KIs_777
KIs_777
14 марта 2024 в 10:44
Почему я сформировал портфель под дивидендный поток? •Потому что это соответствует инвестиционному процессу •Потому что это соответствует инвестиционной среде, в которой я нахожусь •Инвестиционная среда в свою очередь характеризуется типами бумаг, обращающихся на рынке, условиями их приобретения и продажи •Всё это я описывал пару лет назад, кому интересно, полистайте ленту вниз и почитайте, не буду тратить на это время •Среди рублёвых активов, это лучшее что есть - долгосрочная дивидендная доходность •Размещая капиталы по таким уровням, только за счёт дивидендов можно окупить инвестиции на 3-4 года полностью, не считая прироста стоимости самих акций Выбирая компании под дивидендный поток, руководствуюсь следующими принципами: •Акции стоит приобретать и держать их нужно очень долго, или вечно, только так я пойму какие компании являются бессмертными, и всегда будут производить стабильный доход •Ставка на акции со стабильными и высокими дивидендами для получения текущего дохода •Индикатор див. доходности - Yield ( шкала от 1 до 10, чем выше значение, тем больше попадает под критерий) •Индикатор стабильности дивидендов DSI ( шкала от 0 до 1, к примеру Белуга Групп - 0.50, Лукойл - 1.00) В выборе инвестиционной политики: •Использую принцип Парето - 20% усилий дают 80% результата, а остальные 80% усилий — лишь 20% результата - поэтому широкую диверсификацию не использую, не более 10-15 компаний •Делаю ставку на сырье и банковских сектор, в них и будет основной объем капитала, чуть меньше объема в потребительском секторе, и бумаги самой биржи, потому что она зарабатывает на любой покупке и продаже любых инструментов Первая бумага из портфеля под дивидендный поток: $LKOH •Стабильность и высота выплаты дивидендов •Компания с 2000 года платит дивиденды, и они выросли с 3 рублей на акцию до 1200 рублей •Рост более чем в 300 раз •За 24 года дивиденды росли почти каждый год, не считая 2013 года, это фантастический показатель •За последние 10 лет цена акций выросла более чем на 250% - и это в 2 раза больше чем индекс Мосбиржи •Низкая долговая нагрузка, позитивный прогноз отрасли, высокая доходность свободных денежных средств, и низкое долговое плечо •Диверсификацию из сотни компаний я не использую, в России не так много компаний, кто платит стабильные дивиденды, поэтому если вам нравится банковский сектор, можете рассмотреть больший объем в портфеле на нём, я же выбрал нефть - и бенефициар для меня Лукойл - его доля в портфеле будет порядка 40% Что будет дальше с Лукойлом? •Вся российская нефтянка встала в сетап, на новый рост, я вижу затишье перед бурей •Нефть будет актуальна, до 2040-2050 года •Если вы долгосрочный инвестор, можете заходить хоть сейчас в бумагу, на коррекции рынка будете докупать, тем самым выравнивая среднюю цену •Дивиденды от бумаги, реинвестируйте, так вы сможете повышать размер получаемых дивидендов в будущем Если вы среднесрочный инвестор, или трейдер, вот мой анализ по точке входа, делал его 18.10.2023 - не вижу чтобы что то изменилось: •Устойчивый выход и закрытие выше 7330 - на признаках аккумулирования - открывает дорогу к 7780-8100 •Падение и закрытие ниже 7075 расставляет вероятности в пользу продолжения падения к 6300 •Зона среднесрочной поддержки - 6590-6000 •Падение цены ниже 6000 - открывает дорогу к 5516 •Пока цена находится выше 6000, потенциал макро-структуры и движения цены к следующим макро-уровням сопротивления - 8290-8730-9430, на перспективу 2024-2025 сохраняется •Падение ниже 5516 будет требовать пересмотра основной интерпретации структуры в пользу альтернативного сценария
7 370,5 
+4,25%
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
10,9%
39,7K подписчиков
Invest_or_lost
