$SOFL вот и дивергенцию подвезли. Если не удержим уровень, вернемся в диапазон 170-180

$SOFL закрыла сделку по 184,5 руб в +8,53% Потому что за два дня пробили два уровня. Да, на повышенных объемах. Но на тонком рынке и оставив позади крайне много неликвидности. В общем, решила забрать честно заработанную прибыль и понаблюдать со стороны. Как минимум, до подтверждения ретестом. Сделка была хорошая, но могла быть еще лучше. Я зашла по 170 прямо перед коррекций - упс, так вышло - и не откупила, когда акция укатила на 160. Побоялась, что актив может долго еще болтаться в боковике, а я буду морозить деньги. Рискнув, могла заработать примерно вдвое больше.

$FLOT проблемы с объемами на месячном графике С сентября актив растет на холостых - цена выше, объемы меньше. По RSI - вроде, вышли из зоны перекупленности, но снова смотрим на нее. Чтобы вы понимали, актив перекуплен 9 месяцев. И только в январе началась коррекция. Резко упали объемы - это аргументы за шорт. Но! Котировки уже снизились на 21% и это Совкомфлот, который очень комфортно чувствует себя в зоне перекупленности В общем… к длинной позиции добавила короткую, на всякий случай

$MAGN то чувство, когда вовремя продала

$SOFL ма-а-аленькая такая дивергенция по RSI образовалась на дневном графике. Дает надежду на пробой Если и в этот раз не сработает - придется лезть в отчет, чтобы разобраться, какие у компании причины не расти

Удивительно, но факт: как компании зарабатывают на допэмиссии Вот что на самом делепроисходит, когда компания выпускает дополнительные акции: Допустим, уставный капитал компании равен 1 млн рублей и состоит из 10 тыс акций номиналом 100 рублей. Компания принимает решение о выпуске дополнительной эмиссии 10 000 акций по цене размещения 1000 рублей. В результате компания привлекла 10 млн рублей. Из них: 1 млн рублей зачислят в уставный капитал и он станет 2 млн рублей. Потому что 20 тыс акций все с тем же номиналом 100 рублей. Эмиссионная прибыль, в таком случае, равна 9 млн. рублей #допка #допэмиссия #уставный_капитал #ликбез

Доходность портфеля за 12 месяцев -13%, по мнению моего любимого брокера Тинькофф. Что же на самом деле произошло с портфелем - подвожу итог первого года в инвестициях. Я поплнила счет на 6 349 998 ₽ Получила купонами 190 305,85 ₽ Дивидендами 64 537,22 ₽ Вывела 1 188 447,84 ₽ На данный момент на счету, с учетом всех открытых позиций, примерно 6 300 000 ₽, из которых около 140 000 ₽ - сумма всех прибылей и убытков по открытым позициям. Я научилась считать мультипликаторы и дюрацию, читать отчеты, попала под блокировку активов, фиксировала прибыли и убытки, но что я до сих пор не могу понять - так это каким образом алгоритм в Пульсе считает доходность так, что она почти никогда не соответствует реальности!

Сегодня началась третья неделя моего обучения на курсе практического трейдинга в РЭУ Плеханова 🤘 Занятия ведет доцент кафедры биржевого дела и ценных бумаг - Диго Святослав Николаевич. Два раза в неделю по три часа в день нас знакомят с теорией, потом мы решаем задачи из примеров. Дома я повторяю пройденный материал и решаю задачи, используя данные реальных биржевых активов. Например, в предыдущем посте рассчитала будущую стоимость ОФЗ 26233. Учеба очень сложная и иногда у меня буквально кипят мозги 🤯 А на фото - я, в первый день обучения, перед входом в ВУЗ

Неправильно посчитала, надо было через дюрацию. Буду перерасчитывать $SU26238RMFS4 Доходность длинных ОФЗ Ожидания по среднему уровню ключевой ставки в конце 2025 года - 7,5% годовых. При такой ставке цена данной облигации должна составлять 962,74 ₽. С текущих получается +62,64% без учета купонного дохода и сложного процента при реинвестировании. Купоны за два года принесут еще 24% - вот вам и 44% годовых при пассивных инвестициях на два года. До вычета налога и комиссии брокера. Для наглядности - если вы сейчас купите ОФЗ 26238 на 3 000 000 ₽, к концу 2025 года у вас на счету будет 5 640 000 ₽, без учета реинвестирования - только рост тела и купоны. Конечно, стоимость этих денег будет ниже текущей, за счет инфляции. Выглядит довольно заманчиво. Даже жаль, что мне не подходит такая пассивно-консервативная стратегия. Буду думать - возможно, выделю под нее часть портфеля.

