Про облигацию Бизнес-Недвижимость выпуск 1

Четвертая часть уборки и первый кандидат на выбывание $RU000A104362 Восточная стивидорная компания, купон 9,55%, 2 выплаты в год, без амортизации, погашение - ноябрь 26го. Доходность к погашению 15,09%, моя текущая доходность 2,85% годовых, доля в портфеле облигаций — 9,6% Самая провальная инвестиция в облигации: низкий купон, длительный срок, и цена существенно упала по отношение к цене покупки в январе 23го. Выглядит так что нужно фиксировать результат и перекладываться в героя прошлого выпуска уборки, $RU000A1022G1 или во что-то длинное с высоким фиксированным купоном (подкините варианты в комментах, пожалуйста, если есть что-то на примете. Основной ориентир -- высокий купон при доходности к погашению в районе ключевой ставки ).

Сегодня 3 часть уборки и самая странная бумага $RU000A1022G1 в портфеле облигаций Бизнес недвижимость, купон 10,45% годовых, 4 выплаты в год, погашение — август 24го года, все амортизации и изменения купона уже прошли, остаточный номинал 400р. Доходность к погашению 17,45% годовых. Моя нынешняя доходность — примерно 18,4% годовых, доля в портфеле облигаций — 2,3% Доживает последние месяцы перед погашением, торгуется на ~97,8% от номинала, что и дает основной вклад (в сочетании с близким сроком погашения) в высокую доходность к погашению. А странная потому что покупалась в декабре 23го, со скидкой к номиналу в 3,2%, примерно за пару месяцев до амортизационной выплаты, так что получилось достаточно быстро получить выгоду от такой покупки со скидкой (кажется, у меня это — первый такой успешный опыт). Именно из-за сочетания текущей цены и близкой даты погашения на ближайшие полгода она будет основным получателем средств в облигационной части портфеля, до тех пор пока доходность будет в районе 17%

#обзордня #corpbonds              ОБЗОР ДНЯ 🗓 21 МАРТА                💲Курс доллара на завтра 91,95 (-0,78%)                              🆕 Размещения                                    МТС на сборе заявок в выпуске 002Р-04 установил спред к RUONIA для расчёта купона на уровне 140 б.п., в выпуске 002Р-05 - на уровне 130 б.п. к КС МФК Вэббанкир в первый день разместил 44% от объёма всего выпуска 001P-05  Рекорд Трейд в первый день разместил 48% от объёма всего выпуска 001P-05 О’КЕЙ 27 марта проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-06 с офертой через 3 года. Ориентир купона не выше 16% годовых   🅾 Отчёты   Бизнес-Недвижимость (РСБУ, 2023)  Выручка: 2,6 млрд.руб. (-23%)  Чистый убыток: -68 млн.руб. $RU000A1022G1 МФК Мани Мен (РСБУ, 2023)  Чистая прибыль: 2,4 млрд.руб. (+17%) $RU000A103PS8 🅿 Рейтинги                                                     Фосагро - Эксперт РА подтвердило рейтинг  ↔ ruAAA, прогноз  стабильный     Ультра - НРА подтвердило рейтинг  ↔ B|ru|, прогноз изменен с развивающегося на стабильный      Соби-Лизинг - Эксперт РА отозвало рейтинг без подтверждения, в связи с истечением срока его действия и отсутствием у агентства информации, достаточной для применения методологии присвоения рейтингов кредитоспособности лизинговым компаниям $RU000A107EE3 $RU000A1078H1 ℹ️  Купоны                                                  Нафтатранс плюс БО-02 - купон на 55 купонный период составит 15% годовых  Сибирский КХП 001Р-01 - купон на 18 купонный период составит 20,75% годовых