Мнения инвесторов о стратегии

Результаты стратегий автоследования с 🕚8.04.2024 по 12.04.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 239 600 ₽ (📈 2 213 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 88 383₽ (📈 761₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 32 120 ₽ (📈 99₽) TMOS - 7,02 ₽ за пай SBMX - 20,134 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Потенциал роста в RUB - 0,93% 📈&Начинающий инвестор в RUB - 0,87% 📈 &Осознанный риск - 0,31% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TMOS - 2,03% 📈 SBMX - 1,68% 📈 Потенциал Роста - 0,67% 📈Начинающий инвестор - 0,62% 📈 Осознанный риск - 0,17% 📈 Лидеры роста в MOEX: Эн+, Русал, Полюс 📉 Лидеры падения в MOEX: Озон, Самолет, Мечел 📈 Лидеры роста: ЮГК, СПБ биржа, HH 📉 Лидеры падения: Эсефай, Астра, ВСПМО-АВСМ Мои мысли Очередные максимумы по стратегиям и паям на индекс сначала создания стратегий. Индекс продолжает свой рост, ставка 16% не привлекает инвесторов перекладываться в облигации, начинается дивидендный сезон и ожидаются рекордные выплаты, геополитика игнорируется рынком. На этой неделе проигрываем паям на индекс, сокращая разницу сначала года между инструментами, итоги буду фиксировать в конце месяца. На росте золота рынок продолжает разгонять акции золотодобытчиков: $UGLD - +16,35%, $PLZL - +9.07%, $SELG - +4,54%. Анализировал только Полюс, который имеет самую низкую себестоимость в мире - в районе 400$. При таких ценах с аналогичным объемом реализации относительно прошлого периода будет расти чистая прибыль, если она не будет потрачена на различные проекты или ещё чего:). Не стоит недооценивать квазиказначейский пакет акций в 30%. Не знаю как другие компании, но лично делаю ставку на Полюс, при этом в золоте всегда есть альтернатива в виде бумажного, облигации или если хочется долгосрочно - слитки и монеты, правда в долгосрок лучше покупать на падении, хотя возможно сработает мэм из 2014, когда было жалко тех, кто покупал доллар по 35 ₽. Инфляция в мире растёт, деньги обесцениваются, растёт стоимости активов, которые исторически защищают от инфляции. Начали рост акции $ENPG и $RUAL, по слухам их разгоняют телеграмм каналы, но по моему мнению это происходит на росте цен на алюминий, не забываем про дивиденды полученные от Норникеля, которые пойдут в отчетность за первый квартал, акции сильно отстают от рынка. Что выбрать, материнскую компанию или дочку? Если считаете перспективней большую долю в алюминии и Норникеле, то Русал, если меньшую долю плюс электроэнергетику, то ЭН+, не стоит забывать про квазиказначейский пакет в Эн+. $OZON отчитался за 2023 год, но судя по котировкам отчёт не вдохновил инвесторов, думаю в первую очередь это связано с тем, что компания до сих пор инвестирует в бизнес с отрицательной чистой прибылью. С одной стороны отлично, когда бизнес развивается и в будущем снимать больше сливок с выручки в несколько раз больше легче, с другой, как бы это не оказался эффект, когда ручку покупают по 1₽, чтобы продать по 95 копеек, тем самым набирая аудиторию и обороты, но когда условия вернутся к рыночным, то начнёт падать выручка и пойдет отток покупателей. Мне нравится Озон как бизнес, вокруг сервисов компании большая аудитория, можно будет зарабатывать хорошие деньги на рекламе, финтех перспективен, так как можно кредитовать продавцов под более высокую ставку с меньшей бюрократией, учитывая массив данных у компании, есть временной лаг между оплатой клиентом и выплатой продавцу. Озон экосистемой замыкающей у себя на несколько шагов обыгрывает WB и Яндекс, про Мегамаркет Сбера промолчу, там посылки от продавцов идут неделями, столько клиент в нынешних условиях ждать не готов, Али задыхается.

Подвожу итоги марта и I квартала 2024 года в стратегиях автоследования - часть 2 👏 Результаты с 1 по 31 марта 2024 года: Пай SBMX - с 18,933 ₽ до 19,325 ₽ или +2,07% Пай TMOS - с 6,59 ₽ до 6,79 ₽ или +3,03% Начинающий инвестор - с 84 725 ₽ до 85 851 ₽ (+1 126 ₽) или +1,33% Осознанный риск - с 31 338 ₽ до 31 984 ₽ (+646 ₽) или +2,06% Потенциал роста - с 225 231 ₽ до 232 216 ₽ (+6 985₽) или +3,10% Без учёта комиссий выигрывает стратегия "Потенциал роста". Подсчитаем издержки в виде комиссий, которые уменьшат доходность. По стратегии "Потенциал роста" прибыль - 6 985 ₽, комиссия на прибыль - 1 298,2 ₽, учитывая убыток в феврале. Комиссия от СЧА (активов) - 4% годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 766,31 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, прибыль - 2,14%. По стратегии "Начинающий инвестор" прибыль - 1 126 ₽, комиссия на прибыль - 225,2 ₽, комиссия от СЧА - 283,30₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, прибыль - 0,73%. По стратегии "Осознанный риск" прибыль - 646 ₽, комиссия на прибыль - 129,2 ₽. Комиссия от СЧА (активов) - 4% годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 105,54 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, прибыль - 1,31%. 👉 Результаты марта 2023 года с учётом комиссий: 📈 TMOS - +3,03% 📈 Потенциал роста - +2,14% 📈 SBMX - +2,07% 📈 Осознанный риск - +1,31% 📈 Начинающий инвестор - +0,73% По итогам марта с учётом комиссий выигрывает пай TMOS, худшую доходность показывает стратегия "Начинающий инвестор". В доходности не учитывал налог с продажи активов, так как он может сильно различаться. СЧА считал от максимальной стоимости портфеля и реально она ниже. Все потенциальные налоги на прибыль посчитаю в конце года. Результаты по итогам первого квартала следующие: 📈 &Осознанный риск - 13,6% 📈 &Потенциал роста в RUB - 11,64% 📈 &Начинающий инвестор в RUB - 11,18% 📈 Осознанный риск с комиссиями - 10,5% 📈 Потенциал роста с комиссиями - 8,94% 📈 Начинающий инвестор с комиссиями - 8,57% 📈 TMOS - 8,47% 📈 SBMX - 7,95% 👉Портфель активов - новая метрика стратегий Решил каждый квартал фиксировать портфель активов и в будущем сравнивать его с текущим по стоимости. Такое сравнение позволит понять приносят ли сделки потенциальную прибыль относительно портфеля без изменений. Портфель буду фиксировать раз в квартал во всех стратегиях. • Активы "Потенциал роста" на 1 января 2024 года стоили бы 31 марта - 246 050 ₽ • Стоимость активов в текущем портфеле - 232 216 ₽ • Активы "Начинающий инвестор" на 1 января 2024 года стоили бы 31 марта - 85 508 ₽ • Стоимость активов в текущем портфеле - 85 851 ₽ • Активы "Осознанный риск" на 1 января 2024 года стоили бы 31 марта - 28 832 ₽ • Стоимость активов в текущем портфеле - 31 984 ₽ На данный момент без изменений портфель "Потенциал роста" стоил бы больше, вся разница в продаже акций Яндекса в начале февраля, если бы они не были бы проданы, портфель стоил бы столько же, как портфель на 1 января. В начале июля сравним стоимость портфеля активов на 1 января, 1 апреля, 1 июля во всех стратегиях. 👉 Про синдром сделок и упущенную прибыль от них После определенной сделки начинаю непродолжительный срок сравнивать её эффективность, если она на коротком промежутке времени записана в "упущенную" прибыль, то немного расстраиваюсь. В феврале 2024 года продал Яндекс по 3030 ₽, за два месяца она выросла до 4 000 ₽ - упущенная выгода. Продал АФК и Полюс перед заседанием ЦБ, после этого проигнорировал их и выбрал другие бумаги - упущенная прибыль. Поэтому решил раз в квартал сравнивать портфель по общей стоимости, так же в конце года посмотрим какая эффективность от сделок и насколько он дороже портфеля активов без сделок. 👉 Рекомендую ознакомиться с предыдущими отчётами:

Подвожу итоги марта и I квартала 2024 года в стратегиях автоследования Прошел март и I квартал 2024 года, пришло время зафиксировать результаты стратегий автоследования, сравнить доходность с паями на индекс Московской биржи, как с комиссиями, так и без них. Посмотрим результаты за месяц и квартал, как с комиссиями так и без них. В профиле можно найти подробную таблицу с доходностями за неделю, месяц, квартал и сравнение с паями на индекс. Данная таблица будет обновляться ежемесячно, она в открытом доступе. За квартал с комиссиями обгоняем пай на индекс Московской биржи, при этом продолжает уменьшаться количество подписчиков. Тинькофф изменил алгоритм ранжирования, стратегии были помечены бейджем "Выбор Тинькофф" на падающем рынке в сентябре и октябре 2023 года, от этого была минимальная выгода. Можно предположить, что подписчики выбирают лучшие по ранжированию стратегии, с бейджем и по доходности за короткие периоды времени, поэтому и имею отток подписчиков. Интересней будет соперничество за подписчиков на падающем рынке, на растущем выигрывает тот, кто максимально игнорирует все риски, при этом данное игнорирование можно одномоментно серьезно "ударить по лбу" в самый короткий промежуток времени. Возможно, в моментах слишком перестраховываюсь и недополучаю прибыль, при этом снижаю будущие риски. Рынок в моменте может довольно серьезно упасть, в этом у меня нет сомнений. Геополитика никуда не ушла, 2024-2025 будут ключевыми для экономики. Буду продолжать искать способы достичь лучших результатов на долгосрочном периоде, ведь результат один из главных факторов выбора. Различия стратегий: • &Потенциал роста в RUB - сбалансированный портфель, преимущественно компании из индекса с потенциалом роста на 50% за год. • &Начинающий инвестор в RUB - преимущественно "голубые фишки" с лучшими перспективами. • &Осознанный риск - разрешенные для стратегий ценные бумаги с возможностями роста в разы выше потенциального риска. 👉 Изменил описание "Потенциал роста" и подкорректировал стратегию. 1) Теперь есть возможность продавать в убыток Ранее не было такой опции в акциях, где новость отыграна с негативом. Даже при минимальном убытке не было возможности зафиксировать его. Срок удержания год – большой для стратегий и потенциально уменьшает доходность. Только из-за стратегии не зафиксировал в прошлом минимальный убыток по Сегежа и Алроса, что уменьшило общую доходность. 2) Необязательно закрывать позицию с 50% прибылью Ранее была формальная возможность закрыть позицию если прибыль более 50%. Формально была, потому что, если акция после роста на 50% остается с потенциалом следующих 50% прибыль не фиксировалась, чтобы не получать налог на прибыль. Расписки Ozon, QIWI, Globaltrans были проданы только после 100%+ прибыли. 3) Необязательно портфель из 10 бумаг Ранее в стратегии была опция иметь 10 разных ценных бумаг, при этом надо понимать, что идей на рынке может быть меньше и соблюдать это правило даже формально не имеет смысла и в большинстве случаев понижает потенциальную доходность. На данный момент в портфеле должно быть минимум 5 и максимум 10 акций. 4)Рекомендуемый минимальный срок – 6 месяцев В некоторые моменты замечал, как скачет значение подписчиков на +5- -5, было ощущение, что подписываются на неделю непонятно ради чего. Если не готовы подписываться на 6 месяцев – лучше вообще не подписываться на стратегию. 5) Фонды ликвидности Если нет идей, чтобы разместить 100% капитала стратегии в акциях, то покупаются фонды ликвидности, чтобы деньги не лежали без дела. Это вполне нормальная практика, которая позволяет деньгам в любой период времени приносить доход. Данные изменения должны сделать стратегию более вариативной. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/53683dcc-0ef5-40d2-8c7d-bb8b4b5609eb/

