Назад
odkb
22 мая 2022 в 17:10
Мысли про Газпром $GAZP. В четверг мы узнаем рекомендацию по дивидендам. Полагаю, мало кто сомневается в том, что дивиденды объявят и объявят большие (в р-не 52 руб, что около 19%). У компании сверхприбыли, да и чисто психологически-политический момент - крупнейшая голубая фишка РФ платить 19% годовых, а вы тут со своими санкциями. В теории, это будет порядка 300 руб за акцию цена. Ну может 290 (т.к. ожидания по дивам уже частично в цене). На фоне притока большого кол-ва частных инвесторов с супер патриотичным настроем, может и 320-330 будет, кто знает. И что с этим делать? Ждать дивидендов? Для меня - большой вопрос. Рассматриваю стратегию выйти из акции за 1 день до дивидендной отсечки. Объясню почему: 1. Уверен, закрытие дивгепа будет быстрым и сильным. Многие просидят до отсечки и выйдут т.к. не верят в бизнес. Падение может быть и до 220 и даже ниже. 2. Средняя цена покупки у меня выше 320. Да в минус, но это будет минут 10% + возможность уменьшить налоговую базу. Но это лучше, чем держать акцию годами и надеяться на какой то рост, в который, без нормализации отношений с Европой я не верю в перспективе 5-7 лет точно. 3. Дивиденды за 21 год в 19% - отлично, но что за 22 год? Всё будет так же радужно? - Не уверен. Ранее Газпром платил по 4-5-6% годовых. 4. Опять слухи про выпуск нерезидентов и про второй стакан в июне. Как это возможно я не знаю, но уверен, это отразится на ценах на Мосбирже. Следовательно падение. 5. В бизнес компании верится с трудом. Намерения Европы заменять российский газ пусть и не реалистичны, но тверды. Им надавали газовой дубиной по башке, теперь они будут делать всё, чтобы научиться защищаться. Замена это ведь не только альтернативные поставки, но и альтернативные источники, и уменьшение потребления. Да и в целом экономическая ситуация в Европе не говорит о том, что там будет какой то рост. Сейчас долги у Молдавии и мы их пугаем. А что, если долги возникнут у Италии, Венгрии или Словакии? Перекрыть вентиль - А газ куда? Что будет через 3-6-12 месяцев предсказать трудно, но рисков в бизнесе Газпрома множество. Труба есть труба. Не трубы - нет поставок. За кредиты по Северному потоку - 2 надо платить, новые трубы надо тянуть и пр. Посмотрите на динамику роста выручки Газпрома по годам - её нет. Она появилась только в 2021 году, с ростом цен на газ. 6. Тем не менее, газ как товар - конечно перспективен. Но в вставке на газ я бы выбрал Новатэк $NVTK, потому что там и Китай и Япония завязаны и СПГ (для которого не нужна труба) и менеджмент куда более эффективный (не государство). Рост выручки Газпрома за 5 лет - 1% (без учета 21 года), Новатэка - 17%. При том, что Газпром растёт в цене, а Новатэк близится к 900, что на 50% меньше от максимумов. Такие мысли. Не претендую на истину. Поглядим в ближайшее время. А вы что думаете про данную акцию?
263 
39,88%
990,8 
+34,98%
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
16 комментариев
Ваш комментарий...
p
pashot75
22 мая 2022 в 17:33
Нехера вообще газ кому-то продавать свои производства нужно развивать пусть продукты с большой добавочной стоимостью покупают
Нравится
4
falco_78
22 мая 2022 в 17:56
Уже писал кому то ответ. Напишу и тут. Вопрос в том захотят ли радовать иностранных инвесторов, доля которых не маленькая. Думаю, что нет. Считаю, что решение о выплате будет отложено на конец года. За это время выпустят нерезидентов, а там можно присовокупить выплаты к дивам за 22 год и тогда уже порадовать бюджет, миноритариев и основных акционеров с российской пропиской. У меня средняя в одном портфеле такая же. В другом была 180 и я продал все позавчера. Решение предсказать сложно. Есть и в том и в другом сценарии логика. Но мы не знаем. Я вижу так, что выйти 25.05. для меня менее рискованно, чем застрять потом на год. Если не ошибусь, то откуплю обратно с уровней 200-220. И тогда уже буду держать два три года.
Нравится
2
odkb
22 мая 2022 в 18:10
@falco_78 тоже верно
Нравится
odkb
22 мая 2022 в 18:12
@1111111111111111111111113 сегодня остановили, завтра начали втихую. Это Китай
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
30mln_ru
+33,1%
2,1K подписчиков
NEIROSET
+21,5%
909 подписчиков
Ambassador_Investing
+26,5%
733 подписчика
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Обзор
|
Вчера в 19:48
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Читать полностью
odkb
104 подписчика31 подписка
Портфель
до 500 000 
Доходность
+19,78%
Еще статьи от автора
6 июля 2023
CARM Не участвовал в IPO т.к. стакана на утро не было. Но если кто то не понял, что это было - пара фактов: 1. Компания обещала "лесенку". Выставлять акции с лимитированным объемом с повышением цены. Лесенки не было. 2. Компания ничего не говорила про "допку", которую в итоге сделала на размещении. В простонародие это называется кидалово. Кто то ходит в ларек за овощами, где его один раз обвесили (из-за низких цен, близости к дому или хорошего выбора). Кто то нет (если принципы не позволяют). Как то так.
28 апреля 2023
Не хватает только совета Джима Крамера FRC
27 апреля 2023
GECO Генетико Заходил через IPO у другого брокера на небольшой объем (20 000). Сегодня продал 50%. Хорошая практика, если бумага выросла на 100% продать половину и купить на вырученные деньги что-то еще, что тоже вырастет на 100% 😂 Оставшуюся половину буду держать. Бумага второй день доходит до планки. Рынок физиков, ажиотаж. С другой стороны, можно посмотреть на головную кампанию ISKJ и её мультипликаторы. P/E почти 500. Чем Генетико хуже? Обе кампании очень хорошие и перспективные. Обе дорогие. Но при наличии всего 2-х биотех кампаний на рынке РФ - конкуренции за спрос нет. Стоит ИСКЧ ввести в оборот 2-х компонентную вакцину или государству начать через ОМС оплачивать часть генетических исследований для тех же ЭКО - кампания сделает иксы по прибыли. Ну а для тех, у кого есть свободный 1 млн - можно и в IPO РБТ заскочить. Там еще и налоговые льготы. В общем спекулянтам есть на чем порезвиться, а долгосрочным инвесторам стоит зайти на небольшую сумму и подождать несколько лет. Сильная Россия должна развивать генетические исследования 💪