Назад
FinanBlogger
26 ноября 2023 в 20:54
🔥Фондовый рынок за неделю 20-26.11.23: индексы, лидеры роста и падения. Доллар все?🔥 Начнем обзор прошедшей недели с ключевых индикаторов. 🔸Основные индикаторы фондового рынка за торговую неделю 20-26.11.2023🔸 🔍см таблицу $USDRUB . По нему делал развернутую публикацию на прошедшей неделе, поэтому здесь повторяться не буду. Но если сильно тезисно, то мы с очень высокой вероятностью близки к пикам укрепления рубля если в динамику не вмешаются котировки на нефть. Подробно в этой статье: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/57c24d7f-5005-4e4f-86d8-f58b877d71db/ 🔹 Нефть. ОПЭК перенес очередное заседание на 30 ноября. Будут ли новые сокращения, какова будет общая риторика, это будет влиять на котировки. Если посмотреть на Urals, то здесь все выглядит страшно для нашего бюджета, но важно отметить, что продаем мы нефть дороже - в среднем примерно на уровне brent -9 - -10 долларов и котировка Urals все менее значима в оценке. 🔹 Спотовый газ в Европе. Котировки высокие, динамика нейтральная уже второй месяц. На рост бы я не ставил, скорее все идет к началу снижения. 🔹 Золото. Последнее время котировки также нейтральны и лишь зеркалируют динамику DXY. 🔹 Криптовалюта. Ралли постепенно утихает. 🔹 Рынок РФ. Выглядит устойчиво. Правда удерживается наш рынок Сбером и Лукойлом, которые составляют почти 1/3 индекса. Если подойти к оценке в разрезе количества растущих компаний, то большая часть находится в нисходящем боковике. Впрочем, если укрепление рубля остановилось, то при росте курса доллара нашему рынку сложно будет корректироваться. И покупать дорого и продавать не хочется - так бы в двух словах я охарактеризовал сегодняшние котировки. Хоть идей все меньше, но предпосылок к сильному снижению (ниже 3000) пожалуй тоже нет. 🔹 Рынок США. Рост замедлился, но риски уйти в максимумы текущего года еще остаются высокими. Я бы назвал равновероятным как коррекцию, так и уход на уровень 4600. А вот на уровне 4600 вероятность коррекции сильно выше. Свою небольшую короткую позицию на рынок США я сократил на уровнях 4200-4300 и наращивать пока не тороплюсь. 🔹 Акции на рынке Гонконга. После блокировки акций, торгуемых на СПБ Бирже они стали совсем не интересны. Реальных инструментов для участия в росте и снижении можно сказать не осталось. Фьючерсы на фонды акций Гонконга даже с трехмесячным сроком очень сильно отклоняются от текущих котировок. А вот рост после такого глубокого снижения выглядит крайне неустойчиво. Переходим к отдельным эмитентам индекса Мосбиржи. 🔸Динамика акций индекса Мосбиржи за неделю 20-26.11.2023🔸 🔍см картинку. Сгенерировано с использованием сервиса https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap/ $MGNT. От покупки этой компании останавливает лишь чрезмерный хайп практически во всех телеграм каналах. Это сильно разгоняет котировки. $TATN . Дивиденды сильно выше ожиданий. Общий дивиденд за год получается более 90 рублей. Это рекорд для компании, при этом ценник пока еще рекорды не переписал и при сохранении цен на нефть выше 80 имеет шанс это сделать в следующем году. $OZON. Рынок снова поверил, что компания вот-вот начнет приносить прибыль. Такими ожиданиями Озон периодически взлетает в цене с момента своего IPO в 2020 году. А прибыли все нет... $POSI . Отскок после достаточно глубокой коррекции, вызванной ожидаемым размытием капитала. $POLY . Акции в Казахстане торгуются значительно дешевле и акции в РФ в какой-то момент будет обменяны 1/1. Эта информация стазу отразилась в котировках. $SGZH . Компания продолжает дешеветь. Все больше разговоров о возможном ее банкротстве. Поможет ли холдинг? $NLMK . Сильный рубль не дает компании развернуться. $QIWI . Вторую неделю в аутсайдерах на фоне плохого отчета за 3 квартал. $GLTR . Компания достаточно долго находилась в поле зрения инвесторов на фоне своего стремительного роста. Длинное отсутствие новостей приводит к охлаждению. Компания дешевеет уже третий месяц. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
Еще 2
88,6 
+4,8%
6 348 
+15,19%
19
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
S
Shpik1
27 ноября 2023 в 5:35
юралс очень упала, скидка увеличилась до 15$
Нравится
MegaStrategy
27 ноября 2023 в 20:39
Идеально 🤗
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
30mln_ru
+33,1%
2,1K подписчиков
NEIROSET
+21,5%
910 подписчиков
Ambassador_Investing
+27,5%
733 подписчика
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Обзор
|
Вчера в 19:48
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Читать полностью
FinanBlogger
2,2K подписчиков32 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+37,56%
Еще статьи от автора
22 февраля 2024
На всякий случай перед санкционными выходными закрыл вечные фьючерсы на доллар и юань. Вероятные риски в случае санкций на НКЦ и Мосбиржу: - временная блокировка торговли валютой и валютными фьючерсами, - увеличение ГО под эти заблокированные фьючерсы (такое уже было в марте 2022), - временно непредсказуемое и сильное движение курсов при отсутствии блокировок и это в дополнение также приведет к повышению ГО. Считаю что лучше чрезмерно перестраховаться, чем получить нежелательный сюрприз (безопасные акции Гонконга научили совсем не верить в безопасность). Из валютных инструментов остались: - замещающие облигации с привязкой к доллару (расчеты в рублях, купоны в рублях), - облигации в юанях (у них 2 стакана, рублевый и за юани), - совсем немного золотых облигаций Селигдара. Фьючерсы на доллар закрывал около курса 93,3, что до выборов считаю скорее удачным ценником, хотя в любой момент все может поменяться. USDRUBF CNYRUBF
