Про облигацию МигКредит БО-03

Среднесрочные #облигации с самой высокой доходностью на март 2024 Подборка содержит выпуски самых выгодных ОФЗ и корпоративных облигаций с низким и высоким кредитным рейтингом, на срок от 2 до 5 лет. Доходность будет указана чистая, без учета реинвестирования купонов. Пойдём от меньшего к большему - начнём с ОФЗ. Они считаются самыми надёжными, но дают наименьший доход. 📌 Среднесрочные облигации федерального займа 🔸️ОФЗ 26236 ( $SU26236RMFS8) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 797 руб. Размер купона: 28,42 руб. Количество выплат в год: 2 Ближайшая выплата купона: 22.05.2024 Месяцев до погашения: 50 Дата погашения: 17.05.2028 Купонная доходность: 7,1% годовых Рыночная премия: 25,4% Рыночная премия образуется за счет разницы между номинальной и рыночной стоимостью и выплачивается единоразово, в момент погашения облигации. Таким образом суммарная доходность получается 13,2% годовых. 🔸️ОФЗ 26229 ( $SU26229RMFS3) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 911 руб. Размер купона: 35,65 руб. Количество выплат в год: 2 Ближайшая выплата купона: 15.05.2024 Месяцев до погашения: 20 Дата погашения: 12.11.2025 Купонная доходность: 7,8% годовых Рыночная премия: 9,7% Суммарная доходность, с учетом рыночной премии, получается 13,6% годовых. 📌 Среднесрочные корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом 🔸️О'КЕЙ 001P выпуск 1 ( $RU000A105FM7) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 923 руб. Размер купона: 28,67 руб. Количество выплат в год: 4 Ближайшая выплата купона: 13.05.2024 Месяцев до погашения: 23 Дата погашения: 14.05.2026 Купонная доходность: 12,4% годовых Рыночная премия: 8,3% Суммарная доходность, с учетом рыночной премии, выходит 16,5% годовых. 🔸️Банк ВТБ (ПАО) Б-1-346 ( $RU000A107B35) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 1000 руб. Размер купона: 12,71 руб. (плавающий, может уменьшится или увеличится вместе с ключевой ставкой) Количество выплат в год: 12 Ближайшая выплата купона: 01.03.2024 Месяцев до погашения: 33 Дата погашения: 01.12.2026 Купонная доходность: 15,2% годовых (может уменьшится или увеличится вместе с ключевой ставкой) Рыночная премия: 0% Так как рыночная премия по данной облигации отсутствует, суммарная доходность будет равна купонной - 15,2% годовых. 📌 Среднесрочные корпоративные облигации с низким кредитным рейтингом 🔸️МигКредит БО-03 ( $RU000A106UK8) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 985 руб. Размер купона: 13,77 руб. Количество выплат в год: 12 Ближайшая выплата купона: 05.03.2024 Месяцев до погашения: 29 Дата погашения: 22.08.2026 Купонная доходность: 16,7% годовых Рыночная премия: 2,4% С учетом рыночной премии, суммарная доходность получится 17,7% годовых. 🔸️АПРИ Флай Плэнинг БО-2Р-02 ( $RU000A106631) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 976 руб. Размер купона: 44,88 руб. Количество выплат в год: 4 Ближайшая выплата купона: 25.04.2024 Месяцев до погашения: 37 Дата погашения: 22.04.2027 Купонная доходность: 18,3% годовых Рыночная премия: 2,4% С учетом рыночной премии, суммарная доходность получается 19,9% годовых. 💡 Настой Кэпиталс

