Привет, Пульс! Часто встречаю мысль, что ходить на выборы бессмысленно и ваш голос ничего не решает Когда ты акционер, то можешь проголосовать по важным организационным вопросам, а так же за дивиденды, чтоб компания поделилась с тобой частью заработанной прибыли Сейчас доступны голосования для акционеров Газпром нефти $SIBN и Черкизово $GCHE

АФК Система – обзор итогов 2022 Компания, которой давно не было в моём портфеле (обходил стороной из-за подозрений на нечестные инсайдерские сделки в акциях АФК, ДетМира, Эталона), но на фоне показателей за 2022 и макроэкономики – купил вновь Макро: 1. АФК продолжает искать хорошие активы: расширение гостиничной сети х2, претендент на активы IKEA, расширение рыбного бизнеса 🤟🏻 2. Ещё 2к иностранных компаний планируют уйти из РФ – кто-то всё это должен купить 3. Financial Times: из 1,4 иностранных компаний, имеющих юр лицо в РФ, 206 уже продали свой бизнес 4. Зависимость от КС ЦБ РФ: чем ниже ставка, тем лучше чувствуют себя финансы АФК Фин результаты за четвертый квартал и полный 2022 год: 1. Выручка +18% г/г 2. Все основные активы показали рост выручки: Биннофарм, МЕДСИ, МТС, Сегежа, Степь 3. Чистая прибыль +16% г/г (19 млрд р по итогам 2022) 4. 20,8 млрд р – процентные расходы 😱😱 5. Средняя ставка по облигационным займам 8% годовых 6. Обязательства выросли +16% г/г 7. Долг рублевый на 99% 8. Обязательства по всей группе компаний: 1,1 трлн р (+24% г/г) 🤯 Вывод: 1. Компания имеет большой долг и зависит от ключевой ставки ЦБ РФ – это, пожалуй, главный риск 2. Крупные погашения долга приходятся на 2023-2025 года 3. Дальнейшее снижение ставки ЦБ положительно скажется на фин результатах 4. Так же компания имеет шанс купить в свой холдинг и другие качественные активы в случае ухода иностранных игроков Техника: тестирует сверху уровень сопротивления в 14-15 р. (он же уровень поддержки в 2014-15, уровень сопротивления в 2019-2020) $AFKS

Италия разрешила продажу НПЗ ЛУКОЙЛа на Сицилии кипрской компании Если Лукойл получит на счета в РФ деньги от продажи НПЗ, то можно прогнозировать доп дивы: 1,5 млрд$ это 135 млрд рублей или 190 руб на акцию $LKOH

Кейс в копилку «если вы узнали новость из СМИ, то уже поздно», надеваем шапочку из фольги и следим за руками: 15.12.2022 совет директоров НорНикеля, о чем пишут во всех подборках «ожидаемых событий» 15.12.2022 новостей по итогам СД не выходит 16.12.2022 выходят новости в Ведомостях и Финам, что на СД утвердили бюджет, но без каких-либо подробностей 14 и 15.12.2022 акции $GMKN падают без новостей на 4,4%, из них минус 3% именно 15 декабря 21.01.2023 на РБК выходит статья со ссылкой на свои источники, что на СД менеджмент Потанина предложил выделить на дивиденды $ 1,5 млрд , хотя за 2021-й было $ 6,3 млрд, представители других крупнейших акционеров не были против. Окончательное решение по дивидендам пока не принято. Оно ожидается в марте-апреле, когда совет директоров формирует рекомендацию для собрания акционеров За 2021-й был дивиденд около 2690, делим на 4 = ожидаемо будут 670р (4,4% к текущей цене 15150) Менеджмент: 🤷🏼 Розничные акционеры: 🗿🗿🗿

