить себе военного поражения Потому что они потеряют систему управления миром Раньше мы выставляли счета - покупатели оплачивали - мы переводили ресурсы А теперь они сказали - будем придерживать платежи - пока не закончите спец. операцию По факту пытаются Россию кинуть Еврокомиссия поняла что дело плохо США этим недовольны США не ожидали что никто не прогнется Китай Саудовская Аравия Венесуэла бедная без денег - не прогнулась Все начали понимать что верить США нельзя Китай и Россия уже 2 года поняли что надо уходить от доллара Потому что глупо сидеть на бочке пороховой Мир распадается на зоны В разных точках будет сильнее доллар, где то юань Но США сделали все сами И подорвали доверие и гегемонию доллара Гегемоном стали не честно Живут не по средствам Погрязли в долгах Тянут экономику за счет войн на других территориях Спасают себя пожирая другие страны Как сейчас пожирают Европу Китай будет новой резервной валютой Там сильно вкладываются в человеческий ресурс Образование здравоохранение технологии и инновации Поэтому то союз России и Китая - США очень не выгоден Украина в руках США монета - для развала Европы И уничтожения Евро $USDRUB $CNYRUB
31
Нравится
78
8 мая 2022 в 11:53
Новая резервная валюта Часть 1. Доллар - самая известная валюта на планете - резервная валюта Когда в США проблемы - это ощущает весь мир Гегемония доллара построена на гегемонии США и ее экономики и доминировании силы. 500 лет назад Испания была ТОП страной Европы. Реал - основной резервной валютой Много золота и серебра с южных колоний Топ флот - который позволял это перевозить Ключевое - смена гегемона всегда происходит через войну Испания пала ее место заняли Нидерланды Первое акционерное общество ОСТ Индская компания Любой человек с финансами мог вложиться На всех риски не большие Капитал колоссально огромный Новая война Пришла Британия Их армия и флот были мощнее Технологии в виде - парового котла, железные дороги Фунт стал новой резервной валютой Вторая Мировая Война Европа в разрушении Экономика Британии в упадке Инфраструктура разрушена Кроме Перл Харбор в США не было боевых действий США поставляли союзникам оружие Европа восстанавливалась за счет США, станки, оборудование США заработали и индустриально поднялись Начали выдавать кредиты по Ленд - лизу - союзникам В первую очередь - СССР и Британии - оплата - зотолом В США стало 70% мирового золота Валюты основных стран обесценились инфляцией В 1944 году США была создана новая система Она закрепила господство США которое обеспечивалось золотом А все остальные валюты оказались к доллару привязаны Было это до 70 годов Пока США в 70 сильно не поссорились с ОПЕК и арабским миром Потому что поддержали Израиль - и оказали ему военную помощь США чаще стали запускать печатный станок Золотой запас перестал покрывать всю массу выпущенных денег Процент золотого обеспечения снижался В итоге снизился до 0 Случилось это в 1971 году Когда от Бретенвудской фин системы - перешли к Ямайской Сейчас все валюты не имеют под собой золотого обеспечения Отвязка от золота позволила некоторым валютам укрепиться Но доллар остался мировой резервной валютой Потому что к нему было высокое доверие - как к средству сбережения Пандемия и Ковид все поменяли Ковид был США нужен и важен Это колоссальный инструмент Можно списать проблемы на него Перевод ситуации из финансово экономической - в административно политическую ФРС США - выполняет функцию ЦБ ФРС запустили станок - поддержать население И масса доллара увеличилась на 40% Увеличение денежной массы на 40% - приводит к увеличению цен на товары Пока люди сидели дома - не тратили деньги на развлечения и рестораны, не путешествовали - инфляция была незаметна А когда ограничения сняли - пошли траты Денег много - товара нет Цены - взлетели Инфляция начала разгоняться с апреля 2021 года Топ экономисты США и Мира говорили - инфляция разгоняется Ставки процентные нужно повышать Денежно кредитную политику нужно ужесточать - повышая процентные ставки и сокращая темп работы печатного станка Но глава ФРС говорил - все нормально - инфляция несет характер временный Все гениальное просто - разгон инфляции позволяет быстро обесценить внешний долг У США он огромный - 30 триллионов долларов Уровень инфляции в США 8.5% Ставка ФРС 0.5% месяц назад Выгодно иметь кредит и долго его гасить Когда инфляция высокая - надо ее сбивать Сбить ее можно - повышением процентной ставки А если повысить ставку - вырастет стоимость обслуживания долга Простая математика Подняв процентную ставку с 0.5% до 9% - обслуживание внешнего долга будет дорогим И это будет не 150 млрд долларов как при 0.5% А 2.7 триллиона долларов в год В долгосрок высокая инфляция приводит к тому что Экономика падает Страна продает меньше товаров и услуг Компании зарабатывают меньше Борются за выживание Увольняют людей Растет безработица Инфляция внутри США огромна - госдолг тоже США идет дальше - скандал международного уровня Заморозили 50% золотовалютного запаса ЦБ РФ А это больше 300 млрд долларов Тем самым ключевое! - подорвали доверие к их же валюте - доллару! $USDRUB $CNYRUB
