☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 04.12 ПО 10.12 🧭 КАЛЬКУЛЯТОР EXCEL Прежде всего должен проинформировать, что

10 декабря 2023 в 18:09

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 04.12 ПО 10.12 🧭 КАЛЬКУЛЯТОР EXCEL Прежде всего должен проинформировать, что внес некоторые правки в настройки своей таблицы. • Многих читателей сбивало с толку, что я указываю достаточно низкую доходность в 10-12% при купоне в 16-18%. С одной стороны, повторюсь, я исхожу из простой доходности, без реинвестирования, и с учетом амортизации. А облигация с амортизацией умеет меньшую доходность, чем просто ставка купона. Это связано с тем, что номинал при каждой амортизации уменьшается и купонный процент получается каждый раз всё меньше и меньше. На фоне вложенной первоначальной суммы итоговая среднегодовая доходность падает. С другой стороны, в моей формуле уже учитывалась ставка НДФЛ, налог сразу вычитался из купона и прибыли от погашения. Занулил у себя НДФЛ, чтобы получаемые доходности были чистыми, т.е. до налогов. Теперь они практически совпадают с тем, что высчитывает калькулятор на сайте МосБиржы. • После удаления налогов из формул в таблице проценты доходности стали больше. Вынужден поправить порог, при котором буду продавать облигацию. Теперь доходность должна быть не ниже 11% - это ставка текущих накопительных счетов в банках. • А также поправил порог, от которого рассматриваю покупку облигации в портфель. Теперь это от 16%, т.е. выше ставки рефинансирования. 🥦 ПРОДАЛ: За период продал: • «ФЕРРОНИ 2». Сократил долю в портфеле до 0,6%. Простая дох. до налогов 12,0% (от средней 10,2%). Купон каждый месяц. Для квалов = Н. B+ от «АКРА». Буду продавать. 🍋 КУПИЛ: За период приобрел: • «М.ВИДЕО 4». Увеличил долю до 5,3% (личный предел). Простая дох. от текущих 30,8% (от средней 13,7%). Цена сильно упала. По ощущениям народ сливает на слухах. Но я пока не верю в дефолт компании. Купон каждый квартал. Для квалов = Н. A от «ЭкспертРА». Буду держать. 🏅 РЕЙТИНГИ: Обновил кредитные рейтинги: • «ЛАЙМ-ЗАЙМ 1». Агентством «ЭкспертРА» 06.12 присвоен рейтинг BB с прогнозом «Стабильный». Купон за квартал. Простая дох. 14,8% (от средней 13,3%). Для квалов = Д. BB от «ЭкспертРА». Доля бумаги 1,2%. Буду держать. • «ЛАЙМ-ЗАЙМ 2». Агентством «ЭкспертРА» 06.12 присвоен рейтинг BB с прогнозом «Стабильный». Купон за месяц. Простая дох. 14,6% (от средней 14,8%). Для квалов = Д. BB от «ЭкспертРА». Доля бумаги 1,4%. Буду держать. • «ИСТРИНСКАЯ СЫРОВАРНЯ БО-01». Агентством «АКРА» 01.11 присвоен рейтинг B с прогнозом «Стабильный». Купон за месяц. Простая дох. 13,8%. Для квалов = Н. B от «АКРА». В портфеле нет. Пока не интересно. • «МОСРЕГИОНЛИФТ БО-02». Агентством «ЭкспертРА» 16.11 присвоен рейтинг B с прогнозом «Позитивный». Купон за месяц. Простая дох. 12,1%. Для квалов = Н. B от «ЭкспертРА». В портфеле нет. Пока не интересно. • «МОСРЕГИОНЛИФТ БО-01». Агентством «ЭкспертРА» 16.11 присвоен рейтинг B с прогнозом «Позитивный». Купон за месяц. Простая дох. 10,2%. Для квалов = Н. B от «ЭкспертРА». В портфеле нет. Пока не интересно. • «НОВОТРАНС 3». Агентством «ЭкспертРА» 27.07 присвоен рейтинг AA- с прогнозом «Стабильный». Купон за квартал. Простая дох. 10,8%. Для квалов = Н. AA- от «ЭкспертРА». В портфеле нет. Пока не интересно. 🦄 КАНДИДАТЫ Посматриваю на скринер облигаций с доходностью от 16% до 20%, с ежемесячным купоном, в пределах 3 лет окупаемости (дюрации), без амортизаций. Добавил в таблицу для анализа: • «АЙДИ КОЛЛЕКТ 2». Кандидат в портфель. Простая дох. до налогов 18,3%. Купон каждый месяц. Для квалов = Д. BB+ от «ЭкспертРА». Буду закупать. • «ЛИЗИНГ-ТРЕЙД 1Р-05». Кандидат в портфель. Простая дох. до налогов 16,9%. Купон каждый месяц. Для квалов = Н. BBB- от «ЭкспертРА». Буду закупать. Спасибо, что читаете. #облигации #Россия #новичкам #иис