KIs_777
KIs_777
21 февраля 2022 в 13:19
Добрый день 🌞 В самом первом посте я рассказывал о инвестиционной среде и инвестиционном процессе. Более глубже сегодня поговорим именно о самом процессе. И не реагируйте на название - ХрамЗнаний. Нет никакой аналогии и связи с религией или же сектами. Это уточнение - что здесь не просто 3,4 выдернутые фразы или какие то суетливые мысли человека. А что то намного большее. Называть - библиотека знаний - слишком скучно и аскетично. ✍️ Как я писал раньше - инвестиционный процесс - принятие инвестором решения, относительно ценных бумаг, в которые он делает инвестиции, с их сроком и объёмом. У него есть 5 фаз: •Выбор политики инвестиционной. •Анализ рынка ценных бумаг. •Формирование портфеля ценных бумаг. •Пересмотр портфеля ценных бумаг. •Оценка эффективности портфеля. Сразу к делу 🧠 Фаза 1: •Инвестиционная политика - первейший этап и ключевой. Вы определяете цель 🎯 и объём инвестируемых денежных средств. Между риском и доходностью в рациональной стратегии есть прямая связь, а именно: •Не нужно торопиться и пытаться сделать Больше денег. •Наоборот, стоить понять - стремление получить большую прибыль - приведёт к большим потерям. •Ваши цели должны формироваться - только учитывая доходность и риск. Не для рекламы и споров - пример. $SBER - в данной геополитической ситуации крайне рискованно приобретать данную ценную бумагу. И с этим же учетом - надеяться на ее доходность и рост, а значит увеличение капитализации - а это единственная цель ваша здесь - не забывайте. Наоборот - с учетом понижения ВВП России в $ - экономику вполне допустимо ждёт ситуация 2014 года. Поэтому есть огромный риск надолго встрять с этой бумагой. Экономику надо знать - иначе начнутся споры и недопонимания, в данном примере. Фаза эта завершается выбором инвестиционного процесса, но выбор не ограничивается целями, и объемами - крайне важен статус инвестора как налогоплательщика, и вот почему: •Индивидуальным инвесторам нет смысла приобретать привилегированные акции. •Инвесторам которые имеют налоговые льготы - ну к примеру фондам пенсионным - не стоит делать вложения в бумаги с налоговыми льготами - как вариант, определённый тип облигаций. Но конкретно о этих 2 моментах - поговорим позже - о них вкратце не сказать. Фаза 2: •Анализ рынка ценных бумаг. Вы изучаете группы и виды ценных бумаг - в рамках тех параметров что я писал выше. Цель 🎯 •Определение тех ценных бумаг - которые неверно оцениваются в настоящее время. Походов очень много - это не только глубина и объём - но ещё и вкусовщина инвесторов. У меня 2 любимых: •Технический анализ 🧐 •Фундаментальный анализ 🧐 Работники первого подхода - чаще упоминаются как - технические аналитики. Работники второго подхода - специалисты в области фундаментального анализа. Для простоты понимания в обсуждение я сделаю пример на обычных акциях - я думаю инвесторов с ними это прочитают больше и будет пользы сразу изначально, но другие активы я не забываю и разберу чуть позже. •Технический анализ 🧐 •Если просто - то изучаем конъюнктуру - для прогноза динамики курсов акций, какой то сферы, направления или компании. •Потом смотрим на курсы за период, ищем повторяющиеся тенденции или циклы в динамике курсов. •Следующий шаг - смотрим на курсы акций за последний период - чтобы понять - текущие тенденции с аналогичными ранее выявляются ли? •Почему мы сопоставляем то что есть сейчас, с прошлым? •Исходя из предположения что все ценовые тренды - периодически повторяются. •Поэтому смотря на текущие тенденции аналитик пытается и надеется дать наиболее точный прогноз. •Фундаментальный анализ 🧐 Осталось 300 символов - а значит продолжение будет в следующем посте. Всем хорошего дня ☘️ #ХрамЗнаний
226,09 
+32,13%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
7 комментариев
Ваш комментарий...
IamTrump
21 февраля 2022 в 13:20
Привет, солнышко!
Нравится
dahelmm
21 февраля 2022 в 13:21
Каждый второй теперь гуру инвестиций
Нравится
2
KIs_777
21 февраля 2022 в 13:22
@dahelmm главное глупые комменты как ваш - поменьше оставлять. Роста ☘️ Вроде все знают слова Данилы Багрова - но у гориллы 🦍 такое ощущение что мозгов больше.