24
Нравится
5
9 апреля 2022 в 15:14
Всем добрый вечер 🌇 •5 апреля я писал - Валютная пара USD/RUB находится на глобальной сильной поддержке 80 - 85 руб. Я ожидаю рост. •Пятница показала самое страшное, что она могла показать. •Импортеры ушли. •Логистика выключена. •Бакс можно сделать хоть 10 руб, но импорт будет стоять, как и прежде. •Цели удешевления доллара иные. •Я вижу, что двигая доллар к паритету с рублём 1/1 власти вынуждают владельцев долларового кэша избавляться от него и инвестировать в рубль - надо на что то жить. •Тем самым, в зависимости от интенсивности процесса, с одной стороны в банковской системе будут довольно высокими темпами расти запасы наличного доллара. •С другой, по истощении кэша у населения, что будет заметно по итогам мониторинга, можно быстро вернуть курс доллара на «нужный ЦБР» уровень. •Итог - банковская система получит огромный приток так необходимой стране валюты. •Не надо меня психом считать, таргет 1/1 не стоит воспринимать буквально, долларовый кэш у населения может сильно уменьшится и при более высоких значениях, например $1 = 30 - 45 руб. •👆Тут важно понимать сам процесс «развалютивания» (раскулачивания) населения. •👆А граждане, как обычно, с ними всё ясно. •Жду по 30 - 35 и покупаю. $USDRUB
21
Нравится
92
5 апреля 2022 в 7:22
Доброе утро 💥 $USDRUB как и обещал вчера. Мысли 💭 такие. Валютная пара USD/RUB находится на глобальной сильной поддержке 80 - 85руб. Я ожидаю рост. Аргументы: •Если вы заметили, с начала Спецоперации РФ то мы импульсивно полетели к 100, 110,120 после пробития сопротивления 80 - 85. •На это повлияли политические факторы, но и тех анализ сработал на 100% •ГЭП - при недавнем быстром росте и закрытые падением. •Если посмотреть, то и при этом быстром падении образовался ГЭП на уровне 110, это хорошее сопротивление. •Как показывает история все приходит к постоянству. •На последок - когда дошли до 80, то образовали свечку, с очень длинной тенью, что указывает на повышение. •Когда будут пробивать нисходящее движение, мы увидим бакс по 110, может даже 120. •Не верьте мне - растяните сетку Фибоначчи, она показывает цель 150 за бакс, среднесрок долгосрок. • RSI и MACD говорят - на рынке большая перепроданность. •Вопрос к вам как к инвесторам - что делать в этом случае? •Ответ - покупать. •Падения ниже 80 не будет. •Я верил что наши уйдут от 2 нитей экономики и начнут все по другому перекладывать, но ЦБР ведёт также как и всегда, как говорил когда доллар был 80 и было падение до 56. •ЦБР работает по одной схеме. Даже не пытаясь что либо изменить. Доллар скупается на низах и идёт на счета. •Жду доллар 110, потом 90, 115, и потом вверх к 150 как писал выше. •Не готово государство к новому. Лучше пользоваться старыми схемами чем искать новые интересные решения. •По факту мы были во флете с 2014, сейчас произошел выход вверх, и возврат к поддержке. Если отсюда вверх пойдет сразу, будет конечно жестко. •Не верю, что проломят бакс по 30. •Я это все к чему, $TSPX дадут когда то докупать, и надо заботиться заранее о кэше, который вы потом будете вкладывать в активы. •Каждый принимает решение сам, но зерно мысли я вам посеял, выбор и решение за вами. Хорошего дня ☕️🍪🍡
24
Нравится
23
4 апреля 2022 в 8:21
Всем добрый день 🥨 Больше месяца я наблюдал за всей ситуацией и молчал. Мысли 💭 такие. •Мне не нравится то, что происходит с рынком облигации в США 🇺🇸 Фото прилагаю. •Рынок облигаций прекрасно показывает рецессии - и мое мнение, что в США 🇺🇸 она будет в этом году. •Перевернутая кривая доходности часто рассматривается как сигнал о том, что инвесторы больше нервничают по поводу ближайшего будущего, чем в долгосрочной перспективе, что заставляет процентные ставки по краткосрочным облигациям подниматься выше, чем по долгосрочным облигациям. •ФРС заявила, что рассматривает еще шесть повышений ставок только в 2022 году. Это заставляет инвесторов терять аппетит к акциям и другим более волатильным активам и обращаться к надежным инвестициям, таким как казначейские облигации. •Но по мере того, как все больше людей спешат покупать облигации, это приводит к падению доходности, что в конечном итоге делает их менее привлекательными инвестициями. Некоторые инвесторы начинают уходить воообще в странные вещи - типа криптовалюты, или наличные, а все это даёт доходность меньшую чем облигации. •10-летние казначейские векселя обычно обеспечивает более высокую доходность, чем краткосрочные облигации, поскольку деньги инвестора фиксируются дольше. Краткосрочные казначейские облигации, такие как 2-летняя или 3-летняя облигация, как правило, предлагают более низкую доходность, потому что риски более предсказуемы, чем на более длительном временном горизонте. •Но есть большая проблема когда доходность на 10-летней ноте ниже, чем на 2- летней и это указывает на пессимистичный прогноз со стороны инвесторов и нежелание выделять свои деньги. И доходность движется в этом направлении: спред между 10-летней