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣6️⃣❄️0️⃣1️⃣❄️2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🕰 Доброе утро, дорогие читатели! Наконец-то мы начинаем встречаться с вами и по утрам - ведь к нам возвращаются новые размещения! Невероятно скучал по ним, люблю эти посты больше других! Скорее к новичкам, они очень соскучились по нашим деньгам! 1️⃣ АЛЬФА - БАНК в представлении не нуждается, но умеет удивлять. Порой настолько, что приходится потратить некоторое время, чтобы разобраться с новинкой. Начну, пожалуй, с того, что нет уверенности в том, что выпуск поступит в широкие массы, ибо предварительных сборов я не заметил, однако наверняка найдет своего любителя в случае благоприятного развития событий. Если объем размещения внимания не привлекает, то формула купонного расчета прекрасна... В таблице постарался донести суть, максимально упростив ее восприятие - однако советую вам еще раз осознать лично, если соберетесь положить выпуск в свой портфель :) 2️⃣ МИГКРЕДИТ уже заслуживает более традиционного рассмотрения. Начну с истории размещений - один выпуск на 500 миллионов компания погасила в 2022 году, что похвально. В обращении на момент публикации находится три выпуска: серии 01 $RU000A103DA2 (купон 12,25%, погашение в июне 2024), 002МС-01 $RU000A106KT0 (купон 14,75%, погашение в июле 2026 года) и 002МС-02 $RU000A106UK8 (купон 16,75% но лишь до оферты в сентябре 2024, само погашение летом 2026 года). Общая сумма долга без учета амортизаций - 1,2 миллиарда рублей. В целом, с учетом нового займа ситуация выглядит нормальной, однако эмитент относится к МФК, что, конечно, накладывает дополнительные риски - ситуация может развиваться стремительно. Выпуск, напомню, квальский. ▶️ Презентация выпуска - всегда приятное дополнение, не утаю ее от вас и в этот раз. Там можно посмотреть актуальные финансовые показатели, а также насладиться своеобразной цветовой гаммой! ⭐️ Что может быть интереснее тикера? Только два тикера, ведь эмитентов сегодня двое :) 🏦 АЛЬФА - БАНК 📑 Выпуск: 001Р-11 🔠 Тикер: $RU000A107JV6 💸 МФК МИГКРЕДИТ 📑 Выпуск: 002МС-03 🔠 Тикер: $RU000A107KR2 🎈Не упущу возможность пожелать вам великолепного дня, друзья, и пусть финансовое благосостояние растет с каждой минутой :) До вечера! #новые_размещения #облигации #новости

Размещение МигКредит Общая информация: -Ставка купона: не выше 21% -Срок обращения: 3 года -Купонный период: 12 раз в год -Рейтинг: BB -Амортизация: да, последние 2 года равными долями каждую выплату -Оферта: да, через 1 год -Объём размещения: 300 млн. рублей -Дата размещения: 16 января -Только для квалов МигКредит- это компания, которая выдаёт микрозаймы населению. Начала свою работу в 2011 году. Немного про суть бизнеса: у них на сайте можно рассчитать сколько нужно будет отдать за займ. Если взять 100 тысяч на 52 недели (1 год), то надо будет возвращать 8508 каждые 2 недели или 221 208 рублей. Компания берёт деньги у инвесторов под 21%, а использует их для выдачи займов под 121% годовых. Тут сразу виден потенциал ещё и для большой работы для АйДи Коллект 😂😥 $RU000A107C34 Летом 2023 года Эксперт РА подтвердил рейтинг МигКредит на уровне BB и дало позитивный прогноз по данной бумаге. Посмотрим на позиции компании по данным рэнкинга от Эксперт РА (самый свежий также от июля 2023 года): - МигКредит занимает 7 место в России по общему размеру “рабочего” портфеля. У него 3,75 млрд. рублей работают и приносят прибыль компании. - По объёму выданных микрозаймов занимает 10 место, а по объёму чистой прибыли занимает 11 место, заработав 190 миллионов чистой прибыли за первое полугодие 2023 года (самые свежие данные). - По размеру собственного капитала занимает 10 место с 2,27 млрд. рублей. Рассмотрим теперь их долговую нагрузку и оценим возможность возникновения дефолта компании из-за нового облигационного займа. Прямо сейчас у компании есть 2 выпуска биржевых облигаций на 400 миллионов рублей и 192 миллиона классических облигаций. $RU000A103DA2 Выпуск МигКредит об01 на 800 млн. постоянно амортизируется и на данный момент осталось около 190 миллионов долга, которые полностью нужно будет погасить уже в июне этого года. Большим плюсом является факт того, что 190 млн. надо отдать не разом, а по факту за 6 равных долей. $RU000A106KT0 Выпуск БО-02 на 200 млн. имеет погашение только в 2026 году с постепенной амортизацией. $RU000A106UK8 Выпуск БО-03 на 200 млн. также гасится в 2026, но имеет оферту в сентябре этого года. Возможно, погасят часть выпуска через оферту и полностью первый выпуск. На это трёхсот миллионов вполне хватит. Самая свежая отчётность имеется за 3 квартал 2023 года и там у компании есть 167 миллионов нераспределённой прибыли + скоро будет новый облигационный займ на 300 миллионов. Это всё не учитывая прибыль, которую компания будет получать в 2024 году. Ввиду всего написанного можно сказать, что компания легко сможет справиться с долгами на горизонте 1 года так как нет ни одной детали, которая бы указывала на большую дыру в бюджете, которую невозможно было бы закрыть. У облигации оферта через год, это значит, что сильно далеко и на долго от номинала она не уйдёт. На горизонте 1 года с компанией всё будет хорошо, но если рассматривать на более длительный срок, то надо будет пристально следить за каждой новостью и отчётом. У компаний такого размера и на особенно на таком рынке всё может кардинально поменяться в считанные месяцы. Понравился разбор? Ставь лайк и подписывайся. #разборы