26 апреля 2024
😱😱😱 ПЕССИМИСТИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ ПО ИНФЛЯЦИИ. ЧЕГО ОЖИДАТЬ ДАЛЬШЕ?!
🏦 Сегодня прошло заседание Банка России, на котором он принял решение оставить ставку без изменения.
👉 Если тезисно: в ближайшее время смягчать денежно-кредитную политику ЦБ не намерен, уж очень сильно разогналась инфляция. Поэтому, скорее всего, первый этап снижения ставки придет на середину и конец осени.
В целом я писал, что ключевую ставку в том виде, в каком она есть сейчас (16%), менять не будут. Собственно все так и произошло.
А раз так, какие же в настоящее время имеет смысл покупать активы и на чем в текущих условиях можно заработать:
🔹 облигации с плавающей ставкой (RUONIA). На мой взгляд, очень интересный вариант вложения денег до осени. В целом есть много надежных эмитентов, которые дают доходность на уровне 17-18%.
🔹 сейчас очень много корпоративных облигаций со сроком погашения 3-4 года, которые дают доходность 15-16%. Покупая облигацию сейчас, вы фиксируете доходность. Поэтому при снижении ключевой ставки текущая цена должна будет вырасти. То есть вы заработаете как на купонном доходе, так и на самом теле облигации.
Если мы говорим об акциях, мне нравятся следующие отрасли:
🔹 Безусловно нельзя не пройти мимо банков.
Текущие времена, как вы могли это заметить еще в прошлом году, для банков одно из самых лучших. Обратите внимание, что все они отчитываются безупречно.
В мой топ-лист входят: Сбер SBER SBERP, Банк СПБ BSPB, Тинькофф TCSG, Совкомбанк SVCB.
Сегодня поучаствовал в размещении МТС-Банка MBNK (подал 2 заявки на 1,2 млн руб. и 450 тыс. руб.). По первой дали акций на 40 тыс руб., по второй - 15.
После начала торгов увеличил позицию во всех портфелях.
С учетом усреднения доходность сейчас +1,3%.
🔥 Кстати, почти по всем банкам у меня неплохая доходность: Сбер +40,1%, Банк СПБ +47%, по Совкомбанку ранее я закрывал почти всю позицию с прибылью +60%, по Тинькофф сейчас минус 4%.
НаТинькофф делаю ставку прежде всего из-за объединения с Росбанком.
🔹 ИТ-сектор Яндекс YNDX, Позитив технолоджи POSI и Астра ASTR
Высокая ключевая ставка не так сильно влияет на эти компании, так как:
Во-первых, эти компании имеют поддержку от государства;
Во-вторых, у них постоянно есть заказы. А рынок России очень огромный. Других крупных ИТ компаний в России практически больше нет.
Держу в портфеле акции Яндекса с прибылью +53,7%, Позитив технолоджи +24%, Астра +5,5%.
🔹 В условиях высокой инфляции всегда хорошо чувствуют себя телекомы, ритейл.
Здесь нельзя не отметить МТС MTSS, Х5 FIVE, Магнит MGNT.
По МТС прибыль +5%, Магниту +13%, Х5 минус 2,3%.
Лента LENT сегодня отлично отчиталась (рост выручки за 1 квартал 2024 года составил 62% г/г). Одновременно выросли продажи, трафик и средний чек.
💡 Друзья, на нашем рынке безусловно присутствует негатив (санкции, геополитика, высокая ключевая ставка) - так или иначе все это оказывает влияние на наш рынок.
С другой стороны, у нас впереди дивидендный сезон, а это прежде всего рекордные выплаты, которые получат инвесторы, и разумеется часть из них будет реинвестирована в рынок.
Даже несмотря на не очень хороший прогноз Банка России, Индекс Мосбиржи сегодня закрылся в плюсе 0,3% (а это неплохо).
Поэтому продолжаем работать и зарабатывать.
✅ Если ты хочешь получать аналитику по фондовому рынку, идеи и авторский контент, переходи в профиль, подписывайся на мой канал и следи за обновлениями!
Всем удачных инвестиций 😉
#новичкам #хочу_в_дайджест #россия #пульс