казначейской вексели и 2-летней вексели вы видите в фото. •Сильное хэджирование против длинных позиций. •На фоне Спецоперации РФ, газа, все как-то обходят вниманием экономику США 🇺🇸 а там ничего не изменилось в подходах, управлении. •Баксы триллионами напечатанные не делись. •Основные производственные мощности - в Китае. •Байден отъезжает в маразме, кидая санкции, и думая что это окажет давление на военную промышленность и быстро закончит Спецоперацию РФ 🇷🇺 •Но если медведя из берлоги вы вытащили - обратно его уже никто туда не загонит. •Кризис неизбежен и по моему мнению, нужно ждать рецессию, которая опять потянет вниз все мировые рынки. Очень похоже что дедлайн в Мае. •К частому вопросу который задают по поводу акции России, сейчас то может можно покупать? •Ответ мой прост - вас только подняли и опрокинули, вы снова хотите повторения? •Не дёргайтесь - не делайте резких движений. •Наблюдайте. Чуть позже напишу сегодня о паре Доллар - рубль и что дальше нас всех ждёт. Хорошего дня 🔥
13
Нравится
4
27 февраля 2022 в 15:59
Добрый вечер, хочется чтобы он был добрым ♥️ Без тикеров. •В это смутное время я прошу вас быть бдительными, сильными и стойкими - как книжки на полочке 📕 не легко все сейчас систематизировать и писать в это время, но нужно находиться на внешней границе информационного пузыря, и не поддаваться всеобщей панике. •Не время быть оптимистом - время мышления быстрого. Закончили на фундаментальном анализе - обсуждая инвестиционную среду. Разобрали 2 этапа из 5. •Выбор инвестиционной политики. •Анализ рынка ценных бумаг. ✍️ •Формирование портфеля ценных бумаг - третий этап инвестиционного процесса. Понимает под собой - определение активов для вложения, и пропорций и % соотношения инвестируемого капитала, который между активами распределяется. Инвестор часто сталкивается с проблемами селективности выбора диверсификации и временного промежутка совершения операций. •Селективность - или микропрогнозирование - анализ ценных бумаг с прогнозированием динамики цен отдельных видов бумаг. •Временной промежуток ( тайминг ) - макропрогнозирование - прогнозирование изменения уровня цен на акции, по сравнению с ценами для фондовых инструментов с фиксированным доходом. Корпоративные облигации хороший пример. •Диверсификация - формирование инвестиционного портфеля таким образом - который при определённых ограничениях - минимизирует риск. ✍️ •Пересмотр портфеля - четвёртый этап инвестиционного процесса. •Этот этап напрямую связан с периодическим повторением трёх этапов предыдущих. •Спустя время - ваши цели инвестирования могут меняться - поэтому портфель может быть не эффективен и оптимален. Иногда приходится продать часть бумаг, покупая новые. •Причина другая - изменение курса бумаг ценных с течением времени. Некоторые бумаги которые были не очень красивы и привлекательны - могут быть хорошим вложением - или наоборот. Инвестор в таком случае захотев приобрести новые, продаст старые. Решение о пересмотре портфеля должны зависеть от кучи факторов, но не забудьте - о трансакционных издержках и росте доходности портфеля. ✍️ •Последний пятый пункт - оценка эффективности портфеля ценных бумаг. •Оценка риска и полученной доходности. •Нужно использовать приемлемые показатели и доходности и риска, эталонные значения для сравнения. ✍️ Завершить разбор по сути первого большого блока инвестиционная среда - который здесь я описывал во всех постах хочется поговорив кратко о самой индустрии инвестиции. Занятые в ней, без глубокой градации - как минимум 5 типов. •Первые - консультанты по инвестициям. Они заняты консультированием. •Вторые - продавцы ценных бумаг. •Третьи - занимаются обеспечением перехода бумаг или имущества от инвестора к инвестору. •Четвёртые - управляют средствами инвесторов - профессиональные фондовые менеджеры. •Пятые - производят учёт в этой отрасли. Выводы по первому блоку инвестиционная среда: •Инвестировать - значит расстаться сегодня с деньгами - чтобы в будущем получить прибыль. •Инвестировать можно в реальные и финансовые активы ( бумаги ценные) на первичном и вторичном рынке. •Основная задача анализа ценных бумаг - выявить неверно оценённые бумаги, рассчитав размер прибыли, условий получения и вероятности реализации данных условий. •Ставка доходности измеряет в % изменение благосостояния инвестора, которое произошло в результате инвестиции. •На эффективном рынке курсы бумаг моментально отражают всю информацию о его состоянии. В таких условиях анализ не позволит получить доходность выше среднерыночной. •Фондовые рынки существуют чтобы сводить покупателя и продавца ценных бумаг. •Хоть ИС не самая важная с точки количества занятых на ней людей - она оказывает влияние на жизнь каждого. Следущий блок - покупка и продажа ценных бумаг. Но в силу последних событий я сделаю паузу. P.S. Каждый день с опозданием, постоянно спеша Жизнь измеряется чья то - очередями… Тепло в салоне порша, кого то греет лишь шарф Но одинаково для всех - конец ближе на шаг ♥️ #ХрамЗнаний
8
Нравится
4
26 февраля 2022 в 13:04
