Про посты на этой неделе + немного про QIWI Всем добрый день. Хотел просто предупредить, что на этой неделе у меня определённый завал по бизнесу, поэтому плана постов не будет на этой неделе. Что-то постараюсь успеть написать, но не обещаю ) Ну и про QIWI - хорошо так бумага поутихла после сильных движух в январе-марте )

BANEP. Нефть и газ. Почему покупал, когда буду продавать Сегодня напишу про Башнефть (BANEP) - брал привилегированные акции (не помню уже почему). О бизнесе: Башнефть - нефтянка, что тут еще сказать? Принадлежит Роснефти (ROSN ), привлекла меня неплохим балансом. Моя история: Покупал в июне 2022 г. по 870 р. В идеале надо было брать раньше или позже, т.к. по факту взял акции на “локальном пике” (можно было брать по 600 р.). Вовремя не изучил компанию. Почему брал? Потому что: а) По оценке “внутренней стоимости” все говорило о том, что справедливая стоимость бумаг ~1.200 р. б) Соответственно, с дисконтом ~50% получалось, что надо брать по 600-800 р. Т.е. я взял немного дороже, чем хотел бы (такое иногда бывает) Что было дальше? В октябре 2022 г. акция упала до 550 р. на фоне мобилизации, далее начала расти. Вот уже безостановочно растет полтора года, все это время держу ее. За это время компания “погасила” в виде дивидендов ~35% уплаченной за нее стоимости. Что сейчас? Цена уже близко к моей оценке “продажи”, поэтому скоро начну продавать (надеюсь). ВЫВОДЫ Выводы можно сделать следующие: •При верной оценке стоимости компании даже покупка на локальных “хаях” - ничего страшного •Часто бумаги дают кучу времени зайти, даже если вроде бы опоздал •Поэтому по классике - Не спешите ) Как-то так. Надеюсь, было интересно. Обратной связи буду рад. До скорого!

MRKV. Энергетика. Почему покупал, когда буду продавать Продолжаю про бумаги в своем портфеле. Сегодня напишу про МРСК Волги (MRKV) О бизнесе: МРСК Волги - местная компания по распределению энергии, часть “Россетей” (FEES). Не особо интересная с точки зрения фундаментальных показателей (ср. ROE 8%, маржинальность ~4%), если бы не цена. По моей оценке, справедливая цена была 8-10 копеек за акцию. На момент покупки же торговалась по 4 копейки. Моя история: Покупал в апреле-мае 2023 г. по 3,8 коп. за акцию. Как это часто бывает, “проморгал” самый идеальный момент покупки, поэтому зашел по такой цене (можно было зайти ниже). Почему брал? Низкая цена - меня особо не радовал фундамент, но цена была реально низкая. Что было дальше? Цена выросла до 8,5 коп. за акцию в августе 2023 года, после этого “топчется” на месте. По-хорошему, надо было продавать в августе, но я “пожадничал” и не продал (повторюсь, сама компания мне не ахти как нравится). Что сейчас? Держу, жду. Первый кандидат “на вылет” у меня сейчас, при наличии хотя бы одного условия: а) либо цена вырастет до нужной мне цифры; б) либо я найду какую-то иную компанию, в которую захочу вложить деньги, и денег у меня не будет (т.к. у меня сейчас примерно в 15% всего портфеля в деньгах, считаю этот вариант менее вероятным). ВЫВОДЫ Выводы можно сделать следующие: 1. (писал об этом ранее) Даже если бизнес не очень, но “цена решает” - зачастую надо брать 2. (традиционно уже) Не спешите ) Как-то так. Надеюсь, было интересно. Обратной связи буду рад. До скорого!