$MOEX закрыл шорт по бумаге, итог +4,69% за 6 дней (285% годовых). Ожидал, что по бумаге сходим за этот период в диапазон 107-110₽, но как-то он очень тяжело идет. Перехожу к поиску новых идей.

$MOEX Сегодня набсовет биржи рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год в размере всего лишь 30% от чистой прибыли по МСФО. Наблюдательный совет принял решение о временной приостановке действия пункта 4.7 дивидендной политики, фиксирующей минимальное значение доли прибыли, направляемое на выплату дивидендов, на уровне 60%. Обновленная дивидендная политика будет представлена до конца третьего квартала 2023 года как часть пересмотренной стратегии группы (с) Frank Media Новая див. политика - негативный тренд, как по мне.

$MOEX СД Мосбиржи рекомендовал дивиденды в размер 4.84₽, что составляет ~4% к цене акции до обвала. Вывод? ОФЗ выгоднее, поэтому цену акции могут укатать к 100₽.

$ALRS если смотреть опрос Пульса, то 76% ждут лонг. Я в меньшистве и ставлю на шорт. Почему? 1. Бельгию дожмут и санкции наложат, да, АЛРОСА найдёт способ их обойти (как произошло в нефтянке) и я думаю, как раз поэтому санкции откладываются. Перестанет она поставлять? Нет, но издержки вырастут, надо будет дать дисконт тем, кто возьмет на себя риск вторичных санкций, подорожает логистика. 2. В ювелирке растет доля искусственных камней, есть тренд, а с учетом продвижения темы с искусственным мясом, шеринг экономики, этот тренд будет усиливаться в долгосроке. 3. Рынок алмазов падает, смотрите график за 5 лет и 1 год. С учетом мировой инфляции, накоплений у людей будет меньше, значит роскоши покупать будут меньше. Ключевое в моей краткосрочной идее это конечно пункт 1 и 3. 2 пункт больше про подумать на будущее. Ожидаю поход на 50-51. Ваши ожидания по акции и почему так думаете?

Что такое группа Рестор? Это магазины re:Store (специализируется на продаже техники Apple), Samsung, LEGO, Xiaomi, сети ювелирных изделий UNOde50, а также сетей STREET BEAT и The North Face. По состоянию на август 2022 включало 317 работающих магазина и 69 в простое. Из открытых данных нашел, что в мае 2022 у re:Store оставалось 87 торговые точки. В эти выходные США объявили санкции в отношении техники дороже 300$, соотвественно весь ранее налаженный параллельный импорт техники Apple под большим вопросом, т.к. до этого просто Apple не отгружал продукцию напрямую, то теперь за поставки можно словить вторичные санкции, соотвественно круг желающих должен существенно уменьшиться. Обеспечить 87 торговых точек продукцией будет сложно, транзакционные и логистические издержки вырастут, что ударит по фин. показателям компании. Желаю компании выбраться из этого шторма, но в облигациях $RU000A103935 вижу риск, поэтому исключаю их из своего портфеля.

В октябре писал пост (можете посмотреть в моей ленте) о том, что продолжаю набирать позициию в нефтегазе, т.к. жду роста. Если посмотрите мой пост, то увидите там, что рост нефтянки от 30 до 100% в зависимости от бумаги. Нефтегаз пока больше не наращиваю, его уже в портфеле 20%. Мои ожидания это еще рост 10-15% относительно текущих значений к лету.. в основном ожидаю за счет того, что нефтегаз будет объявлять дивы и под этим соусом люди будут раздувать бумаги. В портфеле держу $NVTK, $LKOH, $TATNP, $MPC и $SIBN $KRKNP в итоге так и не купил, с учетом того, что он вырос с окт 2020 на 0,26%... я не ошибся.

