Vlad_pro_Dengi
Vlad_pro_Dengi
24 мая 2024 в 17:31
💸 Совет директоров Нижнекамскнефтехим принял решение о дивидендах за 2023 год Дивиденды на 1 акцию: 2,94 руб. на АО и АП Дивидендная доходность: 3,8% на АП, 3% на АО Дата отсечки: 9 июля 2024 года Мой прогноз по дивидендам был чуть ниже — 2,63 руб. на акцию, дали чуть больше. Платят не менее 15% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Так и выплатили. Див доходность маленькая, но дивиденды в кейсе Нижнекамскнефтехима – не главное. 🖥 Ближайшие драйверы для компании: ✔️ отчет по МСФО за 1-е полугодие (я жду хороший отчет, потому что сейчас высокие цены на каучук и слабый рубль) ✔️ главный драйвер — запуск нового производства ЭП-600 до конца 2024 года, и последовательный рост производства на 70% в ближайшие 2 года 📈 Справедливая цена По потенциальной прибыли 2024 года в 39,8 млрд руб. справедливая цена акций компании составляет 133 руб. АО $NKNC и 109 руб. АП $NKNCP (по P/E = 6). Мой большой обзор компании вот тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/3963c953-ef5c-41c8-969e-3f4851b67d1a/ Акции НКНХ держу и в личном портфеле, и в стратегии автоследования. Рынок пока о компании не помнит, на мой взгляд, вспомнит во второй половине 2024 года, когда компания запустит ЭП-600. Инвесторов НКНХ поздравляю с небольшими дивидендами. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #акции #аналитика Готовлю обзоры по ВТБ, БСП и МКБ. Подпишитесь, чтобы не пропустить!
99 
4,09%
77,54 
4,93%
42
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 июня 2024
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
17 июня 2024
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
6 комментариев
Ваш комментарий...
Tatiyanas2k
24 мая 2024 в 17:45
🥹🔥🤝
Нравится
NIK.TokROMEnas
24 мая 2024 в 17:51
Спасибо за обзор. За $NKNCP слежу больше года. В прошлом году даже покупал вдолгосрок,но продал. Триггеры для роста понятны. Надеюсь,успею купить до начала роста и запуска оборудования.
Нравится
1
emovo
24 мая 2024 в 19:08
У меня средняя 140, не спасёт 🤣
Нравится
Britw1
24 мая 2024 в 20:08
🚀🚀🚀
Нравится
Intrapavelor
28 мая 2024 в 7:06
Держу ее уже 4 года. Жалею, что не вышел по 160. Сейчас ее цена плавно приближается к 0 доходности. С учётом инфляции убыток половину уже составил. Вот такая акция перспективная оказалась.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
1,1%
4,1K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+62,3%
5,4K подписчиков
kari_oneiro
+15%
5,2K подписчиков
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Обзор
|
21 июня 2024 в 13:33
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Читать полностью
Vlad_pro_Dengi
6,1K подписчиков37 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+53,54%
Еще статьи от автора
20 июня 2024
☄️ Транснефть выплатит дивидендами 177,2 руб. на 1 акцию Доходность от текущей цены составляет 11,3% Я прогнозировал от 180 до 205 руб., дали чуть ниже, чем ждал рынок (и инвесторы расстроились), но, на мой взгляд, это хорошая и, что важно, — повторяемая доходность. Первый квартал 2024 у Транснефти отличный (мой обзор тут): https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/82edad4d-7abc-412c-9507-645656d91f99/ Дальше я жду, что динамика расходов будет догонять рост выручки, и прибыль во 2-4 кварталах будет ниже. В 1-м квартале 91,9 млрд руб. (!), в среднем в следующие 3 квартала мой прогноз около 71 млрд руб. прибыли в каждом. ✔️ Итоговая прибыль по 2024 году = 305,4 млрд руб. 📈 Справедливая цена TRNFP Сейчас компания стоит 3,7 потенциальных прибыли с учетом обыкновенных акций при историческом значении 5-5,5. При прибыли в 305,4 млрд руб. справедливая цена акций Транснефти составляет 2 317 руб. за штуку (по P/E = 5,5). В кейсе Транснефти важны: • объемы прокачки нефти (Россия сейчас снижает добычу нефти, соответственно, объемы прокачки будут тоже снижаться); • переход на выплату дивидендов 2 раза в год (компания говорила, что работает в этом направлении, за 1 полугодие 2024 она заработает 111,2 руб. дивидендов по моим расчетам); Я верю словам компании и ставлю на переход к выплатам 2 раза в год (тогда сейчас я получу 11,3% и 7,1% потенциально могу получить осенью), для меня это выглядит лучше, чем LQDT Мне спокойно в акциях Транснефти, потому что компания дешевая. Высокая