Мнения инвесторов о стратегии

&Усиленные Инвестиции USD С такими профессиональными трейдерами, за год портфель уменьшился на 2300 $, думала что из за того что все летело вниз. Но теперь все растет , а усиленные инвестиции все еще валяться вниз, делая всех их следователей беднее.

&Усиленные Инвестиции USD Печально все. -37% за год. S&P500 за это время даж вырос. Спасибо команде "профессионалов" 🙃

Сегодня хочу поделиться неудачным опытом следования стратегии . За год следования мой кошелек уменьшился на 72 263 рубля , что в около 18 %. Падение портфеля в долларах, учитывая , что его прицел именно на торговлю в баксах , еще более серьезный с учетом роста курса. Вывод только один ☝️. Самому разбираться в инвестициях и не верить, что какой-то дядя заработает тебе бабла . Из следования &Усиленные Инвестиции USD вышел.

Направляем справочно обзор происходящего в USD стратегиях USD стратегии Усиленных Инвестиций, к сожалению, (в отличии от российских) сильно просели с запуска вслед за падением цен на энергоносители на фоне жесткой политики ФРС и отчасти теплой зимы в США и Европе С одной стороны, наша надежда (и других проф. аналитиков, например Рэя Далио) на умеренно-мягкую политику (которая обычно бывает при таком высоком госдолге) не оправдалась – ФРС решила во что бы то ни стало победить инфляцию и каждым повышением ставки увеличивала риск рецессии, на фоне чего цены на энергоресурсы стремительно падали В связи с этим некоторые позиции мы были вынуждены закрывать в минус, учитывая, что подход нашей стратегии заключается в отборе самых недооценённых по мультипликаторам компаний в текущей рыночной среде с учетом изменений цен на сырьевые товары и курсов валют, а цены на нефть и газ за год упали на ~20% и ~65% соответственно С другой стороны, есть позитивные предпосылки восстановления рынка: 1. Исторически ФРС почти всегда завершала цикл повышения ставок только, когда в экономике что-то ломалось, как сейчас в банковском секторе (рис. 1) 2. Наши опережающие индикаторы показывают, что (с учетом упавших commodities) инфляция должна сойти на нет в ближайшее время (уже замедлилась до 5% г/г в марте), что по идее так же должно остановить рост ставок, что позитивно 3. Крупные инсайдерские покупки возобновляются, например, Баффет недавно купил OXY на $216 млн – некоторая позитивная индикация для сырьевых рынков и компаний (рис. 2) Учитывая все еще высокий уровень неопределенности на рынке, приоритизируем точечные идеи с отлично растущим бизнесом и дешевой оценкой по мультипликаторам, к примеру, ключевые позиции в моменте: 1. $TSN Tyson Foods – выигрывает от продовольственного кризиса, который все еще обостряется на фоне геополитической напряженности. Дешево стоит по мультипликаторам: EV/LTM EBITDA: 6.4х, P/Book: всего 1.1х С учетом позитивной конъюнктуры (цены на продукцию находятся на 6.9% выше относительно последних 12 месяцев (рис.3)) по прогнозному мультипликатору компания оценивается еще дешевле: EV/expected EBITDA: 3.9х, против среднего исторического уровня 12.0х + Исторически наша модель хорошо предсказывала моменты нахождения в компании, так при постоянном нахождении в акции с 2017 года аннуализированная доходность составила бы 2%, а при нахождении в акции в моменты высокого нашего расчетного потенциала, аннуализированная доходность составила бы 34% (рис.4) 2. $PBF PBF Energy – дешевый по мультипликаторам нефтепереработчик в США (производит бензин, дизель), в моменте генерирующий отличные денежные потоки - PBF отлично наращивает финансовые и операционные показатели: в 2022 q4 выручка и EBITDA выросли г/г на 32% и 174% соответственно; компания постоянно увеличивает объем производства (среднегодовой темп: +13%) - Компания очень дешево оценивается по текущим и прогнозным мультипликаторам: PBF стоит всего 1.1х по EV/EBITDA и 1.0x по P/Book Для нефтеперерабатывающих компаний мы в автоматическом режиме парсим данные по актуальному Crack Spread и рассчитывать маржинальность по одной эконометрической модели (рис. 5) Учитывая, что уровень маржи нефтепереработки в США продолжает держаться на очень высоких уровнях, прогнозный мультипликатор EV/EBITDA PBF составляет 2.3х, против среднего исторического уровня 6.8х К тому же компания генерирует отличный денежный поток, доходность, которого составила 78% (!) от капитализации за последние 12 месяцев, + компания почти снизила долговую нагрузку до нуля (рис.6) В этом плане, в моменте, пока рынок остается высоковолатильным, стараемся находиться в наиболее дешевых по мультипликаторам понятных компаниях. Когда ФРС закончит повышения ставок, а риск тяжелой рецессии снизится, сырьевые компании вместе с commodities будут отрастать быстрее и выше рынка (как и падали) &Усиленные Инвестиции USD &Усиленные Инвестиции USD Pro

&Усиленные Инвестиции USD Покинул стратегию месяц назад портфель не трогал сейчас он -11 а не как у ВАС профессионалов -24

&Усиленные Инвестиции USD От вас очень быстро уходят люди(уже меньше 300), что-то нужно менять в вашей статегии.. скоро год пройдёт, а минус все больше и больше. В чем проблема?

