$RU000A103D37 А что такое, почему так упала бумага? Доходность сейчас аж под 10% пишется

$NMIH рост доходов и прибыли последние 4 года. Увеличение капитала акционеров при уменьшение количества акций! От максимумов цена упала на 30%. Рейтинги на покупку

$TPH - в поисках стабильных и перспективных маленьких компаний 👍 Прибыль также растет несмотря на пандемию. Главный драйвер - спрос на жилье в США из-за удаленной работы 👍 Книга заказов в 2020 выросла до 2$млрд - она обеспечена выручкой на 9месяцев вперед. Около 50% книги - недвижимость в Калифорнии 👍👍Долговая нагрузка невысокая - 1,9 чистый долг/EBITDA и снижается 👍От компании ожидают роста прибыли по 30% в год в следующие 3 года 👍Есть программа байбека акций (= 3-6% капитализации в год) 🖖Низкий P/E около 7, P/B около 1 - акции не выглядят дорогими Минусы: Сейчас спрос на недвижимость поддерживает переход на удаленную работу и активная релокация населения из городов в пригороды. Этот эффект может быть временным В 2020 году ставки по ипотеке в США оказались на многолетних минимумах что побудило американцев массово решать жилищный вопрос. В 2021 году ставки останутся на прежнем уровне и спрос может быть уже меньше

История: Как-то раз одного русского туриста, забредшего в поисках этнических впечатлений в афроамериканскую церковь в не самом захолустном штате Америки, выгнали со службы под крики: «белым тут не место!» Это я к чему: мир ждёт от Байдена новый пакет санкций (так бьющих по рынку), направленных на поддержание демократических ценностей и пропаганду равенства ( а как иначе?) Но вот вам веселость: до той злополучной церкви наш турист ни разу в жизни с неравенством в своей недемократичный стране и не столкнулся, и только в Штатах понял что к чему. Чего ожидать простому инвестору из нетолерантной страны от надвигающегося санкционного шторма? Все фишки на чёрное? То есть все деньги в $USDRUB? И скидываем ОФЗ? #валюта $SU46020RMFS2 #офз Ну и $SBER ведь в нем большая доля не резидентов...

Мои ленты в социальных сетях уже не первый месяц пестрят бело-красно-белыми новостями из братской Белоруссии, и вот сегодня мне вдруг вспомнился старый советский анекдот: «1917 год. Погромы в Петрограде. На улице разъяренные толпы. Преданная служанка забегает в спальню к своей хозяйке: -Барыня! Революция началась! -Чудесно! Мой дед был декабристом! Чего же хотят эти революционеры? -Чтобы не было богатых.. -Хм..странно, мой дед хотел, чтобы не было бедных..» А чего хотят сегодняшние революционеры? Хотя, мне, как политическому обывателю и начинающему инвестору, лучше задать куда как более прагматичный вопрос: а чего же нам ждать от $RU000A100D89 $RU000A100D63 ? Не это ли хорошая возможность поддержать экономику соседей сейчас и заработать самому в будущем (я надеюсь)? #облигации #беларусь #развлечения

Магия вне Хогвартса запрещена. Это знают все, but Elon Mask. А что, такая версия вполне объясняет волшебный рост TESLA, вот только куда смотрит правительство?! Я имею в виду Министерство Магии. Не подумайте ничего плохого, я, как фанат технологий, рад такому успеху ... однако я был бы куда радостнее, будь я его частью. Мой внутренний голос (как и пара голосов внешних) призывали меня к покупке акций Теслы ещё 3 года назад and guess what? Я так их и не купил, потому что все ждал, когда же они упадут. И каждый раз, когда моя рука уже тянулась к клавише, после нажатия которой с моего счёта исчезнут money (с надеждой, что они вернутся вновь и приведут с собой друзей), меня останавливала эта чертова мысль: «супер дорого..они должны упасть!» А дальше вы знаете - они жили долго и счастливо и росли каждый день. Вот вам веселость: понимая свою ошибку, я совершаю ее вновь. Они должны упасть.. #Тесла #илонмаск #нерешительность $TSLA