Нравится
dahelmm
21 февраля 2022 в 13:24
@KIs_777 вы можете сколько угодно самоутверждаться своими иллюзиями по поводу того, что вы молодец, а остальные так себе. Дело ваше
Нравится
KIs_777
21 февраля 2022 в 13:25
@dahelmm это ваши шаблоны и слова - я такого не говорил. Все что вы обо мне скажете - ваше, не мое. Я обладаю знаниями и умениями - не вижу чтобы вы свет ✨ несли Только тьма пришла. Роста ☘️
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+18,3%
3,4K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+55,4%
3,1K подписчиков
lily_nd
+19,1%
1,3K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
KIs_777
345 подписчиков5 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
4,26%
Еще статьи от автора
26 марта 2024
#Налоги Пост для заблуждающихся, типа @EleonoraGold - тех кто думает, что такой ситуации в истории РФ 🇷🇺 не было, или думает, что такую ситуацию можно было избежать. Если провести исторический анализ, Пётр I, Екатерина II вели войны - сначала это приводило к девальвации рубля. Петр I перечеканивал талеры, талеры делили на 1/4 - девальвация была 75% и рубль обесценился. Серебряных приисков при Петре I не было. Инфляция была бешеная, девальвация рубля, войны финансировались за счёт этого, и в соответствии с кривой производственных возможностей, невозможно производить и пушки и масло - когда государство делает выбор в сторону одного, то второе недопроизводится - отсюда и инфляция. При Екатерине II - финансирование идет за счет уже печати государственных казначейских облигаций, в её век уже бумажные деньги - и чем это закончилось? Это закончилось тем, что была бешеная инфляция, и её сын Павел I проводил акт публичного сожжения государственных казначейских облигаций. Итог: цари императоры, цари завоеватели, цари которые вели войны - да при них инфляция, да при них девальвация, но после них следующие 30-50 лет идёт золотая пора - потому что за счёт присоединенных территорий, очень ясный и понятный экономический рост. Но, что при Петре I, что при Екатерине II - после того, как мы сначала девальвацией рубля достигаем финансирование военных затрат, второе - это увеличение налогов. Оба раза в истории нашего государства мы это проходили. Несуразные налоги, типа налога на бороду - Пётр I проводил налог со двора, на подушевую оплату, и при Екатерине II всевозможные налоги придумывались. Поэтому когда СВО началось, я писал здесь, и проводил анализ для круга инвесторов - сначала будет девальвация, а потом будет ужесточение налогов. Сейчас мы видим как ВВ говорит о прогрессивном налогообложении - при доходах с 5 млн предлагается 20%, от 1до 5 млн - 15%, меньше 1 млн - 13% НДФЛ. После этого сразу пошли заявления, что с такими налогами, нужно выравнивать бюджетникам зарплату на федеральном уровне - врачам, учителям и т.д. Сделать это можно хоть завтра - проблема не в желании, делать или нет, а в том, что для этого нужен бюджетный механизм финансирования всего этого. Для тех кто не знает, или не понимает - поясняю. Если продолжает печатать деньги ЦБ - а Минфин продолжает их брать в долг под 13%. Для тех, кто не понял или в шоке - еще раз - государство, Минфин берёт деньги в долг у ЦБ под 13% с лишним годовых. Бред это или нет - решать вам. Мое мнение: Финансирование дефицита бюджета должно происходить так - должен просто эмитироваться государственный казначейский билет РФ в виде рубля - ни под какой ни под % С точки зрения анализа - мы сейчас в худшей ситуации чем Петр I или Екатерина II - те хотя бы деньги печатали себе, если нужно было, или перечеканивали, а мы даже печатать их не можем под свои необходимые нужды. А печатать их нужно, потому что увеличивать денежную массу нужно - появились новые присоединенные территории, масштаб цен поменялся. Но проблема в том, что они нам обходятся очень дорого. Итог: нужно менять бюджетный механизм, вопрос в том - есть ли люди для этого? ВВ это всё прекрасно знает и понимает, и он всё правильно делает в той части, что пытается решения продвигать в национальных интересах, но вопросов очень много финансовых. То ли ему не доносят, может сделать не может, здесь я затрудняюсь ответить. Когда это изменится, тогда что то другое изменится - а просто взять и поднять зарплаты - это не решение, мы получим инфляцию 20% За счёт чего поднимать? За счёт долговых денег? В России да и в мире вообще нет никаких других денег как долговые. Сама история возникновения первого рубля, как он появляется в экономике - она кредитная. Такой механизм во всех странах мира, РФ 🇷🇺 не исключение. Все страны мира поставлены в долг перед своими ЦБ, которые независимы. Глобально нужно менять механизм денежного устройства. Тогда что то принципиально изменится.