Добрый день 🔮 Паника продолжается, операция возобновилась, спираль закручивается 🌀 Это не спам - это не суета, факт как есть - считаю что должен об этом сказать, так как письмо коллеге пришло. •Interactive Brokers получили предупреждение о возможной блокировке счетов резидентам России и регионов Украины, попавших под санкции. Может быть заблокирован доступ к счету или исполнение поручений клиента (включая поручения на пополнение счёта и снятие средств). Предлагается учитывать риск технической блокировки, применяемой к международной интернет-инфраструктуре, включая возможность доступа к аккаунту. Мои мысли просты: •Блокировка счета и транзакций не означает изъятие или присвоение ваших средств или ценных бумаг. Право собственности остаётся за вами, но вы, возможно, не сможете распорядиться ценными бумагами и средствами на счёте. •Счета могут заблокировать резидентам России, речь не про гражданство, а именно про резидентство. Брокер пишет, что из-за открытого военного конфликта и налагаемых санкций со стороны многих государств, они предупреждают своих клиентов о возможных последствиях. •На данный момент это предупреждение, а НЕ БЛОКИРОВКА •Доступ к счету сейчас есть. •У меня здесь в Тинькофф на основном 600.000 - на тесте 50. Топлю до талого - ничего выводить не буду. Терял миллионы в жизни - если потеряю это, не страшно, из-за того что оставил. Но я люблю по лезвию бритвы ходить - поэтому риск оцениваю для себя. В обратку не пойду. 1) Скачал отчет брокера. 2) Скачал подтверждение об операциях. 3) Скачал отчёт о дивидендах. 4) Скачал отчет о транзакциях и переводах. $NDAQ как не ловил - так и не поймал внизу - взял по 170. Инвесторы во всем мире сейчас не могут инвестировать в Россию 🇷🇺 Объём операций на бирже увеличит стоимость акций. Отключение от SWIFT. Отключение от SWIFT не критично для частных инвесторов , то есть вас меня и тд (есть альтернативные системы SPFS, CIPS). Возможные риски могут затронуть держателей еврооблигация и дивидендных бумаг в валюте, так как будет затруднена выплата купонов - дивидендов. В случае отключения SWIFT - это осложнит расчеты за энергоносители и ресурсы. Но прецедент уже есть – отключение Ирана, для торговли с Ираном создана торговая площадка INSTEX. У меня акции Америки есть - тот же $NDAQ - видимо с дивами можно попрощаться, и то пока не факт. Остаётся только наблюдать на это все, потому что ничего мы с вами не решаем. Не хочется идти в оборот квантовой массы 🌑 Хороших выходных и мира и покоя в сердце ❤️
25 февраля 2022 в 12:54
Продолжаем, как и обещал 👀🧠🏦 •Пришло время выйти из дубля в основу 💵 •Не теряйте рассудок, из-за происходящего, иначе вам мозги перешьют. •Мое мнение что пока операция не закончилась, рано выкупать $MOEX и $TMOS Он ещё может прилечь -20% •Те инвесторы кто покупает бумаги, для спекуляции - их я не беру в расчёт, их сложно назвать инвесторами. Акции обычно берутся лет на 10-15. И про то что это Россия и тут такое не работает не говорите. •Не торопитесь с выкупом Российского рынка. •Ситуация на самом деле для нашего рынка крайне сложная. Евробонды откатились к 10 летним значениям. •Если раньше наша страна и рынок были - не респектабельными. И акции имели такую волатильность, то добавилась геополитика - и она принесла нестабильность. •После вчерашней операции - наша страна и рынок для инвесторов получила статус - un investment - без инвестиций. Вчера 88% инвесторов во всем мире - могли видеть что произошло бы с их активами, если бы они их не вывели. И такое за 2-3 месяца не забывается. Это не пессимизм или лишний оптимизм. Это наша с вами реальность. Посыпать голову пеплом смысла не вижу, работаем с тем что есть, там где мы есть, и в то время когда мы есть. •Тем кто боится за свои акции - поясняю раз и навсегда - биржи редко попадают под санкции и при делистинге иностранных бумаг их можно будет перевести в другую биржу. Сложно трудно и затратно, но ваши акции не пропадут. •Стоит ли сейчас брать ОФЗ? •Дефолт в России? •Санкции на госдолг? Поясняю: • Соотношение госдолга к ВВП крайне низкое 20%, поэтому риски дефолта минимальные. С учетом больших золотовалютных резервов эти риски минимальные еще год-два. Нерезиденты не смогут купить ОФЗ в будущем, поэтому распродавать их сейчас нет смысла. До этого были введены санкции на покупку первичного размещения госдолга РФ, сейчас они расширены для всего госдолга, выпущенного после марта 2022 года. •Банкротство банков? ЦБР разрешил учитывать стоимость активов на балансе по ценам от 18 февраля до октября. ЦБР поддерживает ликвидность банковской системы. •Фонды Finex лучшая альтернатива БПИФам на иностранные активы. Finex зарегистрирован не в России и меньше рисков, связанных с возможными санкциями или делистингом иностранных бумаг. Россия 🇷🇺 покупки 🛍 Критерии: •Частные компании. •Долговая нагрузка очень маленькая. •Валютная выручка - must have. •В акционерах нет лиц, попадающих под санкции. •Не банки и не сектор строительства. $SBER $VTBR Варианты копаний: $LKOH $FIVE $TCSG $YNDX $CHMF $MTSS $PIKK не буду все тикеры перечислять - вы в состоянии это сами сделать по критериям, несколько примеров из разных секторов. Дивиденды: •Сбербанк в 2014 году дивиденды отменил. Волатильность в российских активах космически запредельная, имейте ввиду. •Инфляция в этом году будет дикая - поэтому вообще вся дивидендная история может пойти коту под хвост. 