$LKOH начал отыгрывать сценарий, о котором я писала 29 декабря (1-я картинка). Возможно, 5000 - слишком амбициозные цели, но это нижняя граница прошлой зоны проторговки. Верхняя - в районе 5300. Оттуда можно начинать открывать лонг или фиксировать шорт. При самых скромных стопах риск к прибыли 1 к 3 (2-я картинка), при более наглых - 1 к 5 (3-я картинка). В случае реализации самого смелого сценария - 1 к 6 (4-я картинка). Можно заработать порядка 20%

Рынок замер - тяжеловесы стоят на месте. На прошлой неделе цены на акции $LKOH $SBER $GMKN торговались в диапазоне до 1% - участники ждут новостей по ключевой ставке. Лучше остальных себя показали в моем портфеле акции $POSI, по которым я еще не сформировала внятные цели, пока просто радуюсь выходу вверх из консолидации. Отлично выросла спекулятивная позиция по $FIXP, которая с момента открытия 6 января принесла около 14% и продолжает расти перед дивидендами. Ближе к концу недели выйду, перед отсечкой. Была надежда на 350 рублей за акцию, но уже сомневаюсь в этой цели. $GAZP показывает умеренный рост, теперь уже надеюсь, что дадут докупить на проливе. У меня какое-то чудовищное количество бумаг в портфеле - 61, с учетом обоигаций и фондов. Мастер диверсификации, так сказать. Или просто новичок на рынке, который решил перестраховаться. Уследить за всеми нереально и, чем глубже я погружаюсь в аналитику, тем сложнее становится. Сейчас на большинстве позиций стоит колокольчик, в течение ближайших двух-трех месяцев ожидаю финальный полет в космос на новостях о готовящемся снижении кс и буду закрывать широким фронтом, чтобы на проливе по факту снижения собрать более концентрированный портфель.

$TCSG показатели индикаторов на дневном графике TMA - цена находтся над МА200, МА10 приближается к МА40 снизу вверх. Начало восходящего тренда, сигнала в лонг пока нет MACD - 22 декабря основная линия пересекла сигнальную снизу вверх на максимальном удалении от нулевой зоны, образовав предварительный сигнал в лонг. 8 января основная линия пересекла нулевую зону снизу вверх, сформировав сигнал в лонг Облако Ишимоку - маленькое зеленое облако, под которым цена находилась с 22 декабря и находится до сих пор, намекает на смену тренда. Далее идет преобладание Сенкоу спан Б, очень узкое красное облако, что может говорить о приближении резкого снижения цены. Затем - боковик RSI - 15 декабря индикатор вышел из зоны перепроданности, сформировав сигнал в лонг. 27 декабря пересек среднюю линию снизу вверх. Обратного сигнала еще не было Сигналы дивергенции - отсутствуют Вернулись к предыдущей зоне двух проторговок, которые длились с конца июня по начало июля и с конца сентября по начало октября. Она же - зона сопротивления в сентябре 2022 года. Поэтому полне вероятна коррекция с текущих. Также наблюдаю слом восходящего тренда с понижающимися максимумами и минимумами, пробитие линии тренда. Следующий сильный уровень поддержки в районе 2700 рублей за акцию. С учетом предстоящей редомициляции, склоняюсь к тому, чтобы снизить риск и зафиксировать часть прибыли

$FLOT смотрю старшие таймфреймы. На недельном RSI актив в зоне перекупленности с мая 2023 года и медвежья дивергенция. На дневном был сигнал в шорт - пробили верхнюю границу движением вниз. На Ишимоку - расширяющееся зеленое облако. Как вариант - можем еще порасти. Я все же склоняюсь к движению в боковике, после чего - коррекцию и поход вверх с обновлением истоических максимумов. Ставлю колокольчик на 137, после чего вернусь к рассмотрению актива на покупку. По срокам - отчет и дивиденды за 2023 год будут, ориентировочно, во втором квартале 2024, до этого момента цена может сходить вниз. Навскидку, основная коррекция произойдет в начале - середине весны 2023 года. Пока все сходится, понаблюдаю в стороне.