+13%
21,8K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+24,3%
15K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
KIs_777
339 подписчиков4 подписки
Портфель
до 10 000 
Доходность
5,62%
Еще статьи от автора
1 апреля 2024
IMOEX пробил двухлетний хай, с чем я поздравляю всех причастных 🥳 Интересное наблюдение, прогноз большинства аналитиков на конец 2023 года был таковым: В 1-м квартале будем падать из-за высоких процентных ставок, а после, будет рост на ожиданиях снижения ставок. Рынок показывает другую реальность, снижение ставки пока не предвидится - смотрим RGBI и рынок как рос, так и продолжает расти. Если смотреть глубже, с начала года, в некоторых бумагах рост был значительно выше, чем сам индекс Мосбиржи - следовательно индекс слабо отражает реальный рост. Эти же аналитики рекомендовали вкладываться в фонды ликвидности, и облигации - и по закону Мёрфи как обычно, доходность оказалась в другом месте. Фанаты ставки, по простому “ставочники”ожидают снижение ставки и заработок 20-30% годовых - но снова закон Мёрфи произойдет - ставку опустят, но не тогда, когда “ставочники” ожидают. Никто облигационерам не будет на халяву раздавать 30% годовых. Что в очередной раз подтверждает простую истину - фондовый рынок, игра - если начинать играть - проигрыш будет 100% Поэтому не отвлекайтесь на шум - для долгосрочного инвестора, а это горизонт минимум 10 лет, и для таких инвесторов шум - ничто. Запомните, это всего лишь слова, они ничего не значат. Не давайте им влиять на вас. Выбрали компании, по своему анализу, своей стратегии, вложились, и ждите пока сложный процент, дивиденды, и большие дяди сделают своё дело. Смысл капитализма в том, что рынок должен всегда расти. Кто то начнёт сейчас рассказывать, что IMOEX завалится до 3000 пунктов, LKOH уедет до 6800, SBERP уплывёт до 270. Лично я такому буду очень рад, нет ничего лучше, приобрести отличные активы дешевле. По поводу защитных активов несколько тезисов: Часто рекомендуют приобретать металлы, золото и т.д. - но металл сам по себе доход не генерирует. Если рассматривать варианты GLDRUB_TOM или золотодобывающие компании, то здесь всё просто - во первых GLDRUB_TOM это только цифры на экране, нет в НКЦ кусочков вашего золота, доходность будет коррелировать с ценой золота - во время кризисов золото растёт на 5-10% на графике за 10 лет, а акции золотодобывающих компаний растут на 10-30%, плюс небольшие дивиденды, а это всегда приятно, в моём случае я приобретаю бенефециара рынка золотодобывающих компаний PLZL Но и здесь есть одно но - не составляйте в вашем портфеле долю золота более 10%, потому что вся хитрость в том, что умные инвесторы в кризисные времена покупают акции, те же голубые фишки - потому что они фундаментальны, и как бы низко они не опускались в котировках, они вернутся назад, потому что 🐳 ест тогда, когда хочет, и вам нужно не быть тем, кого ест 🐳 , а есть вместе с ним. Всем зелёных портфелей 🍀
31 марта 2024
Динамика портфеля за месяц и немного слов про IPO Европлана LEAS SFI в рамках размещения продал инвесторам 15 млн акций на сумму 13,1 млрд. Европлан уже был на бирже, может кто-то не помнит, и ушел некрасиво. По законам IPO, хорошие компании не могут быть недооценены - поэтому аллокации в таких случаях будут минимальны. Так и произошло. Физлицам - 4.4% Сотрудникам или институционалам дали 100% В IPO я никогда не участвовал, по ряду объективных причин. Если нужно их описать, напишите, поясню свою позицию по этому поводу. Всем зеленых портфелей 🍀
26 марта 2024