ставка влияет на компанию позитивно — ее процентные доходы растут. А когда ставка пойдет вниз, станет более привлекательной дивидендная доходность. #прояви_себя_в_пульсе #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени Друзья и коллеги, цены акций долгосрочно следуют за финансовыми показателями компаний, но у большинства инвесторов нет времени и опыта на углубленный анализ отчетности. Я покрываю аналитикой 60 компаний России, и отбираю лучшие в свою стратегию автоследования Влад про деньги | Акции РФ. Подключитесь к стратегии, и тогда, вы сможете при минимуме усилий, сохранять и преумножать ваш капитал. О том, какие ваши проблемы решает стратегия автоследования написал вот тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/545ec215-5b4b-41c6-9081-1b12217cb744/ На коррекции прямо сейчас лучшая точка входа в стратегию! Поздравляю инвесторов Транснефти с дивидендами. Поддержите статью лайком, если полезно! 👍
19 июня 2024
Несколько важных мыслей по коррекции на российском рынке Приложил к посту 2 картинки с доходностью акций 1 и 2 эшелона за месяц — посмотрите, насколько сильно. Если вы инвестировали в акции и у вас красный портфель за месяц, то я вас успокою — так у всех инвесторов, доля акций в портфеле которых значительна. У инвесторов в облигации дела не лучше. Коррекции – это неприятно, хорошо понимаю вас, но это фондовый рынок, тут будут и рост, и коррекции. Поделюсь с вами своими действиями и мыслями по рынку. Состав моего личного портфеля на конец мая тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/3e9587e8-682d-4a86-be7e-3701fc61140d/ (динамика с начала года +20%). Акции я не продавал, на коррекции добавил Газпромнефть SIBN и Новатэк NVTK по 3%, плюс увеличил Роснефть ROSN , Ренессанс RENI и Тинькофф TCSG . Продавать акции я не собираюсь, даже если индекс пойдет на 2 800. Моя стратегия - быть в рынке, и цель — быть лучше динамики широкого рынка на росте и на падении. В стратегии Влад про деньги | Акции РФ у нас с вами сильные компании (текущая динамика стратегии +6,13% с 5 марта при динамике индекса Мосбиржи -7%). То, что стратегия в плюсе — результат опережения рынка. Точка входа в стратегию сейчас отличная, подключайтесь. В июле будут самые большие дивидендные выплаты этого сезона – я буду их реинвестировать обратно в рынок, если он будет около 3 000 пунктов (или, вдруг, ниже). В стратегии нам с вами за июнь-июль должны прийти около 4% дивидендов на вложенный капитал, на них докупим интересные бумаги. Сейчас на рынок давит много факторов: ❌ повышение налога на прибыль (хотя тут решение уже есть, и, на мой взгляд, некритическое) ❌ санкции США на MOEX , связанные с ними риски выхода арабских фондов из нашего рынка ❌ жесткая риторика ЦБ и возможное повышение ставки в июле ❌ высокая доходность денежного рынка ❌ снижение рынка облигаций (становятся более привлекательными, и кто-то может перекладываться из акций) ❌ снижение курса доллара / юаня CNYRUB (для экспортеров это в моменте не очень) Краткосрочно факторов давления больше. Но долгосрочно я остаюсь позитивным по нашему рынку, со сроком на горизонте года: ✔️ Наши крупнейшие компании недооценены относительно истории (и ощутимо), финансовый и энергетический сектора - дешевые ✔️ Курс в моем базовом прогнозе вернется к цифрам, которые заложены в бюджет (91 руб.), иначе нашему государству будет туго ✔️ Впереди хорошие дивиденды (самые высокие на истории), дивиденды будущего года пока рисуются не меньше ✔️ Инфляция высокая, это найдет отражение в росте прибыли компаний ✔️ Нефть высоко, золото высоко ✔️ Наш рынок замкнутый Из черных лебедей — того, чего следует серьезно опасаться (и чего в моем прогнозе нет): падения цен на нефть. Вот если нефть упадет, будет сложно. Не только рынку, но и государству, за этим нужно следить. От максимумов рынок отъехал уже более, чем на 14%. ❗️Если у вас в портфеле фундаментально сильные компании, нет плеч, то долгосрочно все будет хорошо. Если тяжело переносите коррекцию, предлагаю вам посчитать свой результат за полгода, понять, обыграли ли вы индекс Мосбиржи за этот период. Если вы обыграли индекс — значит, ваши действия были правильными. Можете выдохнуть. Я справляюсь со стрессом во время снижения индекса именно так — обновляю модели компаний и считаю доходность. Глубокое понимание того, что вы держите и зачем, и корректная оценка результатов инвестиций — вот что дает спокойствие на рынке в непростое время. #прояви_себя_в_пульсе #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени Желаю вам того самого спокойствия и взвешенных решений. Мои слова поддержки всем 👍