&Усиленные Инвестиции USD Автор прокомментируйте стратегию а что берете деньги и когда будет виден положительный результат вашей работы

&Усиленные Инвестиции USD С мая 2022 г. МИНУС 30% в долларах!!! Хотя Тинькофф показывает плюс, постоянно неверно рассчитывают доходность. Никому не рекомендую. Покупают дороже, чем продают. Один негатив от этой стратегии. Ни одного дня не была в плюсе, только комиссию списывают регулярно. Минус 30% за полгода, т.е. минус 60% годовых. Это же надо так уметь обнулять счета клиентов.

&Усиленные Инвестиции USD Авантюра не лезть в этот блудень!!!

&Усиленные Инвестиции USD Вчера наша платформа сигнализировала о резком росте цен на природный газ на базисе Henry Hub, при этом все газовики валились вместе с рынком на общей панике снижения цен на нефть Пользуясь этим расхождением, наращивали позиции в газовиках – после нашей покупки компании прибавляли до 2%, сегодня растут на 5-6%! Компании по-прежнему стоят всего около 2.5х по EV/EBITDA и очень привлекательно смотрятся по нашим динамическим моделям: средний расчетный потенциал роста составляет >100%

📈 Страх на рынке снизился, деньги перетекают из иностранных бумаг и растут акции РФ, индекс мосбиржи (+3,31%) растет вместе с &Долгосрочный инвестор - Россия где увеличивается количество подписчиков, о чем писал в прошлом посте https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Fourier/8c13f077-60e0-44bb-8f7a-440481859087 🧮 Сколько квалифицированных инвесторов осталось в автоследовании? Это можно посчитать по оставшемуся количеству подписчиков у всех авторов. На сегодня больше всего квалов у &Усиленные Инвестиции USD : 392 человек. Причём подключаться к "усиленным" советовали персональные менеджеры тинькофф для premium клиентов. Обидно, так как моя $ стратегия в плюсе, их в минус - 15%. Отныне раздел долларовых стратегий остался "для избранных", остальным - Добро пожаловать на РФ рынок 😉 Следующий большой приток денег - поступление дивидендов Газпрома $GAZP к ноябрю. Последний день для покупки под дивы 7 октября. 🔥 Ещё ожидаю приятный сюрприз - дивиденды от Лукойл $LKOH , прес релиз (не отчёт 😵‍💫) от Сбера $SBER $SBERP по результатам 3 квартала, новостей от Втб $VTBR по приобретению Открытия (почти даром). На прошлой неделе купили Сургут $SNGSP по очень сладкой цене - ждём новостей по их кубышке, которую переаели/должны перевести из валюты в рубли, а это повод потратить эти деньги (купить лукойл? 😁) Настрой на рост 🌱

