AVBacherov
602 подписчика
5 подписок
Инвестор со стажем :) Занимаюсь инвестициями с 2002 года. Профессионально управляю портфелями с 2005. Имею квалификационные аттестаты ФСФР серии 1.0 и 5.0 Более 15 лет работаю и сотрудничаю с профессиональными участниками рынка. Подробнее на моем сайте-визитке: http://bacherov.ru/
Портфель
до 500 000 
Сделки за 30 дней
3
Доходность за 12 месяцев
+17,29%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульсе
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульсе
Создать профиль
Публикации
1 марта 2024 в 14:21
Сегодня дал интервью изданию Financial One. Поговорили об экономических и финасовых вопросах, которые вчера затронул президент в своём послании к Федеральному собранию и как они могут сказаться на развитие экономики России, также денежно-кредитной политике, проводимой ЦБ. https://youtu.be/FA-Ko_9fWT8?si=NJ4274yS-ylkqEWS
1 марта 2024 в 8:10
Всех с первым днём весны! Сегодня хотелось бы затронуть тему психологического характера в инвестициях. Я вижу, что многие не недооценивают её влияние на инвестора. Я не считаю, что знания психологии человека или психологии масс, поможет в построение инвестиционной стратегии как таковой, но они могут помочь не совершать глупости. Я сам не раз уже высказывался и писал на эту тему, и даже старался дать советы, которые на мой взгляд полезны. Но сейчас я хочу процитировать мысли очень известного человека в истории фондового рынка, который даже не инвестор, а настоящий спекулянт! Психология, как мне кажется, одинакова для всех. 👇👇👇 Почему одни успешно спекулируют на рынке, а другие теряют все свои деньги? Джесси Ливермор - один из величайший спекулянтов Америки, покончил жизнь самоубийством 28 ноября 1940 года Фондовый рынок нужно изучать, и изучать не от случая к случаю, а глубоко, тщательно. По моим наблюдениям большинство людей более тщательно и внимательно относятся к покупке какой-либо бытовой техники, или покупке машины, чем к покупке акций. Фондовый рынок, со своей привлекательностью лёгких денег и быстротой действий, заставляет людей совершать глупые поступки и бездумно обращаться со своими деньгами, которые так тяжело зарабатываются, как они никогда не стали бы обращаться с любой другой вещью. Покупка акций очень проста, её легко осуществить, разместив свой заказ на покупку у брокера, а затем обычный звонок с указанием «продать» завершает сделку. Если получаешь прибыль от такой сделки, то кажется, что это лёгкие деньги и чтобы их получить, почти не нужно работать. Не нужно приходить на работу к девяти и вкалывать по восемь часов в день. Это просто бумажная операция, не требующая никакого труда. Кажется, что это простой способ разбогатеть. Просто купи акцию за десять долларов, а затем продай её за цену, превышающую десять долларов. Чем больше ты заключишь сделок, тем больше заработаешь, вот как это выглядит. Но это невежество, а невежество опасно. Прежде всего приходится сталкиваться со страхом, который вы в себе обнаружите, когда вырастете. Страх, также как и жестокость, скрывается под внешней оболочкой нормальной человеческой жизни. Страх, также как и жестокость, может проявится за доли секунды. Когда появляется страх, оживает естественная тактика выживания, а обычное мышление искривляется. Разумные люди действуют неразумно, когда они бояться. А люди пугаются, когда они начинают терять деньги, их суждения становятся замедленными. Такова наша человеческая природа на данной стадии эволюции. И это нельзя отрицать. Нужно об этом помнить, особенно когда заключаешь сделки на рынке. Второе, неудачливый инвестор дружит с надеждой, а надежда идёт по жизни рука об руку с жадностью, когда дело касается фондового рынка. Как только вы вступаете в сделку с акцией, возрождается надежда. Это в природе человека позитивно смотреть на вещи, надеяться на лучшее. Надежда - важная техника выживания. Но надежда, также как и её двоюродные сёстры по фондовому рынку, невежество, жадность и страх, разрушает способность мыслить. Фондовый рынок, признаёт только факты, реальность, логику и фондовый рынок никогда не ошибается. Ошибаются трейдеры. Подобно тому, как когда вертится колесо рулетки, маленький чёрный шарик провозглашает конечный итог, также и на фондовом рынке не имеют значения ни жадность, ни страх, ни надежда. Результат объективный, окончательный и обжалованию не подлежит.