Результаты стратегий автоследования с 🕚1.04.2024 по 5.04.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 237 387 ₽ (📈 5 171 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 87 622 ₽ (📈 1 771₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 32 021 ₽ (📈 37₽) TMOS - 6,88 ₽ за пай SBMX - 19,802 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈&Начинающий инвестор в RUB - 2,06% 📈 &Осознанный риск - 0,12% 📈 &Потенциал роста в RUB - 2,23% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 SBMX - 2,47% 📈 Потенциал Роста - 1,70% 📈Начинающий инвестор - 1,57% 📈 TMOS - 1,33% 📈 Осознанный риск - 0,02% 📈 Лидеры роста в MOEX: Глобалтранс, Русал, Полюс 📉 Лидеры падения в MOEX: X5, Ростелеком-ао, Северсталь-ао 📈 Лидеры роста: ЭнергияРРК, Русснефть, ВСМПО-АВСМ 📉 Лидеры падения: Эсефай, Астра, Вуш Мои мысли Стратегии и паи на индекс показывают очередные максимумы сначала создания, индекс Московской биржи продолжает свой рост игнорируя ставку и новостной фон. Начинается дивидендный сезон, при этом ключевыми будут дивиденды от Сбера и Газпрома, Лукойл уже объявил финальные выплаты по итогам 2023 года. В конце прошлой недели объявили о принудительной редомициляции $FIVE, вначале акции стремительно росли, потом стремительно падали на объявлении приостановки торгов, что ещё раз доказывает нелогичность рынка, спекулянтов и использование различных инструментов вроде плечей. Суд формальность? Что будет с дивидендами и что скажут регуляторы ЕС. Если владельцы заинтересованы в росте стоимости акций и их привлекательности, то ритейлу необходимо выходить на квартальные выплаты дивидендов. X5 неплохая бумага в долгосрочный дивидендный портфель и относительно дешевая по сравнению с иностранными аналогами. Инвесторы в ожидании отчёта и дивидендов $GLTR. Не удивлюсь если компания выплатит дивиденды по примеру Фикспрайса. Бизнес в текущей ситуации актуален и перспективен, фундаментал хороший, прибыль должна быть рекордной, смущает только прописка в ОАЭ и туманность распределения прибыли. $AGRO растёт на росте цен на алюминий, при этом компания не сильно интересна розничному инвестору, дивидендов нет, открытость и будущие перспективы компании на краткосрочном периоде оставляют желать лучшего. Рассматривая Русал в портфель многие всегда стоят между выбором: Русал или EN+. На росте золота начал расти и $PLZL, при этом у меня сдержанное непонимание по поводу Полюса смотря себестоимость добычи. НДПИ не сильно ударит по прибыли золотодобытчиков, куда серьезней бьёт по чистой прибыли CAPEX, будет интересно посмотреть, когда компания начнет добывать на Сухом Логе и капитальные расходы начнут падать. $SFIN погасит 55% акций (61 400 786 обыкновенных акций), фундаментальные показатели вырастят в два раза. Акции компании за короткий срок выросли в 3-4 раза, IPO Европлан, капитализация после погашения упадет в два раза. Дорого сейчас или дешево? Инвесторы стали фиксировать прибыль, при этом после погашения капитализация будет на уровне доли в Европлане. Ростелеком и Северсталь пошли на коррекцию после приличного роста, если в Северстали уже есть информация по дивидендам, то Ростелеком пока молчит и при этом нет информации по поводу IPO дочки. Не думаю, что Северсталь отменит дивиденды, при этом не думаю, что Ростелеком заплатит больше 6 ₽.

Результаты стратегий автоследования с 🕚18.03.2024 по 22.03.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 226 892 ₽ (📉 -1 173 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 83 544 ₽ (📉 -2 124₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 31 594 ₽ (📈 518₽) TMOS - 6,57 ₽ за пай SBMX - 18,969 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉&Начинающий инвестор в RUB - -2,48% 📈 &Осознанный риск - 1,67% 📉 &Потенциал роста в RUB - -0,51% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Осознанный риск - 1,26% 📉 Потенциал Роста - -0,59% 📉 SBMX - -1,33% 📉 TMOS - -1,94% 📉Начинающий инвестор - -2,55% Мои мысли 📈 Лидеры роста в MOEX: Яндекс, Позитив, X5 📉 Лидеры падения в MOEX: Мечел-ап, ПИК, Полиметалл 📈 Лидеры роста: Вуш, ТГК-2, ДВМП-ао 📉 Лидеры падения: Газпромнефть, Ленэнерго-п, ОГК-2 Ставка ЦБ РФ - 16%. Не ставка мешает бизнесу развиваться, а дефицит кадров? На данный момент вкладывать деньги в бизнес малому предпринимателю - сомнительно, когда на депозитах можно получать хорошие проценты. Понижение планируют во втором полугодии - не думаю, что оно будет на 6% и более, r концу года ставка останется больше 10%. Не стоит недооценивать возможные перестановки в правительстве ;). Неделя была богатой на новости, негативные в этот раз победили индекс и пай TMOS к концу недели упал на 1,94%. ПИФам разрешили продавать акции стратегических компаний, они стали балансировать портфели, от этого больше всего пострадали акции Газпром нефти, которые показывали в прошедшие полтора года запрета лучшую динамику и имеют небольшой объем на бирже. $LKOH выплатит 498 ₽ дивидендов, судя по котировкам это расстроило инвесторов, возможно начали фиксировать прибыль. В Лукойле можно ждать новости про выкуп акций у нерезидентов, если это событие не ожидаете, портфель спекулятивный, то можно зафиксировать прибыль. Компания отлично подходит для долгосрочного портфеля, стабильные увеличивающиеся из года в год дивиденды, отсутствие долгов, неплохой менеджмент, открытость компании, негосударственная. $PIKK решил не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Не слежу за строителями, но выглядит довольно странно, учитывая текущую ситуацию на рынке недвижимости. С одной стороны компании, связанные с недвижимостью, могли бы заинтересовать многих потенциально новых инвесторов, но качество данных компаний на фондовом рынке оставляет желать лучшего, так же не хватает компаний арендодателей недвижимости. $YNDX пробивали - 4000 ₽, странно это потому, что ключевой информации с декабря не стало больше, тогда они стоили - 2100 ₽. Выкупает инсайдер или розничный инвестор уверен в обмене 1к1? У меня после некоторой информации, полученной от рынка позитива по поводу Яндекса, стало меньше. Куда логичней купить уже в российскую бумагу после первых отчётов, рисков будет кратно меньше, правда стоимость может быть уже не 4 000 ₽. Депутаты хотят снять "сливки" с банков прикрываясь благими целями. Они дармоеды перекупы, а не производители и жирно им, а государству 300-400 миллиардов ₽ не лишние. Ты гражданин занимай под такую ставку, банк получай рекордные прибыли, мы их забираем, но виноват банк. Учитывая, что больше половины ЧП банков у $SBER $SBERP, то под риском именно он. Проблема нашего рынка в том, что правила меняются часто и нелогично. Смысл зарабатывать больше если отберут? Какое развитие фондового рынка ждать?

Результаты стратегий автоследования с 🕚11.03.2024 по 15.03.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 228 123 ₽ (📈 -58 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 85 945 ₽ (📈-277₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 31 735 ₽ (📈 -659₽) TMOS - 6,7 ₽ за пай SBMX - 19,225 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉&Начинающий инвестор в RUB - -0,03% 📉 &Осознанный риск - -0,32% 📉 &Потенциал роста в RUB - -2,08% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📉 Потенциал Роста - -0,10% 📉 TMOS - -0,15% 📉 SBMX - -0,15% 📉Начинающий инвестор - -0,40% 📉 Осознанный риск - -2,15% Мои мысли 📈 Лидеры роста в MOEX: АФК Система, Мечел-ао, Мечел-ап 📉 Лидеры падения в MOEX: ВК, Русгидро, Татнефть-ао 📈 Лидеры роста: Руснефть, Эсефай, HH 📉 Лидеры падения: ЛСР, Россети Урал, Ренессанс Неделю индекс и стратегии закрывают в небольшом минусе, акции Тинькофф станут доступны с 18 марта, много информационного позитива для Тинькофф, инвесторы ждут IPO с позитивом, Татнефть и ЛСР расстраивают инвесторов. $TCSG снова станут доступны инвесторам с 18 марта, ожидать падение от навеса акций из иностранного контура или же покупать с первых минут торгов? Ситуация будет интересная, ведь компания объявила выкуп 10% своих акций, отлично отчиталась по 2023 году, объединение с Росбанком запишу в краткосрочной перспективе в минус, по моему мнению Росбанк будет конвертирован минимум по 1 капиталу, а то и выше. Покупать или продавать? Все зависит от ваших целей и задач, в моём понимании на бирже Тинькофф попадает в Топ 2 банковского сектора и в Топ 3 финансового. $AFKS стала лидером роста среди акций индекса, при этом если рассмотреть ситуацию с долгосрочно высокой ставкой, то для компании данное событие негатив, учитывая её долги и возможно необходимое перекредитование некоторых дочек. Инвесторы ждут первой информации об IPO дочек, позитив от продажи доли в дочках, улучшение фундаментальных показателей. Идея банальна и по-дилетантски, но может сработать, как и многие истории на фондовом рынке. За ЛСР не слежу, по моему мнению мутная контора, которая работает только в интересах небольшого круга акционеров. Компания объявила 100 ₽ дивидендов на акцию, инвесторы видимо ждали больше :). $TATN отчиталась хуже прогнозов, в недалеком будущем может быть ещё одна негативная новость - дивиденды ниже ожиданий. Компания в первую очередь интересна тем, что стремится сырой продукт перерабатывать в конечную продукцию, что увеличивает маржинальность бизнеса. В $VKCO выход на прибыль можно ждать еще годами, при этом по моему мнению уже сейчас на бирже есть ИТ компании куда более интересные. ВК в ближайшем будущем может расти только на информационном фоне, например, блокировка Youtube и аналог ВК, инвесторов на эмоциях будет во вторую очередь интересовать рентабельность данного проекта, акция может полететь. Русгидро уже давно не рассматривал в портфель, так как есть компании по моему мнению куда более перспективные. Интер Рао стоит меньше денег на счетах и потенциально большие капитальные затраты на строительство не так страшны для компании, Юнипро с 2022 года накапливает деньги на счетах, которые от текущих ставок дают ещё больше денег, даже те же Россети хоть и не электрогенерация, но монополист и имеет больше перспектив.