#performance &Усиленные Инвестиции RUB &Усиленные Инвестиции USD Удачная неделя для стратегий Усиленных Инвестиций ➜ РФ Стратегия - По всем недавним отчетам правильно предсказали результаты (Фосагро, Магнит, МТС, Сегежа и т.д.), на чем неплохо заработали себе и своим клиентам/подписчикам - Нарастили валютную позицию на ожидании ослабления рубля, в т.ч. на фоне новости, что Минфин готов возобновить валютные интервенции в сентябре - Ограничили экспозицию в нефтегазовых игроках на санкционных рисках, отчасти на фоне чего на неделе результат вышел чуть хуже индекса Мосбиржи, т.к. цена на нефть пошла в рост на планах OPEC+ сократить добычу ➜ Global Commodities - Своевременно сократили долю в нефтяниках в пользу upstream производителей газа в США – выигрывают от растущих цен на газ в США (по базису Henry Hub уже $9.3) - Провязали по ресурсам, опубликовали обзоры в закрытых каналах, добавили в портфель классные идеи в US производителях удобрений – выигрывают от продовольственного кризиса и косвенно от растущих цен на газ в Европе (уже более $3200 / тыс. м3) Модернизировали модель расчета потенциала по сырьевым компаниям, благодаря чему находим новые интересные компании: - Частично реализовали на портале парсинг объема добычи/производства сырья и резервов, что позволяет автоматически рассчитывать life of mine для более эффективной оценки компаний по мультипликаторам - Для нефтегазовых компаний разработали классную полуавтоматическую систему анализа хеджевых стратегий, что позволяет прогнозировать убытки/прибыли компаний по деривативам с учетом текущий динамики цен на ресурсы Все это уже дает положительный результат, стратегия Global Commodities на неделе прибавила 4.4%, против падающего рынка, а с начала года +29.8%, против S&P -15.2% Справочно: недельное изменение цен на основные ресурсы: LNG (сжиженный природный газ) +24.1% за неделю, газ в Европе +18.1%, нефть +5.1%, железная руда +4.4%, уголь коксующийся +2.7%, сталь +1.6%, Henry Hub (газ в США) +0.9%; ставка морского фрахта -14.9% за неделю, никель -1.7%, фосфорные удобрения -1.4%, палладий -1.0%, поликремний -0.6%, золото - 0.5% ➜ US Leaders Правильно сделали, что не поверили в смягчающуюся политику ФРС, что уже начал закладывать широкий рынок, не стали входить в новые компании роста На неделе Пауэлл выступил с уже более явной ястребиной риторикой: борьба с инфляцией – первый приоритет; готов пойти на ослабление экономики и сокращение рабочих мест (спровоцировать рецессию) _________________ Новостной фон недели РФ: - США намерены усилить эффект от уже введенных санкций против России - Иран готовится заменить долю РФ нефти Европе на фоне возобновления переговоров по ядерной сделке - СПБ Биржа увеличила с 350 до 500 кол-во международных компаний доступных для торговли на основной торговой сессии - Мосбиржа возобновит вечернюю сессию на рынке акций в сентябре US/GC: - Регуляторы США и Китая приблизились к достижению договоренности об аудиторских проверках китайских компаний с листингом в США - Объем стратегических нефтяных резервов США достиг минимума с 1985 года - По данным главы ЦБ Германии, инфляция в стране может достичь 10% (70-летний максимум) на фоне нехватки РФ природного газа - По прогнозам Citi, инфляция в Великобритании превысит 18% в январе на фоне роста цен на энергоресурсы - Европа сталкивается с сильнейшей за 500 лет засухой - Brent превысила $100 после сообщения о планах OPEC+ по сокращению добычи Китай: - ЦБ Китая снизил основную ставку по кредитам LPR с 3.70% до 3.65% - Китай анонсировал новый пакет стимулирующих экономику мер на $44 млрд - Китай в июле нарастил ввоз золота из России в 8 раз м/м и 50 раз г/г

&Усиленные Инвестиции USD Газ в Европе >$2900, газ в США +4% за сегодня - что дополнительно повышает актуальность наших идей в производителях газа, выигрывающих от энергокризиса, в частности последней идеи $SWN (писали 18.08), который сегодня растет на 5.4% против падения рынка

$OXY &Усиленные Инвестиции USD Occidental Petroleum (топ позиция US портфеля) +10% в пятницу на новостях об авторизации выкупа Баффетом до 50% акций (лишний аргумент в пользу мониторинга инсайдерских сделок, настроенного у нас) *U.S. REGULATOR AUTHORIZES BERKSHIRE HATHAWAY TO BUY UP TO 50% OF OCCIDENTAL PETROLEUM COMMON STOCK -- FERC ORDER