И так, начинаю ребаланс своего портфеля на 2021 год. Ключевая задача перевод активов в пассивную модель (облигации, фонды акций) наращивание доли этих активов с текущих 30% до 55%, остальное в акциях прямого владения. Разделил свой портфель на 3 уровня. Первый уровень - Валюта (план/текущий факт) RUB - 55%/67,8% USD - 40%/30,59% EUR - 5%/1,61% Примечание: в РФ мало компаний, которые мне импонируют, где-то акционеры не нравится, где-то фин показатели и т.д. + к сожалению большинство компаний ограничены нашим рынком и их рост полностью зависит от нашей экономики, а не мировой конъюнктуры. Поэтому большинство акций будут двигать новые клиенты биржи, а не их результаты, как по мне. В старушку Европу тоже особо не верю поэтому доля пока 5%. Второй уровень - Вид актива (план/текущий факт) Акции - 45%/68,26% Облигации - 25%/21,18% Фонды - 30%/9,73% Примечание: модель будет больше пассивная, т.к. цель больше американской и китайской экономики в моем портфеле, но не обладаю достаточным объемом времени, чтобы проанализировать их гигантские рынки на выбор интересных мне акций. Поэтому пока буду брать Тинькофф Biotech $TBIO, ВТБ S&P500 $VTBA и FinEx Китай $FXCN. Чуть позже планирую получить квала и перевести из этих фондов в ETF американских брокеров напрямую, чтобы снизить комиссионные издержки. В связи с этим начинаю избавляться от таких компаний как AT&T $T и Lockheed Martin $LMT, которые имеют плавное движение и от которых можно не ожидать +20-50% за год, в связи с этим проще эти суммы переложить в фонды, где будет +/- тот же рост/падение. Облигации планирую только рублевые. Третий уровень - Страна инвестирования (план/текущий факт) РФ - 50%/63,92% США - 35%/28,49% Китай - 10%/5,98% Европа - 5%/1,16% Весь мир - 0%/0% Примечание: РФ это будет 25% облигации и 25% акции российский компаний. Сейчас у меня в портфеле 10 рос. акций, есть кандидат на вылет и есть несколько кандидатов на вход. Китай и Европа будет представлена полностью фондами FinEx Китай $FXCN и Тинькофф Евро $TEUR, поэтому скоро избавлюсь от Alibaba $BABA и переложу в фонд. США планирую в формате 50% фонды/50% акции, но посмотрим еще. Думал еще купить фонд на весь мир, поизучал, почитал и принял решение, что это сборная солянка и успех одной экономики будет вытягивать другую... не знаю, не зацепила меня такая диверсификация. Цель оставляю прежнюю 12-15% годовых.

$RU000A101RJ7 Ставка конечно не самая высокая, но эмитент довольно надежный. МБЭС учрежден в 1963 году странами Совета экономической взаимопомощи для обслуживания межгосударственных расчетов по внешнеторговым операциям между входящими в него странами. В дальнейшем он превратился в универсальную финансово-кредитную организацию, целью деятельности которой является содействие развитию внешнеэкономических связей между хозяйствующими субъектами входящих в него стран, а также их связей с экономическими субъектами других стран. Членами банка являются Болгария, Вьетнам, Монголия, Польша, Россия, Румыния, Словакия и Чехия.

$MDMG начинаю набирать позиции в этой бумаге. Хорошие фин показатели от года к году (см отчетность), стабильная динамика роста. Здесь конечно не стоит ждать роста на 50-200% в год, но 10-20% возможно, что меня устраивает. Рынок платных медицинских услуг с каждым годом растёт, здесь много причин, и снижения качества услуг в омс, расширения количества платных услуг при государственных поликлиниках, отсутствие многих кадров или запись к ним на месяц вперёд, слабая инфраструктура и тд. $MDMG идёт в регионы, открытие новых центров в Ростове, Краснодаре, очевидна стратегия пойти по городам-миллионикам, чтобы будет способствовать роста финансовых результатов компании, тк конкуренция в регион ниже, чем в Москве.

$TCS $TCSG $RU000A0JXQ85 $RU000A1008B1 $RU000A100V79 У меня у одного так? Ps. Не являюсь сотрудником компании.

$RL закрыл позицию по 73,1$, доходность за 85 дней владения составила 11,27% (48% годовых). Открываю новую позицию в $PM текущую цену ждал с начала лета :) несмотря на тренд ЗОЖ не вижу оснований для сильной просадки в табачном бизнесе. С учетом кризиса люди будут больше нервничать, а значит злоупотреблять алкоголем и сигаретами. Ну и конечно тут хорошая див доходность.

$IRAO открываю лонг идею по бумаге. Допускаю, что в ближайшее время может быть просадка до 4,5-4,8₽, где буду дальше усреднять, если что. Плюсы компании: + холдинг, который не только производит э/э, но также энерготрейдер, инжиниринг, обработка коммунальных платежей и тд. + запас кэша на счетах >годовой выручки. + поддержка государства при распределении ДПМ мощностей, новых строек. + хорошие фин показатели от года к году. Минусы компании: - низкая див доходность. - участие в проекте Восток-Ойл, довольно затратный проект с пока ещё не очень понятной для меня окупаемостью. - из-за кризиса будет падение электропотребления в ближайший год минимум. Если кто наблюдает за компанией, то она «обрастает» мясом с каждым годом. Бумага на перспективу, где можно ожидать планомерный неспешный рост. Не забывайте, что это консервативная отрасль и по факту зависит от темпов развития экономики в большей степени.