Подвожу итоги февраля 2024 года в стратегиях автоследования Прошел февраль 2024 года, пришло время зафиксировать результаты стратегий автоследования, сравнить доходность с паями на индекс Московской биржи, как с комиссиями, так и без них. Месяц под девизом: "Лучше ничего не делать, чем наоборот". Посмотрим историю сделок за февраль 2024 года и посмотрим на упущенную выгоду от сделок. За два месяца с комиссиями обгоняем пай на индекс Московской биржи, при этом учитывая относительно одинаковое место по общей доходности можно сказать, что стратегии по росту портфеля проигрывают лучшим за данный промежуток, поэтому и имеем отток подписчиков. Интересней будет соперничество на падающем рынке, на растущем выигрывает тот, кто максимально игнорирует все риски, при этом данное игнорирование можно одномоментно серьезно "ударить по лбу" в самый короткий промежуток времени. Возможно, в моментах слишком перестраховываюсь и недополучаю прибыль, при этом снижаю будущие риски. Рынок в моменте может довольно серьезно упасть, в этом у меня нет сомнений. Геополитика никуда не ушла, 2024-2025 будут ключевыми для экономики. Буду продолжать искать способы достичь лучших результатов на долгосрочном периоде, ведь результат один из главных факторов выбора для подписчика. 👉 Различия стратегий: • &Потенциал роста в RUB - сбалансированный портфель, преимущественно компании из индекса с потенциалом роста на 50% за год. • &Начинающий инвестор в RUB - преимущественно "голубые фишки" с лучшими перспективами. • &Осознанный риск - разрешенные для стратегий ценные бумаги с возможностями роста в разы выше потенциального риска. 👏 Результаты с 1 по 29 февраля 2024 года: • Пай SBMX - с 18,729 ₽ до 18,933 ₽ или +1,09% • Пай TMOS - с 6,52 ₽ до 6,59 ₽ или +1,07% • Начинающий инвестор - с 84 463 ₽ до 84 725 ₽ (+262 ₽) или +0,31% • Осознанный риск - с 31 376 ₽ до 31 338 ₽ (-38 ₽) или -0,12% • Потенциал роста - с 225 725 ₽ до 225 231 ₽ (- 494₽) или -0,22% Без учёта комиссий выигрывает пай SBMX. Подсчитаем издержки в виде комиссий, которые уменьшат доходность. По стратегии "Потенциал роста" убыток - 494 ₽, комиссия на прибыль отсутствует. Комиссия от СЧА (активов) - 4% годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 744,89 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, убыток растёт с -0,22% до -0,55%. По стратегии "Начинающий инвестор" прибыль - 262 ₽, комиссия на прибыль - 52,4 ₽, комиссия от СЧА - 279,59₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с 0,31% до -0,02%. По стратегии "Осознанный риск" убыток - 38 ₽, комиссия на прибыль отсутствует. Комиссия от СЧА (активов) - 4% годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 103,54 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, убыток растёт с -0,12% до -0,45%. 👉 Результаты декабря 2023 года с учётом комиссий: 📈 SBMX - +1,09% 📈 TMOS - +1,07% 📉 Начинающий инвестор - -0,02% 📉 Осознанный риск - -0,45% 📉 Потенциал роста - -0,55% 👉Ознакомиться с результатами каждой недели, месяца, квартала, полугодия можно в профиле. По итогам февраля проигрываем паям на индекс от 1.05% до 1.64%, при этом по итогам двух месяцев продолжаем выигрывать у паев по доходности, как с комиссиями, так и без них. Результаты, следующие: 📈 Осознанный риск - 11,31% 📈 Начинающий инвестор - 9,72% 📈 Осознанный риск с комиссиями - 8,29 % 📈 Потенциал роста - 8,28% 📈 Начинающий инвестор с комиссиями - 7,12% 📈 Потенциал роста с комиссиями - 5,87% 📈 SBMX - +5,77% 📈 TMOS - +5,27% Продолжение -

Результаты стратегий автоследования с 🕚4.03.2024 по 7.03.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 228 123 ₽ (📈 + 3 151₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 85 945 ₽ (📈+ 1 145₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 31 735 ₽ (📈 + 47₽) TMOS - 6,71 ₽ за пай SBMX - 19,254 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈&Начинающий инвестор в RUB - 1,35% 📈 &Осознанный риск - 0,15% 📈 &Потенциал роста в RUB - 1,4% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TMOS - 1,51% 📈 SBMX - 1,41% 📈 Потенциал Роста - 1,04% 📈Начинающий инвестор - 1,00% 📈 Осознанный риск - 0,04% Мои мысли 📈 Лидеры роста в MOEX: Селигдар, Полюс, ПИК 📉 Лидеры падения в MOEX: Юнипро, Русагро, Полиметалл 📈 Лидеры роста: Циан,HH, Распадская 📉 Лидеры падения: ЭнергияРРК, Лента, БСП-ао Мои мысли Золото и биткоин продолжают свой рост, индекс больше 3300, история Полиметалла на Московской бирже возможно подходит к концу, Qiwi скорей всего тоже покинет ММВБ. Рынок недвижимости продолжает надуваться, не знаю как в других городах, но в том, где проживаю ещё до этапа активной льготной ипотеки задавал себе вопрос: "Кто покупает это всё в новострое" и этим вопросом задавался не только я. Жилье продолжает строиться, даже в домах сданных 5 лет назад до сих пор каждая десятая квартира пустая. Когда спрос начнёт падать - должна падать стоимость, но будет она падать только по покупательной способности, из-за инфляции рублевые цены не упадут. В прошлом до льготной ипотеки можно сослаться на отсутствие роста стоимости во многих городах, у меня в городе стоимость квадратного метра стояла на одном месте 7-8 лет, игнорируя рублевую инфляцию. Ещё вначале льготной ипотеки думал, как бы нас не накрыл кризис аналогичный в прошлом в США. Как большое количество домохозяйств будет платить долгие годы по долгам - загадка, тут не знаешь, что будет через год, а они ипотеки на десятки лет берут. В случае проблем будет путь вечного должника с выплатами только процентов или конфискация недвижимости, во втором случаев если это станет массовым, то цены будут падать. Для меня до сих пор странно, почему $PLZL при себестоимости в 400$ и ценах на рынке в 2000$+ не обогащает своих акционеров. Большие капитальные затраты или сомнительный менеджмент? Больше будет известно, когда затраты снизятся капитальные затраты и заработают новые месторождения. До сих пор непонятен выкуп акций выше рынка в долг и для каких целей он делался? Обкэшить определенных акционеров? Не понимаю, как будет переезжать $AGRO в РФ при этом в ЭЗО она не попала, по слухам некоторые сделки были куплены не на головную компанию, а на дочку в дружественной стране. По другому слуху мажоритарий доказывал, что он свой в ЕС и не свой в РФ. Правда ли это? Как минимум странно. Для меня нелогичным выглядит незаинтересованность главного акционера в РФ, компания стратегически важная для государства, ей дают покупать активы в РФ. Все как минимум выглядит странно и интересно. Покупать расписки или нет нужно подумать каждому в зависимости от своих целей. В $UPRO каждый квартал продолжает накапливаться денежная позиция. Уже более 50 миллиардов ₽, которые при текущих ставках за 2024 год могут принести более 5 миллиардов ₽. При текущей капитализации денежная позиция - 37,05% капитализации. У компании нет долгов и чистая прибыль в районе 20 миллиардов ₽ в год. Инвесторы ждут смены собственника и распределения кубышки межу ними, что будет в итоге - загадка. Мы уже знаем не одну историю, где все решалось не в пользу миноритариев. Ничего не мешает новому собственнику направить кубышку на дебиторку под 0% для головной компании.

Информация для подписчиков стратегии &Потенциал роста в RUB Изменил описание стратегии и немного подкорректировал саму стратегию. 🎯 Портфель состоит из 5-10 акций российских компаний, которые могут показать доходность лучше рынка 🤔 Если появляется более перспективная идея, то худшая из текущих закрывается 🕒 Рекомендуемый минимальный срок подключения стратегии - 6 месяцев 💼 Акции преимущественно из индекса Московской биржи 💼 В определенных ситуациях добавляю в портфель фонды ликвидности 1. Теперь есть возможность продавать в убыток. Ранее не было такой опции в акциях, где новость отыграна с негативом. Даже при минимальном убытке не было возможности зафиксировать его. Срок удержания год – большой для стратегий и потенциально уменьшает доходность. Только из-за стратегии не зафиксировал в прошлом минимальный убыток по Сегежа и Алроса, что уменьшило общую доходность. 2. Ранее была формальная возможность закрыть позицию если прибыль более 50% Формально была, потому что, если акция после роста на 50% остается с потенциалом следующих 50% прибыль не фиксировалась, чтобы не получать налог на прибыль. Расписки Ozon, QIWI, Globaltrans были проданы только после 100%+ прибыли. 3. Портфель из 10 бумаг Ранее в стратегии была опция иметь 10 разных ценных бумаг, при этом надо понимать, что идей на рынке может быть меньше и соблюдать это правило даже формально не имеет смысла и в большинстве случаев понижает потенциальную доходность. На данный момент в портфеле должно быть минимум 5 и максимум 10 акций. 4. Указал рекомендуемый минимальный срок – 6 месяцев В некоторые моменты замечал, как скачет значение подписчиков на +5- -5, было ощущение, что подписываются на неделю непонятно ради чего. Если не готовы подписываться на 6 месяцев – лучше вообще не подписываться на стратегию. 5. Фонды ликвидности Если нет идей, чтобы разместить 100% капитала стратегии в акциях, то покупаются фонды ликвидности, чтобы деньги не лежали без дела. Это вполне нормальная практика, которая позволяет деньгам в любой период времени приносить доход. Данные изменения должны сделать стратегию более вариативной.

Результаты стратегий автоследования с 🕚26.02.2024 по 1.03.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 224 972 ₽ (📈 +7 422₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 84 800 ₽ (📈+3 290₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 31 688 ₽ (📈 +1 393 ₽) TMOS - 6,61 ₽ за пай SBMX - 18,987 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈&Начинающий инвестор в RUB - 4,04% 📈 &Осознанный риск - 4,6% 📈 &Потенциал роста в RUB - 3,41% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 SBMX - 3,62% 📈 Осознанный риск - 3,6% 📈Начинающий инвестор - 3,15% 📈 TMOS - 2,96% 📈 Потенциал Роста - 2,65% Мои мысли 📈 Лидеры роста в MOEX: X5 Group, Яндекс, Ростелеком-ао 📉 Лидеры падения в MOEX: Киви, Мечел-ап, Транснефть-ап 📈 Лидеры роста: Эсефай, ЛСР, Ростелеком-ап 📉 Лидеры падения: Распадская, HH, ЭнергияРРК На этой неделе отыграли падение предыдущей, на той неделе падали на ожиданиях санкций, на этой растём так как санкции оказались ниже ожиданий :). Ключевым событием было выступление президента, на котором была получена информация по некоторым планам развития вплоть до 2030 года, выглядит не особо этично, учитывая, что выборы в марте :). Семейная ипотека - затягивают гайки не факт, что позитив для строителей. Различная стимуляция увеличения рождаемость больше нацелена на людей с низкими заработками, кто понимает сколько денег надо на развитие ребенка, понимает, что деньги от государства капля в море. Рост рынка до 2030 года в два раза должно быть только на инфляции. Расписки $QIWI продолжают падать на новостях, что 11 марта на внеочередном собрании акционеров могут сократить/отложить предложение по выкупу расписок. Бумага рискованная и подходит только для любителей поиграть в 777 на бирже, слишком много рисков и неизвестности. $RTKM $RTKMP продолжает расти на новости от руководства по поводу IPO дочки и дивидендах за 2023 год. Куда акции разогнали на 23% за месяц - непонятно. Дивидендным инвесторам она не сильно интересна, не думаю, что дивиденды будут больше 6₽ на акцию, с стоимостью префа 80 ₽ - неинтересно. Что там выйдет на IPO, как это оценят и переоценят - загадка. В $YNDX остается такой же вопрос, как и месяц назад - какое предложение новые владельцы российского Яндекса сделают инвесторам акций Yandex N.V. , которые хранятся в НРД. Думаю, что владельцам акций в иностранном контуре ничего не будут предлагать, им предложит выкуп сама Yandex N.V. . Некоторые, кто ранее негативно относился к возможному успеху обмена, сейчас стал позитивен, Я же наоборот, по последним событиям видно, что регулятор стоит в стороне, в правовом поле новые владельцы могут ничего не предлагать и им за это ничего не будет. Вера во власть, регулятора, нового владельца? На одной вере далеко не уедешь, но вероятность такая есть, в моем понимании даже коэффициент 0.7-0.8 будет интересен. Многие смотрят близко и только обмен, но забывают про то, что российский бизнес был донором иностранного и отсутствие его в активах улучшит финансовые показатели. В $FIVE ждут попадание в ЭЗО и принудительную редомициляции? Смотря на прецеденты, выглядит логичным повторение ситуации с Яндексом, продажа российских дочек, последующий их вывод на Московскую биржу. Что ожидает мажоритарий с иностранной пропиской? Нет желания продавать с 50% скидкой, учитывая текущие темпы развития компании? X5 Group куда интересней Магнита, но только после переезда и начала выплаты дивидендов. $SFIN продолжает свой рост, теперь на новостях по поводу выхода на IPO дочки Европлан, которая оценена организаторами в 140 миллиардов ₽ ( при капитализации материнской компании - 173 миллиарда ₽ ). За месяц выросли на 79%, за полгода на 190%.

