Про облигацию Озон выпуск 1

Фууухх, ну теперь можно выдохнуть. Подбили все кредитные рейтинги. Разобрался со шкалами оценки. По ощущениям от сайтов рейтинговых агентств: #АКРА самый лучший сайт, самый непонятный у #НКР, но там разглагольствования зато есть, #ЭкспертРА - устаревший сайт, #НРА - слишком пустой. Не совсем понял по поводу 2-х компаний, почему они рейтинг себе не сделали, странные конторки. Уж потратить сотню другую тысяч на рейтинг то можно. Это я про фарму Озон ( $RU000A1060X6 ) и про Бэлти Гранд ( $RU000A1076A0) . В целом могу сказать, что большинство компаний хорошие середнячки, так что особых рисков по портфелю не вижу. У кого будут вопросы - задавайте. Всем хороших выходных 👍

🔥 Коротко об итогах торгов на рынке облигаций за 25.10.2023 💛На первичном рынке 25 октября началось размещение выпусков от двух эмитентов. Трехлетний выпуск Практика ЛК 001Р-02 объемом 3 млрд рублей и купоном 15,7% на весь период обращения был размещен за один день. Весь объем эмиссии был выкуплен за 639 сделок. На розничный спрос (сделки менее 100 млн рублей) пришлось всего 2% (59,5 млн рублей) от общего объема, основная часть бумаг была выкуплена семью крупными заявками, максимальная из которых составила 1,5 млрд рублей. Значение медианы — на уровне 20 тыс. рублей. Мода — 1 тыс. рублей. Также вчера состоялось дебютное размещение выпуска серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей компании «Солнечный свет» (бренд Sunlight), ставка купона — 15,25%. По итогам первого полугодия 2023 г. выручка выросла на 72% к АППГ, показатель операционной прибыли также показал существенный рост (73%). По итогам первого полугодия 2023 г. чистая прибыль компании выросла в 2,5 раза (1 039 против 405 млн рублей за первое полугодие 2022 г.). За шесть месяцев 2023 г. компания увеличила баланс активов на 12% (до 47 млрд рублей). Основная доля роста пришлась на увеличение запасов на 23% (до 38,6 млрд рублей). Дебиторская задолженность за полгода снизилась на 34% (с 2,2 до 1,45 млрд рублей). Финансовый долг компании вырос на 50% (с 2,7 до 4 млрд рублей) за счет увеличения статьи долгосрочных займов (рост на 3,1 млрд рублей), краткосрочные займы снизились на 66%. Кредиторская задолженность увеличилась на 18% (с 13,7 до 16,2 млрд рублей). Размещение выпуска эмитента не было долгим — всего один день. Суммарное количество сделок составило 5 693. Средняя заявка была на уровне 176 тыс. рублей, медиана — на уровне 10 тыс. рублей, а объем самой популярной заявки составил 1000 рублей. На розничный спрос пришлось около 641 млн рублей. 36% от общего объема составили крупные сделки от 10 млн рублей и выше. Всего таких сделок было 10, а объем максимальной из них составил 116 млн рублей. В этот же день закончилось размещение еще двух выпусков. $RU000A107209 25 октября были выкуплены оставшиеся облигации выпуска Сибирское Стекло БО-П04 на сумму 45 млн рублей. Размещение длилось пять дней. На вторичном рынке цена бумаг составила 100,18% от номинала. Также окончено размещение выпуска Лизинг-Трейд 001P-10. Весь объем (200 млн рублей) пятилетних облигаций был выкуплен за три дня. 💛На вторичном рынке $RU000A1071U9 По итогам торгов за 25 октября топ-5 по объему торгов полностью состоит из выпусков, размещенных в 2023 г. с высокими кредитными рейтингами (от A- до A+). Возглавляет рейтинг трехлетний выпуск Элемент Лизинг БО 001P-06 (размещен 18 октября), дневной объем торгов бумагами которого составил почти 89 млн рублей. $RU000A1065Y3 По итогу торгов за 25 октября рейтинг ВДО по росту цены преимущественно состоит из выпусков с низкой ликвидностью. Отметим лишь выпуск Агротек БО-02, цена которого выросла с 98,07% до 99,51% от номинала (+1,44 п.п.) на дневном объеме торгов 1,1 млн рублей. $RU000A1060X6 Рейтинг по снижению цены возглавляет выпуск ООО Озон 001Р-01, снизившийся в цене со 108,79% до 104,01%, при небольшом объеме торгов, не превышающем 100 тыс. рублей. Чистая доходность поднялась до уровня 11,34%. В этот рейтинг попали еще два выпуска. $RU000A105AW7 Четырехлетние облигации Завод КЭС 001Р-03 снизились в цене до уровня 107,4% (-1,94 п.п.) на дневном объеме торгов 1,2 млн рублей (объем эмиссии — 150 млн). Цена выпуска АйДи Коллект 03 за день опустилась с 98,03% до 96,74% на дневной ликвидности 2,5 млн рублей (объем эмиссии — 800 млн). Ближайшая выплата купона в размере 15% состоится 22 ноября. Суммарный объем торгов в основном режиме по 296 выпускам составил 728,4 млн рублей, средневзвешенная доходность — 15,31%. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой.

