Тинькофф Квадратные ОФЗ Напомню, что 13 ноября 2023 года в качестве эксперимента я вложился в ЗПИФ от Тинькофф, который называется Тинькофф Квадратные Метры (TKVM) Меня заинтересовала концепция: "Самый доступный фонд на недвижимость, стоимость пая всего 5 рублей." Однако, уже несколько месяцев подряд дела у фонда идут все хуже и хуже. Тинькофф периодически производит переоценку недвижимости, входящей в состав фонда. На бумаге это выглядит благоприятно, и, согласно брокеру, стоимость пая растет. Однако, по фонду проводятся внебиржевые торги, что означает, что цену на пай устанавливают инвесторы в зависимости от спроса и предложения. И именно здесь возникают серьезные проблемы. 📈 Если взглянуть на стакан, то самая дорогая цена, по которой кто-то готов купить - это 4,18 рублей, а дальше цена идёт на убывание. А вот что мы сейчас имеем: ◀️ При размещении мне выдали паи по 4,9 ₽ ◀️ Тинькофф показывает, что паи стоят 5,34 ₽ ◀️ Фактически продать можно за 4,18 ₽ ------------------ Совсем недавно Тинькофф решил изменить состав фонда, купив ОФЗ на 63%. Таким образом, доля недвижимости в фонде на недвижимость сократилась до 37%. Это существенно снизило стоимость пая в стакане, поскольку инвесторы могут приобрести ОФЗ и без участия в этом фонде. 👎 Честно говоря, я разочарован этим фондом. На бумаге всё выглядело так привлекательно, но на практике получается иначе. Есть ощущение, что в ближайшее время ситуация не изменится. Возможно, стоит рассматривать такие вложения только на очень длительную перспективу, например, на 3-5 лет. ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #фонд #аналитика

Автоследование Тинькофф против ВСЕХ - Результаты за 3 месяца (с учётом всех списанных комиссий) 🔸 Стратегия Анти-мейнстрим Aggressive результат: +5 583 ₽ или +9,31% Через 3 месяца с момента начала тестирования данная стратегия внезапно вырвалась в лидеры и начала демонстрировать свой потенциал. Именно от неё я ожидаю самых высоких результатов. 🔸 Стратегия Спекуляции Россия результат: +3 166 ₽ или 7,92% Мне нравится эта стратегия своей стабильностью. Да, её доходность может быть не такой высокой, как у других, но я уверен, что в периоды падения фондового рынка она проявит себя наилучшим образом. 🔸 Стратегия Тинькофф Баланс результат: +686 ₽ или +6,86% Здесь никаких неожиданностей, так как в составе одни фонды Тинькофф. 💵 Общие результаты: +9 435 ₽ или +8,58% за 3 месяца ------------------ 🔸 Портфельное инвестирование (#портфельное_инвестирование): результат +1 732 ₽ или +8,25% Забавно, что этот портфель по сути делает то же самое, что и 99% авторов стратегий — просто покупает и удерживает активы. Зачем тогда нужны стратегии, где авторы придерживаются такого же подхода? ------------------ 🔸 Фонд TMOS на индекс акций РФ: результат +894 ₽ или +8,94% Нет даже смысла что-то комментировать, это лучшее вложение на данный момент. Просто покупаешь и забываешь. При этом риски ниже, чем у портфеля из акций. ------------------ 🔸 Портфель из акций РФ: результат +11 493 ₽ или +18,73% Акции начали серьезно доминировать и показывают результат в два раза выше, чем средние результаты по всем стратегиям. Конечно, весь рынок растет, поэтому здесь нет ничего удивительного. Отчёт по акциям: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Bessonov_invest/4d54114b-8508-4e16-9d55-8efa0f363c6c/ ------------------ По просьбе одного из подписчиков, я добавил столбец "Потенциальная годовая доходность" в таблицу. Этот столбец добавлен исключительно для наглядности, поскольку нет возможности точно предсказать будущую доходность стратегий. Рыночные условия могут меняться, что влияет на результаты. Однако, такая оценка может помочь понять, чего можно ожидать от стратегии при сохранении текущих тенденций роста. ------------------ 🔹 Общее количество сделок по стратегиям за 3 месяца: Анти-мейнстрим Aggressive - 75 сделок Спекуляции Россия - 1002 сделок Тинькофф Баланс - 24 сделок ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #автоследование #готовые_стратегии #портфель #пульс #пульс_оцени

🏛 Перспективы ОФЗ 26238 Что касается ОФЗ 26238 (SU26238RMFS4) и его продажи при снижении ключевой ставки, у этой стратегии есть определенные вопросы. Да, в момент можно будет заработать 40-50%, а то и все 60%. Но мне подсветили очень важный вопрос: «А что потом делать с этими деньгами дальше?» Если вы спекулянт и покупает этот выпуск только ради того, чтобы заработать в моменте, то это одно, тут всё понятно и логично. Если вы спекулянт и покупаете этот выпуск только с целью заработать в моменте, то это одно, здесь всё понятно и логично.д ❗️ Но если вы такой же долгосрочный инвестор, как и я, и составляете портфель ради купонов, то здесь возникает серьезная проблема. Предположим ЦБ снизил ставку до 8%. Я продал ОФЗ 26238 и получил 50%, но куда мне потом вкладывать эти деньги? При ключевой ставке 8% годовых уже не будет ни вкладов, ни корпоративных облигаций с высокими процентами. Максимум, на что можно рассчитывать, это 6-8%. А по ОФЗ доходность купона и вовсе снизиться до 4-5% годовых. Конечно, при покупке ОФЗ 26238 мы имеем сразу 2 варианта: держать до погашения или заработать в моменте. Но выбор придется сделать в любом случае. Поэтому ОФЗ 26238 считается более перспективным, так как предоставляет возможность выбора и сразу обе стратегии. ------------- Именно поэтому очень важно принять решение уже сейчас о том, чего вы ожидаете от ОФЗ и какая у вас цель: держать до погашения или продать при снижении ключевой ставки. Иначе можно совершить ошибку и потерять потенциальную прибыль. Если возвращаться к моей долгосрочной стратегии и ориентироваться в первую очередь на доходность купонов, то лучшим выпуском будет ОФЗ 26243 (SU26243RMFS4) По сроку к погашению он не сильно уступает ОФЗ 26230 (SU26230RMFS1) и ОФЗ 26238, но текущая доходность купона выше на 0,7%. А если рассматривать отрезок в 10 лет, то разница в доходности за это время составит целых 7%, что уже довольно существенно. Не является инвестиционной идеей! ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #облигации #офз #анализ #офз26238 #пульс_оцени