Результаты стратегий автоследования с 🕚19.02.2024 по 22.02.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 217 550 ₽ (📉 -6 950₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 81 510 ₽ (📉 -2 390₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 30 295 ₽ (📉 -2 905 ₽) TMOS - 6,42 ₽ за пай SBMX - 18,323 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉&Начинающий инвестор в RUB - -2,85% 📉 &Осознанный риск - -8,75% 📉 &Потенциал роста в RUB - -3,10% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📉 TMOS - -2,28% 📉 SBMX - -2,69% 📉Начинающий инвестор - -2,92% 📉 Потенциал Роста - -3,17% 📉 Осознанный риск - -8,82% Мои мысли 📈 Лидеры роста в MOEX: Алроса, Ростелеком-ао, МКБ 📉 Лидеры падения в MOEX: Киви, Полиметалл, Мечел 📈 Лидеры роста: Эсефай 📉 Лидеры падения: НКХП-ао, ДЭК, ЧМК Ожидания санкций превратили позитив в негатив и на текущей неделе паи на индекс упали от 2.28% до 2.69%. Основным событием в моем информационном поле стал отзыв лицензии у Киви банка. Вначале дня расписки $QIWI падали на 50%, до 240 ₽, к концу дня росли до 400+ ₽. Спекуляции или инвесторы узнали больше подробностей? Больше похоже на спекуляцию, так как Киви банк возможно уже не имеет никакого отношения к распискам Qiwi. Ключевым на внеочередном собрании акционеров будет решение по выкупу расписок у акционеров. Более подробно можно ознакомиться в моих ранних заметках. Что делать с расписками QIWI-https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/f425e003-d48b-4716-b585-22574f816e36/ Наблюдения про QIWI - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/73bf0cc3-fb68-4ddc-8985-8264cb72371e/ В $GEMC сменился собственник, Игорь Шилов продал свои акции менеджменту. На этой новости акции компании стали падать, возможно инвесторы опасаются негатива по дивидендам, ключевая краткосрочная идея именно они. Для краткосрочной идеи остается ждать информации по ближайшим дивидендам, для долгосрочной идеи надо смотреть на будущие планы развития, дивидендную политику и так далее. Компания может стать неплохим дивидендным активом если будет направлять всю прибыль акционерам, платная и премиум медицина будет набирать обороты в нашей стране. По поводу $YNDX продолжаются словесные спекуляции и вижу "переобувание" многих аналитиков и "экспертов", которые ещё недавно говорили только про негатив, сейчас уже аккуратно высказываются про большие шансы обмена 1к1. Решил, что Яндекс на данном этапе бумага только для личных и высокорискованных портфелей, после выхода на биржу МКАО буду смотреть. Смотрю информацию от аналитиков и никто не говорил, что после разделения российские активы перестанут быть донорами для зарубежных, сколько там уходило денег за границу известно малому кругу лиц. Теперь компания не будет спонсировать убыточные проекты за границей и можно ждать улучшение показателей на одну акцию. С большой долей вероятности в этом году увидим санкции на российский Яндекс. В $SFIN продолжается разгон акций на возможном скором выходе её "дочки" Европлан на IPO, что от переоценки может увеличить капитализацию компании на бумаге. Вначале акции выросли на 100% после информации про квазиказначейский пакет акций, который могут в теории погасить. Сейчас разгоняют на IPO Европлана, больше похоже на спекуляции, потом в итоге в акциях на хаях могут остаться "хомяки".

Результаты стратегий автоследования с 🕚12.02.2024 по 16.02.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 224 500 ₽ (📈 +1 318₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 83 900 ₽ (📉 -232₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 33 200 ₽ (📈 + 1 369 ₽) TMOS - 6,54 ₽ за пай SBMX - 18,794 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉&Начинающий инвестор в RUB - -0,28% 📈 &Осознанный риск - +4,3% 📈 &Потенциал роста в RUB - +0,59% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Осознанный риск - +3,36% 📈 Потенциал Роста - +0,40% 📈 SBMX - +0,11% 📉 TMOS - -0,15% 📉Начинающий инвестор - -0,30% Мои мысли 📈 Лидеры роста в MOEX: Ростелеком, Ozon, Пик 📉 Лидеры падения в MOEX: Полиметалл, Норникель, ММК 📈 Лидеры роста: Эсефай, ЮМГ, ЛСР 📉 Лидеры падения: РСетиВолга, Распадская, РСетиМР На данный момент в феврале 2024 года около нулевая доходность по индексу, стратегии кроме "Осознанный риск" показывают такую же доходность. Ключевую ставку 16 февраля оставили без изменений, при этом повысили прогноз по средней ключевой ставке - 13,5–15,5% годовых. В 2024 году можно зафиксировать доходность более 10% в максимально надежных инструментах. Хорошо это или плохо? Надо понимать реальную инфляцию и покупательную способность капитала относительно вашей и общей корзины. 15% годовых не факт, что сохранит покупательную способность капитала. Можно ждать обесценивание рубля ещё на 10-20% относительно мировых валют, мало ли от них последует аналогичный шаг ослабления своей валюты :), в таком случае может быть интересна "другая валюта", в том числе и золото. Руководство Ростелекома пообещало дивиденды по итогам 2023 года, рассказало про возможный выход на IPO своей дочки, $RTKM выросла на +12,9%, $RTKMP 7,9%. Недавно в моменте была одинаковая стоимость акций, теперь разница в 11,7 ₽. В стратегии рассматривал данную компанию не в приоритете, в эксперименте "Копим капитал" занимает 2.5% портфеля российских акций. $OZON рос до предварительного отчёта за 2023 год и после публикации смог сохранить стоимость выше 3 000 ₽ за расписку. Оборот от продаж вырос на 110%, почти 1 миллиард заказов в год, 46 миллионов покупателей. В ноябре писал небольшой прогноз: "Компания активно развивается и захватывает рынок. Маркетплейсы нужный потребителям сервис, облегчающий процесс покупки. Озон выбирается из убыточности и в будущем может начать зарабатывать деньги. Собственник АФК Система заинтересован в дивидендных выплатах. Для большего успокоения можно подождать несколько квартальных отчетов и только потом принимать решение о покупке, но стоимость может быть другая. Потенциально возможный фактор перехода из расписки в акцию минимальный позитив. Жду 3000+ после отчета по итогам 2023 года". Ранее держал Озон в стратегиях, по нему зафиксировал 150% прибыли, при текущих ценах она была бы больше 200%. В эксперименте "Копим капитал" занимает 5% портфеля российских акций. Лидеры падения на текущей недели - компании, связанные с металлами. Инвесторам не совсем понравились будущие дивидендные перспективы ММК и по текущим ощущениям "черные металлурги" могут пойти по разным "дивидендным тропинкам". Норникель "страдает" от отчётностей, будущих краткосрочных перспектив и цен на металлы, в апреле компания проведет сплит 1к100, возможно это событие привлечет внимание инвесторов. Полиметалл все ближе к продаже российского бизнеса, игнорирования интересов инвесторов с ММВБ, в будущем можно ждать делистинг с Московской биржи. C $GEMC ситуация проста, банальна и по дилетантски все вначале ждали переезда, теперь ждут больших дивидендов, более долгосрочные взгляды на бизнес и акции мало у кого есть.

Результаты стратегий автоследования с 🕚5.02.2024 по 9.02.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 223 182 ₽ (📈 -3 065₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 84 132 ₽ (📈 -1 337₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 31 831 ₽ (📈 + 321 ₽) TMOS - 6,54 ₽ за пай SBMX - 18,794 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉 &Начинающий инвестор в RUB - -1,56% 📈 &Осознанный риск - 1,45% 📉 &Потенциал роста в RUB - -1,35% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈TMOS - 0,92% 📈 Осознанный риск - 0,74% 📈 SBMX - 0,43% 📉 Потенциал Роста - -1,43% 📉Начинающий инвестор - -1,64% Мои мысли Заметки продолжу публиковать в записках и наблюдениях дилетанта, отказался только от ежедневных публикаций по итогам торговых дней, они не набрали ожидаемой активности. Ознакомиться с заметками можно по хештегу #записки_наблюдения_дилетанта. Ключевым событием на этой недели были торги в акциях Yandex N.V.. Бумаги на новости в понедельник падали ниже 3000 ₽, на максимумах стоили больше 3400 ₽, закрылись чуть ниже 3 300₽. Что стало понятно по поводу продажи бизнеса? Никакой информации помимо сроков для миноров с НРД не прибавилось, стало лишь понятно, что все окончательно решится в первом полугодии этого года. Вначале акции стали падать на негативе, потом выросли на 15% за пару дней, в пятницу было небольшое падение. По различным слухам рост был обоснован закрытием шортов. Мнение разделилось на две части: одни уверены в обмене 1к1, другие в негативе для миноров, причем без разницы в каком депозитарии их акции. Некоторые начали «петь дифирамбы» акциям $YNDX, причислять себя к «оракулам» и рассказывать про успехи. В очередной раз не стоит забывать про момент времени и случайность, пока прибыль не зафиксирована - она бумажная. Нужно понимание своей стратегии и в частности, что ждут подписчики стратегий автоследования. Не стал в понедельник после новостей сразу же фиксировать позицию и решил «переспать с мыслью», «прогуляться с мыслью» и только потом принять решение. Надо понимать, что стратегия автоследования не равно личный портфель и подписчик преимущественно смотрит цифрами, причем в разные моменты времени. Акции Яндекса в портфель стратегий покупал в разные моменты времени и в моменте часть купленных по 2700 ₽ были в -20% на дне в декабре 2023, что часть подписчиков могли негативно оценить. Моя изначальная стратегия с Яндекс была основана на том, что информация будет до нового года, рассчитывал, что сразу же будет информация по поводу обмена. На данный момент информации нет, риски есть и их по моему мнению стало больше, прибыль есть и её можно забрать здесь и сейчас. Не стоит забывать и про то, что после получения окончательно информации и временной остановки торгов в стратегиях придется зафиксировать результаты. В EMC у меня была аналогичная ситуация и пришлось фиксировать позицию, не желая этого и по более низкой цене. Тинькофф объявил про временную приостановку торгов и расписки за день упали на 4%, аналогично может быть в Яндексе, но ключевым будет решение новых владельцев по поводу обмена. Не забываем про запрет покупки иностранных акций на ИИС, что подразумевает возможно странное поведение стратегий для новых подписчиков с ИИС. Яндекс в личном портфеле продолжаю держать, в двух стратегиях решил зафиксировать прибыль, на данный момент продал ниже текущей стоимости. Принял решение зафиксировать прибыль в $ETLN, основные события до редомициляции отыграны, скоро может быть объявлен окончательный переезд и временная остановка торгов, расписки пойдут вниз, фиксировать в автоследовании придется всё равно. Эталон аналогично Яндексу продолжаю держать в своем личном портфеле.