Добрый день, друзья! Продолжая тему облигаций, хочется еще обратить Ваше внимание на следующие выпуски облигаций. 2 Выпуска облигаций. $RU000A1060X6 $RU000A106RJ6 Эмитент – компании ООО «ОЗОН». Фармацевтическая компания ОЗОН – по праву, один из лидеров отечественного фармацевтического рынка по производству дженериков (аналоги патентованных готовых ЛС). Компания была образована в начале 2000 годов, а первый выпуск препаратов осуществился ровно 20 лет назад, в 2003 году. Последние 10 лет компания входит в топ 10 компаний страны по следующим категориям: - объем выпущенных упаковок за год (возможность выпуска более 800млн упаковок в год); - количество зарегистрированных наименований (более 420 наименований в портфеле); - одна из не многих фарм. Компаний РФ, имеющих соответствие стандартам GMP, не только по стандартам РФ, но и ЕС и других стран, что позволяет экспортировать продукты во множество стран (Филиппины, Монголия, Йемен, Марокко, Шри-Ланка, Камбоджа, ОАЭ и др.) На данный момент компания компания имеет 3 производственные площадки: Самая крупная, где работает порядка 2000 человек в г. Жигулевск, Самарская область, где и стартовало производство в 2003 году. Вторая площадка запущена в Особой Экономической Зоне города Тольятти, где работает порядка 500 человек. Запуск данной площадки осуществлялся в присутствии Губернатора Самарской области, что показывает большое доверие властей к данному производству (напомню: производство полностью частное). Компания развивает биотехнологический проект, ориентированный на разработку дорогих уникальных препаратов для лечения редких заболеваний. Другие вехи и достижения компании можно более подробно изучить на сайте компании.   За предшествующий год, компания заработала порядка 18 млрд. выручки. К сожалению, компания не раскрывает публично точные данные по РСБУ или МСФО (если кто-то знает, где найти – дайте ссылку). Поэтому данные по чистой прибыли спрогнозировать сложно. Тем не менее, если сложить данные с официального сайта, а также других источников – можно сделать закономерный вывод: компания увеличивает и выпуск, и выручку ежегодно, на протяжении 20 лет. Сохранится ли такая тенденция и в дальнейшем? Презентацию и планы компания также не публикует публично, либо я ищу не там. Вернемся к облигациям: Компания выпустила 2 выпуска (сорян за тавтологию)  на общую сумму 1.7 млрд рублей на 3 года с купоном в 13% годовых. Что удивительно – сейчас эффективная доходность составляет порядка 7-8%, а стоимость облигаций гораздо выше номинала. В текущей ситуации на рынке – такая ситуация выглядит крайне позитивной. По мимо того, что рейтинг компании тот же Тинькофф оценивает как «Высокий», так и держатели облигаций, как видно доверяют данной компании. Причины тому просты, если бы Вы жили в Жигулевске или в Тольятти, то у Вас явно были бы знакомые или даже родные, работающие на данном предприятии (для Жигулевска – это предприятие и вовсе можно сейчас назвать Градообразующим). Компания славится своей социальной политикой и заботой о персонале. Что уж говорить о тех, кто доверяет им свои деньги? Про компанию смело можно сказать фразу: «Ланнистеры (Озон)  всегда платят по своим долгам». Количество выплат в год 4, или каждые 91 день, что также привлекательно, в отношении многих альтернатив, где выплаты 2 раза в год. Резюме: компания является одним из лидеров в РФ по производству лекарственных препаратов, при этом работая в сложном сегменте – дешевых препаратов и препаратов ЖНВЛП. Компания, согласно данным на сайте, имеет одно из новейших оборудований Европейского и не только производства, что явно обеспечивает качество и безопасность. Рейтинг компании оценивается как «Надежный». Равно как и предыдущий эмитент – данные облигации обязательно появятся в моем инвестиционном портфеле в будущем году.   Берегите себя и свои деньги! #houseinvest #учу_в_пульсе #Пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #облигации #обзор