$SWN &Усиленные Инвестиции USD В моменте акцентируем внимание на компаниях, выигрывающих от энергокризиса Публикуем свежую идею в Southwestern Energy – дешевый по мультипликаторам производитель газа, бенефициар энергетического кризиса и роста цен на газ, доступный на СПБ ➜ Позитивная конъюнктура рынка: - Цена на газ в Европе продолжает рост (уже более $2400) и кажется, что задержится на высоких уровнях (рис.1) - СПГ экспорт наконец заработал, цены на газ в Америке тоже сильно выросли – уже больше $9 на Henry Hub базисе (рис.2) - Россия продолжает сокращать поставки - Ожидания по рекордно холодной зиме в ЕС требуют от правительств заполнения газовых хранилищ для обогрева домов. Согласно опросу немецкого издания Bild, 91% немцев боятся замерзнуть зимой - Обмеление крупнейших рек Европы (в первую очередь Рейна) из-за жары, снижает выработку энергии ГЭС и АЭС – усиливает энергетический кризис ➜ Бизнес компании круто растет - Во 2q 2022 Southwestern Energy показала рост выручки и EBITDA на 294% и 516% г/г соответственно, с ускорением против исторических темпов 110% и 88% соответственно, что позитивно - В последние 4 квартала наращивает объем производства газа в среднем на 15.5% г/г, против исторического темпа 8.2% (рис.3) - Высокая обеспеченность запасами: газа хватит на 17 лет, нефти - на 12 лет ➜ В моменте SWN несет большие убытки из-за вложения в деривативы, базирующиеся на старых ценах на ресурсы, скоро этот негативный эффект будет исчерпан Начиная с 1q 2019 года, компания теряет в среднем 45% EBITDA на вложениях в деривативы, которые были куплены, когда цены на газ были значителен ниже текущих, и компания хеджировалась от их дальнейшего снижения (рис. 4) Компания получит большие убытки по деривативам в конце 2022 ($3.6 млрд) и 2023 ($5.1 млрд), но они будут резко сокращаться в 2024 ($1.5 млрд) на фоне: - Сокращения захеджированных объемов (рис. 5) - Роста средней цены на свопы (рис. 6) - Роста точки безубыточности в опционных стратегиях в будущем за счет увеличения страйка (рис. 7) Уменьшение захеджированных объемов вместе с ростом средних свопов и опционных страйков приведет к сокращению убытков от хеджевой стратеги, сокращению Adjusted Net Debt, увеличению FCF и потенциала компании ➜ Даже с учетом мультипликатора на базе Adjusted Net Debt for now компания торгуется дешевле конкурентов и собственных исторических уровней Мы просуммировали долг по деривативам с рассчитанным чистым долгом и получили полные обязательства компании, которые назвали Adjusted Net Debt, однако этот долг рассчитан по ценам базового актива на конец отчетного периода (5.65$ в 2q 2022) Для более точного отображения долга мы скорректировали его на нынешнюю цену базового актива (~9$) через средние цены свопов и объявленного долга. Таким образом мы получили величину Adjusted Net Debt for now (рис. 8) - EV/LTM EBITDA = 3.7х против 4.5х в среднем по отрасли и собственного среднего исторического уровня 8.9х – потенциал >200% - EV/прогнозный EBITDA = 3.3х (с учетом Adjusted Net Debt for now и позитивного сдвига в конъюнктуре), что все равно очень дешево

&Усиленные Инвестиции USD Хочу понаблюдать

&Усиленные Инвестиции USD минус 20%, потерял около 700$. Очень рекомендовал менеджер Тинькофф. Оказывается это работает по фифо. Погуглите, похоже стратегия не продумана. Трижды различные акции продавались по цене на 20% и более ниже цены покупки. Больше всего удивила покупка нескольких акций и сразу продажа одной по цене ниже закупки. Все консультации заканчивались тем что это ваши риски, не Тинькофф. Жаль. Очень жаль. Столько было надежд. Скрин ниже

&Усиленные Инвестиции USD впарил мне эту стратегию менеджер Тинькова. Банк зарабатывает на комиссии. А на счете минус. Вот тебе и индивидуальный менеджер на тарифе премиум. Цель просто впарить продукты банка #усиленныеинвестиции

&Усиленные Инвестиции USD Никому не советую этого человека. Работает без стопов. Прилагаю скрин своего счёта "Усиленных инвестициях". Без слов!...

&Усиленные Инвестиции USD что-то вообще никаких действий по стратегии. У вас есть план как из минусов выходить? Фиксируем «прибыль» и идём дальше ?

&Усиленные Инвестиции USD -15% по совету менеджера, и говорит закидывай ещё чтобы полностью следовать за стратегией , мол нужно больше денег на дорогие акции … Пока только разочарование

&Усиленные Инвестиции USD Минус 20% за две недели что я в стратегии. Просто все бумаги в минусе, абсолютно весь портфель, КАКОЙ план о дальше!? Как выходить из всего этого!? Минус 44 тыс рублей

&Усиленные Инвестиции USD Толи я чего то не понимаю то-ли у автора действительно есть какая то мега стратегия, но -15% (-60к) за два дня не внушает доверия, даже при той ситуации что сейчас на рынке происходит. Ну посижу до зимы посмотрю, вдруг действительно я не прав, и ничего не понимаю. P.s так же конечно нельзя отрицать погрешность и задержку при транзакциях отслеживания, но в данной ситуации они не причём.

&Усиленные Инвестиции USD Итог следования с 28 апреля - 15%. Печально.

&Усиленные Инвестиции USD объясните пожалуйста, почему график доходности до 22 июня, хотя сейчас 10 ?

&Усиленные Инвестиции USD где можно посмотреть статистику и доходность по сделкам хотя бы за пол года?

&Усиленные Инвестиции USD стратегия хорошая, да🤌🏿🤌🏿 Общался с автором лично. Но тройной ETF на компании малой капитализации будет поинтереснее.