$FLOT вижу два основных сценария - проторговка и рост с текущих или проторговка и более глубокая коррекция в район 135-137 руб/за акцию. На RSI и MACD на часовом графике актив находится в зоне перепроданности. Есть вероятность, что отработали медвежью дивергенция, сформированную максимумами 27 декабря и 4 января. В день гэпа на покупку прошли аномальные объемы. Возможно, прошли отложенные заявки институционалов или же это физики пропылесосили на 9.568М Сигнала в лонг пока не наблюдаю, поэтому боковик таки будет, с наибольшей долей вероятности. Фундаментальных триггеров к росту все же больше - впереди мощные результаты и дивиденды за 2023 год, поэтому во втором квартале 2024 года цена, вероятнее всего, сделает перехай. Другой вопрос - с каких значений мы возобновим туда поход и что произойдет в ближайшей перспективе. Важную роль сыграет позиция институционалов на следующей неделе, от них и зависит, куда пойдет цена. Если продажи актива будут расти и цена опустится ниже 142.18 - не вижу причин не сходить к прошлой зоне проторговки

$FEES в конце декабря цена на акцию пришла в зону интереса покупателя - это видно по количеству открытых длинных позиций. Очень медленно ползем наверх. Урседнилась $GAZP перезашла в районе 159, как и планировала. Как-то сразу полегчало $HYDR те, кто пишет, что расходы бизнеса растут - отчеты не читали. Или читали, но невнимательно. Или хайпуют на искажении фактов. Короче. Там черным по белому расписан план капитальных вложений до 2027 года. Ничто никуда не растет, кроме выручки. Компания, как и положено, исполняет бюджет

Закрыла еще одну спекулятивную сделку $FLOT Цена открытия: 105.5 Цена закрытия: 148.33 Срок удержания: 112 дней Доходность: + 40.59% В годовых получилось 132%. Кстати, это уже второй раз за 9 месяцев, когда Совкомфлот дал заработать 40% в абсолюте. С большей долей вероятности, перезайду после отсечки, цели выше. Не люблю пересиживать гэпы

Небольшая ребалансировка портфеля. Закрыла пару спекулятивных позиций, открыла новые $PLZL Цена открытия: 10298.00 Цена закрытия: 10801.5 Срок удержания: 22 дня Доходность: + 4.89% В среднесрочном портфеле, пока что, продолжаю удерживать $YNDX Цена открытия: 2038.85 Цена закрытия: 2572.6 Срок удержания: 233 дня Доходность: + 26.18% В среднесрочном портфеле, пока что, продолжаю удерживать $SNGSP Цена открытия: 56.34 Жду отчет за 2023, цель в районе 65 $MRKP Цена открытия: 0,3186 Жду рекомендацию дивидендов за 2023, первая цель в районе 0.337 и дальше посмотрим $MGNT Цена открытия: 7291 Вероятно, запрыгнула в последний вагон - посмотрим, что там с дивидендами за прошедшие два года

$FEES восходящий тренд не сломлен После долгих и мучительных уроков фундаментального анализа, позволивших зафиксировать +26% годовых, начала осваивать технику. Буду рада развернутым комментариям опытных аналитиков по моим чертежам. Предполагаю, состоялось завершение четвертой коррекционной импульсной волны Эллиота, выходим на пятую волну роста. Идем к цели 0,16 - дает 47% с текущих. Ближайшая цель - 0,132 (+21,5% с текущих) - там сидит жирный продавец. Оттуда летели вниз в феврале 2022, туда же уперлись в сентябре и ноябре 2023. Пора пробивать. Индикаторы на часовом графике дают неоднозначную картину. Ишимоку упорно рисует рост, на RSI смущает дивергенция - понижающиеся минимумы с июня 2023 при растущей цене. Поход может быть долгим, зависит от растяжения. Возможно, будем там к лету 2024. #технический_анализ