🐈 •Европа на 40% зависит от Российского газа. 35% нефти поступает в Германию из России. Цены на энергоносители играют нам на руку. Не по сабжу но для меня показательно. Вчера когда паника началась - инвесторы начали выводить валюту со счетов - СБЕР и ВТБ - не дали - заблокировали вывод со счёта. А Тинькофф спокойно дал коллеге 6000$ вывести. Мелочь? Нет Приятно - очень ❤️ •Мужчины - пока есть возможность, купите своей женщине блузу из ветра, с хвостом тёмной кометы ☄️ Всем хорошего вечера и выходных 🌀
25 февраля 2022 в 9:10
Добрый день 🌳 Что имеем на выходе - после всего случившегося. Информация о санкциях взята с сайта белого дома - переводил я сам - не гугл переводчик. Ссылку наверно нельзя прикреплять чтобы не забанили - просто в гугле можете оригинал статьи найти и перевести если мой перевод покажется вам не информативным. Я никому не верю и всегда ищу оригинальную информацию - чего и вам желаю 🤞 •Разрыв связи с финансовой системой США для крупнейшего финансового учреждения России - Сбербанка, включая 25 дочерних компаний, путем введения санкций в отношении корреспондентских и сквозных счетов. Это действие ограничит доступ Сбербанка к операциям, совершаемым в долларах. $SBER •Полные блокирующие санкции в отношении Банка ВТБ (ВТБ), включая 20 дочерних компаний. Это действие заморозит любые активы ВТБ, затрагивающие финансовую систему США, и запретит американским лицам иметь с ними дело. $VTBR •Полные блокирующие санкции в отношении трех других крупных российских финансовых институтов : банка «Открытие», ОАО «Совкомбанк» и Новикомбанка и 34 дочерних компаний. •Новые ограничения по долгу и капиталу тринадцати наиболее важных крупных российских предприятий и организаций. Это включает ограничения на все операции, предоставление финансирования и другие операции с новыми долговыми обязательствами со сроком погашения более 14 дней и новыми акциями, выпущенными тринадцатью российскими государственными предприятиями и организациями: Сбербанк, Альфа-Банк, Московский кредитный банк, Газпромбанк, Россельхозбанк, Газпром, Газпром нефть, Транснефть, Ростелеком, РусГидро, Алроса, Совкомфлот, РЖД. •Экспорт почти всех американских предметов и предметов, произведенных в зарубежных странах с использованием определенного программного обеспечения, технологий или оборудования американского происхождения, будет ограничен целевыми военными конечными пользователями •Общероссийский отказ от экспорта чувствительных технологий, в первую очередь нацеленный на российский оборонный, авиационный и морской секторы, чтобы лишить Россию доступа к передовым технологиям . В дополнение к радикальным ограничениям в отношении российского оборонного сектора правительство Соединенных Штатов введет общероссийские ограничения на чувствительные американские технологии, производимые в зарубежных странах с использованием программного обеспечения, технологий или оборудования американского происхождения. Это включает общероссийские ограничения на полупроводники, телекоммуникации, шифрование, лазеры, датчики, навигацию, авионику и морские технологии. •В некоторых журналах о бизнесе в России - уже начались вбросы. Не надо верить кривой интерпретации и созданию трафика. Они вам напишут что угодно - главное чтобы вы зашли на сайт и бред этот прочли. Вот пример: •Блокирующиеся банки: Полная блокировка - ВТБ,совкомбанк, Новикомбанк. Частичная блокировка - Сбербанк. •Ограничение на покупку акций, предоставление кредитных линий. Альфабанк И тд по списку. Но это фейк - нет ничего. Я вам перевёл основные и ключевые вещи. Поэтому читая - включайте критическое мышление. Что видно сейчас: •Рубль подрастает после объявления новых американских санкций против России, в числе которых не оказалось критических - мы обсуждали это недавно, что отключив его SWIFT контракты утонут, оплата энергоносителей и тд и это утопия. Не будет отключения от системы SWIFT. $USDRUB •Но будет эмбарго на импорт российского сырья или заморозки активов РФ в ключевых валютах. •Успокаивает что по-прежнему продолжает выступать присутствие Центробанка с интервенциями на локальном валютном рынке, который остановил обвал рубля после недавних событий. •ЦБР ночью пообещал и поддержку попавшим под американские санкции российским банкам. Ситуацию что дальше будет - опишу чуть позже. Всем хорошего дня 🌀
42
Нравится
12
24 февраля 2022 в 9:55
Добрый день 🌞 •Стакан сбера пуст на покупку •$SBER - кто над моими словами смеялся, СБЕР по 150,100 - вот он. Если нужен - берите. •Не лезьте на биржу сегодня, если у вас неустойчивая нервная система. Трейдерам •Не лезьте в торговлю сегодня •Просто запрещаю •В стаканах маркетмейкеров не ждите •Покупаю сиплого, вечером жду $NDAQ •Тинькофф комментарий персонального менеджера. •Всё системы Тинькофф работают в штатном режиме. У нас достаточно ликвидности и мы гарантируем защиту всех средств клиентам. Без паники, и всем хорошего дня ☘️