19 июня 2024
🩺 Обзор Мать и дитя — отличная компания, при этом недооценки нет Мать и Дитя — сеть из 55 частных медицинских учреждений России (госпиталей и клиник). Компания завершила переезд с Кипра в Россию. Финансовые результаты Мать и Дитя ✔️ Выручка, в млрд руб. 2017 = 13,8 2018 = 14,9 2019 = 16,2 2020 = 19,1 2021 = 25,2 2022 = 25,2 2023 = 27,6 Средний темп роста выручки за эти годы 12,76%. ✔️ Выручка за 1 квартал 2024 = 7,7 млрд руб. (относительно 1-го квартала 2023 – рост выручки составляет 23,2%) Я закладываю в модель темпы роста выручки около 15% далее. В 2024 году Мать и дитя планирует запустить 9 амбулаторных клиник в Москве и области, Липецке, Челябинске, Хабаровске, Калининграде и Сургуте. Главные проекты компании — строительство 2 госпиталей — в медицинском кластере Лапино и Домодедово, сроки запуска – 2025-2026 годы. Там большой CAPEX = 8,8 млрд руб., но и отдача должна быть существенная. Сейчас госпитали в Москве дают 50% всей выручки группы (это 2 госпиталя и кластер в «Лапино» из 3 учреждений). ✔️ Скорректированная чистая прибыль, в млрд руб. (корректирую прибыль на убытки от обесценения активов и курсовые разницы) 2017 = 1,9 2018 = 1,9 2019 = 2 2020 = 3,4 2021 = 5,4 2022 = 5,3 2023 = 7 Компания отлично работает с издержками последние годы (себестоимость снизилась с 64,2% от выручки в 2019 году до 59,13% в 2023). Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы растут на 9% год к году, что ниже темпов роста выручки. Мать и Дитя как медицинская организация не платит налог на прибыль. 👀 Мои прогнозы на 2024-2025 годы Выручка 2024 = 32,5 млрд руб. Прибыль 2024 = 8,4 млрд руб. Выручка 2025 = 37,4 млрд руб. Прибыль 2025 = 9,9 млрд руб. ➡️Долговая нагрузка Debt Ratio (Обязательства / активы) = 0,17 (норма до 0,7) Debt Equity (Обязательства / собственный капитал) = 0,2 (норма до 2) У Мать и дитя отрицательный чистый долг. Образцовый баланс. 💸Дивиденды MDMG Дивидендная политика Мать и дитя подразумевает распределение до 100% чистой прибыли на дивиденды. В 2019 выплатили 69,7% прибыли, в 2020 – 60,6%, за 2021-2023 годы по моим расчетам Мать и Дитя распределила примерно 77% прибыли на дивиденды. Дивиденды еще можно получить, купив акции до 19 июня, Мать и Дитя платит 141 руб. на акцию. Это дивиденды за 2-е полугодие 2021, 2-е полугодие 2022 и 2023 год. Я буду считать, что Мать и Дитя в ближайшие годы сможет направлять на дивиденды 75% прибыли. При прибыли в 8,4 млрд руб. по итогам 2024 года дивиденды составят 83,67 руб., доходность 9,73% к текущей цене акций без учета дивидендов. Справедливая цена При прибыли в 8,4 млрд руб. в 2024 году справедливая цена акций = 892 руб. (по P/E = 8), при прибыли в 9,9 млрд руб. в 2025 году = 1 054 руб. Для темпов роста 15% и 75% дивидендах, P/E = 8, адекватная оценка. На истории так и оценивались. ❗️Важно! За компанию просят солидные деньги. Оценка компании недешевая, я считаю, что текущая цена акций за вычетом дивидендов – справедливая. Если дадут открыть позицию ближе к 700 рублям (сейчас без учета дивидендов 860 руб.), я воспользуюсь. По текущим покупать мне не интересно. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #акции #хочу_в_дайджест Друзья и коллеги, цены акций долгосрочно следуют за финансовыми показателями компаний, но у большинства инвесторов нет времени и опыта на углубленный анализ отчетности. Я покрываю аналитикой 60 компаний России, и отбираю лучшие в свою стратегию автоследования Влад про деньги | Акции РФ. Подключитесь к стратегии, и тогда, вы сможете при минимуме усилий, сохранять и преумножать ваш капитал. О том, какие ваши проблемы решает стратегия автоследования написал вот тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/545ec215-5b4b-41c6-9081-1b12217cb744/ На коррекции прямо сейчас лучшая точка входа в стратегию! Друзья, готовлю обзоры вам в помощь по самым горячим рыночным историям! Поставьте лайк, поддержите мой труд. Подпишитесь на канал, и тогда в вашей ленте будет больше качественной аналитики!👍