Легенда выпуск 3 RU000A101YD6

Логотип облигации Легенда выпуск 3, RU000A101YD6
Доходность к погашению
9,88% за 6 месяцев
Рейтинг эмитента
Низкий
Логотип облигации Легенда выпуск 3, RU000A101YD6

Про облигацию Легенда выпуск 3

Эмитент является материнской компанией Группы «Легенда», управляет дочерними компаниями по девелопменту, финансированию и строительству городской жилой недвижимости. Группа компаний «Легенда» была основана в 2010 году, работает в Санкт-Петербурге. Ключевыми сегментами рынка являются премиальные проекты, проекты бизнес-класса, комфорт-класса и новый сформированный группой smart-класс

Страна
Россия
Биржа торгов
Московская биржа
Информация о выпуске
Доходность к погашению 
9,88%
Дата погашения облигации
07.08.2023
Дата выплаты купона
06.02.2023
Купон
Фиксированный
Накопленный купонный доход
31,4 
Величина купона
33,66 
Номинал
1 000 
Количество выплат в год
4
Субординированность 
Нет
Амортизация 
Нет

Расчет доходности облигации

Если вложу
50000
На срок
6 месяцев
Можно заработать
2504

Интересное в Пульсе

26 января в 10:36

Легенда:оправдана ли высокая доходность? Сегодня мы разберем достаточно привлекательную инвестиционную идею в облигациях легенды  Легенда это Петербургский застройщик строящий дома бизнес класса.  У застройщика рейтинг BBB-, что дает средний уровень кредитоспособности  У компании сейчас торгуются три выпуска облигаций: Выпуск 2 с погашением через 2 месяца и доходностью к погашению в 8% годовых Выпуск 3 с погашением через полгода и доходностью к погашению в 11.5% годовых Выпуск 4 с погашением через 2 года и 3 месяца и доходностью 22.7%! годовых  Нас интересует именно 4 выпуск - $RU000A102Y66, за счет своей аномальной доходности, давайте попробуем разобраться стоит ли его приобрести? Об облигации: 1)Доходность к погашению 22.7% 2)Облигацию погасят через 2 года и 3 месяца  3) Есть амортизация. Начиная с 2024 года часть номинала будет возвращаться с купоном, что существенно снижает кредитный риск выпуска. Доходность: Текущая доходность к погашению (или по другому YTM) составляет 22.7%! Это очень много для облигации с таким рейтингом  Например, облигация от этого же эмитента, но с погашением через полгода дает только 11.5% доходности. Обычно для длинных выпусков есть премия 2-3%  к коротким.  Если посчитать доходность таким способом, то справедливая доходность длинного выпуска легенды доходность должна быть где-то 15% В тоже время у компании есть конкурент «Пионер»  с примерно похожим бизнесом  их облигации с погашением через 2 года и 8 месяцев (а это больший срок -> большая доходность) дает 16% к погашению. ($RU000A104735) Да, у этого застройщика рейтинг чуть повыше, поэтому облигации Легенды будет давать большую доходность, где-то на 1% больше То есть справедливая доходность=16%+1%=17%, что на 5.5% меньше текущей доходности => цена облигации может вырасти до 900 рублей с текущих 840 рублей И это при том что сам выпуск пионера торгуется на пару процентных пунктов дороже своей справедливой доходности ! Так что Легенда номер 4 вполне может давать 14-15% доходности Почему выпуск может переоцениться? Скорее всего текущий дисконт связан с тем, что андрреайтер (инвестбанк который размещал облигации) не смог все продать на размещении и пытается потихоньку продать их в стакан.  У компании ближайший выпуск погасится в марте, они его покроют -> придаст уверенности рынку в платежеспобности компании и переведет к переоценке вверх длинного выпуска легенды  Плюс полученные купоны и тело облигаций инвесторы направят снова в покупку облигаций легенды, ибо доходность конкурентов намного ниже Думаю, компания в этом году снова будет привлекать деньги (в этом году  2 погашения бондов - их компания будет замещать) это тоже может улучшить финансовое положение компании. Также у компании в 2023 сдается крупный объект, что приведет к разморозке средств на эскроу счетах и укрепит финансовое положение  застройщика Риски Надо помнить, что эта компания продает жилье бизнес класса, спрос на который в последний год снизился. Но поддержка правительства поможет компании пережить сложные времена, ведь по сути в России решили пойти по пути Китая, стимулируя экономический рост за счет строительного сектора Судя по отчетности конкурентов дела в секторе не так плохи, а запасы финансовой прочности из 2021 поддержит компания.  Ну и не забывайте что это все-таки не самый ликвидный инструмент и на всю котлету брать их точно не стоит. Но на мой взгляд у этой компании хорошее отношение риск/доходности  Резюме: Облигации легенды весьма привлекательны при текущей доходности. 23% с таким качеством это очень много, жду переоценки до 900 рублей с текущих 840 в течении полугода. Даже если она не случится (хоть такое и маловероятно), то готов держать до погашения - такая доходность меня вполне устраивает Я добавил на свой ИИС эту бумагу $RU000A101YD6 $RU000A101GW3 Не является ИИР