15 марта 2024
MOEX Следующая бумага в портфеле, причины её нахождения здесь: •Небольшая дивидендная доходность •Отсутствие конкуренции, с учётом конъюнктуры •Биржа зарабатывает на комиссионных и процентных доходах, а значит фундаментально растёт Что будет дальше с МосБиржей? •Денежная масса в России растёт •Прирост 2 трлн рублей в месяц - общая масса 98 трлн рублей •Рост денежной массы, рост ликвидности, инфляция минимум будет 10% •Рост индекса МосБиржи даст +20% - 30% - а значит и бумаги МосБиржи подрастут •В России работает только один закон - корреляция фондового рынка и денежной массы/инфляции в стране, эти факторы являются фундаментальными предпосылками роста всего фондового рынка и акций МосБиржи в частности •Данная связь имеет более средне/долгосрочный характер, в кратко-срочном моменте динамика цен активов связана преимущественно с эмоциональными/импульсивными реакциями участников фин. рынков •Пока цена находится выше 185, есть все основания оценивать тренд как восходящий со следующими уровнями сопротивления в зоне: 269-290 к концу 2024/началу 2025 года •Весь Российский фондовый рынок ждет рост в 2 или 3 раза - потому что денежная масса выросла на 70% •Присоединённые территории, дадут дополнительный рост, разблокировка заблокированных активов также придаст Российскому рынку рост P.S. @Loseinikov ты задавал вопрос одному инвестору: - "во что инвестирует биржа в принципе?" Как я понял тебе не ответили, отвечаю я: Сама биржа не имеет права инвестировать в акции или облигации, потому что тогда она же является инсайдером, потому что они раньше понимают всех, какой объем в стакане, и могут использоваться эту информацию. Поэтому полученную прибыль они инвестируют в технологии: серверы, программные продукты, отслеживание цен, стаканов и т.д.
14 марта 2024
Почему я сформировал портфель под дивидендный поток? •Потому что это соответствует инвестиционному процессу •Потому что это соответствует инвестиционной среде, в которой я нахожусь •Инвестиционная среда в свою очередь характеризуется типами бумаг, обращающихся на рынке, условиями их приобретения и продажи •Всё это я описывал пару лет назад, кому интересно, полистайте ленту вниз и почитайте, не буду тратить на это время •Среди рублёвых активов, это лучшее что есть - долгосрочная дивидендная доходность •Размещая капиталы по таким уровням, только за счёт дивидендов можно окупить инвестиции на 3-4 года полностью, не считая прироста стоимости самих акций Выбирая компании под дивидендный поток, руководствуюсь следующими принципами: •Акции стоит приобретать и держать их нужно очень долго, или вечно, только так я пойму какие компании являются бессмертными, и всегда будут производить стабильный доход •Ставка на акции со стабильными и высокими дивидендами для получения текущего дохода •Индикатор див. доходности - Yield ( шкала от 1 до 10, чем выше значение, тем больше попадает под критерий) •Индикатор стабильности дивидендов DSI ( шкала от 0 до 1, к примеру Белуга Групп - 0.50, Лукойл - 1.00) В выборе инвестиционной политики: •Использую принцип Парето - 20% усилий дают 80% результата, а остальные 80% усилий — лишь 20% результата - поэтому широкую диверсификацию не использую, не более 10-15 компаний •Делаю ставку на сырье и банковских сектор, в них и будет основной объем капитала, чуть меньше объема в потребительском секторе, и бумаги самой биржи, потому что она зарабатывает на любой покупке и продаже любых инструментов Первая бумага из портфеля под дивидендный поток: LKOH •Стабильность и высота выплаты дивидендов •Компания с 2000 года платит дивиденды, и они выросли с 3 рублей на акцию до 1200 рублей •Рост более чем в 300 раз •За 24 года дивиденды росли почти каждый год, не считая 2013 года, это фантастический показатель •За последние 10 лет цена акций выросла более чем на 250% - и это в 2 раза больше чем индекс Мосбиржи •Низкая долговая нагрузка, позитивный прогноз отрасли, высокая доходность свободных денежных средств, и низкое долговое плечо •Диверсификацию из сотни компаний я не использую, в России не так много компаний, кто платит стабильные дивиденды, поэтому если вам нравится банковский сектор, можете рассмотреть больший объем в портфеле на нём, я же выбрал нефть - и бенефициар для меня Лукойл - его доля в портфеле будет порядка 40% Что будет дальше с Лукойлом? •Вся российская нефтянка встала в сетап, на новый рост, я вижу затишье перед бурей •Нефть будет актуальна, до 2040-2050 года •Если вы долгосрочный инвестор, можете заходить хоть сейчас в бумагу, на коррекции рынка будете докупать, тем самым выравнивая среднюю цену •Дивиденды от бумаги, реинвестируйте, так вы сможете повышать размер получаемых дивидендов в будущем Если вы среднесрочный инвестор, или трейдер, вот мой анализ по точке входа, делал его 18.10.2023 - не вижу чтобы что то изменилось: •Устойчивый выход и закрытие выше 7330 - на признаках аккумулирования - открывает дорогу к 7780-8100 •Падение и закрытие ниже 7075 расставляет вероятности в пользу продолжения падения к 6300 •Зона среднесрочной поддержки - 6590-6000 •Падение цены ниже 6000 - открывает дорогу к 5516 •Пока цена находится выше 6000, потенциал макро-структуры и движения цены к следующим макро-уровням сопротивления - 8290-8730-9430, на перспективу 2024-2025 сохраняется •Падение ниже 5516 будет требовать пересмотра основной интерпретации структуры в пользу альтернативного сценария