Подвожу итоги января 2024 года в стратегиях автоследования Прошел январь 2024 года, пришло время зафиксировать результаты стратегий автоследования, сравнить доходность с паями на индекс Московской биржи, как с комиссиями, так и без них. Посмотрим историю сделок за январь 2024 года, в прошлом месяце их было по минимуму. Относительно декабря 2023: -22 подписчика в стратегии "Потенциал роста", -5 в "Начинающий инвестор", +1 "Осознанный риск". "Потенциал роста" и "Начинающий инвестор" попадают в Топ15 стратегий по общей доходности. Последнее время отрицательная динамика по подписчикам в стратегии, при этом доходность растёт, индекс по итогам месяца обыгрываю в 1.5-2 раза. Не совсем понимаю в чём причина, возможно, хотят зафиксировать прибыль или нашли стратегии лучше. Буду продолжать искать способы достичь лучших результатов, ведь результат один из главных факторов выбора для инвестора. Различия стратегий: • Потенциал роста - сбалансированный портфель, преимущественно компании из индекса с потенциалом роста на 50% за год. • Начинающий инвестор - преимущественно "голубые фишки" с лучшими перспективами. • Осознанный риск - разрешенные для стратегий ценные бумаги с возможностями роста в разы выше потенциального риска. 👏 Результаты с 1 по 31 января 2024 года: 📈 Осознанный риск - с 28 155 ₽ до 31 376 ₽ (+3 221₽) или +11,44% 📈 Начинающий инвестор - с 77 220 ₽ до 84 463 ₽(+7 243 ₽) или +9,38% 📈 Потенциал роста - с 208 009 ₽ до 225 725 ₽ (+17 716 ₽) или +8,52% 📈 Пай SBMX - с 17,901 до 18,729 или +4,63% 📈 Пай TMOS - с 6,26 до 6,52 ₽ или +4,15% Без учёта комиссий выигрывает стратегия "Осознанный риск". Подсчитаем издержки в виде комиссий, которые уменьшат доходность. По стратегии "Потенциал роста" прибыль - 17 716 ₽, комиссия на прибыль - 3 543,2 ₽. Комиссия от СЧА (активов) - 4% годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 744,89 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с 8,52% до 6,46%. По стратегии "Начинающий инвестор" прибыль - 7 243 ₽, комиссия на прибыль - 1 448,6 ₽, комиссия от СЧА - 278,72 ₽. учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с 9,38% до 7,14%. По стратегии "Осознанный риск" прибыль - 3 221 ₽, комиссия на прибыль - 644,2 ₽. Комиссия от СЧА (активов) - 4% годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 103,54 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с 11,44% до 8,78%. 👉 Результаты декабря 2023 года с учётом комиссий: 📈 &Осознанный риск - +8,78% 📈 &Начинающий инвестор в RUB - +7,14% 📈 &Потенциал роста в RUB - +6,46% 📈 SBMX - +4,63% 📈 TMOS - +4,15% По итогам января с учётом комиссий выигрывает стратегия "Осознанный риск", худшую доходность показывает пай TMOS. В доходности не учитывал налог с продажи активов, так как он может сильно различаться. СЧА считал от максимальной стоимости портфеля и реально она ниже. Все потенциальные налоги на прибыль посчитаю в конце года. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/e34a2eb2-13aa-4df8-b98a-25e20df68a3d/

Результаты стратегий автоследования с 🕚29.01.2024 по 02.02.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 226 247 ₽ (📈 + 6 969₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 85 469 ₽ (📈 + 3 429₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 31 510 ₽ (📈 +981 ₽) TMOS - 6,54 ₽ за пай SBMX - 18,794 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Начинающий инвестор в RUB - 4,18% 📈 &Осознанный риск - 3,21% 📈 &Потенциал роста в RUB - 3,18% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈Начинающий инвестор - 3,26% 📈 Осознанный риск - 2,49% 📈 Потенциал Роста - 2,46% 📈 SBMX - 2,19% 📈TMOS - 1,87% Свои заметки стал публиковать в записках и наблюдениях дилетанта, с ними сможете ознакомиться по хештегу #записки_наблюдения_дилетанта в Тинькофф Пульсе

Результаты стратегий автоследования с 🕚22.01.2024 по 26.01.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 219 278 ₽ (📈 +4 749 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 82 040 ₽ (📈 +1 506₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 30 529 ₽ (📈 +689 ₽) TMOS - 6,42 ₽ за пай SBMX - 18,391 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈&Осознанный риск - 2,31% 📈&Начинающий инвестор в RUB - 1,87% 📈&Потенциал роста в RUB - 2,21% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Осознанный риск - 1,77% 📈 Потенциал Роста - 1,69% 📈Начинающий инвестор - 1,42% 📈TMOS - 0,00% 📉 SBMX - -0,40% Мои мысли Свои заметки стал публиковать в записках и наблюдениях дилетанта, с ними сможете ознакомиться по хештегу #записки_наблюдения_дилетанта в Тинькофф Пульсе. Было не совсем правильно обозревать в данных отчётах компании из портфеля, поэтому решил отказаться от данной практики. На этой неделе: 📈 Лидеры роста в MOEX: Яндекс, ВК, Россети 📉 Лидеры падения в MOEX: QIWI, Мечел, Алроса 📈 Лидеры роста: РсетВол ао, Астра ао, Аптеки36и6 📉 Лидеры падения: iАРТГЕН ао, СПБ Биржа, Распадская По итогам недели обгоняем индексы с учётом комиссий более чем на 1%, в первую очередь это связано с ростом Яндекса, который есть в каждой стратегии. $YNDX на несильно важной новости вырос на 11.8% за неделю, при этом российскими активами по-прежнему владеет Yandex N.V только добавилась прослойка МКАО Яндекс. Решающий фактор для стоимости по-прежнему такой же: что достанется миноритариям Yandex N.V. Бизнес-компании перспективный и интересный, но сейчас это лишь отчасти учитывается в котировках. Мое мнение не изменилось, жду положительного итога для российских миноритариев, которые покупали акции через Московскую биржу и хранят в НРД. $FEES одна из компаний, которая мне нравится, но не нравится аналитикам и большинству инвесторов :). Последние два года у многих компаний слабые по информации отчеты, сколько за 2023 год заработала Россети - неизвестно. Банально по-дилетантски: стоимость компании 250 миллиардов ₽, компания монополия на передачу электроэнергии, государство мажоритарий с большой долей. Сможет ли компания после инвестиций зарабатывать 50 миллиардов ₽ чистой прибыли за год, чтобы выплачивать по текущей стоимости 10% годовых? Не смотрю на P/BV, в сетях нет смысла смотреть этот показатель, как и в IT. Считаю, что через 5 лет компания спокойно может вырасти в 4 раза и стать хорошей дивидендной историей. Когда будет больше информации в отчётах стоимость будет сильно меняться, возможно сейчас как раз дно. $VKCO росла на слухе о возможной покупки доли в Ozon у Baring Vostok, под вопросом откуда компания возьмёт деньги с учётом того, что сейчас она вкладывается в инфраструктуру, на подходе может быть новость по Youtube и возможное увеличение трат в инфраструктуру. Позитив по поводу этой новости может быть в том, что долю выкупят со скидкой и при первой же отчетности она переоценится по рыночной и у компании формально будет большая прибыль. Откуда возьму деньги? Дополнительная эмиссия и выкуп мажоритарием? Если с Яндексом в плане новостей будет все хорошо, по текущей стоимости она интересней VK, но не удивлюсь если на хайпе по поводу аналога Youtube и выкупа доли в Ozon в 2 раза дешевле акция улетит до 1000 ₽ и всем будет без разница какая отчетность, какие убытки и сколько по времени они будут, при этом аналогичные вложения в бизнес у Россетей воспринимается негативно. Не факт, что в VK инвестиции в инфраструктуру будут по сроку меньше и выход в хорошую чистую прибыль быстрее :)

Результаты стратегий автоследования с 🕚15.01.2024 по 19.01.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 214 529 ₽ (📉 -1 285 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 80 534 ₽ (📉 -169₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 29 840 ₽ (📉 -81 ₽) TMOS - 6,42 ₽ за пай SBMX - 18,465 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉&Осознанный риск - -0,27% 📉&Начинающий инвестор в RUB - -0,21% 📉&Потенциал роста в RUB - -0,60% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📉Начинающий инвестор - -0,29% 📉 Осознанный риск - -0,35% 📉TMOS - -0,47% 📉 Потенциал Роста - -0,67% 📉 SBMX - -0,70% Мои мысли Свои заметки стал публиковать в записках и наблюдениях дилетанта, с ними сможете ознакомиться по хештегу #записки_наблюдения_дилетанта в Тинькофф Пульсе. Было не совсем правильно обозревать в данных отчётах компании из портфеля, поэтому решил отказаться от данной практики. На этой неделе: 📈 Лидеры роста в MOEX: Ростелеком-ао, Транснефть-ап, Позитив 📉 Лидеры падения в MOEX: QIWI, TCS, Сургутнефтегаз 📈 Лидеры роста: Эсефай, СПБ биржа, М видео 📉 Лидеры падения: Хендерсон, ВСМПО-АВСМ, Дэк-ао В пятницу под закрытие рынка вышла важная новость для расписок $QIWI, которая в моменте их обвалила. В рамках реструктуризации бизнеса Qiwi Plc продаст подконтрольной менеджменту Fusion Factor Fintech российское АО «КИВИ», сообщили в компании. Цена сделки с учётом дисконта за иностранное участие и «повышенной неопределённости из-за временных ограничений ЦБ» составит 23,75 млрд ₽. Она одобрена российскими регуляторами и советом директоров компании. QIWI отмечает, что реструктуризация бизнеса позволит группе сохранить листинг на NASDAQ и Московской бирже. Договор между сторонами предполагает четырёхлетнюю рассрочку: 11,875 млрд ₽ покупатель должен выплатить в течение четырёх месяцев с момента заключения сделки, оставшуюся сумму — четырьмя платежами, начиная четвёртого квартала 2024 года. После продажи российского бизнеса Qiwi Plc планирует провести обратный выкуп до 10% своих депозитарных расписок, торгуемых на Nasdaq и Мосбирже. Максимальная цена выкупа на Мосбирже составит не более 581 ₽ за бумагу. Глядя на отчёты первый вопрос по поводу кубышки денег: "Куда за два квартала делись 18 миллиардов ₽?". На какой компании сейчас числятся 30 миллиардов ₽? Если они на балансе АО "Киви" смысл продажи за 23,75 миллиарда ₽? Чтобы дали вывести хоть эти деньги в головную компанию? Смотрим на российский бизнес со временными ограничениями и кубышкой в 30 миллиардов ₽ и отчасти понимаем почему он продан за 23,75 миллиарда ₽, некий дисконт выхода из российских активов :). Однозначно выгодная сделка для покупателя. По поводу выкупа есть негатив от инвесторов, которые смотрят на 10% и видимо уверены, что у миноритариев желающих продать в собственности более 10%. Не уверен, что на обеих биржах больше 10% акций. Думаю, все желающие смогут продать свои расписки, купленные на Московской бирже. В такой ситуации падение до 538 ₽ эмоционально и стоимость будет близка к 580 ₽. Что в итоге мы имеем? Кубышка денег для миноритария помножена на нуль, выкуп по цене ниже в минуту объявления новости. Оставаться инвестором в Qiwi plc не вижу смысла, тем более через российскую инфраструктуру. Данный пример может быть использован другими компаниями, в первую очередь бросается Полиметалл, которая так же может продать бизнес и объявить выкуп у российских инвесторов. Не удивлюсь если тоже самое последует в Yandex N.V и инвесторы получат не акции российской компании, средняя ниже текущей стоимости и выгодна новому мажоритарию.

Отчёт за 2023 год по стратегиям автоследования "Начинающий инвестор", "Потенциал роста" и «Осознанный риск». Часть 4. Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/04f82aca-4f40-404c-bf7a-c1142324c2c2/ Как показывают расчеты на высоких доходностях комиссии забирают много процентов. Изначально: 📈Начинающий инвестор - +93,05% 📈Потенциал роста - +72,98% После вычета комиссии от СЧА и на прибыль: 📈 Начинающий инвестор - +62,59% (-30,46%) 📈Потенциал роста - +47,66% (-25,32%) После вычета потенциальных налогов: 📈 &Начинающий инвестор в RUB - +54,5% (-38,55%) 📈&Потенциал роста в RUB - +41,2% (-31,78%) "По дороге" потерялось более 30%, если без комиссии стратегии далеко впереди паев, после комиссий одна из них уже проигрывает, то после налогов "Начинающий инвестор" обгоняет на 4%. Даже в такой ситуации после всех издержек результаты считаю хорошими. Многим может показаться, что автор "дурачок" и данными расчетами делает только антирекламу своих стратегий и не только их, но при этом забывают про важность управления ожиданиями. В данной ситуации лучше "оголить" все цифры и показать реалии, потерять часть потенциальных подписчиков мечтателей, при этом получить часть долгосрочных. Не моя стратегия "манипулировать цифрами" и собирать подписчиков, у которых ожидания далеки от реальности, они временны, причём на короткий срок, как только реальность будет далека от ожиданий они сразу же уйдут, а она с большой вероятностью будет далека. При этом открытость позволяет набрать долгосрочных подписчиков, которые планируют доверить свои средства не на неделю, а на года.

