$WHD Очень перспективная компания, и вот почему: 1. Высочайший для отрасли Operational Margin в 25.71% и Profit Margin 11.96% (у большинства компаний он сейчас вообще отрицательный) - что даёт ей хороший простор для уменьшения своих цен в целях захвата рынка, если такие цели, конечно, у них появятся в ближайший очень трудный для отрасли пару лет. 2. Отсутствие долговой нагрузки! Кто ещё может таким похвастаться? Как так получилось: с 2011 до 2018 года компания была частной, и на конец 2017 имела 200+ млн долгов - что ожидаемо, на что то ведь нужно было создавать, покупать производственный мощности и разрабатывает оборудование. В феврале 2018 вышла на успешное IPO (по 19 долларов), выручила более 600 млн. И, вместо того чтобы положить эти деньги в карманы основателям распорядилась так: погасила все долги, увеличила мощности и лишь меньше трети ушло на окупаемость первоначальных вложений. 3. Смогла огромнейшими темпами увеличить выручку: более чем в 4 раза с 2016 года. (спасибо впрыску капитала с IPO). При этом сдерживая рост текущих расходов - так что маржины только росли. 4. Молодая компания, но уже выплачивает, пусть и скромные, дивиденды в 1,3% при payout ratio в 20%. 5. За 20$ цены, покупаем 5,7$ кэша, не обременённого долгами. 6. Высокая маржинальность = ждём роста прибыли когда начнётся следующий цикл активного бурения и обслуживания скважин в Америке. Текущий кризис переживёт спокойно, без долгов и оставаясь, пусть и совсем чу-чуть прибыльной. Отрасль: Объём Industry: Oil & Gas Equipment & Services непрерывно растёт последние десятилетие. По оценкам MacKinsey пик будет в 2030 годах. Конкуренты: Например всем известных $HAL - но по всем финансовым показателям Кактус выигрывает! У Халибёртон большая долговая нагрузка (debt/equity > 200%), и очень низкая маржинальность. Ещё $PUMP - но эта компания уже у меня в портфеле. Негатив: Возможно текущая цена высоковата, учитывая 2020-2021 "голодные" года для компании и отрасли. Перспективы дальнейших карантинов и падений цен на нефть со всеми вытекающими. Но это всё проходящее - в перспективе 5+ лет я вижу весьма светлое будущее данной компании.