Фонды денежного рынка. Как пристроить деньги под актуальную ставку RUSFAR Обычно фонды с использованием ставки RUSFAR используют для так называемой парковки денег — на краткосрочные периоды. Также здесь с высокой степенью вероятности будет отсутствовать волатильность, то есть, паи подобного фонда всегда слегка растут. А что это вообще за фонды и что в них? Эти фонды инвестируют в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО (REPO — обратный выкуп) с ЦК (Центральный Контрагент) под ОФЗ с КСУ (Клиринговый Сертификат Участия). Если попытаться понять, что это значит, то сначала это кажется очень очень сложно, потом — вообще не сложно. Это покупка ценных бумаг с обязательством продать их в определенный срок по заранее оговоренной цене. С помощью договора обратного РЕПО продавец получает возможность быстро одолжить деньги. В отличие от обратного, прямой договор РЕПО — это возможность одолжить деньги. Ценными бумагами тут являются ОФЗ. То есть, грубо говоря, компании одалживают деньги под залог ОФЗ по фиксированной на дату и срок ставке. Вот, например, ставки RUSFAR (в рублях) на 27 сентября. На день — 12,48%. На неделю — 12,68%. На месяц — 12,91%. На 3 месяца — 13,11%. Ставки близки с ключевой ставке ЦБ. Существуют 6 фондов на рубль и один на юань. Если говорить про исправно функционирующие, то вот они: LQDT — ВИМ (ВТБ) — Ликвидность, ₽ · Комиссия: максимум 0,5% от СЧА в год · Рост с начала года: + 5,69% Старейший из этих фондов. Он хорошо себя зарекомендовал, показывает отличную ликвидность, но вот в периоды пиковых объёмов всё же бывают пробои, как было в феврале или сентябре 2022. $AKMM — Альфа-Капитал — Денежный рынок, ₽ · Комиссия: максимум 0,34% от СЧА в год · Рост с начала года: + 5,67% У этого фонда от Альфы самая низкая комиссия за управление, за счёт этого с начала года доходность незначительно выше, чем у LQDT. $SBMM — УК Первая (Сбер) — Инструменты денежного рынка, ₽ · Комиссия: максимум 0,55% от СЧА в год · Рост с начала года: + 5,33% Фонд от Сбера с начала года имеет худшую из трёх фондов доходность. Возможно, комиссия была реализована по-максимуму или УК в этом году просто хуже управляла фондом. $SBCN — УК Первая (Сбер) — Фонд Сберегательный в юанях, ¥ · Комиссия: максимум 0,7% от СЧА в год Сравнить юаневый фонд не с чем, так что можно сравнить с юанем. Фонд совсем молодой, запустился с января, вот с начала года и сравним. · Рост фонда с начала года: + 31,19% · Рост юаня с начала года: + 29,44% Получается, что фонд выгоднее, чем держать просто в юанях. Доходность вышла 1,75%. Если есть желание просто покупать юани, то это хорошая альтернатива. Также можно покупать юаневые облигации или акции на гонконгской бирже, но за HKD. Если говорить про фонды, в которых что-то пошло не так, то вот они: $TMON — Тинькофф — Денежный рынок, ₽ Этот фонд самый молодой, у него какие-то проблемы с волатильностью, возможно, с управлением. Забавно, но в Тинькофф Инвестициях этот фонд недоступен, при этом у других брокеров есть. Тинькофф заботится о своих клиентах, видимо, намекая, что не надо там этого. Комиссия — до 0,19% от СЧА до 2025 и будет до 0,59% после. На всякий случай не рассматривал бы его. RCMM — Райф — Денежный рынок, ₽ Фонд перестал функционировать, хотя и продолжает торговаться на бирже. Паи не растут, фондом не управляют. Нахождение Райфа в России под вопросом, возможно, что-то изменится в будущем, пока RCMM и другие фонды Райфа вне игры. Категорически не рассматривал бы его. Ещё важный момент — комиссии за покупку. Чтобы фонд отработал комиссию, придётся подождать несколько дней. Также можно копить в таких фондах на дорогие активы. Сидеть в этих фондах долго — решение нерациональное, разве что фонд на юани может быть неплохой альтернативой покупке китайской валюты. Но даже в юанях доходность низкая. #учу_в_пульсе #псвп #прояви_себя_в_пульсе