Результаты стратегий автоследования с 🕚08.01.2024 по 12.01.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 215 814 ₽ ( 📈 + 4 432 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 80 703 ₽ ( 📈 +2 188₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 29 921 ₽ (📈 +797 ₽) TMOS - 6,45 ₽ за пай SBMX - 18,595 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Осознанный риск - + 2,74% 📈&Начинающий инвестор в RUB - +2,79% 📈&Потенциал роста в RUB - +2,10% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 SBMX - +2,49% 📈Начинающий инвестор - + 2,15% 📈 Осознанный риск - + 2,11% 📈TMOS - +1,90% 📈 Потенциал Роста - + 1,66% Мои мысли На этой неделе стратегии "Потенциал роста" и "Начинающий инвестор" установили рекорд недельной стоимости портфеля. Предыдущий максимум по стратегии "Потенциал роста" был 20 октября - 214 543 ₽, "Начинающий инвестор" 24 ноября - 79 876 ₽. Показатели стратегии "Осознанный риск" вернулись на первоначальные значения, события не отыграны, два месяца котировок - спекуляции. Комиссии на прибыль возвращаются если вы подписаны 4-5 месяцев, но это ещё не точно, до конца месяца более двух недель, какими будут итоги января на данный момент неизвестно. Свои заметки стал публиковать в записках и наблюдениях дилетанта, с ними сможете ознакомиться по хештегу #записки_наблюдения_дилетанта в Тинькофф Пульсе. Было не совсем правильно обозревать в данных отчётах компании из портфеля, поэтому решил отказаться от данной практики. На этой неделе: 📈 Лидеры роста в MOEX: ВК, Сургутнефтегаз, НЛМК 📉 Лидеры падения в MOEX: Татнефть (дивгэп), Мечел-ап, Роснефть (дивгэп) 📈 Лидеры роста: Эсефай, ТГК-2, БСП-ао 📉 Лидеры падения: Циан, ЧМК , Ренессанс Вк, Сургутнефтегаз и Татнефть есть в портфеле эксперимента "Копим капитал" с которым вы можете ознакомиться на страницах моего блога. Прошла вторая отсечка года и уже можно начинать строить график доходностей. На данный момент по 2024 году лидирует стратегия "Осознанный риск" - 6,27% с начала года, замыкает TMOS - 3,04%.

Результаты стратегий автоследования с 🕚03.01.2024 по 05.01.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 211 382 ₽ ( 📈 + 3 373 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 78 515 ₽ ( 📈 +1 295₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 29 124 ₽ (📈 +969 ₽) TMOS - 6,33 ₽ за пай SBMX - 18,144 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Осознанный риск - +3,44% 📈&Начинающий инвестор в RUB - +1,68% 📈&Потенциал роста в RUB - +1,62% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Осознанный риск - +2,67% 📈 SBMX - +1,36% 📈Начинающий инвестор - +1,28% 📈 Потенциал Роста - +1,26% 📈TMOS - +1,12% Мои мысли После новогодняя неделя по стандарту проходит вяло и текущий год не исключение. В этом году на первой неделе было три торговых дня, на которых индекс вырос чуть более чем на 1%. Летом 2022 года смотря на стоимость расписок понимал их недооценку, при этом были незначительные опасения. Именно тогда расписки многих компаний со сроком инвестиций в несколько лет и стоило покупать. Многие из них выросли на 100% и более, на данный момент потенциал роста в процентах уже не такой большой. Интересны по потенциалу в первую очередь акции Яндекса, во вторую Тинькофф и X5, в третью Русагро. Переезд EMC и Эталон лишь вопрос времени и уже в 2024 году они могут обрадовать инвесторов. Посмотрев близоруко идеи кажутся логичными и простыми, с потенциалом кратно выше риска, но неужели всё так просто? 8 января 2024 года $TCSG проведёт ВОСА, на котором инвесторы решат по поводу смены регистрации с Кипра на Россию. Считаю, что будет смена прописки, на этой новости возможен рост расписок в моменте. Стоит подождать окончательного переезда и первые дни торгов после него, риски падения относительно текущей стоимости всё же есть, поэтому лучше потенциально упустить часть прибыли, чем с большой вероятностью получить убыток. Расписки TCS нельзя купить в портфель стратегий, поэтому информация только для личного портфеля. В начале января будут дивидендные отсечки в Татнефти, Роснефти, Магните. Ближе к концу января деньги попадут к инвесторам на счета, часть из них может быть реинвестирована, что может положительно сказаться на рынке. Не стоит забывать про поступающие выплаты в рамках обмена, данные деньги тоже могут быть реинвестированы в российские активы. Вполне вероятно, что январь окажется прибыльным месяцем для индекса Московской биржи. В 2024 году планируют в районе 10 IPO, к первичному размещению отношусь скептически, предпочитаю рассматривать компанию после нескольких квартальных отчётов. Мне потенциально интересно размещение Сибура и возможно 1С, что акции данных компаний буду размещены на IPO по интересным ценам - сомнительно. Для меня ключевое события первого квартала, а возможно первого месяца 2024 года - реструктуризация $YNDX. На данный момент не так много информации, чтобы сделать однозначный вывод. Интересно не только разделение, но и первые отчеты, которые будут показывать результаты без международного бизнеса, донором, для которого выступал российский. Префы до дилетантски можно расценивать, как возможные дивиденды в будущем, если будут префы Яндекса без дивов, то зачем они нужны миноритарию? Для меня нейтральный вариант - получить чуть больше текущей рыночной стоимости за акцию после новостей, хороший - получить аналогичную долю в российских активах, отличный - получить аналогичную долю в российских и иностранных активах. Не стоит переоценивать Яндекс на регистрации МКПАО, пока нет окончательных новостей и первых отчетов. Предпочту переждать, чем добавить ещё акций в портфель, хотя желание добавить так и манит, так как думаю, что отчетность после разделения в цифрах станет существенно лучше.

Подвожу итоги декабря,IV квартала и II полугодия 2023 года в стратегиях автоследования Прошел декабрь 2023 года, закончился IV квартал и II полугодие 2023 года, пришло время зафиксировать результаты стратегий автоследования, сравнить доходность с паями на индекс Московской биржи, как с комиссиями, так и без них. Посмотрим историю сделок за декабрь 2023 года. Итоговый отчёт за 2023 год будет в отдельном материале, в нём подробней рассмотрим все результаты в течение года. 👏 Результаты с 1 по 31 декабря 2023 года: &Потенциал роста в RUB - с 204 857 ₽ до 208 009 ₽ (+3 152₽) или +1,54% &Осознанный риск - с 27 963₽ до 28 155 ₽ ( +192 ₽) или +0,69% Пай TMOS - с 6,28 до 6,26 или -0,32% &Начинающий инвестор в RUB - с 77 611 ₽ до 77 220 ₽ (-391 ₽) или -0,50% Пай SBMX - с 18,065 до 17,901 или -0,91% Без учёта комиссий выигрывает стратегия "Потенциал роста". Подсчитаем издержки в виде комиссий, которые уменьшат доходность. В декабре по стратегии "Потенциал роста"прибыль - 3 152 ₽, комиссия на прибыль - 630,4 ₽. Комиссия от СЧА (активов) - 4% годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 686,43 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с 1,54% до 0,90%. По стратегии "Начинающий инвестор" убыток в ноябре -391 ₽, комиссии на прибыль нет, комиссия от СЧА - 254,82 ₽. С учётом комиссии от СЧА, убыток увеличивается с -0,50% до -0,83%. По стратегии "Осознанный риск" прибыль - +192 ₽, комиссия на прибыль - 38,4 ₽. Комиссия от СЧА (активов) - 4% годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 92,91 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с 0,69% до 0,22%. 👉 Результаты декабря 2023 года с учётом комиссий: 📈Флоатеры - 1.2% 📈Потенциал роста - +0,90% 📈 Осознанный риск - +0,22% 📉 TMOS - -0,32% 📉 Начинающий инвестор в RUB - -0,83% 📉 SBMX - -0,91% По итогам декабря с учётом комиссий выигрывают флоатеры, худшую доходность показывает стратегия SBMX. 👏 Результаты с 1 октября по 31 декабря 2023 года: Начинающий инвестор - с 75 319 ₽ до 77 220 ₽ (+1 901 ₽) или +2,52% Потенциал роста - с 203 276 ₽ до 208 009 ₽ (+4 733₽) или +2,33% Пай TMOS - с 6,2 до 6,26 или +0,97% Пай SBMX - с 17,804 до 17,901 или +0,54% В IV квартале по стратегии "Потенциал роста" прибыль - 4 733 ₽, комиссия на прибыль - 946,6 ₽. Комиссия от СЧА (активов) - 4% годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 2 080,09 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с 2,33% до 0,84%. По стратегии "Начинающий инвестор" прибыль - +1 901 ₽, комиссия на прибыль - 380,2 ₽, комиссия от СЧА - 772,2 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с 2,52% до 0,99%. 👉 Результаты IV квартала 2023 года с учётом комиссий: 📈 Начинающий инвестор - +0,99% 📈 TMOS - +0,97% 📈Потенциал роста - +0,84% 📈 SBMX - +0,54% 👏 Результаты с 1 июля по 31 декабря 2023 года: Начинающий инвестор - с 62 809 ₽ до 77 220 ₽ (+14 411 ₽) или +22,94% Потенциал роста - с 178 953₽ до 208 009 ₽ (+29 056₽) или +16,24% Пай TMOS - с 5,49 до 6,26 или +14,03% Пай SBMX - с 15,839 до 17,901 или +13,02% Без учёта комиссий выигрывает стратегия "Начинающий инвестор". Подсчитаем издержки в виде комиссий, которые уменьшат доходность. Во втором полугодии по стратегии "Потенциал роста" прибыль - 29 056 ₽, комиссия на прибыль - 5 811,2 ₽. Комиссия от СЧА (активов) - 4% годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 4 160,18 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с 16,24% до 10,66%. По стратегии "Начинающий инвестор" прибыль - +14 411 ₽, комиссия на прибыль - 32 882,2 ₽, комиссия от СЧА - 1 544,4 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с 22,94% до 15,90%. 👉 Результаты II полугодия 2023 года с учётом комиссий: 📈 Начинающий инвестор - +15,90% 📈 TMOS - +14,03% 📈 SBMX - +13,02% 📈Потенциал роста - +10,66% Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/458f362a-78ec-4dc0-b4c4-0f9b6bd762d9/

Ожидания и реальность. Мои результаты в инвестициях за 8 лет. Часть 3 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/77b489b0-69ca-485c-85ff-73eb1e77a97d/ Индекс Московской биржи полной доходности: 2016 - +29,97% 2017- +9,11% 2018- +16,99% 2019- +31,31% 2020- +13,10% 2021- +14,52% 2022- -30,63% 2023- +48,48% 👉 Средняя доходность индекса Московской биржи полной доходности за 8 лет - 17.71% годовых 👉 Бумаги, принесшие больше всего прибыли: Яндекс, Русагро, Сбер-п. ( P.s средняя по портфелю по текущему закупу, закрывал ИИС тип Б и переносил на новый ИИС аналогичные позиции). 💼 Мой 2023 год в стратегиях автоследования. Ожидания и реальность. 2023 год был первым полным годом для меня в качестве автора стратегий автоследования. Изначально создавая стратегии, ставил себе цель обгонять доходность паев на индекс Московской биржи, давайте посмотрим, что получилось. • &Начинающий инвестор в RUB - 93,05% • &Потенциал роста в RUB - 72,98% • Начинающий инвестор с комиссиями - 62,59% • TMOS - 50,48% • Потенциал роста с комиссиями - 47,66% Относитесь к расчётам с комиссиями как ознакомительной информации, множество переменных от которых зависит результат. С комиссиями точнее выходит считать с попарным сравнением месяц к месяцу. Неделя к неделе имеет ознакомительный характер, так как идёт расчет комиссии на прибыль сравнивая неделю с предыдущей, что в реальных условиях неправильно, так как комиссия за результат вычитается в конце месяца. 👉 Данное значение доходности минимально, в реальности будет больше на несколько процентов. Чтобы в будущем более точно считать, пополнил счета, они начиная с 2024 года будут полностью копировать портфель стратегии. Без комиссий обогнал индекс на 20-30%. С комиссиями в «Потенциал роста» наравне с паями, «Начинающий инвестор» обгоняет на 12%. Хорошие результаты? В процентах «Начинающий инвестор» - да, в «Потенциал роста» - удовлетворительные, в головах подписчиков - зависит от ожиданий. Если смотреть сквозь призму сумм и прибыли, то Средний портфель "Потенциал роста" - 95 078₽ Средний портфель "Начинающий инвестор" - 44 000₽ В этом случае заработок за год со среднего портфеля следующий: Потенциал роста" - 45 314₽ "Начинающий инвестор" - 27 539₽ 💰 Большие суммы или нет решать только подписчикам согласно своим ожиданиям. Результаты 2023 года разбалуют ожидания рядовых инвесторов, управлять ожиданиями будет труднее. Попробуйте сейчас рассказать инвесторам, что доходность в следующем году на уровне 15% может быть очень хорошей, а возможно будет нулевой, они скорей всего откажутся от вас как исполнителя и выберут более красивые прогнозы. Доволен ли результатами? В целом да, всегда делал приоритет на пополнение брокерских счетов излишками , чем на заработках с фондового рынка. Понимаю реалии и мне легче накопить капитал с помощью рабочей деятельности и карьеры, чем устраивать "бега по минному полю" на фондовом рынке в надежде выйти на капитал, который позволит закрыть базовые потребности без активной рабочей деятельности. Мечта, про накопить капитал и не работать абсурдна, больший капитал позволяет себя свободней чувствовать и выбирать рабочую деятельность приятней ориентируясь на деньги второстепенно. Думаю, многим знакомая ситуация, когда выбирается работодатель и заказчик преимущественно условиями оплаты, с более низкой оплатой он бы никогда не был выбран, так как является проблемным для нервной системы. Деньги позволяют максимально беречь нервную систему и чувствовать себя более радостным, причем тут полный отказ работы не совсем понятно. Часто такую цель ставят люди, которым на большой процент не нравится своя работа, при этом надо понимать реалии, что на работе из-под палки выйти на капитал в десятки миллионов ₽ будет трудно, зависимость между приятной работой и накоплением капитала огромна. Не забывайте периодически переоценивать свои ожидания и смотреть на реальность без ожиданий, чтобы скорректировать их ;). #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