6
Нравится
4
23 февраля 2022 в 12:05
Добрый день 💫 Вот вам мои мысли 💭 Для лучшей мозговой наводки 🧠 Санкции США 🇺🇸 •США 🇺🇸 запретят операции на вторичном рынке с госдолгом РФ выпущенным после 1 марта 2022 года. •Санкции на первичный выпуск уже введены, теперь добавили санкции на вторичный рынок. Как бы смешно не звучало или цинично - я недавно описывал что такое первичный и вторичный рынок, чем отличается и другие параметры. •Это может вызвать снова панику среди тех, кто не понимает о чем я. А итог таков. •Нерезидентам бессмысленно выходить из ОФЗ старых выпусков. •Минфину будет почти невозможно разместить новые выпуски. •Выкупать будут резиденты. •Под резидентами я понимаю себя и вас)) •Я считаю это перебор - у нас не так много с вами активов, и это нагло со стороны государства. •Хотя Россия уже привыкла жить с низким уровнем долга, имеем что имеем. •Нерезиденты в наших ОФЗ укрепляли рубль. Их отсутствие, делает валюту слабее следовательно. В течении года ловите вилку покупки 72-75, ВВП России 🇷🇺 в долларах падает. Уровень 2008 года уже есть, дальше ещё ниже - 2014. Вы помните что было тогда с рублей и долларом. У вас есть время до ноября. Не благодарите. Опережение благодаря знаниям смягчат ваши потери, если таковые будут. $USDRUB Уточнения по России 🇷🇺 •Покупая Россию - берите компании без государственного участия. •С валютной выручкой. •$YNDX $CHMF $LKOH •Если в планах вера в Россию можете их брать. Имейте ввиду что я думаю что $TMOS еще может упасть до -20% геополитика ничего не ослабила, и я не верю что санкции будут такие ничтожные, пока я не вижу что кто то сильно страдает. Депутаты переживут - рынок начал обратно возвращаться. Пузыри и переоцененные бумаги себя показали и дали возможность инвестору к ним прикоснуться в большем объёме. Кто панике не поддался. Я Россию 🇷🇺 не покупаю, причины можете ниже почитать или спросить кто не знает. •От банков лучше держаться подальше. $SBER $VTBR - причины я описал выше, плюс Гэп дивидендов на ближайшие годы. Летом то получите - а дальше, немного боли. С одной стороны если был бы рост хороший - то ок, справедливо немного отъехать вниз ⬇️ Но Россия 🇷🇺 с репутационными рисками, как я всегда и пишу 5 лет вверх, 4 вниз. •СБЕР и ВТБ примет на себя основные издержки понижающегося тренда в рынке в ближайшие 2-3 года. •Для $GAZP это привело после 2009 года к застою на 10 лет. Не верю что Европа хочет по 2000 евро за 1000 кубов газа платить, и скоро дадут добро на СП - 2. Месяца 2-3, как спиралевидный конфликт пойдёт на спад в ЛНР и ДНР. Лето скоро - все хотят отдыхать. Вот увидите. •Со СБЕР конечно не так грустно будет как с Газпром на 10 лет, но может быть очень и очень больно. У нас все пыжы уже под кожей. Сделаем же сказку - былью. 🌀 Хорошего дня ☘️
25
Нравится
55
22 февраля 2022 в 9:57
Добрый день 🌊 Ну вот и началась военная полемика 2.0 Как я и писал в октябре - холодная война вплоть до 80 - х. Кто то из вас это застал, а кого то ещё не было. На радио цензура 🤬 Цензура 🤬 по тв 📺 Враги снова в США 🇺🇸 И люди большинство в истерике, а еще ничего не началось. $SBER за месяц -23% $YNDX за месяц -17% $MOEX за месяц -22% •Нерезиденты почти все вышли - крупные фонды давно. Розница сейчас держит МосБиржу. •Тот кто с опытом держит и ждёт когда ещё упадёт сильнее индекс РТС. •Тот кто без - пишет - «Ура я продала сбер на 100, как хорошо что я его скинула. Если философия в долгую - что в России утопия из-за как раз таких ситуаций что сейчас происходит, и репутационных рисков. То все равно не верное решение, даже с учетом геополитики - на покупке, усреднении и продаже инвестор тоже потерял не мало. Поэтому тот кто держит сейчас сбер, не продавайте вы его - он упадёт ещё, возьмёте больше, за цикл 5 лет должен вернуться и даже подрасти, тогда и зафиксируете. Это хотя бы будет уже средний срок - и не спекуляция, а инвестиция. Индекс РТС потеря за месяц -14% на время написания поста. •Упадёт индекс РТС - потому что все только начинается. Будет по спирали закручиваться - и мне почему то кажется, что как Крым проглотил Запад, так и это проглотит. 2-3 месяца и уляжется. До ноября. А потом нас ожидает тоже самое что и в 2014. Более масштабное и затяжное. США 🇺🇸 надо экономику восстанавливать - они выделили 700 млрд $ в бюджете на ВПК. Будут благодаря созданному искусственно самими же, подвозить оружие и помогать Украине на уже более обширной территории заниматься тем, чем они занимаются с 2014. Ожидаю падения Индекса РТС еще до -20% Те кто ждут Российский рынок - будет еще на вашей улице праздник, только не паникуйте, сбер по 100 нет наверно, но чуть выше - когда вы такое видели еще, тот кто здесь недавно)) А я буду ждать падения США 🇺🇸 от 20%-40% И ловить свои любимые $NDAQ $MSFT и тд Потому что сейчас будет разворот очень сильный - и IT сектор достаточно сильно приляжет - то что сейчас с ним - цветочки 🌼 ФРС ставку будет поднимать - что тоже окажет давление. ВВП России в долларах пришло к уровню 2008 года и стремится к уровню 2014 - падение продолжается. 2023 будет экономически тяжелее + геополитика. Но так далеко загадывать не будем - поживем, увидим. Какими мерами мерилась вера во что либо? Кем нам подарено все чем обладаем? Руками богатого сэра, в сером костюме? Ха, пусть подберут свои слюни 🙃 Всем хорошего дня и без резких движений ☘️