29 февраля 2024 в 6:52
Август на фондовом рынке России: Биржевая среда с Яном Артом 28 февраля 2024 Вчера акционер УК ФБ Август Игорь Исаев и я традиционно приняли участие в передаче Биржевая среда с Яном Артом. Обсудили много интересных вопросов: Что произошло на фондовом рынке и в экономике в феврале 2024 года. Последний пакет санкций. Отзыв лицензии QIWI банка и последствия. Рост ВВП России на 3,6%. Решение Центробанка по ключевой ставке. Курс рубля и курс доллара - что происходит. Какие акции оказались лучше/хуже рынка в феврале 2024. Доверительное управление - что это. Какие стратегии на фондовом рынке России сегодня надо выбирать частным инвесторам. https://www.youtube.com/live/vV6L-XvMnw4?si=2brn36-YvaCr0Qqp Для удобства делимся тайм-кодами: 00:00 Вступительное слово 02:18 13-й пакет санкций, что интересно 21:27 Про QIWI Банк 28:38 Рост ВВП, ДКП ЦБ и связь с фондовым рынком 39:32 Покроет ли рост российского рынка возможную девальвацию рубля 1:02:06 Лидеры роста и падения среди акций российских компаний в феврале 2024 1:12:07 Вопрос из чата о длительности санкций 1:13:58 Вопрос из чата, как может повести себя российский рынок акций при окончании конфликта и откуда может взяться ресурсы на рост 1:18:48 Про стратегии УК ФБ Август 1:30:45 Чем доверительное управление отличается от других вариантов инвестирования, какие у него есть плюсы 1:42:10 Предложение для финансовых, инвестиционных советников и управляющих активами
2
Нравится
2
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
28 февраля 2024 в 7:54
Инфляция в России Моделирование долгосрочных темпов инфляции Корректировка прогноза 2024 В марте 2022 года я сделал историческое моделирование инфляции в России в посткризисные времена. Меня этот вопрос интересовал с позиции ожидаемой доходности в ОФЗ - какова она должна быть на долгосрочном горизонте? И как оказалась на 10-летний период я был прав. После открытия торгов на дискретном аукционе доходность быстро стала стремиться к показателю 10 - 12%. В прошлом году я уточнил свой прогноз, но подробности публиковал только на моем закрытом канале. В этом году я ещё раз уточнил свой прогноз, и решил поделиться его данными в публичном канале. Как видно и приведенных графиков мои корректировки по итогу 2023 практически совпали с официальными данными, что не может не радовать. Естественно отсюда следует, что практически не изменились прогнозные значения 2024-2031 года (второй график). На первом графике показана премия, которая сейчас существует в доходности ОФЗ. Похоже в этот раз инфляцию будет обогнать легко.
26 февраля 2024 в 7:35
Пример АЛЬФА-СКАУНОВ на американском рынке Для демонстрации эффекта работы портфелей с альфа-скакунами, летом прошлого года я сделал портфели из тех бумаг, которые мы с Яном рассматривали на Finversia. Я смоделировал два портфеля, один исключительно из альфа-скакунов (Portfolio 3), другой совмещает альфа-скакунов и SPY (так я делаю в своих портфелях, когда считаю это полезным - Portfolio 2). Результаты портфелей можно увидеть на графике, в сравнении со $SPY. Несложно заметить, что Prtfolio 2 и 3 имеют альфу, по отношению к индексному фонду. Чего собственно и добиваешься при таком подходе в инвестициях.
26 февраля 2024 в 7:35
Разбор эмитентов Finversia (российские акции) 22 февраля 2024 прошла онлайн встреча в инвестиционном клубе Finversia, на которой мы с Яном Артом рассматривали эмитентов в качестве кандидатов на включения/добавления/исключения портфеля Finversia. Далее я приведу свои краткие выводы сначала по американским эмитентам, а потом по российским (все решения Инвестклуба доступны подписчикам на ресурсах Finversia) $MGNT - формально альфа-скакун, но компания не является компанией первого эшелона, несмотря на то, что входит в индекс. Она переоценена по фундаментальным индикаторам, особенно для российского рынка. По моим фундаментальным оценкам тоже переоценена. Не стоит включать в портфель $PLZL - «Золотые» компания очень часто переоценены в России, и Полюс не исключение. Точно не альфа-скакун, и является плохой заменой обычному золоту. Переоценена по мультипликаторам. Не стоит включать в портфель.