$DISH о, новая компания на СПБ! С высокой волатильностью для стабильной компании

$RHI Плюсы: Robert Half International, Inc. предоставляет услуги по подбору персонала. = должна выиграть от роста безработицы Дивиденды 2,9%, ежегодно повышают выплаты. Тратят 50% прибыли на дивиденды - есть запас прочности. Регулярно платят байбеки Нет долговой нагрузки Минусы: Торгуются выше целевых цен аналитиков По оценкам аналитикам, в 2020 прибыль упадет на 36%, а восстанавливаться будет 4 года Высокий P/E - около 23 Аналитики снижают рейтинги компании последнее время. Сейчас консенсус- продавать Циклический бизнес. В случае рецессии или замедления роста в США, спрос на услуги компании может резко снизиться.

$MEI Хорошая и перспективная компания Плюсы: Недороги по P/E - мультипликатор около 11 Невысокая долговая нагрузка - 0,7 чистый долг/EBITDA Дивиденды 1,6% годовых Минусы: Прибыль компании росла последний год, но на 2020 консенсус прогнозирует падение на 25% из-за кризиса Не повышают дивиденды с 2018 года Чувствительна к бизнес циклам - в кризис 2008-2009 выручка падала на 40%

$FXTB как это возможно что по фонду была такая мощная стрела вверх? Без колебаний доллара или стоимости облигаций

$MBUU компания со взрывным ростом за последние 5 лет - очень мало долгов - высокая маржинальность - не высокие мультипликаторы относительно цены - ожидается продолжение роста после пандемии

$STLD стабильная сталилетейная компания + низкий p/e в 15.28; p/b 1.66 + долг в 66%, или 2,5 ebitda + 3% дивов + стабильный долгосрочный рост акционерного капитала + бенефицарий возможных инфраструктурных проектов Байдена - стагнирует, нет стабильного роста. - ресурсная компания (сталь)

$OSK стабильный компания с высокой бетой. + рост equity, обратный выкуп акций. + eps не падает в кризис + net debt падает, и низкий + аналитики кричат покупать - инсайдер продавали в этом году - высокая цена акции - revenue не стабильно растущая, прыгающая

$SBRA Думаю отказаться от продолжения работы с этой компанией. Причина что недосмотрел в прошлый раз следующие факторы: - размытие капитала. Количество акций увеличилось в более чем 3 раза с 2016 - размер выплат дивидендов более 300% от прибыли (платят в долг!) - возможно падение спроса, так как старшее поколение подвержено эпидемии

$POWI Получается как то так 👍 - нет долга, стабильная прибыль. - активно вкладываются в research & development - Бурно развивающаяся отрасль полупроводников. хотя и скучная его часть трансформаторов. 22% дохода в communications, 41% - consumers, 33 - industrial, 4 - computer. - занимаются выкупом акций. не шибко бурно в этом году всего на 2,5млн. Хотя и был всплеск в 2018 - на 103млн. - Платят, хоть и скромные, но постоянные дивы 👎 - компания стагнирует последние 5 лет. Доходы растут очень медленно. Прибыль флуктуирует сильно, хотя и вокруг примерно одинх и тех же значений. - 13% операционных расходов покрывается выплатой акций = размытие капитала. - Инсайдеры за последние 9 месяцев только продают. Хотя возможно потому что многим большую часть зарплаты платят акциями. 🖖 Как итог можно сказать так: Компания точно будет жить ближайшие 5 лет (именно жить, а не выживать - что важно!) И кризис в целом не должен быть ей страшен. Даже сейчас продолжает давать не плохую прибыль. Но вот перспективы роста и развития - не ясны. Надеюсь @DYZ что то прояснит с точки зрения технологий и перспектив. Без этого опасаюсь добавлять.