🍁 Дивиденды в октябре 2023 Обновил дивидендный календарь, оставил дивиденды, которые утверждены на октябрь. При такой высокой ставке ЦБ и невысоких дивидендах хорошей практикой считается также закотлечивание в свои портфели облигаций. Для гурманов-котлетеров у меня есть несколько постов, которые кто-то мог пропустить: · Облигации с защитой от инфляции — ОФЗ-ИН · Флоатеры — облигации с переменным купоном · Флоатеры АФК Система · ВДО Джи-Групп (подняли ориентир до 16%) А для любителей иностранных дивидендов есть также дивидендные акции компаний Китая с дивидендами до 8-10% в долларах Гонконга. Пока про финсектор. У меня в портфеле уже 2 банка🎃 Ну и, собственно, дивидендный календарь на октябрь: 🍁 Черкизово GCHE Купить до: 28 сен 2023 Реестр: 1 окт 2023 Дивиденд на акцию: 118,43 ₽ Дивидендная доходность: 2,84 % Ребята с мясокомбината продали много колбасы и решили выплатить менее 3% дивидендов. 🍁 Novabev (ex-Белуга Групп) BELU Купить до: 28 сен 2023 Реестр: 29 сен 2023 Дивиденд на акцию: 320 ₽ Дивидендная доходность: 5,38 % Ребрендинг ребрендингом, а дивиденды по расписанию. И очень неплохие. 🍁 Банк СПб-АП $BSPBP Купить до: 6 окт 2023 Реестр: 9 окт 2023 Дивиденд на акцию: 0,22 ₽ Дивидендная доходность: 0,36 % Привилегированные акции Банка СПб ради дивидендов никто не берёт. 🍁 Банк СПб BSPB Купить до: 6 окт 2023 Реестр: 9 окт 2023 Дивиденд на акцию: 19,08 ₽ Дивидендная доходность: 6,58 % А вот обычные акции Банка СПб ради дивидендов берут. Тут очень неплохая доходность. 🍁 Ренессанс страхование RENI Купить до: 9 окт 2023 Реестр: 10 окт 2023 Дивиденд на акцию: 7,7 ₽ Дивидендная доходность: 7,08 % Страховщики настраховали на 7%+ дивидендов. Застраховали братуху. 🍁 Новатэк NVTK Купить до: 9 окт 2023 Реестр: 10 окт 2023 Дивиденд на акцию: 34,5 ₽ Дивидендная доходность: 2,09 % Новатэк — не Газпром, дивиденды платит исправно. 🍁 Татнефть-АП TATNP Купить до: 10 окт 2023 Реестр: 11 окт 2023 Дивиденд на акцию: 27,54 ₽ Дивидендная доходность: 4,58 % 🍁 Алроса ALRS Купить до: 17 окт 2023 Реестр: 18 окт 2023 Дивиденд на акцию: 3,77 ₽ Дивидендная доходность: 5,13 % Алроса, несмотря на санкции, выплатит дивиденды. А мы скрестим пальцы на будущее. 🍁 ДЗРД-АП $DZRDP Купить до: 19 окт 2023 Реестр: 20 окт 2023 Дивиденд на акцию: 321,73 ₽ Дивидендная доходность: 5,97 % Тридцать третий эшелон представлен Донским Заводом Радиодеталей. Никогда не платили, а тут вдруг заплатят. Исключительно для инвесторов, которые любят копаться в очень редких акциях. И по привилегированным, и по обычным одинаковые дивы. 🍁 ДЗРД $DZRD Купить до: 19 окт 2023 Реестр: 20 окт 2023 Дивиденд на акцию: 321,73 ₽ Дивидендная доходность: 3,88 % Под вопросом: 🍁 Фосагро PHOR Купить до: ? окт 2023 Реестр: ? окт 2023 Дивиденд на акцию: 126 ₽ Дивидендная доходность: 1,86 % Скромно, но дальше будет, возможно, ещё труднее выплачивать хорошие дивиденды. Вот и октябрьскому списку конец, кто богатеет на дивидендах, тот молодец. #инвестиции #акции