26 февраля 2024 в 7:34
Разбор эмитентов Finversia (американские акции) 22 февраля 2024 прошла онлайн встреча в инвестиционном клубе Finversia, на которой мы с Яном Артом рассматривали эмитентов в качестве кандидатов на включения/добавления/исключения портфеля Finversia. Далее я приведу свои краткие выводы сначала по американским эмитентам, а потом по российским (все решения Инвестклуба доступны подписчикам на ресурсах Finversia) $TRIP - точно не альфа-скакун, очень переоценён по показателю P/E, потерял почти 50% за 5 лет, не стоит включать в портфель $AAPL - компания выбыла из альфа-скакунов из-за прошлого года, но компания уже настолько велика, что ей будет тяжело обходить рынок в целом, поэтому рассматривать данную акцию стоит с позиции репликации индексного подхода $UNP - не является альфа-скакуном, а для отрасли в которой работает - является явно переоценённой с точки зрения фундаментальных индикаторов, однако компания ведёт себя очень схоже с индексом, но есть компании лучше подходящие к этой задаче $STLD - не альфа-скакун, но стремиться им стать, сильно подкачал последний год. Но очень интересна по фундаментальным факторам, найти такие значения среди американских акций крайне непросто, тем более среди крупных компаний. Либо искать дополнительные факторы роста, либо воздержаться от покупки. $WBA - анти альфа-скакун, интересная история с точки зрения разброса в фундаментальных мультипликаторах для изучения, но не подходит для портфеля ни с какой точки зрения. $BAC - не альфа-скакун, очень интересен по фундаментальным индикаторам, на долгосроке может подойти для репликации индексного инвестирования, но не драйвер роста $JPM - почти вошёл в альфа-скакуны, можно сказать осталось совсем чуть-чуть. Хороши показатели по мультипликаторам, но хуже чем в BAC на дату рассмотрения. По моим статистическим индикаторам подходит близко к зоне продаж. Подходит для репликации индекса. $MS - не альфа-скакун, выглядит как будто стал на короткое время стал любителем, а потом интерес к акциям сошёл на нет и начиная с середины 2022 по сути стагнировал. Рассматривать как репликация индекса стоит, но не более $GS - не альфа-скакун, лучше чем рассмотренный в этот же день MS, но несильно. Мультипликаторы настривают на покупку, но подходит для репликации индексного фонда $WFC - не альфа-скакун, проигрывает BAC, JPM, MS, GS. Привлекательные фундаментальные индикаторы, подходит для репликации индекса
Еще 9
23 февраля 2024 в 6:07
Поздравляю с праздником всех защитников отечества!
22 февраля 2024 в 8:47
Стоит ли прислушиваться к чужим мнениям, если вы инвестируете сами? Уже более 20 лет я занимаюсь инвестициями на фондовом рынке, и могу сказать, что с одной стороны на нём много чего меняется, особенно если это касается технической стороны вопроса, и практически ничего не меняется, если это касается поведения людей. Так, например, пока не было телеграма и соц-сетей, инвесторы и трейдеры также «сбивались в кучки» и общались в mIRCе (не думаю, что молодые люди знают, что это такое), а распоряжения подавали с голоса. Но при этом всё что обсуждалось, было точно таким же. Поэтому когда я сегодня читаю много различных постов, я в полной мере ощущаю эффект дежавю. И в этом смысле все и всё ходит по кругу. К сожалению, очень много людей не хотят думать своей головой. И в этом не было бы никакой проблемы, если они просто обратились к профессионалам, чтобы их инвестициями управляли. Но если человек инвестирует/спекулирует сам, то подавляющее большинство подписывается на различные сигналы или рекомендации, которым они пытаются следовать. Обычно всё это заканчивается плачевно. Я абсолютно уверен, что даже если человек подписался на качественную аналитику, это ещё не является залогом его успеха на фондовом рынке. Многие на начальном этапе не понимают, что очень большую роль играет не правильный выбор активов или времени, а правильное распределение своих средств среди классов активов и психологическая устойчивость инвестора. Здесь мне вспоминаются слова достаточно известного инвестора и спекулянта Бернарда Баруха: «Если ты что-то знаешь об активе,с которым я работаю, что-то очень-очень важное, пожалуйста, оставь это при себе. Не говори мне». Конечно, слова Баруха это в большей степени шутка, но в ней есть важный существенный подтекст. Я тоже читаю много аналитики, и подписан на разные ресурсы, где считаю, что есть качественный контент. Но я ищу там идеи и факты, которые возможно упустил, и они мне помогут провести собственное дополнительное исследование, которое поможет скорректировать моё виденье рынка. Но решение я всё равно оставляю только за собой, и только с себя я могу спросить, если оно оказалось не верным. Это будет поводом сделать работу над ошибками. Удачных всем инвестиций!