$LKOH чем больше ликвидности в инструменте, тем лучше работает технический анализ Осмелюсь предположить, что мы отработали 5 волн роста Эллиота и первую волну коррекции. На RSI жесточайшая дивергенция. В рамках третьей волны возможен поход на уровень в районе 5000 и ниже - будет зависеть от цен на нефть, курса доллара и всяческих неожиданных решений нашего правительства. Учитывая текущую полемику и ужесточенные меры, считаю этот сценарий вполне вероятным. Посему, жду поход в район 6900 и там, вероятно, буду закрывать лонговую позицию, чтобы перезайти ниже

$CHMF закрыла позицию в ожидании коррекции. Цена покупки: 1245,4 ₽ Цена продажи: 1345,4 ₽ Результат сделки: +8% Колокольчик стоит на 1070 и 970, если цена дойдёт до этих уровней, готова рассмотреть покупку

Зафиксировала убытки по $GAZP $MTSS и $ENPG - снижаю налогооблагаемую базу за 2023 год. По $MTSS убыток, с учетом дивидендов, составил примерно 10% - ждала, когда закроют гэп. Видимо, произойдет это к следующей выплате дивидендов, столько ждать я не готова. К тому же не понятно, как глубоко еще будем падать. В общем, решила распрощаться с этим эмитентом. $GAZP - похоже, это надолго. Возможно, вернусь к нему позже. Еще минус 8% $ENPG - была шальная идея, в итоге, пришла к выводу, что лучше держать $RUAL, который заплатит дивиденды, чем материнскую компанию, которая, очевидно, этого не сделает. Из энергетиков продолжаю удерживать $IRAO и, с большой долей вероятности, буду наращивать позицию.

Результаты участия в IPO на Мосбирже за 2023 год $HNFG Цена покупки: 675 руб Цена продажи: 639 руб Результат: - 5,33% В денежном выражении: - 2 628 руб $UGLD Цена покупки: 0,55 руб Цена продажи: 0,5833 руб Результат: + 6% В денежном выражении: 2 697,3 $SVCB Цена покупки: 11,5 руб Цена продажи: 13,6 руб Результат: +18,26% В денежном выражении: 5 880 руб Всего на IPO за ноябрь-декабрь 2023 года удалось заработать 5 949 рублей. Жалею, что не зашла в Астру. По Хендерсон, считаю, легко отделалась. На будущее: стоить помнить, что философия - лучше сделать и пожалеть, чем пожалеть, что не сделал - в плане IPO и на рынке вообще не работает.

Последнее время я была в стрессе из-за остановки торгов иностранными акциями, много спала и ничего не писала. Следила за новостями по СВО. В основном, за заявлениями лидеров США и ЕС. Какие выводы можно сделать из последних заявлений: 1. США не намерены в дальнейшем оказывать значимую материальную помощь украинским властям и перекидывают расходы на ЕС, требуя использовать заблокированные активы ЦБ РФ. Формулировка была расплывчатая, на чем хайпанули журналюги и появились заголовки типа "ЕС передадут замороженные активы России в помощь Украине". 2. Власти ЕС, изначально, не заявляли о намерениях передать активы РФ - ни ЦБ, ни частных ивесторов, в помощь Украине. Речь шла о налоге на прибыль от реинвестиций. При этом реинвестирование активов само по себе - стандартная международная практика, по умолчанию зашитая в договоры оказания услуг брокерами. В некоторых случаях отказ от реинвестирования со стороны инвестров на территории РФ предполагает дополнительные расходы со стороны инвесторов. Например, если у вас на брокерском счету лежат свободные средства в виде валюты, и вы не подписывали специальное соглашение об отказе, брокер может использовать их в своих интересах и вы никогда в жизни не узнаете, сколько он на этом заработал, заплатил налогов и куда этот налог пошел. Кроме того, есть четкое деление на активы ЦБ РФ и частных инвесторов. Вместо того, чтобы во всем этом разобраться, просто поднали хай "нас грабят"! 3. ЕС так и не утвердили помощь Украине за счет той части своего бюджета, которую сформировали благодаря работе с активами РФ. Самим нужнее. Народ на выборах поддержал лидеров, выступающих за расходы в интересах собственных стран. Когда твой дом в огне, не побежишь тушить чужую хату. Вывод - к концу 2023 года Украина осталась без кормушки. Зима - наше все. Пожалуй, власти РФ выбрали подходящее время для СВО - на кануне рецессий западных стран. Можно долго спорить, что было раньше - курица или яйцо, но экономические циклы неумолимы - за ростом идет замедление, а потом - рецессия. И вся наша жизнь, так или иначе, подчинена этом закону. На фото скрины пресс-конференции байдена #сво #замороженные_активы #экономика #сша #евросоюз #политика