$RDS.A достаточно импульсивный вход - без особой проверки фин отчетов и обзора. Он подходит позднее и то поверхностный: 1. Мамонт, один из бенефициаров нефтяного кризиса, так как низкая долговая нагрузка поможет либо поглощениям либо захвату новых территорий. (65% debt/equity) 2. EPS на уровне 3-5+ за 3 докризисных года. Т.е. сейчас можно считать что p/e порядка 8-10. Что я считаю ооочень низким показателем для не российской компании такого размера. 3. Net profit margin был 6%, сейчас -4.3; я так понимаю сейчас она будет уходить в ноль при 40 долларах за барель. Т.е. жить будет. И денежный поток во втором квартале не большой минус 800млн. А квартал до этого было +10млрд. 4 в общем все хорошо с будущем этой компании. И запаски её мне нравятся, хоть и дороговаты. 5. P/B = 0.63; Текущие assets > current liabilities на 20млрд. Покупаем доллар за центов этак 70 ;-) Минусы: Для меня один - бета ниже 1. На 0.78 особо на волатильности не поторгуешь. Поэтому врубаю на маленькую сумму. Скорее для стабильности портфеля, чтоб не только мелкие компании были. Но пора заканчивать с нефтянкой и ей обслуживанием. Третья компания уже - сильный перекос в отраслях.

$LEGH Лучше чем здесь https://tinkoff.ru/invest/social/profile/PavelPK/4cdf3a31-a460-49ca-b784-45b8cc28505e?utm_source=share будет сложно описать. Стабильная молодая компания с убедительными финансовыми показателями. Что важно для меня: Dent to equity = 15.7% Основатели владеют бизнесом Operational margin = 22% Снижают админ. издержки Прибыль растёт даже в кризис Минус: Ногу сломал разбираясь с cashflow - каким то образом имея хороший income они все равно в минусах по cash . И дело не в кредитах - а в чем, пока не ясно. Но есть уже кредитная линия, до 2024 на 30+ млн, с плавающей ставкой, сейчас она на уровне 2,18% Стоит заметить, своим покупателям ставка не снижается и остаётся очень высокой: The average contractual interest rate per loan was approximately 13.9% as of June 30, 2020 and 14.0% as of December 31, 2019. Consumer loans receivable have maturities that range from 3 to 30 years.

$PUMP Оценим уже добавленную в портфель компанию. 1) прекрасные мультипликаторы (для долгосрока): P/B=0.56 Return on equity 9,3% Operating Margin 11.41% - за последние 12 месяцев (одина из очень не многих компаний с позитивным маржинов в такие тяжёлые времена. Хотя немного напрягает что в последний месяц он всё же затронул отрицательную велечену в примерно -2%. Но в 2019 была 21%) Current ration 1.88 Cash per share 0.37 2) Долгов меньше 1млн! 3) Выручка и прибыль росли бешенными темпами до 2020 года. Выручка - в 5 раз за 4 года! Позитивный итог: благодаря отсутствию долговой награзуки и запаса кэша/assets - кризис компания переживёт (в конце концов можно и дешёвого кредита взять или облигаций выпустить) А после выхода из кризиск - продолжит свой восхитительный рост за счёт шикарных показателей маржинальности. с 2019 года Stockholders' Equity упала всего на 3% (на момент последнего отчёта), а цена акций - более чем на 50% Из минусов: очевидно, что сейчас компания переживает тяжелые времена, т. к. уменьшается количество заказов на бурение да и вообще, в целом, нефтянка в депрессии. Но для краткосрочных обязательств у неё есть подушка (кэша больше чем долгов), а на таких низах нефть долго не будет. Предложение упадёт, цена взлетит и бурить снова начнут. Сколько это продержиться - вопрос на который нет ответа, но маловероятно что более 2-3х лет.

$CHEF Добавлял эту компанию в портфель в мае. Сейчас решил проверить её показатели и за одно написать пост чтобы потом всегда было под рукой обоснование покупки. Но сейчас не понимаю - в чём была соль. 1. Сейчас находится под прямым ударом последствий эпидемии, т.к. поставляет ингредиенты ресторанам и отелям. 2. До 2020 operational margin ~ 3% = мало пространства для манерва ценами и для захвата рынка. 3. с 2016 по 2019 прибыль выросла в 8 раз. (с 3 до 24 млн). Хотя в основном за счёт сохращения расходов по обслуживанию долгов, т.к. Operating Income практически не вырос (с 47 до 50 всего лишь) 4. Жёсткое размытие капитала в мае (количество увеличилось с 30 до 37 млн) 5. Total debt/equity = 138% (и это уже после размытия, часть денег от которого было направлено на погащение долгов. До этого было почти 200%) Хотя ивест-дома дают оценку в более 19 долларов за акцию, и рекомендуют к покупке. После ознакомления с текущим положением дел, понимаю что не смогу оставлять эту акцию без внимания на 3+ месяцев - следовательно её выключаю из стратегии. Причина: в случае затягивания корона-кризиса или появления новой, более долгосрочной рецессии - у компании будут очень тяжёлые времена что, разумеется, скажется на цене. По крайне мере пока.