17 ноября в 20:01

Всем доброй ночи. Знаю, что многие не любят облигации. Однако те, кто сидел в относительно коротких выпусках мог отлично заработать в этом году выкупа я посадки. Но я не к этому. Сегодня будет вопрос про Легенду. Застройщик премиум жилья представлен разными выпусками на бирже. При чем представлен уже давно. Доходность даже в самые спокойные годы по этим ВДО была выше рынка, хотя сама отчетность компании была не плохой. Какая ситуация сейчас $RU000A101GW3 погасится уже очень скоро и торугется у номинала, а впереди ещё амортизация. Когда пошли новости о мобилизации дисконт был 6-7% и держался там некоторое время. Я добрал тогда часть. $RU000A101YD6 погасится в 2023 году, там нет амортизации, но % платёж выше, чем у выпуска 2. И наконец, Парам-парам-пам, выпуск 4 $RU000A102Y66 торгуется с дисконтом 19% к номиналу по цене 810 ( номинал 1000), срок погашения 2025 год. 2023 без амортизации, а дальше будет. Так вот, кто что думает по выпуску 4? Понятно, что горизонт длинный, но! Высокая Текущая доходность, высокая доходность к погашению, амортизация, хороший бэкграунд по выплатам... 😇 С радостью бы вас послушал. 👋👋👋

8 ноября в 18:56

Отчёт торговли за 2д. ✅Сделал +0.65% к портфелю. $TBRU как всегда себя отлично показывает, немного торговал на $TMOS, движения резкие и с телефона лучше не лезть. 🛑Торговый объем на который захожу в сделку 25-30% от депозита, сделки не пересиживаю. В пассивном портфеле держал небольшую часть $DSKY После выхода новости, что они хотят трансформироваться в частный бизнес, понял что нужно избавляться, хотя планировал держать и увеличивать их долю. Что купить на эту мелочь ещё не решил, но обязательно в что-то вложу🤔 Также получил купоны🤤 по облигациям $RU000A1051U1 и $RU000A101YD6 Которые пойдут в пассивный доход поего портфеля🤤 Смотрю на график $MXZ2 с 10 октября наблюдается хорошее бычье движение🚀 Важный уровень 227300, который все покажет, что куда. Именно я жду пробоя трендовой) что бы хорошенько увеличить свой портфель. Пока что все в пределах технического анализа🤔🙈 Как у вас дела?

Цена облигации 30 января 2023
1 019,5 
Облигация Легенда выпуск 3 (ISIN код - RU000A101YD6) торгуется по цене 1019.5 рублей, что составляет 101,95% от номинальной стоимости. В случае приобретения облигации сейчас, вы заплатите продавцу накопленный купонный доход в размере 31.4 рублей. Данный актив не подвержен амортизации. Некоторые облигации входят в ETF или индексы.