$SBERP закрыл позицию, с учетом дивов доходность составила 18,04% (42,76% годовых). 1. Ожидаю, что вторая волна короны будет давить на фин показатели банка. Несмотря на хорошие показатели банка по итогам 9 мес 2020, рынок никак не отреагировал, потому что резервы на кредитный риск растут (9 мес 19 - 85,4 млрд₽, 9 мес 20 - 500 млрд₽). 2. До окончания выборов в 🇺🇸 ожидаю, что бумага будет гулять в коридоре 175-185. Будет виднее, когда сможем посмотреть дебаты и риторику. На рубеже ниже 180₽ планирую вновь подбирать бумагу в портфель.

$RU000A1028C7 я ожидал рост номинала, но не такими темпами, хотя завтра вполне возможно она будет торговаться в диапазоне 1005-1010 за счёт того, что люди будут сливать ее ради прибыли в 1,5-2%. Потенциал вижу в 1030-1040₽, чтобы придти к средней доходности по рынку для такого эмитента. О сроках говорить сложно, тк ожидал +1,5% увидеть только через несколько месяцев.

Брал в своё время $RU000A1014B9 и $RU000A1013Y3 по номиналу, закрыл, чтобы переложить в новое размещение от $QIWI Удивил немного ажиотаж по Qiwi, ставка размещения упала с диапазона 9-9,15% до 8,4%, но все равно ставка купона больше проданных эмитентов + закладываю небольшой рост (на 1-1,5% в течение полугода) номинала после размещения. По Черкизово эффективная доходность составила 11,04% (купон был 7,5%), по Окей доходность 9,67% (купон был 7,85%).

В начале сентября начал покупать в портфель нефтегазовый сектор. Сейчас немного усреднил. В целом ожидаю ещё просадку процентов на 10-15, где также буду усреднять. Впереди нас ждёт отопительный сезон, поэтому ожидаю стабилизацию нефтяных и газовых цен, а точнее не ожидаю существенных просадок. На текущий момент вкладываю в следующие бумаги: $NVTK, $LKOH, $TATNP и $MPC Присматриваюсь к $SIBN и $KRKNP, но пока не изучал их детальнее. Идея среднесрочная.

$RU000A1022G1 АО «Бизнес-Недвижимость» — компания, владеющая одним из крупнейших портфелей (79 объектов – более 400 тыс. кв. метров) арендной недвижимости в Москве и портфелем малоэтажной и загородной недвижимости (около 50 тыс. кв. метров) и земельных участков (более 90 га) в Серебряном бору и Московской области. Общая стоимость активов компании – более 40 миллиардов рублей. Компания является дочерней структурой ПАО АФК «Система». Цель размещения: Средства, полученные от размещения облигаций, планируется направить на финансирование основной деятельности, финансирование оборотного капитала и расширение инвестиционного потенциала эмитента, общекорпоративные цели. Мои ожидания: в рамках ожидания второй волны коронокризиса скорее всего бумага будет ниже номинала, с 2021 ожидаю рост выше номинала.

И так фиксирую итоги своего финансового года (сентябрь 2019 - сентябрь 2020): Цель 1: соблюдать дисциплину ежемесячного пополнения. Выполнено 10/12, не пополнял в апреле на сильной просадке рынка (ждал тренда на разворот) и август (ждал коррекции рынка вниз). Цель 2: доходность портфеля 15%. Согласно приложению Тинькофф по состоянию на сегодня 13.78%, согласно моему Эксель IRR составляет 15,2%. С учетом того, что в моем портфеле в основном фундаментальный бизнес, и мало что от сферы IT, то доходность с учетом коррекции рынка по моим секторам экономики вполне хорошая. Считаю, цель тоже выполнена. Цели на сент ‘20 - сент ‘21, оставлю такими же.

$RTKM в рамках спекулятивной идеи взял бумагу по 90,98₽ 3 авг с целью получить 5% до отсечки по дивам. Спустя 11 дней закрываю позицию с прибылью 8,69% (288,31% годовых). Ожидаю, что бумага протестирует 100-101₽ и потом будет дивгэп. Закрыл, тк лень подтягивать стопы.