$WHD Очень перспективная компания, и вот почему: 1. Высочайший для отрасли Operational Margin в 25.71% и Profit Margin 11.96% (у большинства компаний он сейчас вообще отрицательный) - что даёт ей хороший простор для уменьшения своих цен в целях захвата рынка, если такие цели, конечно, у них появятся в ближайший очень трудный для отрасли пару лет. 2. Отсутствие долговой нагрузки! Кто ещё может таким похвастаться? Как так получилось: с 2011 до 2018 года компания была частной, и на конец 2017 имела 200+ млн долгов - что ожидаемо, на что то ведь нужно было создавать, покупать производственный мощности и разрабатывает оборудование. В феврале 2018 вышла на успешное IPO (по 19 долларов), выручила более 600 млн. И, вместо того чтобы положить эти деньги в карманы основателям распорядилась так: погасила все долги, увеличила мощности и лишь меньше трети ушло на окупаемость первоначальных вложений. 3. Смогла огромнейшими темпами увеличить выручку: более чем в 4 раза с 2016 года. (спасибо впрыску капитала с IPO). При этом сдерживая рост текущих расходов - так что маржины только росли. 4. Молодая компания, но уже выплачивает, пусть и скромные, дивиденды в 1,3% при payout ratio в 20%. 5. За 20$ цены, покупаем 5,7$ кэша, не обременённого долгами. 6. Высокая маржинальность = ждём роста прибыли когда начнётся следующий цикл активного бурения и обслуживания скважин в Америке. Текущий кризис переживёт спокойно, без долгов и оставаясь, пусть и совсем чу-чуть прибыльной. Отрасль: Объём Industry: Oil & Gas Equipment & Services непрерывно растёт последние десятилетие. По оценкам MacKinsey пик будет в 2030 годах. Конкуренты: Например всем известных $HAL - но по всем финансовым показателям Кактус выигрывает! У Халибёртон большая долговая нагрузка (debt/equity > 200%), и очень низкая маржинальность. Ещё $PUMP - но эта компания уже у меня в портфеле. Негатив: Возможно текущая цена высоковата, учитывая 2020-2021 "голодные" года для компании и отрасли. Перспективы дальнейших карантинов и падений цен на нефть со всеми вытекающими. Но это всё проходящее - в перспективе 5+ лет я вижу весьма светлое будущее данной компании.

$MTG Следующая компания попавшая в поле моего зрения. И вот почему: Шикарное соотношение dept-to-Equity в районе 20%. Price/book = 0.7 - и обычно к этому нужно относиться скептически. Но их Book value в основном приходятся на ценные бумаги с фиксированным доходом (гос и надежные корпоративные облигации) - то есть весьма надежные! Прибыли упали очень сильно, да. Но! Во первых многое ушло в резервы - да и потом даже в кризис они показали прибыль! Их позиция столь сильны, что они могут выдержать текущие потери, даже без доходов, более 1.5 лет и тем толстобоко сравняют price/book к 1. При этом они улучшают свой портфель, смещая акцент на страхование менее рискованных ипотечного. Дополнительные плюшки: не смотря на кризис shareholders value растёт, вчетверо растут, дивиденды выплачиваются. И ещё осталось 0,85 цента на акцию в уже одобренной программе обратного выкупа. Собственное мнение: рынок страхования ипотек с недостаточным уровнем downpayment (менее 20%) в условиях кризиса будет расти. Да, риски тоже растут, но и премии компании будут поднимать. А дома хочется всем и всегда в американском обществе. Так же для меня очень хороший показатель это что компании смогла пережить тяжелейшие времена для отрасли в 2008-2009 и менее критические кризисы до этого. Поэтому менеджмент компании заслуживает некоторой степени доверия а финансовые показатели укрепляют веру в светлое будущее компании.