InvestEra
InvestEra
18 апреля 2024 в 18:06
Эти акции будут в топе в ближайшие 2 месяца Наш тезис из предыдущих постов пока подтверждается: виден постепенный переток из акций роста в дивидендные бумаги. Герои наших подборок весьма неплохо растут: 📍МТС $MTSS. +5% за неделю и +3% с нашей недавней рекомендации. 📍Россети МР $MSRS. +6,5% за неделю и +7,5% с даты публикации идеи. 📍Ренессанс Страхование $RENI. +6% за неделю и с момента мартовской идеи. 📍Евромедцентр $GEMC. +6% за неделю и +4% с даты рекомендации. 📍НЛМК $NLMK. +7% за неделю и +3% после рекомендации. Ещё растут акции Сургутнефтегаза (ап), Магнита и Россетей ЦП. Среди аутсайдеров только Транснефть, которая снижается на фоне негативного отчета по РСБУ. Но по-прежнему сохраняем в силе наш прогноз по дивидендам $TRNFP в размере ~190 рублей за 2023 год. Потенциал акций 1800-1900 рублей на горизонте 3-х месяцев. 📉 При этом многие акции роста либо корректируются, либо стоят в боковике. Whoosh, который был одним из фаворитов февраля-марта, застыл в диапазоне 310-320 рублей. Астра откатилась к 590-600 рублям, пусть и из-за SPO. Падают ЮГК, Делимобиль и др. Но пока тенденция недостаточно выраженная. 📒Ждём продолжения тренда. Рынок всё ещё не до конца заложил в цены высокие дивиденды Транснефти, НЛМК, Сургутнефтегаза и ряда других компаний. Придерживаемся мнения, что дивидендные бумаги будут толкать ближе к ~10-12% доходности. Это оставляет потенциал роста на 10-30% по некоторым акциям. Фокус, как и прежде, на компаниях, которые выплатят высокие разовые дивиденды.
316,9 
4,86%
1,4155 
6,18%
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
10,9%
39,7K подписчиков
Invest_or_lost
+13%
21,8K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+24,3%
15K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
InvestEra
4,6K подписчиков7 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
0%
Еще статьи от автора
27 мая 2024
Покупать ли акции АЛРОСА? Часто получаем вопросы от подписчиков по компании. Кратко обрисуем ситуацию: 📍Акции ALRS за полгода (с декабрьского дна) выросли на 15% 📍Цены на алмазы падают. Индекс цен (график ниже) с пика 2022 обвалился на 33%. Было небольшое восстановление в конце 2023 и начале 2024, которое поддержало котировки ALRS. Но весной снижение продолжилось. 📍В декабре 2023 Евросоюз анонсировал санкции против российских алмазов (ограничение импорта). В феврале 2024 аналогичные меры приняли США. В компании не считают влияние санкций критическим. 📍 Ближайший конкурент АЛРОСА, DeBeers, отчиталась о падении продаж на 18% г/г в третьем цикле 2024. 📍Оценка ALRS справедливая, FWD P/E 2024 ~6,5x, на уровне среднеисторического. 📋 По итогу имеем противоречивые данные. ❌ Котировки ALRS немного оторвались от реальности и растут вопреки динамике цен на алмазы. С этой точки зрения потенциал небольшой, 80-85 рублей за акцию – это предел на горизонте года. ✅ С другой, оценка все еще адекватная. Также ALRS, в отличие от DeBeers, не планирует сокращать производство. Сохранят его в районе 30 млн карат в год. Могут компенсировать спад цен за счет более высоких объемов реализации. Плюс имеем дивиденды 7-8%, которые с высокой вероятностью сохранят и в этом году. Санкции не считаем серьезной проблемой. Алмазы будут поступать на мировые рынки, но обходными путями. У компании слишком большая доля на мировом рынке. 👉 Общий вывод таков: все не так уж плохо, но и потенциал минимальный. Скорее всего, акции будут болтаться в боковике ближайший год. Новые рынки будут менее маржинальными, а глобальная конъюнктура остается слабой. Из боковика акции может вывести восстановление китайской экономики и рост спроса на ювелирную продукцию в Азии. Без этого не будет разворота в ценах на алмазы и значимого роста роста котировок ALRS.