На прошедшей неделе черные металлурги были в топ-5 по доходности за неделю на российском рынке НЛМК +11,7% Северсталь +11,5% ММК +10,8% И все выросли на 40%+ с минимумов сентября-октября Что случилось? Пройден ли пик кризиса у сталелитейщиков? Из минусов: 1) ММК и Северсталь под блокирующими санкциями США; 2) ЕС ввел эмбарго на поставки стальных полуфабрикатов; 3) рубль крепкий; 4) цены на металл снижаются; 5) затраты на логистику растут; 6) перестали публиковать финансовую отчетность; Из плюсов: 1) не обвалили цены на российском рынке, значит смогли наладить и перестроить цепочки и рынки сбыта; 2) публикуют хотя бы операционные результаты; 3) продажи на уровне прошлого года; 4) продажи будут поддержаны стройками в ближайшие годы: жилье, РЖД, газопроводы и сопутствующая инфраструктура, новые регионы По компаниям: НЛМК: выплавка стали упала на 11% в 3кв22 НЛМК: 40% мощностей находится в ЕС и США НЛМК: рост продаж +8% в 3кв22, +5% год к году Северсталь: рост производства чугуна Северсталь: продажи стали рост на 10% в 3кв22, но падение на 8% за 9мес2022 ММК: ничего путного сказать не могу Финам: Сильные данные по продажам металлопродукции в III квартале у Северстали и НЛМК, которые смогли вытянуть общую динамику за девять месяцев 2022 г., могут говорить о прохождении дна кризиса сталелитейщиками во II квартале, но пока ожидания «хуже рынка» Консенсуса нет: Альфа смотри негативно на компании (дно не пройдено, дивидендов пока не ждем), Открытие и Ренессанс капитал положительно, Тинькофф не готов рекомендовать к покупке, РБК пишет о возможно «крупном покупателе» во всех трех компаниях (на том и рост, теории заговора зашли в чат) $NLMK $MAGN $CHMF

Ещё на конференции смартлаба в кулуарах сообщили инфу по дивидендам мосбиржи $MOEX В этом году и за 2022 дивов не будет 100%, тк есть проблемы с нормативами капитала у НКЦ За 2023 вероятность 50/50, а за 2024 (в 2025-м) уже более вероятна выплата

Был вчера на конференции СмартЛаб: широкий взгляд на рынок, инсайты от компаний и портфель российских акций здорового человека Широкий взгляд на рынок: 1) Как инвестировать, когда компании перестали публиковать отчетность? – а) наугад, б) не инвестировать в эти компании; 2) Риски индивидуальны: относительно вашей ситуации, системные, эмитентов; 3) Раньше инвесторы ходили на такие мероприятия булочки и бутерброды поесть (театр!), а теперь реальные умные вопросы к компаниям; Инсайты от компаний: 1) Новатэк: очень крутой IR; суда на Звезде и в Корее строятся, ждут их в конце 2023; текущий фрахт до 2050 по фиксированной ставке; $NVTK 2) НорНикель: основная задача компании - инвестпрограмма на модернизацию и поддержание производства; ресурсная база - запасов в никеле на 60 лет; расширение за счет M&A не рассматривают – за рубежом купить нереально, в России нечего; 1% изменения курса рубля = 50-60 млн $ ебидты $GMKN 3) Сегежа: хз как IKEA пристроить к Сегеже; тоже топовый IR; $SGZH Портфель российских акций здорового человека: Сбер и НорНикель, Селигдар, Наука-связь, Сегежа, Черкизово, Positive Technologies, Ozon, Мать и Дитя

Сел сделать себе конвертор в Excel, а то каждый раз пытаться посчитать в уме неудобно. Курс $HKDRUB всё ещё завышен на 5% Если считать кросс-курс через USD и его курс к HKD

Так и не понял, как это работает - скачал вчера депозитарный отчёт - мои бумаги $FB хранились в БЭБ, а не в НРД - а сегодня часть из них заблокировали

Привет! Заехал только что в отделение $SBER на Тверскую купить физического золота, а слитков в наличии нет и на этой неделе не ожидается! Как думаете, правда или руководство сказало "придержать", тк по нынешнему курсу не очень выгодно им продавать? Стоит ли претензию в ЦБ оставить?

Сбер по 130р, ФосАгро по 5900-6100, расходимся

Посмотрел расшифровку конф-колла с аналитиками на отчете за 2021-й от $TCS От крупных инвест домов были представители Goldman, BofA, JPMoragan. От избушек: БКС, Сбер, ВТБ. Почти ничего не было об итогах года и планах, в основном о текущей ситуации: 1. Итоги 2021: чистая прибыль 63 млрд р, ROE более 40%, рост клиентской базы на 55% до 20,5 млн. 2. У банка есть избыточная ликвидность и в рублях, и в валюте. 3. 40 тысяч сотрудников. 4. На связи со всеми регулирующими органами и партнерами, чтоб обслуживать долги и продолжить торговлю акциями. 5. Ориентир на обслуживании клиентов и исполнении своих обязательств. 6. Банк сократил кредитование почти до нуля, приостановили новое привлечение на кредиты. 7. Кроме развития в ЮВ Азии, Тинькофф смотрит в Латинскую Америку: эквайринг и платежи. $TCSG

