16 июня - Доброе утро!
Что интересного:
🇺🇸 Рынки акций выросли после повышения ставки ФРС США на 75 б.п. и прогноза её роста до 3,5% к концу года (с текущих 1,75%). Члены Федрезерва ожидают пик процентных ставок на уровне 3,75% в 2023 году. Обновлённый прогноз ФРС стал гораздо ближе к ожиданиям рынка. Это повышает уверенность инвесторов в том, что инфляция будет под контролем.
Вчерашний рост рынка, возможно, был поддержан также выходом новых макроданных:
1) Розничные продажи в США за май (минус 0,3% м/м) упали быстрее, чем ожидалось
2) Прогноз роста ВВП США во 2 кв. от ФРБ Атланты снизился до 0% с 0,8% неделю назад.
Что стоит ожидать:
📉 Данные указывают на то, что экономика США уже находится на грани технической рецессии после сокращения ВВП в 1 квартале. Это даёт инвесторам надежду, что инфляция начнет снижаться в ближайшие месяцы.
Нефтесервис: внимание на детали
⚙️ Baker Hughes прекратит сервисное обслуживание и поставки оборудования для всех российских СПГ-проектов, включая "Сахалин-2", "Ямал СПГ" и "Арктик СПГ-2". Это подтверждает наши опасения, что НОВАТЭК может столкнуться с задержками или даже отменой проектов по увеличению производства СПГ.
🌎 Американские нефтесервисные компании Baker Hughes и Schlumberger теряют заметную долю бизнеса, прекращая деятельность в России. Halliburton в отличие от них имеет наибольшую экспозицию на Северную Америку (43% выручки) и сланцевую нефтедобычу в США - это рынок, где активность и цены, вероятно, будут расти быстрее всего. Именно поэтому отдаём предпочтение Halliburton в секторе.
$HAL $BKR $SLB $NVTK