⛽️ Буквально на днях Газпром GAZP опубликовал финансовые результаты за 2023 год по МСФО В целом вы знаете, что я давно писал, что эту компанию добавлять в портфель нельзя, так как у нее огромная масса проблем. Финансовая отчетность это еще раз показала. Итак, что мы имеем на сегодня: 🔹Текущая капитализация 4,1 трлн руб. 🔹 Выручка упала до 8,5 трлн руб. (-26% г/г) 🔹 Получен чистый убыток 409 млрд руб. по сравнению с прибылью 930 млрд руб. годом ранее 🔹 Чистый убыток на 1 акцию составил -27,68 руб. по сравнению с прибылью 51,11 руб. 🔹 Чистый денежный поток (NCF) составил 269 млрд руб. по сравнению с отрицательным потоком 856 млрд руб. годом ранее. 🔹 Свободный денежный поток отрицательный -126 млрд руб. 🔹Операционные расходы составили 8,5 трлн руб. (-8,6% г/г) ❗️Обратите внимание, общий размер выручки равен размеру операционных расходов (ни о какой прибыли здесь и подавно речи не может идти) При этом в структуре операционных расходов наибольшая статья относится на НДПИ - целых 3 трлн руб. по сравнению с 3,4 трлн руб. годом ранее. 📌 Достаточно сильно вырос долг: 🔹Краткосрочный (до 1 года) увеличился с 709 млрд руб. до 1,3 трлн руб. (+83% г/г) 🔹Долгосрочный долг (свыше 1 года) также вырос с 4,3 трлн руб. до 5,3 трлн руб. (+23% г/г) При этом общий объем денежных средств составляет лишь 1,4 трлн руб. 💡 В целом, как можно увидеть, положение действительно плохое. Расти Газпрому ни на чем. Рост, о котором вы можете у кого-то прочитать, в настоящее время - иллюзия, далекая от реальности. Кстати, с такими результатами о дивидендах также можно забыть) Кто хочет попробовать сейчас найти дно у Газпрома - это равносильно попытке поймать падающий нож... ☝️ Еще больше аналитики ты сможешь найти, подписавшись на мой канал #отчет #анализ #пульс #хочу_в_дайджест #аналитика

💡 РЫНОК ПРОДОЛЖАЕТ РАДОВАТЬ НАС НОВЫМИ ВОЗМОЖНОСТЯМИ Честно говоря, не ожидал, что после торгов в пятницу, рынок сегодня так скорректируется в течение дня. Однако сильный откуп во второй половине дня может свидетельствовать о том, что бычий настрой продолжится. А если так, то есть много хороших идей, где мы можем открыть свои позиции. 💼 Общий размер портфеля сейчас 19,246 млн руб. (с начала года +2,192 млн руб. 🍋). Рынок достаточно сильно корректируется, при этом портфель находится примерно на одном уровне (то есть волотильность совсем небольшая) 🔺 Разумеется я не мог пройти сегодня мимо Лукойла LKOH Мало того, что последний день перед дивидендной отсечкой сегодня, так многие решили устроить дивидендный ГЭП. Однако я наоборот еще больше нарастил позицию в портфеле и зашел прям на минимальном значении 7905 руб. Я по-прежнему полагаю, что Лукойл - это бумага с очень высоким потенциалом дальнейшего роста (доходность с учетом усреднения +31,4%). 🔺 Татнефть TATN неплохо сегодня отчиталась: • чистая прибыль 68,4 млрд руб против 50,1 млрд руб г/г • выручка 382 млрд руб (+57%) Однако бумага особо не растет. Интересно.... Рынок - это рынок) Будем в ближайшее время наблюдать 🔺 Банк Санкт-Петербург BSPB с начала торгов упал больше, чем размер дивиденда. (дивиденд 6,9%, падение - 9,2%). Слишком уж многовато получилось, разумеется с первых минут пошел сильный откуп (в этот момент я тоже добавил позицию в портфель). Общий нереализованный доход составляет 25% (с учетом усреднения). 🔺 Совкомбанк SVCB кто бы что не говорил, в ближайшее время я не верю в сильный рост банка. Буквально за пару месяцев, участвую на IPO, мы и так заработали более 60%. Теперь бумаге надо остыть, какое-то время проконсолидироваться, и только потом, когда она наберет продавцов и будет находиться на определенных уровнях - можно будет рассматривать вопрос о покупке. 🔺 А вот ТКС Холдинг TCSG сегодня прибавляет более 3,1%. Вообще не могу сказать, что сегодня какие-то большие объемы, поэтому рассчитывать на дальнейший рост пока рано. Во многом на котировки могут повлиять условия, на которых произойдет объединение с Росбанком. 