11 февраля 2024
Собрал все цифры из отчетности Сбера в динамике. Цифры в глубоких комментариях не нуждаются. Из ключевого: - видно явное замедление темпов кредитования и рост сбережений (привет политике ЦБ). И это уже начинает формировать негативную тенденцию в доходах банка, но пока еще не особенно сказывается на результате. - динамика расходов г/г остается высокой, но темпы роста снижаются, да и в целом расходы на фоне доходов пока не выглядят значимо. Что касается дивидендов за 2023, то сегодня показатель достаточности общего капитала 13,4%. Если Сбер выплатит 50% прибыли за 2023 сейчас, то этот показатель уменьшится до 10,2%, а согласно дивидендой политике, принятой в 2023 показатель должен поддерживаться на уровне не ниже13,3%. 🤔??? как поступит Сбер?: - еще раз внесет изменения в див политику, - сдвинет сроки выплаты дивидендов на вторую половину года, - уменьшит дивиденды (этот вариант бы не рассматривал, Греф обещал рекордные дивиденды еще в декабре, вряд ли бы стал бросаться такими словами: "Наша дивидендная политика определена и опубликована. Мы собираемся выплачивать 50% чистой прибыли. В этом году у нас рекордные результаты, поэтому нашим акционерам стоит ждать рекордных дивидендов") SBER SBERP
14 января 2024
🔥Фондовый рынок за неделю 8-14.01.24: индексы, лидеры роста и падения. Рубль снова "самая сильная валюта"?..🔥 Обзор прошедшей недели начнем с основных индикаторов. 🔸Основные индикаторы фондового рынка за торговую неделю 8-14.01.2024🔸 🔍см таблицу 🔹 USDRUB . Ситуация немного напоминает 2022 год, только сейчас ситуации помогает не слабый импорт, а продажа валюты ЦБ и Минфином. А произошла эта ситуация по следующим причинам: в декабре бюджет недособирал 200 млрд руб нефтегазовых доходов в (и это при курсе чуть выше 90-92 и нефти на уровне сегодняшних оценок). Общий объем покупок валюту - около 15,9 млрд руб в день или немногим больше 3 млрд в месяц. Но это дальше укрепляет рубль. Еще и сезонное посленовогоднее снижение импорта. Пора бы отменять валютные ограничения и выходить на плановую стоимость доллара (95+ для начала), но впереди выборы, т.е. в ближайшие 2 месяца нельзя обесценивать рубль и показывать высокую инфляцию. По-моему идеальная ситуация для покупки валютных активов. Это примерно как покупать доллары по 60-65 в 2022 году, но немного с меньшим потенциалом для роста в будущем. Сейчас потенциальный минимум 85, а перспективы роста до 100+. Риск один - разрастание конфликта на Ближнем Востоке до нефтяных ограничений со стороны нефтедобывающих стран. 🔹 Нефть. Новые активные участники арабо-израильского конфликта - США и Великобритания и при поддержке ряда западных стран. Похоже история 50-и летней давности повторяется, дойдет ли до таких последствий?... Нефть пока особенно не реагирует, но все в руках ОПЕК и главным образом, Саудовской Аравии, которая пока ведет себя скорее нейтрально. 🔹 Золото. На фоне военных обострений держится на пиковых значения. 🔹 Криптовалюта. Абсолютно ожидаемый результат одобрения фондов на биткоин: "продавай на фактах". Впрочем, долгосрочно, скорее в рост. 🔹 Российский рынок. Растем непонятно на чем. Хотя: непрерывный поток положительных прогнозов на 2024, умеренные данные по инфляции за декабрь (7,42 г/г при ожиданиях 7,5), везде рассказы про высокие дивиденды в текущем году. Но чем больше растем, тем сильнее будем остывать, но это не точно: посмотрите на рынок США. 🔹 Рынок США. Чем более нестабильно в мире, тем больше инвестируют в рынок США. В Европе рецессия, на Тайване - выборы, которые могут повлиять на взаимоотношения США и Китая и признаки начала кризиса (отрицательная инфляция, периодические банкротства строителей и т.д.). Но любой такой рост имеет свою цены и цена этого исторически - крупное банкротство, одномоментный сильный обвал рынка и очередной финансовый кризис. Это все понимают, но каждый уверен, что успеет соскочить. 🔹 Акции на рынке Гонконга. Выборы на Тайване прошли с ожидаемым результатом. Хуже быть вроде уже не может - проамериканский кандидат побеждает. Будем верить в благоразумие правителей Китая и Тайваня и отсутствие реальных (кроме громогласной риторики) предпосылок к новой войне. Да и риторика США после выборов звучит относительно мягко в стиле "мы не считаем Тайвань независимым, но в случае чего - поможем". Переходим к отдельным эмитентам на рынке РФ. 🔸Динамика акций индекса Мосбиржи за неделю 8-14.01.2024🔸 🔍см картинку. Сгенерировано с использованием сервиса https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap/ VKCO . Появилась информация, что ВК может купить часть OZON. Сургутнефтегаз. Компания избыточно скорректировалась, неплохо отчиталась за 9 месяцев и уже третью неделю в росте. Новая идея на рынке - акции металлургов и восстановление выплаты дивидендов. В лидерах НЛМК, ММК, Северсталь. Татнефть и Роснефть. Дивидендная отсечка. Мечел. Компания явно перегрелась на фоне массовых рекомендаций добавить ее в портфель. Думаю было бы неплохо немного скорректироваться.