Посмотрел расшифровку конф-колла с аналитиками на отчете за 2021-й от $TCS
От крупных инвест домов были представители Goldman, BofA, JPMoragan.
От избушек: БКС, Сбер, ВТБ.
Почти ничего не было об итогах года и планах, в основном о текущей ситуации:
1. Итоги 2021: чистая прибыль 63 млрд р, ROE более 40%, рост клиентской базы на 55% до 20,5 млн.
2. У банка есть избыточная ликвидность и в рублях, и в валюте.
3. 40 тысяч сотрудников.
4. На связи со всеми регулирующими органами и партнерами, чтоб обслуживать долги и продолжить торговлю акциями.
5. Ориентир на обслуживании клиентов и исполнении своих обязательств.
6. Банк сократил кредитование почти до нуля, приостановили новое привлечение на кредиты.
7. Кроме развития в ЮВ Азии, Тинькофф смотрит в Латинскую Америку: эквайринг и платежи.
$TCSG
19
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
9 комментариев
Ваш комментарий...
@rambler87 ну вот есть дома, а есть избушки. Так же и в среде инвестдомов
Нравится
1
так или иначе на внутреннем рынке все плохо, но у тинькова лучше, чем у многих других. явно привлекут новых клиентов и по инвестициям, и по банковским услугам. Раньше жалел, что банк не участвует в программах типа ФОТ, теперь понятно, что чем дальше от госденег, тем меньше проблем с санкциями.
Нравится
11
@TiDi_CorpBonds Тиньков в книге и писал , что не хочет связываться с политикой никак
Нравится
4
@russian_bankster а кухня и биржа - в чем разница? Встречал термин но конкретно по механике не очень понял. Почему спб кузней называют - так как только расписками торгует или нет?
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Обзор
|
27 апреля 2024 в 15:48
russian_bankster
2,2K подписчиков • 45 подписок
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
+14,52%
Еще статьи от автора
10 марта 2024
Привет, Пульс!
Часто встречаю мысль, что ходить на выборы бессмысленно и ваш голос ничего не решает
Когда ты акционер, то можешь проголосовать по важным организационным вопросам, а так же за дивиденды, чтоб компания поделилась с тобой частью заработанной прибыли
Сейчас доступны голосования для акционеров Газпром нефти SIBN и Черкизово GCHE
13 апреля 2023
АФК Система – обзор итогов 2022
Компания, которой давно не было в моём портфеле (обходил стороной из-за подозрений на нечестные инсайдерские сделки в акциях АФК, ДетМира, Эталона), но на фоне показателей за 2022 и макроэкономики – купил вновь
Макро:
1. АФК продолжает искать хорошие активы: расширение гостиничной сети х2, претендент на активы IKEA, расширение рыбного бизнеса 🤟🏻
2. Ещё 2к иностранных компаний планируют уйти из РФ – кто-то всё это должен купить
3. Financial Times: из 1,4 иностранных компаний, имеющих юр лицо в РФ, 206 уже продали свой бизнес
4. Зависимость от КС ЦБ РФ: чем ниже ставка, тем лучше чувствуют себя финансы АФК
Фин результаты за четвертый квартал и полный 2022 год:
1. Выручка +18% г/г
2. Все основные активы показали рост выручки: Биннофарм, МЕДСИ, МТС, Сегежа, Степь
3. Чистая прибыль +16% г/г (19 млрд р по итогам 2022)
4. 20,8 млрд р – процентные расходы 😱😱
5. Средняя ставка по облигационным займам 8% годовых
6. Обязательства выросли +16% г/г
7. Долг рублевый на 99%
8. Обязательства по всей группе компаний: 1,1 трлн р (+24% г/г) 🤯
Вывод:
1. Компания имеет большой долг и зависит от ключевой ставки ЦБ РФ – это, пожалуй, главный риск
2. Крупные погашения долга приходятся на 2023-2025 года
3. Дальнейшее снижение ставки ЦБ положительно скажется на фин результатах
4. Так же компания имеет шанс купить в свой холдинг и другие качественные активы в случае ухода иностранных игроков
Техника:
тестирует сверху уровень сопротивления в 14-15 р. (он же уровень поддержки в 2014-15, уровень сопротивления в 2019-2020)
AFKS
13 апреля 2023
Италия разрешила продажу НПЗ ЛУКОЙЛа на Сицилии кипрской компании
Если Лукойл получит на счета в РФ деньги от продажи НПЗ, то можно прогнозировать доп дивы: 1,5 млрд$ это 135 млрд рублей или 190 руб на акцию LKOH