☕️ Свежие облигации: 💰 АФК Система на размещении Сегодня не просто инвестиции, а инвестиции в инвестиционную компанию, которая занимается инвестициями. 🙊 AFKS Система имеет крупные доли в таких компаниях как МТС, Сегежа, МЕДСИ и других. Корпорация довольно масштабно представлена на рынке облигаций, также у неё есть в свободном обращении свои акции и акции некоторых её активов. Новый выпуск — флоатер с привязкой к RUONIA, я как раз недавно писал про такие облигации. Купон зависит от, собственно, значения RUONIA, к которому даётся премия. Сейчас это примерно 12,5 + премия до 2,25%. Прямая корреляция со ставкой ЦБ у RUONIA, так что при росте ставки доходность будет расти, при снижении — падать. При этом цена облигации не будет сильно меняться, как у бондов с постоянным купоном. Недавно был флоатер СОПФ ДОМ РФ (RUONIA + 1,3%), Система смотрится интереснее. Объём выпуска — 10 млрд, ориентир купона RUONIA + 2,25% (я думаю, что будет 2%). Срок 4 года, без оферты и амортизации. Купоны 4 раз в год. Рейтинг AA- от АКРА (август 2023) и Эксперт РА (июль 2023). АФК Система — крупный частный инвестор в реальный сектор экономики России. Инвестиционный портфель состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики (телеком, ритейл, технологии, лес, фарма, медицина, сельхоз, энергетика, финансы, гостиничный бизнес и др.). Тикер: 💰🤑 Сайт: https://sistema.ru Выпуск: СистемаАФК-1Р-26-боб Объём: 10 млрд Начало размещения: 3 октября 2023 (сбор заявок до 28 сентября) Срок: 4 года Купонная доходность: RUONIA + 2,25% Выплаты: 4 раза в год Оферта: нет Амортизация: нет Другие выпуски: RU000A100N12 RU000A105L27 RU000A104693 RU000A1008J4 RU000A102FT9 👀 Почему Система? Сейчас немодно быть против системы? 📊 Ну типа того. АФК Система любит долги. На 1П2023 весь долг составлял 228 млрд (в основном бонды), но дивидендный поток Холдинга за вычетом операционных расходов достаточен для покрытия процентных платежей. Показатель денежного потока к платежам составляет в районе 1,2, а если с учётом дивидендного потока субхолдинговых компаний, принадлежащих Системе, то 1,5 по данным АКРА. 📈 ПоРСБУ по итогам 1П2023 выручка 22,26 млрд против 28,4 млрд за 1П2022. Чистая прибыль 85,22 млрд, в 1П2022 был убыток -90,66 млрд. Активы составили 558,64 млрд по сравнению с 454,94 млрд годом ранее. 📊 Посмотрим консолидированный отчёт за первое полугодие 2023. Выручка 466 млрд против 412 млрд за 1П2022. Скорректированная OIBDA 157 млрд против 169 млрд П/П. Чистый долг уменьшился за полгода с 234 до 215 млрд. Очень хорошие результаты показывают гостиничный бизнес, ИТ и агро. А теперь пора и новые долги набирать. Холдинг преодолел 2022 год и в 2023 наладил свои дела, инвесторы даже получили небольшие дивиденды. Традиционно потрясли на деньги МТС, если говорить о проблемах, то болью остаётся Сегежа. Вообще, текущий год довольно неплохой для Системы. В следующем году она планирует IPO нескольких своих компаний (но разговоры и про этот год были, так что посмотрим). Если говорить про акции, то это совсем не дивидендная история, а история на рост. Холдинг включает в себя огромное количество компаний, регулярно проводятся IPO, но стоп, мы же не про акции. 👉 Новый выпуск облигаций хорош, если хочется взять флоатеры. При росте ставки ЦБ, что вероятно, выпуск будет очень сильно радовать. ВДО-ПК доступны лишь квалам, так что для большинства инвесторов этот выпуск будет самым доходным даже если премия к RUONIA будет 2%. Купоны будут стабильно коррелировать со ставкой ЦБ 🎤 #облигации #инвестиции #псвп #прояви_себя_в_пульсе