JonahJameson
JonahJameson
28 апреля 2023 в 16:37
📰 Новости рынка облигаций 12-й выпуск рубрики, в которой стараюсь освещать (и в каких-то моментах комментировать) основные новости рынка облигаций за последние пару дней. _____ ⚡ «ТГК-14» завершил сбор заявок на дебютный выпуск облигаций Ставка купона была установлена на уровне 14% годовых. В ходе сбора заявок из-за высокого спроса объем размещения был увеличен с не менее 1,5 до 3,5 млрд рублей. _____ 📉 «Эксперт РА» понизило рейтинг УК «Голдман групп» до уровня «C» и установило статус «под наблюдением» Рейтинг был понижен на 8 ступеней в связи с допуском технического дефолта по выпуску коммерческих облигаций ТД «Мясничий», которая является частью группы. «Голдман групп» уже выступила с заявлением, что будет обжаловать присвоенный рейтинг. _____ 🇷🇺 ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% По мнению Банка России, баланс рисков для инфляции с момента предыдущего заседания существенно не изменился. Тем не менее, на фоне умеренных данных по инфляции прогноз на конец года был понижен с 5-7% до 4,5-6,5%. На пресс-конференции, посвященной решению, стало известно, что регулятор рассматривал повышение ставки на прошедшем заседании, но всё же выбрал продолжение паузы, хотя видение ЦБ предполагает постепенное нарастание инфляционного давления до конца года. _____ ❗ ТД «Синтеком» допустил техдефолт при выплате 7-го купона облигаций, частично исполнив обязательства На текущий момент из 3,24 млн рублей по купону выплачено 85%, или 2,74 млн рублей. Ранее компания уже допускала технические дефолты (на 5-ом и 6-ом купоне), однако в течение последующих дней выплачивала купоны частями, не допуская полноценного дефолта. _____ 👛 МФК «Фордевинд» готовит программу биржевых облигаций на 10 млрд рублей Судя по всему, вскоре нас ждёт серия новых выпусков от компании. На данный момент на бирже присутствует только один выпуск облигаций «Фордевинда» объемом 250 млн рублей. $RU000A105849 _____ 🐖 «Агротек» завершил размещение второго выпуска облигаций •Кредитный рейтинг: BB (НКР). •Купон: 15%, квартальный. •Обьём: 115 млн рублей. •Срок обращения: 4,2 года. •Амортизация: по 25% в даты окончания 14-17-го купонов. Также по выпуску предусмотрено обеспечение в форме поручительства от ЗАО «Мясокомбинат Елизовский». В «Тинькофф» выпуск ешё не добавлен. Торгуется на вторичке в районе 1018 рублей. $RU000A105QZ6 _____ 🇷🇺 Минфин утвердил новый выпуск флоатеров на сумму до 750 млрд рублей Минфин после длительной паузы может вернуться к размещению ОФЗ с плавающей ставкой на фоне отставания в исполнении программы заимствований. Судя по всему, ведомство хочет воспользоваться тем же приёмом, что и в конце 2022 года, когда отставание от графика было навёрстано именно за счёт размещения бумаг такого типа. _____ ⚓ «НМТП» во второй половине мая проведет сбор заявок на бонды объемом 12 млрд рублей Ориентир доходности будет объявлен позднее. Ранее Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций «НМТП» на 40 млрд рублей _____ 🏗️ Девелопер «Легенда»готовит выпуск "зеленых" облигаций на 3 млрд рублей Рейтинговое агентство «Эксперт РА» уже подтвердило его соответствие критериям зеленого финансового инструмента. $RU000A101YD6 $RU000A102Y66 _____ 🏪 Мосбиржа зарегистрировала выпуск 10-летних бондов «О'Кей» серии 001P-05 Параметры выпуска пока не раскрываются. $RU000A1009Z8 $RU000A105FM7 _____ 🏢 «Группа «ЛСР» планирует в мае провести сбор заявок на новый выпуск облигаций •Кедитный рейтинг: А, разв. (Эксперт РА). •Купон: неизвестен. •Объем: 5 млрд рублей. •Срок обращения: 3 года. $RU000A100ZL8 $RU000A100WA8 _____ 📡 «Мегафон» завершил размещение нового выпуска облигаций •ISIN: $RU000A1065S5 •Кредитный рейтинг: АА+, стаб. (АКРА). •Купон: 8,9%, квартальный. •Объем: 20 млрд рублей. •Срок обращения: 2 года. _____ 🏭 Последний выпуск облигаций «Завод КЭС» $RU000A105AW7 был добавлен Московской биржей в «Сектор роста»
1 062,9 
5,17%
1 066,5 
11,52%
105
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
14 июня 2024
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
13 июня 2024
Как рассчитывается доходность облигаций?
39 комментариев
Ваш комментарий...
Alex_Kukolevsky
28 апреля 2023 в 16:42
Интересно, почему у ТГК-14 рейтинг и доходность как у ВДО. Да, закредитована, но с другой стороны это местная энергетическая монополия, которой платили и будут платить
Нравится
4
Nibelung_80_
28 апреля 2023 в 16:42
Очень интересно и полезно спасибо.
Нравится
1
Frouloss
28 апреля 2023 в 16:44
У Мегафона доходность меньше ОФЗ?