23
Нравится
39
21 февраля 2022 в 13:58
Фундаментальный анализ 🧐 ••Фундаментальный анализ - внутренняя стоимость (истинная) финансового актива = приведённой стоимости всех наличных денежных потоков, которые владелец актива рассчитывает получить в далеком будущем. •Аналитик - фундаменталист - старается определить время и величину денежных потоков, а позже рассчитывает их приведённую стоимость, используя ставку дисконтирования. •По сути 2 действия - определение не только ставки дисконтирования но и прогноз величины дивидендов, которая будет выплачена в дальнейшем по акции. •Величина дивидендов - вычисление показателей прибыли фирмы в расчёте на одну акцию - и коэффициента выплаты дивидендов. •Не стоит забывать что нужно дать оценку ставки дисконтирования. •После определения внутренней стоимости акций - нужно сравнить с текущим курсом акций - чтобы выяснить - верно ли оценена акция на рынке. •Акции - внутренняя стоимость которых меньше текущего курса рынка - переоцененные. •Акции - рыночный курс которых ниже внутренней стоимости - недооценёнными. •Разница между внутренней стоимостью и текущим рыночным курсом - очень важная информация. •Обоснованность заключения аналитика о неверной оценке акции конкретной, зависит чаще всего от этой величины. •Аналитики фундаментального анализа считают часто что любые случаи неверной оценки исправляются рынком - курсы недооценённых акций растут быстрее, а переоцененных - медленнее - чем курсы среднерыночные. Завтра расскажу вам о 3 последних фазах, они не такие объёмные. $YNDX - отличный пример переоцененной бумаги, которая под геополитикой приходит к своей справедливой стоимости. По моим подсчетам она была в диапазоне 2500 - 2700 + 5% = 2900. Тот кто ждал Яндекс по 2900 - могут брать. Кому нужна Россия и верите в этот рынок. #ХрамЗнаний
5
Нравится
9
21 февраля 2022 в 13:19
Добрый день 🌞 В самом первом посте я рассказывал о инвестиционной среде и инвестиционном процессе. Более глубже сегодня поговорим именно о самом процессе. И не реагируйте на название - ХрамЗнаний. Нет никакой аналогии и связи с религией или же сектами. Это уточнение - что здесь не просто 3,4 выдернутые фразы или какие то суетливые мысли человека. А что то намного большее. Называть - библиотека знаний - слишком скучно и аскетично. ✍️ Как я писал раньше - инвестиционный процесс - принятие инвестором решения, относительно ценных бумаг, в которые он делает инвестиции, с их сроком и объёмом. У него есть 5 фаз: •Выбор политики инвестиционной. •Анализ рынка ценных бумаг. •Формирование портфеля ценных бумаг. •Пересмотр портфеля ценных бумаг. •Оценка эффективности портфеля. Сразу к делу 🧠 Фаза 1: •Инвестиционная политика - первейший этап и ключевой. Вы определяете цель 🎯 и объём инвестируемых денежных средств. Между риском и доходностью в рациональной стратегии есть прямая связь, а именно: •Не нужно торопиться и пытаться сделать Больше денег. •Наоборот, стоить понять - стремление получить большую прибыль - приведёт к большим потерям. •Ваши цели должны формироваться - только учитывая доходность и риск. Не для рекламы и споров - пример. $SBER - в данной геополитической ситуации крайне рискованно приобретать данную ценную бумагу. И с этим же учетом - надеяться на ее доходность и рост, а значит увеличение капитализации - а это единственная цель ваша здесь - не забывайте. Наоборот - с учетом понижения ВВП России в $ - экономику вполне допустимо ждёт ситуация 2014 года. Поэтому есть огромный риск надолго встрять с этой бумагой. Экономику надо знать - иначе начнутся споры и недопонимания, в данном примере. Фаза эта завершается выбором инвестиционного процесса, но выбор не ограничивается целями, и объемами - крайне важен статус инвестора как налогоплательщика, и вот почему: •Индивидуальным инвесторам нет смысла приобретать привилегированные акции. •Инвесторам которые имеют налоговые льготы - ну к примеру фондам пенсионным - не стоит делать вложения в бумаги с налоговыми льготами - как вариант, определённый тип облигаций. Но конкретно о этих 2 моментах - поговорим позже - о них вкратце не сказать. Фаза 2: •Анализ рынка ценных бумаг. Вы изучаете группы и виды ценных бумаг - в рамках тех параметров что я писал выше. Цель 🎯 •Определение тех ценных бумаг - которые неверно оцениваются в настоящее время. Походов очень много - это не только глубина и объём - но ещё и вкусовщина инвесторов. У меня 2 любимых: •Технический анализ 🧐 •Фундаментальный анализ 🧐 Работники первого подхода - чаще упоминаются как - технические аналитики. Работники второго подхода - специалисты в области фундаментального анализа. Для простоты понимания в обсуждение я сделаю пример на обычных акциях - я думаю инвесторов с ними это прочитают больше и будет пользы сразу изначально, но другие активы я не забываю и разберу чуть позже. •Технический анализ 🧐 •Если просто - то изучаем конъюнктуру - для прогноза динамики курсов акций, какой то сферы, направления или компании. •Потом смотрим на курсы за период, ищем повторяющиеся тенденции или циклы в динамике курсов. •Следующий шаг - смотрим на курсы акций за последний период - чтобы понять - текущие тенденции с аналогичными ранее выявляются ли? •Почему мы сопоставляем то что есть сейчас, с прошлым? •Исходя из предположения что все ценовые тренды - периодически повторяются. •Поэтому смотря на текущие тенденции аналитик пытается и надеется дать наиболее точный прогноз. •Фундаментальный анализ 🧐 Осталось 300 символов - а значит продолжение будет в следующем посте. Всем хорошего дня ☘️ #ХрамЗнаний
4
Нравится
7
17 февраля 2022 в 10:06
Добрый день 🏞 Часто пишут об этой ценной бумаге, кто то сильно верит в неё, как и в весь рынок России, кто то просит разобрать. Я ведь противник акций и подбора. Фонды наше все, это объясню аргументированно позже, потому что вы достойны расти лучше и больше. Патриотизм хорошая вещь - но на фондовом рынке не должны вы градировать выбор активов из-за любви или ненависти к стране, или ещё каким то причинам. Повышение вашей капитализации - вот что вас интересует, и к этому нужно идти. $CHMF Однозначно самая сильная компания из большой тройки Российских Металлургов. Другие тикеры не буду указывать, о них речи идти не будет. Лишний хайп и реклама мне не нужны, сразу всех желающих на эту тему написать, отсек. Почему самая сильная? •Великолепный баланс экспорта и продаж на внутреннем рынке. •Низкая долговая нагрузка, и большой % возврата средств акционерам. •Высочайшая рентабельность среди конкурентов. Но с учетом её прекрасных показателей, можно ли сказать о минусах? Вы же каким то образом пытаетесь разобраться или оценить куда вкладываете денежные средства? На самом деле - это первая ошибка в принципе: •Вы чаще всего в 90% не имеете образования, допустим экономического. •Но оно не даёт вам информации по оценке активов. •Потом вы начинаете подтягивать матчасть, если грамотные, или слушать сми друзей пульс, и покупать на хайпе. Ведь вам пишут в сети - в год 20%. Ваше будущее уже в ваших руках)) •Но проблематика в том - что топ менеджеры которые учатся по 15 лет, руками подбирают акции на 3-4% проигрывая индексу в год. •Они берут комиссию с инвесторов, фондов, делают себе капитал - убеждая всех что они точно вам дадут рост. С ними вы будете 🔝 •Реальность такова. Или вы или тому кому доверили капитал - покупают акции. Комиссия за покупку есть? Да. •Представьте что вы просто даже 10 лет покупаете акции, вы сколько за покупку только заплатите финансов и сумму за 10 лет можете себе представить? •Идём дальше. Это если покупать и не продавать. •Но есть же любители адреналина, купили - продали и тд •Радости полные штаны - вот только это спекуляция, это раз. •Фиксирование прибыли - в короткий срок - не инвестиции. •Комиссию конечно этот фрукт не считает, и думает что заработал. А плюс его краткосрочный размажется или выведется. •Но это если он сам - а если менеджер? •Он делает все тоже самое - только берет ещё у вас деньги, за свою якобы помощь. И вы еще больше несёте затрат. •И вот тут ключевое - все кричат вам делать активные движения портфеля. Продавать докупать, перекладываться. •Но правда в том - чтобы покупать фонд - желательно без комиссии. Потому что его держать всю жизнь надо, и за большой промежуток времени комиссии тоже вытряхнут из вас средства. •Главное же правило - минимизировать издержки - и получать удовольствие. Чтобы через 20 лет соседи съели свои руки по локоть, от зависти. А вы спокойно жили. Кому много 20 лет, простите это рынок и цифры. Их не обмануть. Минусы ценной бумаги. •Новые экспортные пошлины и налоги - геополитика не спит. •Огромная зависимость цен от строительного сектора и китайской экономики. •И самое важное и ключевое - почему вы 5 лет росли - а теперь будете с ней падать - цикличность отрасли и коррекция цен. •Китай даст не более 4% в 2022 году - потому что пузырь ипотеки огромен и лопнет - об этом вам вообще не расскажут. •Цикличность это краеугольный камень всего, поэтому сферу и нишу ждёт падение. С учетом всего анализа - чем раньше вы уйдёте до падения Российского рынка из бумаг - тем лучше будет для вас. Если не верите - почувствуете боль в скором времени. США 🇺🇸 будет расти - а все стоять. Хомяков вытряхнут с их деньгами на $MOEX до 4500 пунктов и потом обвалят. И вся Россия приляжет. Мировая капитализация на фондовом рынке 0.4% Утопия вкладываться в Россию 10++ и расти И забудьте про сказки дивидендов людей с 17 млн в акциях России. Они их брали не на 2000 или 20000 в течении нескольких лет. Всем хорошего дня ☘️
19
Нравится
8