Назад
GOLD.100
9 сентября 2023 в 14:39
"ПОЛНАЯ ДОХОДНОСТЬ ИИС ТИП "А" 🖐🏻Всем привет! На днях я писал как определить Внутреннюю доходность портфеля ВДО, а сегодня поговорим как это использовать на практике и посчитать реальную доходность портфеля ВДО на ИИС с типом вычета А, и сравнить доходность с аналогичными финансовыми инструментами! 🤔Напомню ИИС - это индивидуальный инвестиционный счет. Это такой специальный счет в банке, куда вы можете переводить деньги для инвестирования в ценные бумаги. 💰 Вы можете получать налоговый вычет размером до 52 000 ₽ в год при внесении 400 000 ₽ на ИИС. Этот вычет называется вычетом А. 💸 Налоговый вычет можно получить при условии, что вы официально работаете и работодатель платит за вас НДФЛ. В моем случае это не получится, так как я занимаюсь инвестиционной деятельностью, с нее вернуть 13% не получится, поэтому я пользуюсь типом вычета Б. 💼В отличие от своего ИИС у меня есть под управлением портфели ИИС с типом вычета А. Поэтому хочу рассказать, что ИИС тип А прекрасный способ получения пассивного дохода, обгоняющий и Фондовый рынок и Депозиты в банках. ☝️Итак, мы знаем, что полная доходность ИИС с типом вычета "А" будет складываться: • Полная доходность = ВСД + вычет 13%, где оба слагаемых можно высчитать, для принятия инвестиционных решений! 🧐ПРИМЕР. Рассчитаем полную доходность за год ИИС с типом вычета "А", со следующими параметрами; 1. Начальная сумма инвестирования 400 000 ₽; 2. Дата начала инвестирования 01.01.2023 г.; 3. Состав портфеля (см. рис.): • $RU000A102JZ8 - 102 шт., Погашение - 26.12.2023 г., Ставка купона - 5,95% (А); • $RU000A102M86 - 150 шт., Погашение - 26.12.2023 г., Ставка купона - 9% (Б); • $RU000A102M45 - 150 шт. Погашение - 26.12.2023 г., Ставка купона - 11,5% (В). 🌊Денежные потоки за год будут состоять из: • (А) - Купонные выплаты - 6 068,69 ₽ + (1 000 ₽ номинал * 102 шт.); • (Б) - Купонные выплаты - 13 500,99 ₽ + (1 000 ₽ номинал * 150 шт.); • (А) - Купонные выплаты - 17 249,26 ₽ + (1 000 ₽ номинал * 150 шт.); • 52 000 ₽ возврат уплаченного 13% НДФЛ от вложенных 400 000 ₽. 🌊Итого получаем денежный поток 490 818,94 ₽ к концу 2023 года. 💥Теперь нам нужно найти такую ставку процента, при которой сумма дисконтированных значений всех денежных потоков (490 818,94 ₽) станет равна сумме вложенных средств (400 000 ₽). 🤑Из прошлого поста мы теперь знаем как это делать. Итого получаем следующие параметры портфеля: • Доходность к погашению - 23%; • Эффективная доходность - 23,77% - если мы будем реинвестировать все полученные купоны; • Дюрация - 0,3 - так как облигации в портфеле с погашением в конце года, то портфель почти не будет реагировать на изменения ключевой ставки ЦБ, а значит спать мы будем крепко! 🤔Итого: • Почти безрисковый портфель с низкой волатильностью; • Доходность 23,77% для первого года ниже чем у $MXU3, но на длинной дистанции такой портфель будет обгонять индекс; • Лучше купоны выводить на карту, если брокер позволяет, тем самым вы увеличите доходность и будет меньше финансовая нагрузка для вас при новом пополнении ИИС на 400 000 ₽ каждый год. Надеюсь ребята @Tinkoff_Investments реализуют такую возможность; • Чем дольше вы будете держать ИИС и пополнять его тем ниже будет доходность на вложенные средства со временем. Но на каждые вновь заведенные 400 000 ₽ вы все равно имеете право вернуть 13%; Кстати, теперь ИИС можно подключать к стратегиям &deleted_strategy и &Облигация - G100 за, что отдельное спасибо команде Тинькофф! ❤Всем удачных инвестиций! Облигации это спокойный сон и густые волосы. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам2023 #обучение #облигации
Облигация - G100
GOLD.100
Текущая доходность
+12,96%
984 
+1,63%
986,8 
+1,41%
33
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
38 комментариев
Ваш комментарий...
v.davydov
9 сентября 2023 в 14:41
Давно ждал такую статью) Пользуюсь тоже ИИС, возвращаю каждый год 52к, но интересно было увидеть на пальцах как работает сложный процент 💪
Нравится
Gold174
9 сентября 2023 в 14:43
Сложно ) но я разберусь
Нравится
1
Europower7
9 сентября 2023 в 14:44
То есть наибольшую выгоду можно получить только в первый раз и в указанной сумме вложения? Все остальное изменение величины объёма ИИС уже так или иначе снизить общую рентабельность в годовом выражении ( изменения стоимости облигаций не в счёт)
Нравится
1
GOLD.100
9 сентября 2023 в 14:53
@Europower7 По идее наш фин результат от года к году увеличивает возврат в +52к. Но в первый год возврат 52к на капитал в 400к это 13% 800к это 6,5% и тд
Нравится
1
Europower7
9 сентября 2023 в 14:53
@GOLD.100 ну то есть высказанное мной предположение в чем-то справедливо?