24 мая 2024
Рынок упал на 3% - что дальше? В моменте был пробой важного, но не ключевого уровня поддержки (3400 пунктов). Сейчас снова вернулись к нему. Еще есть тема налогов, котороуобсуждают, к этому добавился отток ликвидности в IPO ГК Элемент. Параллельно укрепился рубль и идут обсуждения повышении ставки до 17%. Сколько это будет продолжаться: На следующей неделе продолжится сбор заявок на участие в IPO ГК Элемент. В начале июня будет заседание ЦБ РФ, перед которым рынок традиционно показывает слабость в последнее время. ⚠️Главное: сейчас рынок вложил в цену существенный негатив по части ставки ЦБ. Он уже допускает, что её повысят на ближайшем заседании. Если действительно повысят - реакция будет нейтральной. Если отставят 16% - пойдет резкий отскок. Механизм текущей коррекции держится на ряде факторов, которые быстро отыграют. Ликвидность после IPO Элемент вернется в следующую пятницу. Заседание ЦБ РФ состоится 7 июня, после него рынок традиционно растет. Налоги уже обсудили в прошлый раз - это действительно негативно, но деньгам некуда деваться. За последние 2 недели в макро абсолютно ничего не поменялось. Компании неплохо отчитываются (не считая ряда банков и МФО), институционалыbullish по акциям, дивидендный сезон полноценно стартует в июне. При самом худшем раскладе рынок может упасть на уровень поддержки - 3300. Вблизи него будут агрессивно откупать все подряд. Ниже упасть вряд ли дадут. Но могут откупить и раньше, денег у народа много. Мы проходили через такие же небольшие коррекции в марте, феврале, декабре, сентябре. Все они развивались по похожим сценариям и все агрессивно выкупались, как только в акциях появлялся хотя бы небольшой дисконт.
24 мая 2024
Почему Магнит перестал расти? Последний месяц MGNT стоит в боковике после почти беспрерывного роста с июня 2023. 📈 Почему рост застопорился: ➖ Основные драйверы отработали. Выкуп у нерезидентов почти 30% акций завершен, дисконта в котировках больше нет, публикацию отчетностей возобновили ➖Отчет за 2023 год оказался довольно слабым, что было ожидаемо 📊 Немного об отчете за 2023: 💰Выручка 2,5 t₽ (+8,2% г/г) 💰Чистая прибыль акционеров 58,7 b₽ (+110% г/г) 💰LFL-продажи выросли на 5,5% (в 1,7 раза ниже, чем у X5 Retail) Медленная динамика LFL и выручки – это основная проблема Магнита. Причина кроется в околонулевой динамике трафика и позднем входе в сегмент «жестких дискаунтеров». Магнит теряет позиции, пока X5 со своим Чижиком набирает обороты. 👉 Операционно Магнит не в лучшей форме Но один фактор перевешивает все, в том числе и весь негатив. Это дивиденды вкупе с отсутствием инфраструктурных рисков. В этом основное преимущество Магнита по сравнению с X5 на данный момент. Когда FIVE переедет, тогда уже и разговор будет другой. Но пока имеем, что MGNT выплатила 412 рублей дивидендов за 2022, + еще около 1000 рублей могут выплатить этим летом по итогам 2023 года. 🐄 Магнит – дойная корова, тут аналогия с Сургутнефтегазом. Фундаментально достаточно слабый, но дивиденды и их размер перевешивают. На объявлении дивидендов – вероятен финальный вынос в сторону 9000 рублей за акцию. У компании нет четкой даты выплаты, и это основная проблема. Теоретически могут объявить их позже, например в августе, что отложит рост котировок на несколько месяцев.