✌️ Фонды недвижимости от Сбера и ВТБ После расформирования ЗПИФ ПНК у многих инвесторов стали возни

13 июня 2023 в 6:24

Выбор Тинькофф

✌️ Фонды недвижимости от Сбера и ВТБ После расформирования ЗПИФ ПНК у многих инвесторов стали возникать мысли, чем его заменить, ну и, собственно, у меня тоже. Вариантов немного, а с такой же доходностью вообще нет, к сожалению, ничего. 😣 Потребность с точки зрения стратегии — отвожу фондам недвижимости 10–15% в портфеле ценных бумаг. На данный момент весь портфель равен 2,15 млн, а если без депозита, то это около 1,2 млн рублей. Сейчас из недвижки у меня только Атриум, у него паи дешёвые, история долгая, поэтому регулярно покупаю. Кроме Атриума после очередного изучения темы остановился на двух фондах: 1️⃣ СФН Арендный бизнес 7 (Сбер) и 2️⃣ Рентный доход (ВТБ). Ну как, это не совсем Сбер и ВТБ, но их дочки — «Современные фонды недвижимости» (дочка Сбера) и «Сбережения плюс» (дочка ВТБ). Альтернативные варианты либо дороже, либо вне биржи, либо дороже и вне биржи. Либо без регулярных выплат. Поэтому смотрю паи до 100 000 рублей или чуть дороже. АБ7 и РД очень похожи друг на друга. Стоимость пая в районе 100 000 рублей, ежеквартальные дивиденды и сопоставимая доходность. 🏦 СФН Арендный бизнес 7 ISIN: RU000A1034U7 Состав: 8 складских комплексов, в которых сдаются склады, в разных регионах РФ Комиссия: 1,5% СЧА + 5% от дохода с ренты Стоимость пая по СЧА: 106 717 рублей Стоимость пая на бирже: около 100 000 рублей Выплаты по последним кварталам: 1017,65; 2038,12; 3023,07; 2210,11; 2024,59; 2419,69 За 4 последних квартала: 9 677 рублей 🏦 Рентный доход ISIN: RU000A102N77 Состав: 64 объекта (офисы в БЦ, склады в СК, торговые помещения) Комиссия: 2% СЧА Стоимость пая по СЧА: 114 746 рублей Стоимость пая на бирже: около 102 000 рублей Выплаты по последним кварталам: 2345,29; 2182,64; 2040,67; 2163,18; 2165,05; 2696,30; 2609,96; 2157,04; 2474,25 За 4 последних квартала: 9 937 рублей РД состоит из различных типов недвижимости, а АБ7 — это однотипные гигантские склады а-ля ПНК. Доходность в районе 8–10%. Выплаты скачут от квартала к кварталу, поэтому каждый квартал картина может меняться. Оба фонда торгуются на бирже дешевле СЧА. Это связано с тем, что на бирже цена зависит от спроса и предложения, а в данный момент можно легко найти доходность выше 10%, например, в тех же облигациях. 🤔 Что выбрать? Оба, но исходя из довольно высокой стоимости одного пая, начинать планирую с одного, потом уже буду добавлять второй. По типам активов мне больше нравится АБ7 + он дешевле. У РД дольше история и чуть выше доходность с пая за последний год. Атриум останется тоже, но его доля будет скорее всего ниже. 🔎 Что ещё есть? Есть 2 фонда от Альфы — Арендный поток 1 и 2, в районе 250 000 за пай. Есть АБ1 по 400 000 за пай. Есть внебиржевые Активо и Симпл, паи там тоже дорогие, в районе 300 000 за штуку. Для квалов есть 3 фонда от Паруса с дешёвыми паями. Пока их не рассматриваю, поскольку либо для квалов, либо пай будет занимать слишком большую долю в портфеле. Для квалов есть ещё АБ3, «Современная Коммерческая Недвижимость» и «Современный Девелопмент» от Сбера, а также РД-Про от ВТБ. Соответственно, тоже глубоко не изучал, как и Парус. Для неквалов есть фонд «Коммерческая недвижимость» от Сбера. Меня смущает в нём то, что стоимость пая на бирже в полтора раза выше стоимости пая по СЧА, а выплат пока ещё не было, судя по информации на сайте. Кроме того, есть еще несколько фондов, по которым пока не собрал достаточно информации, например, фонды Навигатора, РВМ или фонд Дом РФ. 💡 В чём идея ? Идея простая — возможность заработать на получении дохода от ренты + на росте стоимости объектов. Не секрет, что коммерческая недвижимость приносит большую доходность от ренты, чем жилая. Но и для тех, кто хочет вложиться в жилую недвижимость на котловане, тоже есть фонды (например, Лужники от Тинькофф, но ликвидность там отсутствует). Лично меня больше привлекают фонды с регулярными выплатами, имеющие ликвидность. Фонды АБ7 и РД не самые ликвидные, но купить их реально, сейчас даже ниже номинала по СЧА #прояви_себя_в_пульсе #недвижимость