#Налоги Пост для заблуждающихся, типа @EleonoraGold - тех кто думает, что такой ситуации в истории РФ 🇷🇺 не было, или думает, что такую ситуацию можно было избежать. Если провести исторический анализ, Пётр I, Екатерина II вели войны - сначала это приводило к девальвации рубля. Петр I перечеканивал талеры, талеры делили на 1/4 - девальвация была 75% и рубль обесценился. Серебряных приисков при Петре I не было. Инфляция была бешеная, девальвация рубля, войны финансировались за счёт этого, и в соответствии с кривой производственных возможностей, невозможно производить и пушки и масло - когда государство делает выбор в сторону одного, то второе недопроизводится - отсюда и инфляция. При Екатерине II - финансирование идет за счет уже печати государственных казначейских облигаций, в её век уже бумажные деньги - и чем это закончилось? Это закончилось тем, что была бешеная инфляция, и её сын Павел I проводил акт публичного сожжения государственных казначейских облигаций. Итог: цари императоры, цари завоеватели, цари которые вели войны - да при них инфляция, да при них девальвация, но после них следующие 30-50 лет идёт золотая пора - потому что за счёт присоединенных территорий, очень ясный и понятный экономический рост. Но, что при Петре I, что при Екатерине II - после того, как мы сначала девальвацией рубля достигаем финансирование военных затрат, второе - это увеличение налогов. Оба раза в истории нашего государства мы это проходили. Несуразные налоги, типа налога на бороду - Пётр I проводил налог со двора, на подушевую оплату, и при Екатерине II всевозможные налоги придумывались. Поэтому когда СВО началось, я писал здесь, и проводил анализ для круга инвесторов - сначала будет девальвация, а потом будет ужесточение налогов. Сейчас мы видим как ВВ говорит о прогрессивном налогообложении - при доходах с 5 млн предлагается 20%, от 1до 5 млн - 15%, меньше 1 млн - 13% НДФЛ. После этого сразу пошли заявления, что с такими налогами, нужно выравнивать бюджетникам зарплату на федеральном уровне - врачам, учителям и т.д. Сделать это можно хоть завтра - проблема не в желании, делать или нет, а в том, что для этого нужен бюджетный механизм финансирования всего этого. Для тех кто не знает, или не понимает - поясняю. Если продолжает печатать деньги ЦБ - а Минфин продолжает их брать в долг под 13%. Для тех, кто не понял или в шоке - еще раз - государство, Минфин берёт деньги в долг у ЦБ под 13% с лишним годовых. Бред это или нет - решать вам. Мое мнение: Финансирование дефицита бюджета должно происходить так - должен просто эмитироваться государственный казначейский билет РФ в виде рубля - ни под какой ни под % С точки зрения анализа - мы сейчас в худшей ситуации чем Петр I или Екатерина II - те хотя бы деньги печатали себе, если нужно было, или перечеканивали, а мы даже печатать их не можем под свои необходимые нужды. А печатать их нужно, потому что увеличивать денежную массу нужно - появились новые присоединенные территории, масштаб цен поменялся. Но проблема в том, что они нам обходятся очень дорого. Итог: нужно менять бюджетный механизм, вопрос в том - есть ли люди для этого? ВВ это всё прекрасно знает и понимает, и он всё правильно делает в той части, что пытается решения продвигать в национальных интересах, но вопросов очень много финансовых. То ли ему не доносят, может сделать не может, здесь я затрудняюсь ответить. Когда это изменится, тогда что то другое изменится - а просто взять и поднять зарплаты - это не решение, мы получим инфляцию 20% За счёт чего поднимать? За счёт долговых денег? В России да и в мире вообще нет никаких других денег как долговые. Сама история возникновения первого рубля, как он появляется в экономике - она кредитная. Такой механизм во всех странах мира, РФ 🇷🇺 не исключение. Все страны мира поставлены в долг перед своими ЦБ, которые независимы. Глобально нужно менять механизм денежного устройства. Тогда что то принципиально изменится.