$RU000A101GB7 Смотрю ни одного меня напрягает отсутствие вкладки «Купон». Смотрите скрин :)

$KHC 16 апреля писал в ленте, что к концу месяца жду бумагу в диапазоне 31-32$. Сейчас прошел пробив 31$, но без закрепления. В рамках сегодняшнего торгового дня, ожидаю закрепление в районе 31-31,5$. Завтра ожидаю пробив 32$, но вот будет ли закрепление? Не уверен, хотя отчёт ожидаю хороший. Жду закрепления в 31$+ и подтягиваю стоп-лосс.

$KHC потихонечку растёт, ещё 10-12% и в принципе вернётся к максимальным значениям 1 квартала. Ожидаю, что до конца месяца дойдёт до уровня 31-32$, тк все понимают сейчас, что их товары должны пользоваться спросом у населения, тк они все в основном долгого хранения. 30 апреля выйдет отчет за 1 квартал, там либо увидем гэп вниз, если ожидания рынка не превзойдут, либо доп рост на пару процентов, но думаю, не больше. Кто не в курсе $KHC это не только соусы, но много и других товаров: макароны, кофе, крекер и тд. Часто вижу комменты в ключе «эти соусы есть в Бургер Кинг, Макдак или в ключе мне нра их кетчуп, покупаю!». Но фишка в том, что у них огромное количество брэндов и товаров, которые на российском рынке просто отсутствуют, а влияние выручки в РФ для них ничтожна. Доля продаж в EMEA (включает Россию, ЕС, Африку, Ближний Восток) это всего 10% в выручке $KHC Поэтому не рекомендую покупать в портфель исходя из Ваших вкусовых предпочтений. Читайте отчеты. PS. Сам в бумаге сижу, в моих прогнозах вижу перспективу этой бумаги для дальнейшего роста, но также вижу возможность продать и перезайти чуть ниже, тк ожидаю медвежий рынок. Не знаю, подумаю ещё.

Сегодня настал тот день, когда вся моя прибыль на этом счете за полгода была съедена и пока на 0,3% уменьшился мой депозит :) 32% моего портфеля это валютные активы (американские компании и фонд Тинькофф в евро). Имею старую привычку вести дневник в эксель моих сделок, где фиксирую цель, числа и мысли. 29% портфеля это акции: $T, $CSCO, $KHC, $LMT Средняя просадка по этим бумагам у меня -22%. Я в дневнике всегда фиксирую по какому курсу я купил валюту, средняя 1$ = 62,93 руб., т.е. с учетом текущего курса 73 руб/$, мой портфель просел всего на 11% в рублевом эквиваленте. Аналогично с фондом Тинькофф в евро ($TEUR). Он просел у меня на 7%, но при этом я евро для него покупал по 68,26 руб/евро. Итого +10% в рублевом эквиваленте. PS. очевидно, если ваши основные траты в валюте, то этот расчет не интересен, но думаю, 99% живут в рублевой зоне и могут получить небольшое утешение, отвлечься от приложения и сделать для себя расчеты/выводы :) PPS. Кто-нибудь ведет дневник учета сделок или это отжило свое и сейчас так никто не делает уже?)

$NVTK открыл шорт от 939₽. Не может нефть упасть, а акции Новатэк оставаться на уровне пятницы. Ожидаю 900₽ до конца недели. Сегодня кукл цену подержит ещё наверное, а потом начнёт отпускать.

$TEUR вышел из фонда с -0,48%, подождал, зашел пониже и отыграл уже минус. Решил глянуть среднюю по евро/руб, когда брал.. 68,26₽, рост +11,23%. Почему я не взял больше евриков по 69₽? :)