$SPBE тем временем втихую открывает режим переговорных сделок - https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?section=3&news=45463, поймать такое невозможно, публикуют новость за 10 минут и окно закрывают через полчаса. Кому-то дают возможность выйти. @Tinkoff_Investments не сообщает, как обещали. Кстати, до сокрытия информации об акционерах, $TCSG владела 4.3% акций биржи https://amp.rbc.ru/rbcnews/finances/23/11/2022/637ccea49a79478ec744991d. Сейчас на сайте опубликован список неизвестных мне компаний. Возможно, биржа делает попытки соблюсти требования регулятора и выйти из SDN списка, как когда-то удалось ENPG, сменив Дерипаску.

$SPBE в эти нелегкие дни, инвесторов интересует, в первую очередь, конечно, что происходит с ценными бумагами Группы Черкизово. В остальном-то ничего нового, работа в штатном режиме #юмор

$FLOT оказывается, есть еще люди, которых удивляют слабые результаты. С такими-то ценами на топливо. Сейчас нефть скорректировалась - транспортники заработают за остаток года. Так и живем.

$HYDR Большой разбор, продолжение Очень высокая рентабельность продаж, относительно всего сектора выше в 2-3 раза. За первое полугодие 2023 по МСФО операционная прибыль составила 21,5% от выручки, а чистая прибыль - целых 18%. Более того, рентабельность прибыли стабильно высокая из года в год и постепенно растет. Как и государственные субсидии на компенсацию разницы между тарифами и расходов на топливо. Насколько выделенная сумма реально компенсирует издержки - вопрос, потому что только расходы на топливо за первое полугодие составили 57 977 млн руб, при общем субсидировании 29 726 млн руб. Что касается инвестиционной программы - стоит отметить, что из 128 457 млн руб., утвержденных на капитальные затраты на 2023 год, 95 195 млн руб. уже были реализованы за первое полугодие. А это более 70%. Поскольку чистый денежный поток от операционной деятельности за первое полугодие составил 61 489 млн руб., то если компания во втором полугодии заработает на 9% больше чем за первое полугодие - 66 968 млн руб. - то FCF уйдет в плюс. Насколько это реально - сказать сложно. Начиная с 2020 года, более ранние периоды я не беру, компания получала в качестве выручки за второе полугодие около 50% от суммы за год. Если динамика продолжится без изменений, то в этом году положительный FCF мы не увидим, зато значительно сократим отрицательную глубину. FCF за первое полугодие равен -33 706 млн руб. и, при прочих равных, к концу года он будет около -5 497 млн руб., что на 83% меньше. Если же компания реализует все свои планы на 2023 год по строительству и модернизации, вполне возможно, что положительная динамика ускорится. Здесь у нас и завершение строительства Усть-Среднеканской ГЭС, и модернизация Владивостокской ТЭЦ-2, с вводом нового турбоагрегата. Стоит отметить, что общая сумма капитальных затрат по плану до 2027 года не спишется одним днем, она разбита на этапы. И на 2024 год приходится 172 612 млн руб., на 34% больше, чем в текущем году. В то время как за первое полугодие 2023 года в компанию поступило от операционной деятельности на 71% больше чистого денежного потока, чем в 2022 году. Скажем так, с учетом всех имеющихся на сегодня данных - выход в положительную зону кажется вполне реальным, если не в этом году, то в первом полугодии 2024. Но это не точно. Продолжение следует...

