ОБЗОРЫ ОТ ZVYAGINTSEV INVEST 🟦Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов и имеет более чем двадцатилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли. Занимает 7 место в мире по добыче газа среди публичных компаний. 🔹Основными направлениями деятельности Компании являются разведка, добыча, переработка, транспортировка и реализация природного газа и жидких углеводородов. 🔹Добывающие активы Компании расположены в основном в ЯмалоНенецком автономном округе, одном из крупнейших и наиболее перспективных регионов мира по объемам запасов и добычи природного газа. 🟦Добыча В 2020 году «НОВАТЭК» вел коммерческую добычу углеводородов на 23 месторождениях. Добыча Компании (с учетом доли в добыче совместных предприятий) составила 608,2 млн бнэ, что на 3,1% выше уровня 2019 года. В 2020 году уровень прямых расходов «НОВАТЭКа» на добычу углеводородов остался одним из самых низких в мировой нефтегазовой отрасли. 🟦Реализация На внутреннем рынке РФ «НОВАТЭК» ( $NVTK ) реализует природный газ главным образом по сети магистральных газопроводов и региональным распределительным сетям, а также продает сжиженный природный газ (СПГ), производимый на малотоннажном СПГ-заводе в Челябинской области, через заправочные комплексы. В 2020 году на территории РФ было реализовано 66,69 млрд куб. м природного газа, что на 1,6% выше по сравнению с 2019 годом. На международные рынки поставляет СПГ, приобретаемый преимущественно у совместных предприятий. Кроме того, реализует на европейском рынке регазифицированный сжиженный природный газ, который образуется при перевалке СПГ (отпарной газ), а также при регазификации покупного СПГ на собственных станциях в Польше и Германии. 🔹За 2020 год «НОВАТЭК» реализовал 8,9 млрд куб. м (6,4 млн т) СПГ на зарубежных рынках. 🔹Объем реализации природного газа, включая СПГ, в 2020 году составил 75,62 млрд куб. м, что на 3,6% ниже аналогичного показателя за 2019 год. 🔹Выручка Компании от реализации газа в 2020 году составила 359 млрд руб., снизившись на 13,5% по сравнению с 2019 годом. 🔹По итогам 2020 года на долю Компании пришлось 11% общероссийской добычи природного газа. 🔹Волатильность мировых цен на сырьевые товары продолжает оказывать значительное влияние на финансовые и операционные результаты компаний нефтегазовой отрасли во всем мире. В целом рынок СПГ растет более высокими темпами, чем нефтяной, т.к. стремление к экологически чистым продуктам возрастает. 🟦Акционеры: 🔹Л.Михельсон 24,8% 🔹Г.Тимченко 23,5% 🔹Total 19,4% 🔹Газпром 10% 🔹Free-float 23,3% 🟦Общее финансовое состояние компании отлично, единственное, что ей присуща высокая волатильность прибыли к чему нужно быть готовым. 🟦Результаты полугодового отчета текущего года 🟢Прибыль уже за первые 6 месяцев показала результат более чем в 2 раза выше всего прошлого года, 🟢Активы и их ликвидность также подросли, 🟢 Долговая нагрузка сократилась, 🟢 Выручка уже показывает 70% от результата прошлого года. Всё это является положительным результатом. 🟦Рыночная цена Практически все показатели говорят о некоторой переоценке актива. 🟦Вывод Отрасль волатильна, скорее всего в скором времени последует спад, но в целом рынок СПГ развивается и сама компания показывает себя как отличный бизнес, поэтому можно предположить рост прибыли на ближайшие 10 лет в районе 10% в год. Что касается текущего входа в компанию, то лучше пока воздержаться и дождаться цены в районе 1200-1300₽ за акцию. В целом, компания, на наш взгляд, является одной из лучших на рынке РФ по финансовым показателям и организации бизнес-процессов. Ее точно можно рассматривать для долгосрочных инвестиций, как флагман российской экономики. Конкуренты и коллеги: Газпром $GAZP Роснефть $ROSN Лукойл $LKOH Chevron $CVX Total $TTE Shell $RDS.A Татнефть $TATN Казаньоргсинтез $KZOS Celanese $CE Сургутнефтегаз $SNGS Exxon Mobil $XOM Газпром нефть $SIBN #обзор #обзоры #аналитика #нефть #газ