Мать и Дитя - целевая цена Акции чуть не дошли до максимумов 2021 года. Но обновили максимум с января 22 года. Рост с минимумов 160%. Есть ли куда расти дальше? Пока отчетности нет, только операционный отчет за 2 кв. 2023 года. Операционный отчет дает данные по выручке и натуральным продажам. Но через выручку и рентабельность можно выйти на EBITDA. ▪️Выручка за полугодие 2023 года 12,853 млрд.руб. ▪️LFL 2 кв 2023 10,8% (хороший результат) ▪️В июле завершена сделка по покупке центра «Мичуринский» - мощности центра позволят в год проводить до 231 000 приемов, а также 1 200 циклов ЭКО - это даст в 2024 года примерно +10-13% к выручке С учетом новых вводных , я пересчитала целевую стоимость. Сделала оптимистичнее EV/Ebitda 7, учла рост EBITDA c учетом нового проекта. Объективно акции оценены сейчас справедливо, целевая 900 руб! При этом компания - стабильный бизнес, потенциально есть возможность сохранять тенденцию к росту +5-7% в год по выручке и другим показателям. Актуальных данных по свободному денежному потоку (FCF) нет. Но ориентир 4-7 млрд. руб.(4 - с учетом инвестиций в новый центр). Компания регистрируется в России, а значит может возобновить выплату дивидендов. Они в ближайшее время могут составить 53-86 рублей. 100% FCF. Что составляет (53/86)/917 руб. = от 5,8 до 9,3% див доходности по текущим. Но все, кто покупали ранее, могут иметь более привлекательную див доходность. Например, моя средняя 439 руб. и доходность составит от 12 до 19,5%. Если покупка была осуществлена по хорошей цене продавать нецелесообразно. Можно оставить этот актив в портфеле. при этом не стоит ждать рост сильно выше текущих, если будут новые интересные идеи на рынке, то можно зафиксировать позицию. Соответственно, покупать по текущим тоже особого смысла нет (так как нет хорошего апсайда). Каждый инвестор исходя из своих вводных принимает решение. Ориентир по цифрам я вам дала. Рост целевой связан с улучшением прогноза по EBITDA и ростом показателя прогнозного EV/EBITDA (был 5,5). НЕ ИИР $MDMG Подписываемся на канал✅ #обучение #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам2023 #новичкам #прояви_себя_в_пульсе