#Research #Coverage #АльфаДонТранс #ИНН_3620013012 Альфа Дон Транс - Credit Research '23 RU000A106Y70 Доброе утро! Ранее мы анонсировали результаты Альфа Дон Транса за 2023-й год. Теперь мы рады представить вам наш кредитный обзор по эмитенту на основании данных за 2023-й год. Мы хотели бы поблагодарить компанию за её активное участие и высокую степень прозрачности в рамках подготовки отчета. Отчет получился достаточно фундаментальным и поможет погрузится любому инвестору в бизнес компании, а также понять основные перспективы и риски. В частности, мы приняли решение увеличить долю эмитента в портфеле до 15% (+5.18 п.п.), соответственно: Решение принято на основании: (1) наличия достаточного запаса ликвидности и буфера в виде неиспользованных линий на горизонте прогнозирования, (2) более высокого "фундаментального" рейтинга платежеспособности, (3) высоких темпов роста показателей, (4) недооцененности выпуска ALDOTR 18 09/21/27 1P01 - превышение G-spread над средним по индустрии на 50 б.п., а также (5) роста доли собственных ТС в структуре автопаркаю Ниже представлена структура содержания отчета: — Резюме кредитного обзора — О Компании — Корпоративное управление — Обзор рынка (а) Мировой рынок ТЛУ (б) Российский рынок ТЛУ (в) Сырьевой рынок — Конкурентный анализ — Бизнес-модель компании — Юнит-экономика — Комментарии менеджмента (MD&A) — Прогноз показателей компании — Долговая нагрузка и портфель — Инвестиционный анализ облигаций — Риски Мы будем признательны вам за обратную связь как в комментариях, так и в чате с админом. Кроме того, вы можете задать интересующие вопросы, на которые мы постараемся дать ответы. К сожалению, формат пульса не позволяет опубликовать весь обзор в пдф, поэтому здесь прикрепляем только краткую выжимку. Но все желающие могут без труда найти весь обзор в других источниках. @DolgosrokInvest 2 мая 2024 г.

#Промежуточные_итоги #Долгосрок #Портфель Долгосрок | Портфель - Итоги за 01.04-30.04 👀 Всем доброго дня! 🥸 Представляем обзор портфеля по итогам апреля. Предыдущий обзор доступен по ссылке. Взгляд на рынок Важным событием, оказавшим влияние на рынок стало пятничное заседание ЦБ РФ. На заседании 26.04 Банк России сохранил КС на уровне 16% и ужесточил свою риторику: — Возвращение инфляции к цели предполагает более продолжительный период поддержания жесткой ДКП. — Был повышен среднесрочный прогноз диапазона инфляции в текущем году на 0.3 пп, до 4.3 - 4.8% г/г. — Диапазон КС на 2024 смещен вверх с 13.5–15.5 до 15.0–16.0%. Обновление прогноза ЦБ оказало влияние на рынок ОФЗ: индекс RGBI на конец апреля остановился на 113.85 п.п. (115.38 п.п. месяц назад). Рекордсменом среди длинных бумаг на 30.04 является выпуск ОФЗ-26243 с погашением в 2038 году, доходность составляет 13,88%. Для валютного курса важной новостью стало продление на 1 год указа Правительства об обязательной продажи валютной выручки. Долгосрок Проект достигнул 1-ой цели - сумма вложений в течение 12 месяцев составила 1 000 000 рублей. По итогам апреля портфель составляет 1 049.4 тыс. руб. Текущая доходность со старта портфеля - 6.5%, с начала 2024 года - 5.2%. YTD портфель обгоняет индексы RUCBHYTR и Cbonds-CBI RU Hugh Yield на 0.8 п.п. В апреле приобрели 3 новых выпуска от ГК Самолет, ХКФ Банк и МСБ-Лизинг суммарно на ~7% от портфеля. Также увеличили позиции в выпусках МФК Лайм-Займ и Альфа Дон Транс. Существенная часть портфеля остается в ликвидности, тем не менее планируется приобретение выпусков нескольких эмитентов, которые уже есть в портфеле. Пополнения и выплаты На текущий момент инвестировано 1 000 тыс. рублей. Пополнили портфель в апреле на 150 тыс. рублей. На текущий момент нет определенной даты, когда планируется пополнение портфеля. Были выплачены купоны по выпускам МФК Лайм-Займ, Фордевинд, МСБ-Лизинг, ГК Самолет, МТС-Банк и Мани Капитал на 10.6 тыс. руб. RU000A106Y70 RU000A107RZ0 RU000A108AK6 RU000A107C91 RU000A107HR8 RU000A103NY1 RU000A107456 RU000A107795 RU000A100L63 RU000A103760 LQDT RU000A103L03 ⚡️ Всем приятных праздничных дней! @DolgosrokInvest

#IR #Coverage #Отчетность #Новости #АльфаДонТранс #ИНН_3620013012 Альфа Дон Транс - Презентация финансовых и операционных результатов за 2023 год Добрый день! Компания "Альфа Дон" недавно раскрыла годовую отчетность за 2023-й год на сайте Центра Раскрытия Корпоративной Информации. Компания подготовила пресс-релиз и презентацию ключевых финансовых и операционных показателей по итогам предыдущего года. С информацией вы можете ознакомиться в публикации на сайте компании. Ниже представлены ключевые показатели и события. Ключевые цифры 2023-го года: — Выручка компании от основного вида деятельности выросла на 52.9% до 3 923 млн. руб. (без НДС) — Операционная прибыль компании увеличилась на 34.0% до 786 млн. руб. — Компания увеличила количество сцепок в автопарке на 129 ед. до 264 ед. Средний пробег с грузом увеличился до 75% (+12 п.п. г-г) — Пробег автопарка за год вырос на 34.3% до 42 605 тыс. км. — В августе Газпромбанк Лизинг профинансировал поставку 40 единиц спецтехники для компании стоимостью 549 млн. руб — В сентябре компания разместила дебютный облигационный выпуск серии 001Р-01 объёмом 300 000 000 руб. — В декабре Эксперт РА повысило кредитный рейтинг компании до уровня ruBB- со стабильным прогнозом — В течение года компания завершила ввод в эксплуатацию 2-ой АГКНС, включая электрозарядную станцию, и 5-ый шиномонтажный пункт — Компания завершила приобретение карьера, под который частично привлекались денежные средства от выпуска облигаций В ближайшее время мы опубликуем Кредитный обзор, в котором рассмотрели эмитента. Будьте на связи! RU000A106Y70 @Dolgosrok_Invest 27 апреля 2024 г.