$CoH2 Когда в одиночку сделал весь стакан на продажу 🤔

В общем и целом причины коррекции ММВБ и S&P500 под вечер пятницы понятны - народу нужен кэш перед 14 февраля. Вы видели Tinkoff Romantic Index? Индекс трат на 14 февраля в городах-миллионниках на "набор для свидания", включивший в себя поездку на такси туда - обратно, ужин на двоих, два билета в кино и цветы. $TCS

Из 199 SPAC в 2021-м только 15 компаний торгуются в плюсе. Лишь 8 обогнали индекс S&P500. Среднее падение -40%

Можно обратить внимание на выпуски ОФЗ 26215, 26223, 26227, 26222 Доходности к погашению 9,4-9,5% Погашения в период 08.2023 - 10.2024

Ну, за рубль! 🍾🎄 С наступающим! 🎅

Отличные торги в субботу, что по $AAPL , что по $BABA "предложений по бумаге нет" И заявку не выставить даже. Откуда ж тогда предложениям взяться? P. S. Торги всё-таки идут, как говорит аккаунт Пульса, но доступно это далеко не всех, а в анонсе ни слова про ограничения не было. Придётся ждать, когда новая версия приложения будет доступна в play market =( https://www.tinkoff.ru/about/news/22122021-tinkoff-investments-launches-trading-stock-market-weekends/

Поймал себя на мысли, что при выборе новогодних подарков ощущения и поведение как на бирже: видишь что-то интересное? Докупил, докупил, докупил 🎅

NuBank — крупнейший необанк Латинской Америки. Они заявляют, что работают уже в трёх странах, но 98% выручки приходится на Бразилию. Аналог в России для понимания - Тинькофф $TCS : обслуживают клиентов через удаленные каналы и предлагают им цифровые финансовые услуги и продукты. В компанию на разных стадиях ее развития инвестировали очень крутые и известные фонды: Sequoia Capital, Tiger Global Management, Goldman Sachs, Tencent Holdings и другие. В последнем раунде инвестиций фонд Уоррена Баффета Berkshire Hathaway на пару с Sands Capital дали $750 млн. Этот раунд инвестиций прошел в июне 2021, а сам Nubank был оценён в $30 млрд. Ожидаемая оценка на IPO достигает $40 млрд, что на 35% выше. Цифры: NuBank убыточный и сравнивать его с прибыльным Тинькофф не совсем правильно Выручка: 58% — процентный доход и доход от финансовых инструментов. В этой части банк использует деньги на депозитах для размещения в финансовые инструменты. 42% — комиссия за услуги, которую платят клиенты банка. При падении доходности по облигациям, снижении ставок по кредитам и проблем с обслуживанием займов маржа в основной части выручки также будет падать и негативно влиять на результаты. У NuBank 48 млн пользователей, их число очень быстро растет. По оценкам самого банка их текущая выручка — это лишь 1,3% от целевого рынка. Также стоит обратить внимание на организаторов — «лучшие продавцы Wall Street», которые умеют и могут продавать: Morgan Stanley, Goldman Sachs и Citigroup. В размещении в качестве организаторов также участвуют швейцарский UBS и англо-азиатский HSBC. Только эти 2 фактора могут обеспечить прекрасные результаты IPO. $MS $GS $C

В московском метро появилась реклама первых зеленых облигаций Москвы, на фото. Тот редкий случай, когда правительство города делает хорошее дело: 1) Рассказывает гражданам про инвестиционные инструменты. 2) Обращает внимание на вопросы экологии. 3) Создает позитивный инвестклимат для иностранных инвесторов. Средства, полученные от размещения зеленых облигаций, будут направлены на финансирование городских проектов, обеспечивающих снижение выбросов загрязняющих веществ и парникового газа от автотранспорта: замена автобусов на электробусы, строительство БКЛ. В ТИ эти облигации доступы, 74-й выпуск $RU000A1033Z8 Объем выпуска – 70 млрд р Срок – 7 лет Купон – 7,38% Кредитный рейтинг Москвы: Moody`s – BAA3 Fitch – BBB S&P – BBB- https://greenbonds.moscow/

