Обязательный тест для инвесторов: кому нужен и как сдать

По требованию Центрального банка России для доступа к высокорисковым ценным бумагам и операциям нужно проходить обязательное тестирование. Мы подготовили для вас подробные обучающие материалы

lead

Зачем нужен тест

С 1 октября 2021 года без успешного прохождения тестирования российские брокеры не могут допускать своих клиентов без статуса квалифицированного инвестора к операциям с высокорисковыми инструментами.

Вот список этих инструментов:

  • иностранные акции, не входящие в индексы из перечня Банка России;
  • российские акции, не входящие в котировальные списки Мосбиржи;
  • иностранные ETF, не входящие в котировальные списки Мосбиржи;
  • облигации российских компаний с рейтингом ниже «ruААА» или «ААА (RU)»;
  • маржинальная торговля — сделки с кредитным плечом, когда кроме своих денег инвестор использует активы брокера;
  • производные финансовые инструменты — фьючерсы и опционы;
  • структурные облигации и облигации со структурным доходом — облигации, доходность которых зависит от цены определенного актива;
  • паи закрытых инвестиционных фондов (ЗПИФ) — такие фонды могут инвестировать в более широкий набор активов, например в недвижимость, ипотечные закладные или венчурные проекты;
  • еврооблигации — облигации российских эмитентов, выпущенные в иностранной валюте;
  • конвертируемые облигации — облигации, при погашении которых компания-эмитент может выплатить инвесторам не деньги, а собственные акции.

Тестирование относится ко всем клиентам Тинькофф Инвестиций и других российских брокеров. Вам нужно сдать тест в Тинькофф, даже если вы уже проходили тестирование у другого брокера.

Сдавать тест не обязательно, если вы хотите купить сложный финансовый инструмент из списка, но уже совершали сделки с ним до 1 октября 2021 года или у вас есть статус квалифицированного инвестора.

Еще тестирование не понадобится, если вы торгуете простыми финансовыми инструментами: большей частью российских гособлигаций (ОФЗ), популярными акциями российских компаний, облигациями российских эмитентов с кредитным рейтингом выше «ruААА» или «ААА(RU)», паями биржевых фондов и так далее.

Как сдавать

Для каждого финансового инструмента из списка Центробанка нужно пройти отдельный тест.

Если не получилось сдать тест с первого раза, его можно сразу же перепройти — количество попыток не ограничено.

Страница с тестом открывается прямо в приложении Тинькофф Инвестиций при попытке купить инструмент, который нельзя приобрести без сдачи теста.

Также тесты можно пройти заранее: откройте приложение Тинькофф Инвестиций → раздел «Еще» → «Тестирование» → выберите интересующий вас инструмент. Чтобы сразу прочесть нужный обучающий материал, перед переходом к вопросам теста нажмите «Подготовиться за 2 минуты».

blog image
Прямо в приложении вы сможете почитать обучающие материалы по конкретному финансовому инструменту, чтобы успешно пройти тестирование с первого раза

Как подготовиться

Чтобы клиенты Тинькофф Инвестиций лучше понимали специфику сложных финансовых инструментов, мы подготовили подробные обучающие материалы. Они помогут подготовиться к тестированию и разобраться в основных нюансах, механике и рисках каждого финансового инструмента.

Как устроено тестирование

Для каждого из видов сложных финансовых инструментов разработан свой тест. Он состоит из семи вопросов, которые разделены на два блока: «Знания» и «Самооценка».

В блоке «Знания» — четыре вопроса про конкретный финансовый инструмент и принципы его работы. Например, как формируется цена ETF или как посчитать налогооблагаемую базу на доход от продажи валютных инструментов.

В блоке «Самооценка» — три вопроса: есть ли у вас знания о финансовом инструменте, совершали ли сделки с ним и как долго. Ответы из этого блока не влияют на прохождение теста.

Чтобы пройти тест, нужно правильно ответить на все четыре вопроса из блока «Знания». Если не получится успешно сдать тест с первого раза, его можно сразу же пересдать — количество попыток не ограничено.

Но вопросы в блоке «Знания» могут меняться. При каждой попытке пройти тест вам будут выпадать четыре из одиннадцати разных вопросов — в случайном порядке. Если вы не прошли тест с первого раза, то при второй попытке могут выпасть уже другие вопросы.

blog image
Так выглядят задания из теста про ETF
Что будет после успешного прохождения теста
Дадут ли статус квалифицированного инвестора после прохождения тестирования
Что будет, если инвестор не захочет проходить тест или не сможет его сдать

Как вам статья?