Нравится
2
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+23,8%
20,6K подписчиков
FinDay
+39,8%
25,4K подписчиков
Mistika911
+16%
20,7K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Обзор
|
22 февраля 2024 в 19:48
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Читать полностью
GOLD.100
8,2K подписчиков112 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+5,32%
Еще статьи от автора
26 февраля 2024
"ОТЧЕТ MOEX" 🏛 Сегодня Московская Биржа опубликовала результаты за 2023 г. по МСФО: • Чистая прибыль: ₽60,77 млрд (+67,5% г/г) • EBITDA: ₽82,2 млрд (+65,6% г/г) • Комиссионные доходы: ₽52,24 млрд (+39,4% г/г) • Процентные и прочие финансовые доходы: ₽52,21 млрд (+14,4% г/г). 💰Впечатляющие результаты! Год выдался удачный для MOEX В основном за счет: • Увеличение объемов торгов, за счет количества новых счетов, отсутствия альтернативы инвестирования и пр. - они вернулись почти до СВО. ; • Увеличение комиссий, как бы это больно ни звучало, например объем торгов рынка акций вырос +30,9 г/г, а вот Комиссионные доходы за тот же период +113,2%. Тут ничего не поделать, на SPBE уже не уйти как раньше, она живой труп; • Так же растут доходы от финансового маркетплейса "ФинУслуги" - +141,7% г/г. • Вырос доход от листинга и прочих услуг +26,6%. Держим в уме, что в 2024 году ожидается бум размещений! 🤑 Биржа приняла обновленную дивидендную политику, которая предусматривает выплаты: • 50% от чистой прибыли по МСФО - если посчитать по отчету то получается около 13,5руб./акция, что при рыночной цене - 195,61 = 7% див доходности, не густо. 💯Так же как мы видим что процентные доходы составляют 50% от выручки и зависят от КС. Со снижением КС процентные доходы будут снижаться. 👆 Еще у группы высокие операционные расходы и группа прогнозирует их дальнейший рост в 2024 году на 35-48% г/г. 🤔По текущим ценам я бы уже не брал акции, но при хорошей коррекции вниз почему и нет, эмитент крепкий и монополист. Свою долгосрочную позицию сдал. ❤️Всем удачи! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
23 февраля 2024
"РАЗМЕЩЕНИЕ ИНАРКТИКА" 🌠 Инарктика AQUA - крупнейший производитель лосося и форели в России. Группа вертикально интегрирована: выращивает рыбу, занимается выловом и переработкой, а также поставляет продукцию под собственным брендом. 📄1 марта 2024 года планируется выпуск облигации Инарктика-002Р-01 • Рейтинг: А(RU) - "Стабильный" (АКРА); • Эмиссия: 3 млрд руб.; • Номинал: 1000 руб.; • Срок: 3 года (26.02.27 г.); • Купон: Постоянный; • Периодичность купона: 91 день; • Купонная ставка: Ориентир - не выше 15,5% (YTM 16,42%); 💪 Эмитент имеет высокое общее качество, благодаря стабильной прибыли и эффективному использованию капитала, а также высокое качество бизнеса, подтвержденное высокой рентабельностью капитала и стабильной прибылью. Компания нарастила долю рынка благодаря уходу импортных конкурентов. Выручка растет, главным образом за счет цен. Рентабельность по FFO близка к 50%. 💰Долговая нагрузка низкая, покрытие процентов — очень высокое. Риски рефинансирования кредитов и облигаций умеренные благодаря ликвидности. У компании значительная доля долга, привлечена по плавающей процентной ставке. Так же предстоит погашение Инарктика-001Р-01 ($RU000A102TT0) 🤑Свободный денежный поток отрицателен из-за инвестиций в расширение. 🛍Скорее всего спрос на данный выпуск будет огромный, учитывая, что он доступен в Тинькофф (Основной спрос все равно у Институционалов). Ожидаю, что купон будет снижен, возможно увеличенна эмиссия как у недавнего SMLT RU000A107RZ0 YTM может быть около 15%. 🎉В любом случае данный выпуск выделяется среди прочих последних дюрацией, отсутствием опционов, плавающих/переменных купонов. Из альтернатив со схожим рейтингом и дюрацией: • Сэтл Групп-002Р-02-боб - RU000A105X64 - YTM - 16,18% - дюрация - 1,77; • Элемент Лизинг-001Р-06 - RU000A1071U9 - YTM - 16,11% - дюрация - 1,18. У застройщиков и лизинга традиционно высокая долговая нагрузка и ниже общее качество эмитента. 🤔Что по итогу: Я однозначно буду участвовать в размещении. Купонную ставку скорее всего понизят из-за спроса, но данный выпуск хорошая возможность зафиксировать доходность на 3 года без лесенок, опционов и прочего. Всем удачи и с праздником! #прояви_себя_в_пульсе #размещение #пульс_оцени #хочу_в_дайджест
23 февраля 2024
С праздником служивые!