Пульс, привет! Хочу отметить риски по $CIAN : 1) Основная цель IPO – обкэшиться текущим собственникам через продажу долей, когда рынок продаж недвижимости потенциально на максимуме. Из размещения на $270 млн нынешним акционерам уйдёт $220 млн, новых средств будет привлечено только $50 млн. 2) Более половины от $50 млн, привлеченных на IPO, пойдут на бонусы менеджменту. $27 млн уйдёт 30 сотрудникам из 1100+ сотрудников компании. 3) То есть 90% денег инвесторов на IPO пойдут в карман собственникам, а не на развитие компании. 4) Компании особо некуда развиваться в своём сегменте: 1-й в России, в мировой десятке по популярности в своем сегменте. 5) Компания в убытках. 6) Дивидендов нет и не планируется пока. 7) Высокие затраты на рекламу в условиях конкуренции с Авито, ДомКлик от $SBER Я.Недвижимость от $YNDX (читай: компания будет оставаться убыточной). 8) Убыточная компания = нужно будет ещё привлечение средств через наращивание долга, либо через дополнительные эмиссии акций. 9) P/S завышена в более чем 2 раза, если сравнивать с аналогами Zillow Group Inc. $Z и Redfin Corp. $RDFN . 10) Снижение количества сделок на рынке недвижимости. Всего рискам уделено 50 страниц в проспекте эмиссии. Читая обзоры брокеров и инвестиционных домов, которые заинтересованы в увеличении количества сделок клиентом, не забывайте о рисках.

Привет, Пульс! А может коррекция уже была, но плавная, по секторам, что никто и не заметил? 90% компаний из индекса S&P500 торгуются от максимумов на 10% и ниже. В среднем на 17% ниже своих максимумов. Технологичные компании откатились в среднем на 38%

$SGZH Интересный путь избрала Сегежа для повышения стоимости компании: реклама в инстаграм для розничных инвесторов

Меньше, чем через час, в 20:00 по мск, стартует самое ожидаемое событие для поклонников гаджетов от Apple — презентация новинок корпорации. Все ждут новую модель iPhone и обновление Apple Watch и AirPods 👀 Что ждёте по реакции акций на презентацию? Вверх, вниз, без движения? Сам жду, что будет без движения +/-0,5% $AAPL

Одна из лучших инвест идей за 4 с половиной года на бирже - облигации Роделен со ставками купона 12,5% по первому выпуску $RU000A0ZZV52 и 12,0% по второму $RU000A100W29 В любой ситуации, когда докидывал на счет кэш, а идей в акциях не было - брал их. Отчётность по итогу 2кв21 вновь хорошая. Кратко, в тыс р, в скобках итог первого полугодия 2020, изменение г/г: Валюта баланса – 2 162 640 (1 522 885) +42% Собственный капитал – 323 960 (212 752) +52% Выручка – 534 805 (368 105) +45% Чистая прибыль – 59 072 (32 623) +81% Остаток лизинговых платежей, млрд р – 2,14 Остаток ссудной задолженности, млн р – 905 Коэф. платежи/долг = 2,3

А все же знают приложение изучения языков DuoLingo? Сам им пользовался, но платную подписку не оформлял. Приложение классное для наработки базы из основных слов языка. Вот они тоже вышли на биржу, даже вроде в один день с Robinhood $HOOD Акции DuoLingo в первый день торгов выросли на 42%, капитализация достигла $6 млрд. Вот только IPO первых не было доступно в ТИ, а вторые были. Делаю для себя ещё раз вывод: 1) Всё нормальные IPO, в которых есть спрос, до России не доходят 2) До России и до ТИ доходят лишь те, где не могут закрыть книгу заявок

В IPO EMC не буду принимать участия Два отрицательных момента перекрывают все возможные плюсы: 1. Очень ограниченный рынок. Компания может быть интересна только после 3-5 лет на бирже, когда будет чёткое понимание о дивидендной политике 2. Плохая цель IPO для розничных инвесторов. Цель, чтоб акционеры вышли в кэш, а не для привлечения капитала на рост бизнеса

Везде пишут, что прогноз по решение ЦБ сегодня: повышение ставки на 0,25%, либо на 0,5% Не соглашусь, думаю, ставку оставят без изменений, вот что может повлиять на принятие такого решения: 1) в ожидании встречи Путина и Байдена в расчёте на дальнейшее снижение риска санкций 2) и укрепление рубля 3) в эти месяца с прошлого заседания не заметил прям уж роста цен, чтоб говорить об инфляции 4) льготную ипотеку продлили и повышать сейчас ставку это себе в колени стрелять

Год назад подруге в качестве подарка на ДР купил Apple $AAPL себе на счет, вот был пост https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/russian_bankster/a3309ce7-d716-468d-8839-1db680d8d5d7?utm_source=share За это время акции прибавили около +45% в $, курс $USDRUB с 69-70 на 73 ушёл, плюс пришло немного дивидендов. В качестве нового подарка вывел сумму, эквивалентную стоимости акций год назад + прибыль за вычетом комиссий и налога, чтоб теперь уже сама начала собирать свой портфель! Очень крутые ощущения :)