Финальная часть цикла #васины_инвестиции. Я не стал долго думать и превращать Васю в спекулянта, поэтому купил на все деньги акции Лукойла $LKOH . Почему? •Данный эмитент выплачивает дивиденды стабильно с 2000 года и лишь однажды (!) их снизил. •Хорошая доходность. Да, она может быть не двузначной, но свои 6-8% на акцию получить можно, а это уже гораздо лучше доходностей вкладов. •Постоянный рост: средний темп роста дивидендов за три года: 15.64%! Больше я нашёл только у Сбербанка (66,83%), но в 2009-2010 роста не было, а в 2015 было падение на 86%. Так мы останемся без пива. •Низкая долговая нагрузка. Коэффициент Чистый долг/EBITDA у LKOH не превышал 0,6х с 2016 года и на протяжении последних лет находится очень близко к 0x. Это значит, что компании не придётся отказываться от байбэков, резать дивиденды, или делать прочие неприятные для миноритариев вещи, чтобы сократить долговую нагрузку. Ни $MTSS , ни $GAZP , ни $SBER таким отношением к акционерам похвастаться не могут. Ранее Лукойл в равной степени направлял средства на выкуп акций (был конфликт с Роснефтью) и на дивиденды, с конца 2019 года выплата дивидендов в приоритете. Вернёмся к расчётам. Лукойл начисляет дивиденды два раза в год, поэтому нам не нужно долго ждать и хватит всего 18250 рублей, чтобы сделать следующие полгода по-настоящему пивными. Немножко округляем стоимость одной акции до 6000 и покупаем на все деньги, итого у нас 56 акций (336000/6000) . Смотрим, сколько Лукойл выплатил дивидендов в 2020 – 396 рублей на акцию. 396*56=22176! Вау, здесь хватит и на сухарики, но...Только на полгода, а нам нужен год! Окей, определяем годовой дивидендный минимум, ниже которого нельзя опуститься: 652 рубля на акцию (36500/56). Упс. И тут мы встряли: Лукойл столько никогда не платил! Достаём наш хрустальный шар и займёмся предсказаниями. Доход прогнозирует, что дивиденды к предыдущему периоду увеличатся на 12%. Сохраним этот процент и экстраполируем на будущее (каждый раз будем прибавлять по 12%). В 2021 мы получили 443,51 рублей дивидендов. Тогда в 2022 мы выйдем на уровень 496,73, в 2023 — 556,33, в 2024 — 623,09 (уже близко), в 2025 — 697,87. Бинго! Но тогда нам придётся ждать ни много ни мало 4 года...без пива...Пусть это будет негативный сценарий. Вася не терпит таких лишений и решает быть более активным инвестором, и докупает на полученные дивиденды ещё акций (напомню, они растут на 12% каждый год). Реинвестируя, Вася почти приблизится к нужному доходу через два года и обгонит его через три! Пусть это будет нейтральный сценарий. Рассмотрим также вариант, когда Вася выводит полученные дивиденды на накопительный счёт Тинькофф под 3%. В таком случае, в копилке будет достаточная сумма уже на следующий год! Назовём это рациональным вариантом, ведь мы извлекли выводу из нескольких инструментов. ИТОГ🚩 Накопленной суммы Васе вполне хватит, чтобы прожить до пенсии, покупая себе каждый день пиво. Однако, существует несколько сценариев. Нейтральный: для старта пивной жизни придётся подождать три года. За это время можно отучиться в магистратуре, найти работу и увеличить доход, дабы скоротать ожидание отдачи от своих вложений и по возможности их приблизить. Пессимистичный: ждать придётся целых четыре года. Что ж, ЗОЖ ещё никому не вредил. Рациональный: выводить дивиденды на накопительный счёт. Мы у цели в конце следующего года. Для реализации всех сценариев потребуется исполнение всего-то пары условий: •Лукойл стабильно платит дивиденды следующие 43 года. •Не выплачивает меньше 326 рублей на акцию (18250/56). •Первые полгода придётся прожить без пива (ждать первой выплаты). Самое сложное условие так и бросается в глаза, но я закончу текст мотивационно. Залог нашего богатства не в том, сколько мы зарабатываем, а в том, как распоряжаемся своими деньгами. Всё в твоих руках, Вася! 🍺 #прояви_себя_в_пульсе