Результаты стратегий автоследования с 🕚25.12.2023 по 29.12.2023 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Портфель "Потенциал Роста" - 208 009 ₽ ( 📈 +6 588 ₽) Портфель "Начинающий инвестор" - 77 220 ₽ ( 📈 + 830 ₽) Портфель "Осознанный риск" - 28 155 ₽ (📈 +903 ₽) TMOS - 6,26 ₽ за пай SBMX - 17,901 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈&Потенциал роста в RUB - +3,27% 📈&Начинающий инвестор в RUB - +1,09% 📈 &Осознанный риск - +3,31% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Осознанный риск - +2,57% 📈 Потенциал Роста - +2,54% 📈Начинающий инвестор - +0,79% 📈TMOS - +0,48% 📈 SBMX - +0,25% Мои мысли В этом году торги закончены и можно подводить окончательные итоги 2023 года, которые сделаю в отдельном отчёте. Ключевое событие недели - регистрация МКАО Яндекс в Калининградской области, новость позитивно восприняли инвесторы. Паи на индекс по итогам недели выросли на 0.25-0.5%, этот рост не позволил выйти в плюс по итогам месяца, квартал закрывают с символическим плюсом - 0.54-0.97%, что меньше в три раза доходности флоатеров - 3-3.5% . Стратегии "Потенциал роста" и "Осознанный риск" по итогам декабря с комиссиями обыгрывают паи, "Начинающий инвестор" на уровне паев, подробнее в месячном отчёте. По итогам недели лидеры роста из индекса Московской биржи: Яндекс, X5, Татнефть-ао. Лидеры падения: Сегежа, Полиметалл, Норникель (див. гэп). Реакция в $YNDX неудивительна, бумага популярна среди физиков, верят в благоприятный исход, но мне не понятно, почему некоторые считают регистрацию МКАО уже свершившимся успешным исходом для физиков. Зарегистрировали обыкновенные акции и два вида префов, что может подразумевать необычную реструктуризацию. Могут обыкновенные акции продать только крупным инвесторам, иностранцам дать префы А, инвесторам из НРД префы Б, на которые не будут поступать дивиденды и нет права голоса. Возможно будет стандартная редомициляция, иностранцам дадут префы, которые они смогут продать и деньги заморозят :), нам дадут обыкновенные акции. Вариантов может быть с десяток, сейчас остается только гадать, если Вы не инсайдер ;). 1/215 миллионная доля даже только в российских активах Яндекса стоит явно дороже 2500 ₽, но все зависит насколько изменится компания после ключевого события. Только ограниченный круг лиц может знать насколько российские дочки были донорами для проектов за рубежом и будут ли в будущем, если нет, то сколько денег пойдет в прибыль или они пойдут на развитие российского бизнеса. $FIVE растет на возможных новостях о редомициляции и инвесторы вдруг вспомнили, что компания два года не платила дивиденды и может выплатить после переезда, так же разгонять идею стали в тематических средствах информации. Не любитель классического ритейла, хотя это больше предубеждение. В Магните получилось за полгода заработать и зафиксировать +50%, но там была недооценка и небольшая паника. X5 выглядит интересным по фундаменталу, мне не нравится рентабельность ритейла, но возможно это даже плюс, грамотная оптимизация и увеличение даже на 1% даст много чистой прибыли и дивидендов. Акции классического ритейла должны стать стабильные дивидендными компаниями, чтобы привлечь больше внимание инвесторов. $TATN $TATNP утвердила дивиденды - 35,17 ₽ (5,32-5,34%), которые рекомендовал совет директоров. Не слежу внимательно за Татнефтью, там были другие события кроме дивидендов? Почему акция растет на 10% на утверждении, которое по теории вероятности стремилось к 100% еще в момент рекомендации совета директоров? Мои ошибки в том, что часто не досиживаю до конца и выхожу из акции после важной новости. Вышла рекомендация дивидендов выше ожиданий, продал через две недели, через месяц выросла на 10% без новых новостей.

Результаты стратегий автоследования с 🕚18.12.2023 по 22.12.2023 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 201 421 ₽ ( 📈 +2 740 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 76 390 ₽ ( 📈 + 1 730 ₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 27 252 ₽ (📈 +1 025 ₽) TMOS - 6,23 ₽ за пай SBMX - 17,856 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈&Потенциал роста в RUB - +1,38% 📈&Начинающий инвестор в RUB - +2,32% 📈 &Осознанный риск - +3,91% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Осознанный риск - +3,05% 📈TMOS - +2,81% 📈 SBMX - +2,19% 📈Начинающий инвестор - +1,78 % 📈 Потенциал Роста - +1,03% Мои мысли Остается последняя неделя, по итогам которой зафиксирую не только итоги недели, но также месяца, квартала, полугодия и 2023 года. Данная неделя прошла нейтрально и можно выделить начало выплат по заблокированным в НРД активам (распределяют дивиденды и купоны), очередные слухи разделения Яндекса и последний день торгов EMC перед редомициляцией. Индекс по итогам недели прибавляет почти 3%, но это не позволяет выйти в плюс по декабрю. Показательны +30% в $QIWI, выросли без новостей, ранее падали без новостей. Если смотреть «моментом времени» этой недели - "ракета", моментом времени прошлой недели - автор дурак, купил бумагу вначале ноября и получил минус 25-30%, моментом с начала ноября - в небольшом минусе. Отличный инструмент для спекулянта, нервный для паникера инвестора, нейтральный для ожидающего. Многие смотрят на фундаментал, деньги на счетах и другие показатели, но не учитывают, что компания всегда была с "большими" деньгами на счетах относительно капитализации, у компании ярко выраженный мажоритарий в иностранной юрисдикции, который там же выкупал долю в бизнесе в два раза дешевле, у компании были или есть проблемы с регулятором, компания только после начала СВО сильно нарастила выручку. В плюс можно отметить, что ранее платили около 1$ в год, к текущей стоимости 15% годовых, могут распределить прибыль за два года. Все зависит от аппетита к риску и насколько он сильный, выделил 1% на данную идею, давно и покупал по 365 ₽. В $YNDX очередная новость от Форбс, только на этот раз воспринята на рынке положительно. Каждый хочет "перетянуть одеяло" максимально в свою сторону, при этом скорей всего все закончится с соблюдением интересов всех сторон. Недовольные останутся точно, ожидания не превратятся в реальность. Каждая из сторон хочет выполнения только своих интересов. • Иностранцы и Волож - получить, как можно больше денег за российский бизнес • Выкупившие с 50% скидкой - получить аналогичную долю в бизнесе РФ или продать в два раза дороже • Выкупающие российский бизнес - получить долю максимально дешево. • Миноритарии с НРД - получить долю в российских активах, как минимум аналогичную, что сейчас в активах Yandex N.V с российскими. Не раз высказывался по поводу Яндекса, в последний раз говорил, что российский паспорт и акции в НРД могут быть преимуществом для инвестора. Не думаю, что в данной ситуации правительство выполнит интересы только одной стороны, при этом не жду после официальной новости по разделению моментального реагирования в стоимости на десятки процентов. Публично кидать российских физиков ради олигархата и максимум 100 миллиардов ₽ с их счетов, а смысл? Зачем тогда хотят раздать в счет блокированных активов деньги? Торги $GEMC ставят на паузу в связи с переездом, при этом к сожалению для меня в стратегиях данную бумагу до переезда желательно продать, что и сделал. Стоит учитывать данную информацию на будущее и с другими бумагами, Эталон утвердила переезд, вскоре данное событие коснется всех бумаг с иностранной пропиской.

Результаты стратегий автоследования с 🕚11.12.2023 по 15.12.2023 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 197 458 ₽ ( 📈 + 1 223 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 74 642 ₽ ( 📈 +18 ₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 26 402 ₽ (📉 -175 ₽) TMOS - 6,06 ₽ за пай SBMX - 17,473 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈&Потенциал роста в RUB - +0,62% 📈&Начинающий инвестор в RUB - +0,02% 📉 &Осознанный риск - -0,66% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Потенциал Роста - +0,42% 📉Начинающий инвестор - -0,06% 📉 SBMX - -0,41% 📉 Осознанный риск - -0,74% 📉TMOS - -0,82% Мои мысли На прошлой неделе допустил ошибку в расчетах доходности и сравнил не те результаты, поправил цифры. На текущей неделе стала показательной пятница, за день отыграли всё падения недели и стратегия "Потенциал роста" вышла в плюс. Осталось десять торговых дней до конца года, по итогам месяца паи на индекс -3.5%, по итогам 4 квартала -2.26%, стратегии показывают плюс-минус такую же доходность. По итогам недели лидеры роста: ВТБ, Магнит, Юнипро. Лидеры падения: Лукойл (дивгэп), Яндекс, Киви. Основное событие недели - повышение ключевой ставки до 16%, на этом событии рынок после заседания ЦБ серьезно отскочил от минимумов недели. Возможно, на ожидании 17% начали продавать акции вначале недели, а после нейтрального результата решили откупить заново, считаю данные движения не более чем спекуляциями. $ETLN за неделю прибавляет 9% и данный рост произошел в пятницу на новостях по утверждению редомициляции с Кипра в Россию, которую планируют провести не позднее 9 месяцев со дня решения. Результат ожидаем и данный рост - спекуляция. Неужели был большой шанс, что по итогам голосования переезд бы не одобрили? $UPRO остается интересной историей с надежным бизнесом и "большими" деньгами на счетах относительно капитализации. Остается ждать решения по поводу доли Юнипер и распределение прибыли. Акции могут спокойно прибавить 50% и более на позитивных новостях. Юнипер ещё до событий 2022 года хотела продать свою долю в Юнипро, после начала СВО нашла покупателя, но правительство заблокировало сделку, а потом забрало активы под свое управление. Сейчас позитивным для миноритария была бы продажа профильной компании, с переносом денег на счета "С". $YNDX падает на слухах конфликта интересов инвесторов по разделению активов. Продолжаю верить в удачное разделение для российских миноритариев купивших на Московской бирже. В текущей ситуации со стороны консервативного инвестора предпочел бы потенциально упущенную выгоду, чем покупку. 👎 Негативный сценарий по-прежнему старый: Yandex N.V продает российские дочки за дешево, выводит деньги за рубеж, делает делистинг с Московской биржи, российские инвесторы остаются с акциями без российских активов, которые генерируют основную прибыль, их права не интересны руководству Yandex N.V. 👉 Нейтральный вариант - выкуп акций по стоимости выше текущей. 👍 Позитивный - аналогичная доля в российских активах для инвесторов из НРД. Иностранным инвесторам хочется получить деньги по рыночной стоимости российских активов, инвесторам купившим со скидкой в иностранном контуре хочется получить конвертацию или больше денег относительно покупки, пул инвесторов "МКПАО Яндекс" не хотят широкой конвертации. Неплохим вариантом будет спин-офф с выделением российских активов, выдача акций относительно доли в Yandex N.V. . Далее иностранцы акции российской компании продают пулу российских инвесторов. Российские акционеры получат акции российского Яндекса взамен акций Yandex N.V.. Неплохой пример - Софтлайн и Noventiq.