$TCS честно? Ждал, что дойдет до 30$ и там её опустят до 25$. По бумаге у меня средняя 18,6$ где-то была, вошел в сентябре по 18,4$, усреднялся в ноябре по 18,8$. В итоге 27.02 продал по 23,24$ (+25,47%). Ожидал падения до 18, где планировал снова подобрать, 28.02 мог бы воспользоваться резкой просадкой, но не был у пульта, чтобы осуществить желаемое. Что мне не нравится: - падение выдачи количества кредитных карт и выданных кредитных сумм на 22% по РФ; - проблемы у главного акционера. Нет, я не считаю, что это существенно скажется на бумаге в перспективе, но в краткосроке все будут реагировать отрицательно, особенно до 1-го слушания. Сможет ли Тиньков договориться с налоговой США? Думаю, да, подпишут соглашение и он выплатит сумму.. вопрос в сумме и нужно ли для этого ему будет продавать часть пакета своих акций? Если да, то кому и какая доля из них будет голосующие акции? Что мне нравится: - хороший средний банк, заточенный под физиков, что более стабильно с точки зрения фин модели, чем работать с корпоративным сектором. - хорошая экосистема, которая обрастает сервисами и доп. бизнесами (страхование, брокер, УК и т.д). До слушания по делу Тинькова (27 апреля), ожидаю, что бумагу укатают к 15-16$ или она будет болтаться в диапазоне 15-20$. Себе пока поставил колокольчик на 17$. Посмотрим.

$MOEX В своей заметке от 28.11.19, когда продал бумагу, писал, что буду ждать отката к 95-100 руб., где буду подбирать акции снова. Фундаментально считаю, что бумага одна из высококлассных на нашем фондовом рынке. С учетом того, что ставки депозита падают, люди будут стремиться искать новые инструменты инвестиций. Русский человек еще не готов к доходности в 3-4% морально :) поэтому приток новых денег на биржу, как по мне очевиден. Да и в целом люди развиваются, изучают новые финансовые инструменты, а рынок двигается в сторону обычного потребителя, это тебе не открыть брокерский счет 5 лет назад только через офис :) Обратите внимание, что государство тоже манит новых потребителей создавая такие вещи как ИИС, ОФЗ-н и т.д. На долгосрок бумага мне нравится, неплохая див доходность. Но не стоит от неё ждать рост на 30% в год. Она будет медленно, но расти. Сам будут ждать теперь цены 80-85 руб., думаю, туда сходим и там подберу, если ошибусь, значит возьму по 95-100₽, как и планировал ранее.

Вышел из бумаги по 345,65$ (+3,49%), что мне не нравится сейчас: - убыток по итогам года впервые с 1997 года; - Проблемы с моделью 737МАХ, не сам факт происшествий, тк это рынок уже отыграл, а длительность нерешённой проблемы и неопределенность, когда ее решат; - неуспешный запуск 🚀; - Из-за короновируса падают акции авикомпаний, риск для Boeing, что будут меньше заказывать не так страшен, как риск сокращения объема сервисных контрактов, тк ✈️ не будут иметь налёт для сервисного обслуживания. Что мне нравится в этой бумаге: - есть только два мировых производителей, которые контролируют авиа рынок гражданских и грузовых перевозок - это $BA $AIRFP - да туда пытаются пробиться Китай, Россия и тд, но на это понадобится 5-10 лет, чтобы отладить процессы, построить мировую сервисную службу, заработать репутацию на рынке, а это не так будет просто (пример, Embaer). - США вводят 15% пошлину (ранее 10%) на ввоз самолетов из ЕС (считай Эйрбасов), что говорит о протекционизме со стороны властей; - Boeing это не только самолеты гражданского характера, но и крупнейший государственный подрядчик и его будут защищать и продвигать. Резюмирую. Весь негатив в первом абзаце имеет временный характер, $BA остаётся все равно крупным и стратегически важным объектом для США. Фундаментально бумага сильная и в долгосрок перспективна. В ближайшее время ожидаю уход на 250$, дальше боковик, если будет короновирус приостановлен, если вирус будет дальше развиваться и акции АК будут падать, значит акции пойдут ниже. Сам планирую в диапазоне 240-250$ частично вновь войти.

$AFLT Закрыл +9,36%. Честно? Надоел негатив вокруг компании. То они уволят грузчиков и коллапс с багажом, то мили спишут за негатив в адрес компании, то коты помрут при перелёте, то война с профсоюзом за права работников и тд. Это только что вспомнилось на скорую руку. Компания хорошая и перспективная, а с учетом монопольного положения - есть куда расти. Но! Я не хочу ассоциировать себя с компанией, где такой токсичный менеджмент. Из бумаги выхожу до смены СЕО.

$IRAO в заметке от 03.10.19 писал, что жду бумагу по 5 рублей за акцию к февралю 2020, смотрю прогноз сбылся чуть раньше. В ближайшие пару месяцев ожидаю хождение бумаги в диапазоне 5-6 рублей, если дивы увеличат возьмёт рубеж >6₽, если нет, думаю будет в диапазоне 4,5-5,5₽ болтаться.