Про облигацию Металлоинвест CNY 1Р-01

1. "Тиньков" как-то странно считает доходности. Берёт, и суммирует ежедневно посчитанные процентные доходности (см скрин). Разве так можно? Одно дело 1% от 800 штук, и другое дело от 500. А они в этом ряду "равноправными" выходят все. При таком подходе всё сильно зависит от кривой изменения портфеля, это не верная метода, на мой взгляд. Как думаете? Минимум по портфелю у меня был 621 штука. Максимум 880 штук. Убыток около 100 штук. Если считать убыток относительно максимума портфеля выходит -16%=(-100/880), если относительно минимума, то выходит -11,3% = (-100/621) Средняя величина портфеля за год: 660 штук. Относительно средней доходность выходит -15,2%=(-100/660) т.р. У "тинькова" по его мегаметоде выходит аж -20.86%. Это выше (ниже) любой ранее посчитанной доходности, - а должна, наверное, лежать в диапазоне от и до... 2. Из акций оставил только $MTSS, по остальным зафиксил убытки. Надоело. 3. По облигам - половина в рублёвых (в основном ОФЗ - $SU29007RMFS0 и пр флоутеры), половина - в юаневых (типа $RU000A1057A0 ). Во что-то более рискованное заходить боязно. Иногда, когда время есть, использую $USDRUBF, пытаясь отработать колебания. Пока, не теряйте вложений. P.S. О "методологии" расчёта %доходности по портфелю за год саппорт прислал вот такое описание. Расчёт идёт именно по этой методике, но, на мой взгляд, эта методика сомнительная. Формула расчета доходности в Пульсе выглядит так: Формула доходности за период времени (месяц/год) = Σ доходностей по дням Формула доходности за день = (КП - НП + В - П) / (НП + П) x 100 Где: КП — стоимость портфеля на конец периода НП — стоимость портфеля на начало периода В — выводы за период П — пополнения за период Если знаменатель менее 10 000 , то считаем знаменатель за 10 000 Доходность на главной странице профиля в Пульсе отражает доходность за последний год (365 дней) - обновляется при переходе на страницу При переходе на страницу доходности по периодам (необходимо нажать на годовую доходность на странице профиля) завершенные периоды отражаем статично (не меняются), а "текущий год" и "месяц" обновляются при переходе на страницу. Доходность у другого профиля при просмотре также отражает доходность за последний год (365 дней), но обновляется, примерно, раз в 2 часа. Учитываются при расчете все брокерские счета, Инвесткопилка и ИИС.

Внезапная валютная диверсификация портфеля. 3 года назад купил билеты S7 в надежде посмотреть Италию, и буквально через неделю все закрылось на карантин. И только спустя 3 года вернули деньги за билеты. Я уже с ними давно попрощался. В итоге такую невиданную щедрость от нашего авиапрома направил в облигации в юанях. Чтобы особо не думать, купил по чуть-чуть, но разных эмитентов. • Металлоинвест ХК-001-01 ( $RU000A1057A0 ). Дата погашения — 13.09.2024, доходность — 3,1%. Рейтинг у Тинькова 3 звёзды. •Роснефть-002Р-12-боб ( $RU000A1057S2 ). Дата погашения - 07.09.2032, размер купона - 3,05% (переменный), put-оферта - 17.09.2024 (много вкладываю в российские облигации, но как правило только call-опционы, а тут почему-то на put расщедрились). Рейтинг 3 звезды. • Альфа-Банк-002Р-20-боб ( $RU000A105NH1 ). Дата погашения — 23.12.2024, доходность — 4%. Рейтинг почему-то 2 звезды. • НорНикель-БО-001Р-06-CNY ( $RU000A105NL3 ). Дата погашения — 18.06.2026 (оферта 29.12.2025), доходность — 3,7%,). Аналогично рейтинг в Тинькове почему-то 2 звезды. Рейтинг конечно мне непонятен. Почему Металлоинвест получает 3 звезды (это как я понимаю ААА), а Норникель только 2 звезды (типа А-?). Хотя сейчас логика отсутствует у всех и везде.

Обзор юаневых облигаций (февраль 2023) 🇨🇳 Обычно по облигациям смотрят на доходность и срок. Но в текущих условиях важным параметром также будет кредитный рейтинг эмитента, на который стоит обращать внимание и при прочих равных брать бумагу эмитента с более высокой оценкой. 🔹 Металлоинвест ХК-001-01 ( $RU000A1057A0 ). Дата погашения — 13.09.2024, доходность — 3,1%. Доходность не очень высокая, но это самый короткий выпуск из представленных, для тех, кто временно планирует пристроить свои средства. Волатильность такой облигации будет минимальной, в случае изменения ставок в Китае. 🔹Альфа-Банк-002Р-20-боб ( $RU000A105NH1 ). Дата погашения — 23.12.2024, доходность — 4%. Неплохой выпуск по соотношению риск/доходность. В отличие от всех аналогов данная облигация имеет самый высокий размер купона (кроме Сегежи). 🔹 НорНикель-БО-001Р-06-CNY ( $RU000A105NL3 ). Дата погашения — 18.06.2026 (оферта 29.12.2025), доходность — 3,7%, только для квалов. Данный выпуск может быть интересен тем, кому важнее надежность. Юаневый выпуск Норникеля имеет плавающий купон и в случае изменения ставок в Поднебесной, купон тоже изменится. Также здесь уже можно претендовать на льготу долгосрочного владения, если держать до погашения. 🔹ОК РУСАЛ-6-боб ( $RU000A105112). Дата погашения — 28.07.2027 (оферта 07.08.2024), доходность — 3,9%. Аналогично пятому выпуску, облигация Русала имеет хорошую надежность и относительно высокую доходность по сравнению с аналогами. Через 2,5 года предусмотрена оферта, по которой можно будет выйти при необходимости. Стоит только учитывать, что заявка на участие в оферте у некоторых брокеров платная, изучайте тариф заранее, чтобы потом не было неприятных сюрпризов. 🔹Полюс-ПБО-02 ( $RU000A1054W1). Дата погашения — 24.08.2027, доходность — 3,9%. В отличие от Русала, Полюс имеет более высокий кредитный рейтинг, а срок до погашения и доходность сопоставимы. Единственная разница — отсутствие оферты у последнего. 🔹 Сегежа Групп-003Р-01R ( $RU000A105EW9). Дата погашения — 22.10.2037 (оферта 10.11.2025), доходность — 4,2%. Самый длинный и самый высокодоходный выпуск. Но стоит помнить, доходности без риска не бывает. В текущей ситуации я бы столь длинные облигации покупал с осторожностью, только если рассматриваете вариант выйти по оферте. При прочих равных тот же Полюс выглядит безопаснее, при сопоставимой доходности. Автор обзора: Георгий Аведиков _ _ _ _ _ _ 🎫до 20 000₽ за ИИС и другие 🎁 от Тинькофф. Все подробности 👇 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/TheMoon/7b646c83-5626-4f5c-93eb-b6ecc76ef8d7