🔺 Сбер SBER SBERP начинает потихоньку подзаваливаться и идти в сторону 300 руб. Будет ниже или нет - зависит исключительно от рынка. Если будет общая коррекция - разумеется Сбер уйдет ниже. А пока продолжаю держать - прибыль 39,4% (размер позиции по всем счетам более 1,7 млн руб.). 🔺 Газпром GAZP с Новатэком NVTK падают все ниже - поэтому смысла открывать лонг, докупать позицию никакого нет. При дальнейшем усреднении позиции вы лишь потеряете деньги, поэтому забудьте пока об этих акциях. 🔺 Обращают внимания на себя Озон OZON и Хэндерсон HNFG - несмотря на общую коррекцию рынка. Озон по крайне мере держу в портфеле не так давно с прибылью +14%. А по Хэндерсону буду ждать коррекцию, чтобы открыть позицию в портфеле. 🔺 Русснефть RNFT сегодня растет на +7%. Очень волатильная бумага. До своего локального максимума еще более 21%. Я думаю, что не стоит ждать от бумаги в ближайшее время такого сильного роста, вполне возможно, что завтра она упадет. Я бы дождался, чтобы прошла волатильность. 🔺 Сегодня нарастил долю в МТС MTSS - я думаю, что компания недооценена, дивгэп до сих пор не закрыт, а на горизонте уже новые дивидендные выплаты (доходность по которым +11,3%, что достаточно неплохо). ❗ Друзья, в очередной раз напомню вам о том, что в текущем условиях нам необходимо принимать обдуманные решения и всегда быть НАЧЕКУ. Только хомяки и лудоманы не меняют свое мнение на фондовом рынке. 🔥 Если ты хочешь получать больше инвестиционных идей, авторских обзоров и аналитики по фондовому рынку - переходи в профиль и подписывайся на мой канал. #пульс #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #новичкам

🤔 Почему стратегия "купи и держи", которую советуют многие, НЕ работает❓ Друзья, всех приветствую. 📚 Порой в книгах у фундаменталистов можно встретить примерно следующую фразу "лучший инвестор - это мертвый инвестор". То есть обычно здесь имеют в виду следующее: рынок растет, но с коррекциями. Но все же он растет всегда. То есть высшие и низшие точки всегда стремятся быть выше. ☝ Поэтому нет смысла продавать, потому как через определенное время рынок все равно вырастет. Так то оно так. Но здесь упускается один интересный нюанс. Давайте представим активно управляемый портфель, в который включили акции различных компаний. И на определенную долю от нашего портфеля лет 10 назад мы выделили для покупок акций ВТБ VTBR, Полиметала POLY, Киви QIWI, Газпром GAZP 🤦‍♂️ Так и хочется сказать, и ради чего мы все это держали? Классное долгосрочное инвестирование, при котором с учетом инфляции инвестор смог бы потерять практически все деньги. Если бы купили на IPO и держали до настоящего времени СПБ Биржу SPBE мы вообще потеряли бы 90% капитала, а в случае с Вконтакте VKCO - 70%. Разумеется авторы таких тезисов имеют в виду в целом рынок. 🎯 То есть если бы вы купили индексный фонд на Мосбиржу и держали бы все это время - вы бы ничего не потеряли (даже несмотря на февраль 2022 года). ✅ Разумеется нам нет нужды в своих портфелях держать мусорные акции, ведь смысл в активном управлении и состоит в том, что здесь мы сами определяем, что включать, а что необходимо исключить. Например, смотрим мы на Сбер SBER SBERP и видим, как банк рекордно отчитывается, платит высокие дивиденды. Так может стоит включить данную компанию в наш с вами портфель и получать удовольствие от роста котировок. Но на рынке есть масса компаний, у которых прямо сейчас все отлично - Лукойл LKOH, Сургутнефтегаз-п SNGSP, Северсталь CHMF, Яндекс YNDX, Позитив технолоджи POSI 👉Поэтому если вы занимаетесь активным управлением активов, - вы просто обязаны следить за финансами своих компаний. Однако, если вы предпочитаете вложить все деньги в рынок и забыть о них - здесь имеет смысл придерживаться второй стратегии . ⚡ Друзья, если вы выбрали первый вариант и хотите постоянно получать больше инвестиционных идей и обзоров, научиться фундаментальному анализу - все это вы сможете найти, перейдя в профиль и подписавшись на мой авторский канал! Если понравилась статья - с тебя лайк) #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #россия #инвестиции