Нравится
4
Alex_Kukolevsky
28 апреля 2023 в 16:47
@Frouloss вообще выше, его правильнее с двухлетними ОФЗ сравнивать, а не с десятилетками с их 10,5. Но если стратегия купил, держи, получай пассивный доход, то да, тут Мегафон проигрывает
Нравится
1
fadosol
28 апреля 2023 в 16:49
Спасибо
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
19,1%
39,8K подписчиков
Invest_or_lost
+12,1%
22K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+12%
15,2K подписчиков
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Обзор
|
Вчера в 19:37
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Читать полностью
JonahJameson
7K подписчиков0 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+19,94%
Еще статьи от автора
23 июня 2023
💬 О дальнейших планах Друзья, думаю, уже многие в курсе, что я планирую уйти на какое-то время с рынка и, соответственно, из «Пульса». О причинах я писал ранее в постах о своей стратегии. Если кратко – в ближайших планах покупка недвижимости (для личных целей, не инвестиционных). Именно поэтому, кстати говоря, я и продавал свои позиции на прошлой неделе. Затем, по правде сказать, часть вернул обратно, так как сделка, под которую выводил, сорвалась. На возвращённую часть депо спекулирую, пока есть возможность, при этом за рынком времени следить особо нет, так как фокус внимания сейчас на другом. Когда вернусь – не знаю. Это будет зависеть от того, останется ли что-нибудь от депо после покупки. Ну, и от желания, конечно. Честно скажу, что просто так писать посты без торговли мне не особо интересно – блоггером я себя никогда не считал. Это, можно сказать, было лишь параллельным хобби, отголоском изучения рынка облигаций, но основой же всегда была сама торговля. Тем не менее, за полтора года на канале собралась аудитория около 8 тысяч человек, что, конечно, не может не удивлять. Пользуясь случаем, каждому хочу сказать спасибо! Думаю, мы продуктивно и с интересом проводили время в поиске и обсуждении идей на рынке облигаций, изучении отчётностей эмитентов, расследованиях мутных дел компаний из сектора ВДО, вычислении апсайдов и не только. До скорых встреч! 👋
21 июня 2023
🚘 «Лизинг-Трейд» – присвоение кредитного рейтинга RU000A105RF6 «Эксперт РА» присвоил эмитенту кредитный рейтинг на уровне «BBB-» со стабильным прогнозом. На самом деле эмитент уже имеет рейтинг от «АКРА» на уровне «BB+» с позитивный прогнозом, который был подтверждён в августе прошлого года, но рейтинг от «Эксперт РА» – на ступень выше. ⭐ Основные тезисы из рейтингового отчёта «Эксперт РА» •«Лизинг-Трейд» – небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге строительной техники, а также грузового и легкового автотранспорта. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Компания представлена головным офисом в Казани, также еще 9 подразделений расположены преимущественно в Приволжском и Уральском ФО. •Ограниченные рыночные позиции, обусловленные масштабом бизнеса (по итогам 2022 года компания занимает 39-е место в рэнкинге по объему нового бизнеса и 41-е место по объему лизингового портфеля). •Высокая достаточность капитала при адекватной способности к его генерации. •Адекватное качество активов. Лизинговый портфель характеризуется невысоким уровнем проблемных сделок: доля просроченной задолженности свыше 90 дней составляет 0,1% портфеля на 01.01.2023. •Агентство положительно отмечает высокий уровень страховой защиты лизингового имущества. Компания страхует 100% имущества, при этом более 90% имущества застраховано в страховых компаниях с высоким рейтингом. •Порядка 13% активов составляют вложения в дочернюю кредитную организацию (акции и субординированный депозит), что оказывает давление на оценку качества активов. Еще около 5% активов представлены средствами в банках, которые размещены большей частью в дочерней кредитной организации. •Комфортная ликвидная позиция. Фондирование компании осуществляется в основном за счет банковского кредитования (61% обязательств), еще около 29% приходится на облигационные займы. Кредитный портфель компании является диверсифицированным по контрагентам: задолженность перед основным банком-кредитором составляет около 9% обязательств. •Консервативный уровень корпоративного управления. Качество бизнес-процессов в целом соответствует специфике и масштабу бизнеса компании. Организационная структура и структура собственности являются прозрачными, качество бизнес-процессов находится на адекватном уровне. RU000A106987 RU000A105WZ4
21 июня 2023
🏗️ ТД РКС-002Р-03 – в каталоге «Тинькофф» ⚙️ Параметры выпуска •Купон: 15,25%, квартальный. •Объём: 950 млн рублей. •Срок обращения: 3 года. •Оферта: нет. •Амортизация: нет. ⭐ Кредитный рейтинг: BBB-, стаб. (НКР). 💬 Размещение получилось максимально розничным: на 950 миллионов пришлось около 6 тысяч заявок. Высокий купон смог привлечь массу частных инвесторов, спрос которых смог покрыть практически всё размещение (точно более 80% выпуска). Это хорошо для выпуска, так как множество частных инвесторов обычно признак роста котировок и хорошей ликвидности. На примере этого размещения можно посмотреть, как изменился рынок за последние месяцы. Аналогичный по параметрам «Глоракс» в середине марта не смог найти высокого спроса у частных инвесторов и большую часть выпуска вязли орги, из-за чего апсайд в выпуске подзадержался, так как орги долго и упорно разгружались около номинала. Выпуск же «РКС» показал противоположную динамику и практически полностью ущёл в руки частным инвесторам за 1 день («Глоракс» размещался 10 дней). RU000A106DV1