Бесконечно можно смотреть на три вещи: как горит огонь, как течет вода и как $HYDR выпускает дополнительную эмиссию акций Тут такое дело - не буду я анализировать РСБУ за 9 месяцев. Буду консервативна и сделаю разбор на основании отчетности МСФО за первое полугодие. Начну с показателей платежеспособности. По состоянию на 30 июня 2023 года: EBITDA компании 76 099 млн руб. - это вторая величина по сектору, больше только у Интер-РАО. Чистый долг вырос на 23% год к году, а сумма долгосрочных кредитов и займов - на 39%. Краткосрочные, наоборот, сократились на 15%. Основную часть долгосрочных заемных средств - 76% - представляют российские облигации с фиксированной ставкой, выпущенные в 2023 году под 8,8% - 9,5% годовых. $RU000A105SL2 $RU000A106GD2 Можно добавить, что после выхода отчета, компания разместила еще два флоатера на 4 года, в объеме ₽30 млрд, со ставкой RUONIA + 120 б.п. $RU000A106037 $RU000A106ZU6 Инфляции руководство компании не боится, да и новые выпуски мало повлияли на финансовую устойчивость компании. Гидра вполне может позволить себе значительно увеличить долговую нагрузку - угрозы операционному денежному потоку нет - зима близко, майнинг и промышленность в ударе. На что же Гидра берет займы. В том числе, на строительство электростанций и авансы строительным компаниям. На новый офис в Красноярске. Еще, как мы знаем, есть у Группы такая практика - дивиденды платить из заемных средств. Как было в прошлом году, вероятно, и в этом. Всего за счет долга финансируется 24% активов компании, а отношение долга к собственному капиталу составляет 41%, что говорит о крайне устойчивом финансовом положении. Даже при отрицательном денежном потоке. Удивительная бизнес-модель. Вот где бабки крутятся, так сказать. Соотношение Debt / EBITDA - 3,48 - вполне приемлемо. Net debt / EBITDA - 3, что тоже хорошо. За прошедшие полгода компания значительно увеличила операционную прибыль и сократила краткосрочный долг. На данный момент коэффициент покрытия процентов по займам равен 10, а это прям очень здорово. Практически, на уровне Интер-РАО. А вот покрытие долга чистым денежным потоком от операционной прибыли уже не очень - всего 23%, хотя в целом по сектору это норма и не так страшно. Учитывая коэффициенты платежеспособности, можно сказать, что Гидра чувствует себя уверенно и вполне в состоянии обслуживать свой долг. Даже если руководство решит увеличить долговую нагрузку, проблем это, скорее всего, не вызовет. Рейтинг ААА(RU) подтверждаю 😉 Поэтому если вам, по каким-то причинам, нравятся флоаторы или выпуски облигаций Группы с фиксированным купоном - не вижу причин не брать. Сегодня займусь второй частью разбора и буду переходить к акциям. #фундаментал #фундаментальный_анализ #зеленая_повестка #электроэнергия #электроэнергетика #цитата_дня #энергетика #коммунальные

Я раскачалась после выходных и готова приступить к фундаментальному анализу 💪 поэтому, в ближайшие дни опубликую еще один разбор неодооцененной компании из сектора коммунальных услуг. Читать отчеты и считать мультипликаторы долго, муторно и скучно. Иногда бывает совсем невмоготу. В такие моменты очень важно дать мозгу положительное подкрепление в виде дофамина. Поэтому я открываю график длинных ОФЗ в портфеле и смотрю на точки входа в позицию - кайффф

$SPBE смотрю в стакан и глазам не верю, что так вообще бывает. Оставлю скриншот на память о том, как много желающих было купить акции компании, потерявшей основной источник дохода.