🏆&Потенциал роста в RUB🏆 ✧⚜✧⚜✧⚜✧⚜✧⚜✧⚜✧⚜✧⚜✧⚜✧ Стратегия Потенциал роста в RUB от @dmz91. Стратегия открыта 26.09.2022 г. и существует 444 дн. В общем списке стратегий Тинькофф она занимает 9 место. Уровень риска: Высокий. Внутри Тинькофф Инвестиций (ТИ) существует не только описание стратегии и оценка риска стратегии, но и внутренний рейтинг. От максимального 5 до минимального 1. У стратегии Потенциал роста в RUB этот рейтинг: 5. Что это такое? Фактически для обычного пользователя ТИ – этот внутренний рейтинг и используется при составлении списка стратегий, исходя из доходности. Поясню: Первым делом в список входят стратегии с внутренним рейтингом 5 баллов. Из них составляется первая часть таблицы согласно доходности - от максимума к минимуму. Затем, после самых низкодоходных с рейтингом 5 баллов идут уже другие стратегии, с рейтингом пониже. Таким образом, в таблице доходности ТИ вначале увидите все стратегии с рейтингом 5 и только после этого будете пролистывать стратегии с рейтингом 4. И так далее. Получается, что до стратегий с рейтингом 1 балл практически мало кто доберется, если просто пролистывать список стратегий. Я указываю этот показатель, но для меня важнее непосредственно доходность, а не внутренняя оценка, которую Тинькофф присваивает, еще до того, как стратегия покажет себя в деле. Потенциал роста в RUB имеет максимальный внутренний рейтинг, поэтому, если стратегия показывает хороший результат - она ожидаемо появляется в числе первых. Самые популярные стратегии имеют именно такой рейтинг Тинькофф. За стратегией следуют 232 чел. Это среди всех стратегий 76 место. На само число внимания я сильно не обращаю, т.к. может один с суммой 10млн, или, грубо говоря, 1000 чел. с по 10000Р – фактически одно и тоже в денежном выражении. В моих рейтингах стратегия Потенциал роста в RUB заняла следующие места: (всего стратегий на момент анализа – 666шт) За 1 мес.: с 13.11.23 по 13.12.23 стратегия занимает 380 место. -6,86% С примерной даты начала сильного падения: с 03.09.23 по 13.12.23 Потенциал роста в RUB на 426 месте. -8,29% За 6 мес.: с 13.06.23 по 13.12.23: 130 место. +11,98% За 12 мес.: с 13.122022 по 13.12.23: 43 место. +62,93% ─── ⋆⋅☆⋅⋆ ── ╰┈➤ 📌🔔 подпишись, чтобы не пропустить новые обзоры! ❓⁉️ - задавай вопросы в Пульсе - постараюсь ответить ↩️ максимально быстро и полно. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #автоследование

Результаты стратегий автоследования с 🕚4.12.2023 по 8.12.2023 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 197 458 ₽ ( 📉 -2 955 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 74 642 ₽ ( 📉 -401 ₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 26 402 ₽ (📉 -2 037 ₽) TMOS - 6,11 ₽ за пай SBMX - 17,545 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉&Потенциал роста в RUB - -1,58% 📉&Начинающий инвестор в RUB --2,48% 📉 &Осознанный риск - -2,64% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📉 Потенциал Роста - -1,86% 📉TMOS - -2,08% 📉 SBMX - -2,15% 📉Начинающий инвестор - -2,55% 📉 Осознанный риск - -2,74% Мои мысли Вторую неделю подряд индекс и стратегии серьезно падают относительно предыдущей недели, при этом геополитических новостей нет. Есть слухи, что поднимут ставку на растущей инфляции, но все решится 15 декабря, не исключаю, поднятие на 1% будет в моменте позитивом для рынка. Если в предыдущие кварталы индекс рост на 10%+, то текущий квартал пока в убытке на 1.5%. Лидеры роста по итогам недели: Алроса, Глобалтранс и Полиметалл. Лидеры падения: Сургутнефтегаз, Русагро и Селигдар. Текущая ставка давит на акции, даже на распределяющие хорошие дивиденды. По поводу 2024 года много разных прогнозов, могу с большой долей вероятности сказать, что доходностей год к году, как в 2023 году ждать не стоит. Если рынок в 2024 году вырастит на 10% без девальвации рубля, то это будет хорошим результатом, ждать 50% точно не стоит. $SBER презентовал новую стратегию, позитива судя по котировкам у инвесторов нет. Процент дивидендных выплат не увеличили, дивиденды по 2023 году отчасти уже в цене. Падение в день презентации больше спровоцировано ростом на 3% за день до неё, акция идет вниз вместе с рынком. От банков в 2024 году не жду результатов лучше 2023. Сбер, новая стратегия и пиар вокруг ИИ -https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/4de530a7-555b-471e-a5ff-33f1354f72ca/ $ALRS растет на новостях с отменой моратория на импорт Индией с 15 декабря, при этом позитиве не стоит забывать про санкции ЕС, которые с каждым периодом будут ужесточаться, чтобы лишить Россию более доходного рынка. Компания не убыточна, чистый долг отрицательный, ждём новых отчётов и дивидендов. Стоило руководству $GAZP намекнуть про дивиденды и акции сразу же выросли, но все же на следующий день упали. Ждем совета директоров и возможные дивиденды по итогам 2023 года. Главный акционер государство возможно не видит рисков для компании если она заплатит дивиденды, для компании лучше уменьшать долги, для государства и дивидендных инвесторов - дивиденды. Бумага на минимумах и одна из немногих упала в 2023 году, даже при всем негативе падать ей уже некуда, по P/BV слишком дешева. Мне по-прежнему интересны Лукойл и Татнефть, как компании без долгов и с примерно одинаковыми результатами относительно более крупных компаний. Есть риск, что после переезда многие кто купил расписки вне российского периметра со скидкой в 50% в первые дни торгов захотят зафиксировать прибыль и тем самым стоимость будет существенно падать. Регулятору необходимо быть жестче и всем участникам рынка соблюдать указы правительства, акции, купленные в иностранном периметре, нужно разрешить продавать только после одобрения комиссии. Покупать расписки компаний, которые точно переезжают или подождать окончательного переезда с конвертацией и в первые дни купить на ожиданиях более низкой цены? Можно рассмотреть вариант, когда вмешается регулятор и на этой новости расписки начнут дорожать до переезда. Что сейчас происходит с ценами на расписки не более чем шум и за пару дней после ключевых решений стоимость может сильно изменится, причем в обе стороны.

Результаты стратегий автоследования с 🕚27.11.2023 по 1.12.2023 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 201 046 ₽ ( 📉 -2 955 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 76 537 ₽ ( 📉 -401 ₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 27 118 ₽ (📉 -2 037 ₽) TMOS - 6,24 ₽ за пай SBMX - 17,931 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉&Потенциал роста в RUB - -3,48 % 📉&Начинающий инвестор в RUB - -4,18% 📉 &Осознанный риск - -7,41% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📉 SBMX - -2,28% 📉TMOS - -2,50% 📉 Потенциал Роста - -3,56% 📉Начинающий инвестор - -4,25% 📉 Осознанный риск - -7,48% Мои мысли Индекс в последние дни месяца падает без серьезных геополитических новостей, наоборот всё больше информации о том, что украинский кризис надо заканчивать с помощью дипломатии. Учитывая рост инфляции, ЦБ в декабре может в очередной раз поднять ключевую ставку. Текущая ключевая ставка невыгодна ни бизнесу, ни государству. Привлекательность дивидендов при флоатерах с 15%+ годовых остается под вопросом. Лидеры роста по итогам недели: Polymetal, Сегежа и Магнит. Лидеры падения: Глобалтранс, Киви и Юнипро. Половина вес в индексе - Сбер, Лукойл и Газпром. Рост первых двух под большим вопросом, непонятны перспективы Газпрома в ближайшие годы. Последние три месяца было выгодней сидеть в облигациях с плавающим купоном, которые давали 1-1.25% в месяц. Умер Чарли Магнер не дожив всего месяц до 100 лет. Бывают ситуации на рынке, когда котировки компаний сильно зависят от физического состояния владельца, даже если он давно не управляет. В пример можно привести ситуацию в прошлом с болезнью Олега Тинькова и падением котировок TCS до 800 ₽ за штуку. Мы все не вечны, компании управляются не одним человеком, но при этом чем больше эмоциональная зависимость, тем сильнее снижается стоимость. Что будет с котировками Berkshire Hathaway, когда нас покинет Уоррен Баффет остается под вопросом, на нашем рынке данный фактор может в будущем "ударить" сильно. Компаниям стоит максимально снижать эмоциональные риски от данного фактора. $SBER падает в ожидании ухудшения доходности в будущем, не ясно, что будет на презентации новой стратегии. Если она будет положительной для инвесторов, то отыграются все предыдущие падения. $POLY отыгрывает часть падения предыдущей недели, при этом информация про обмен будет только 8 декабря или даже позже. Ситуация с Polymetal может стать примером для других компаний, имеющих активы и инвесторов в России, прописанных в дружественной юрисдикции. Если история будет неудачной для миноритариев с НРД, то стоит подумать о продаже расписок аналогичных компаний. $QIWI падает на неопределенности будущего разделения и спекуляциях. Если верите в успешное разделение активов для миноритариев с НРД, то можно присмотреться к бумагам, но по моему мнению рисков больше по сравнению с компаниями, переезжающими в Россию, даже расписки с переездом в дружественную юрисдикцию имеют меньше рисков. Странно падение $UPRO, учитывая кубышку при высоких ставках и стабильность бизнеса. Больше похоже на спекуляции, но возможно есть решение государства по компании. В текущей ситуации со многими акциями стоит придерживаться стратегии "момент времени" - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/7ec82333-fb71-4755-a581-f0ab93e8603f/. Все что вне фундаментала, бизнеса, новостей, лишь шум и спекуляции. Пока не будет информации по Юнипро, Яндекс, Киви в рамках разделения или продажи бизнеса стоимость акции не имеет ничего общего с бизнесом.

Подвожу итоги ноября 2023 года в стратегиях автоследования Потенциал роста в RUB, Начинающий инвестор в RUB и Осознанный риск. Более подробней в месячном отчёте. Ключевая ставка на данный момент 15%, что дает примерно 1,25% в месяц в инструментах с минимальным риском. 👏 Результаты с 1 по 30 ноября 2023 года: &Начинающий инвестор в RUB - с 78 012 ₽ до 77 611 ₽ (-401 ₽) или -0,51 % &Потенциал роста в RUB - с 207 812 ₽ до 204 857 ₽ (- 2955 ₽) или -1,45% &Осознанный риск - с 30 000 ₽ до 27 963₽ ( -2 037 ₽) или -6,79 % Пай SBMX - с 18,262 до 18,065 или -1,08% Пай TMOS - с 6,32 до 6,28 или -0,63% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈Флоатеры - 1.2% 📉 $TMOS - -0,63% 📉 $SBMX - -1,08% 📉 Начинающий инвестор в RUB - -0,84% 📉 Потенциал роста в RUB - -1,75% 📉 Осознанный риск - -7,10% Мой портфель эксперимента "Копим капитал" показал доходность -1,28% по итогам ноября 2023 ( в нем 35% в деньгах/облигациях и 10% в заблокированных иностранных акциях) - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/6645033f-b4d3-4061-8ae4-bea65242e4f6/. Графики приложил к посту Перед тем как смотреть показатели советую прочитать - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/7ec82333-fb71-4755-a581-f0ab93e8603f/