4
Нравится
2
21 февраля 2024 в 13:55
Что отличает доверительное управление в соответствии с законом о рынке ценных бумаг от других форм управления капиталом? Часто возникает вопрос, какие есть преимущества использования ДУ в соответствии с законом о рынке ценных бумаг и именно в управляющей компании, имеющей лицензии на управления инвестиционными фондами, по сравнению с другими формами управления капиталами клиентов! Среди большинства инвесторов и финансовых консультантов распространено только одно виденье, которое транслируется из книг по пассивным инвестициям. Оно касается исключительно вознаграждения, которое на ОЧЕНЬ ДОЛГОСРОЧНОМ горизонте "убивает" конечную прибыль клиента, делая его инвестиции менее интересными, чем вложения в простые индексные фонды. Но 2022 год показал, что у независимых УК, таких как ФБ АВГУСТ, есть ряд преимуществ перед брокерскими домами с лицензией ДУ и крупными финансовыми холдингами на базе всем известных банков. Например, клиенты Августа не остались с замороженными активами, и после известных событий я, как управляющий, смог спокойно распродать все американские ценные бумаги клиентов. Какие ещё есть плюсы, кроме приведенного примера, я рассказал на конференции ASSET ALLOCATION 2024. И рассматривая их, возможно, то вознаграждение, которое берёт, по крайней мере УК ФБ АВГУСТ, меньше, чем вы платите за страховку вашего имущества! https://youtu.be/ssDitKv_0cM?si=dcGuOyZeL1KKjas1
20 февраля 2024 в 7:06
Обещал поделиться своим выступлением про инфляцию на конференции ASSET ALLOCATION 2024 17.02.2024! Делюсь. https://youtu.be/X3bWjelv1UQ
1
Нравится
1
20 февраля 2024 в 7:01
Статистика. Доходность различных активов по состоянию на 16.02.2024 в валюте активов Доходность посчитана на срок: ✅ неделя ✅ 1 месяц ✅ 1 квартал ✅ Полгода ✅ 9 месяцев ✅ 1 год ✅ к началу года Активы представленные в расчете: ✅ SBMX – биржевой фонд, копирующий индекс IMOEX с учетом дивидендов, которые платят компании, входящие в индекс ✅ SBRB – биржевой фонд, копирующий индекс рублевых корпоративных облигаций с учетом купонов по ним ✅ SBGB – биржевой фонд, копирующий индекс рублевых государственных облигаций с учетом купонов по ним ✅ SPY – ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс S&P500 ✅ QQQ — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс NASDAQ ✅ SHV — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс коротких государственных облигаций США, сроком до 1 года ❌ SHY — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс среденсрочных государственных облигаций США, сроком от 1 года до 3 лет ✅ TLT — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс долгосрочных государственных облигаций США, сроком более 20 лет ✅ GOLD – золото ✅ BRENT OIL – нефть марки BRENT ✅ VTHR – ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс широкого рынка Russell 3000 ✅ EWJ — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI Japan ✅ MCHI — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI China ✅ EZU — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI Eurozone ✅ DBC — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий диверсифицированный индекс товаров, торгующихся на биржах, такие как металлы, углеводороды и т.п. ✅ VIXY — ETF с короткими фьючерсами на индекс волатильности VIX
Еще 6
19 февраля 2024 в 6:02
В субботу 17.02.2024 прошла конференция ASSET ALLOCATION 2024, где я выступил от УК ФБ АВГУСТ с темой: "Стратегическое распределение активов в условиях высокой инфляции", а также вместе с Олегом Абелевым из РИКОМ-ТРАСТ мы рассмотрели особенности работы инфраструктуры рынка, плюсы и минусы различных вариантов инвестиций для инвесторов. Надеюсь в скором времени появится запись, и я смогу поделиться своим выступлением. Конечно, очень жаль, что слишком сильно ограничено время, поэтому приходится бежать по верхам с надеждой, что люди с интересом копнут глубже. Но всё равно спасибо организаторам Андрею Параничу и Дарьи Андриановой, а также FInvesrsia за организацию трансляции и информационную поддержку. Приятно было наблюдать, как растёт уровень участников конференции, какие делаются доклады и какие темы люди обсуждают. Это вселяет уверенность, что всё-таки общий уровень финансовой грамотности растёт. Да процесс этот явно не быстрый, но положительные тенденции налицо.
Еще 5
19 февраля 2024 в 5:45
Статистика. Доходность индексов на акции и облигации, рассчитываемые Московской биржей, на 16.02.2024 Доходность посчитана на срок: ✅ неделя ✅ 1 месяц ✅ 1 квартал ✅ Полгода ✅ 9 месяцев ✅ 1 год ✅ к началу года Активы представленные в расчете: ✅ IMOEX – основной индекс MOEX ✅ MCFTR – индекс полной доходности "брутто" российский акций (IMOEX с учетом дивидендов) ✅ MOEXBMI – индекс широкого рынка, включает 100 компаний ✅ MOEX10 – индекс 10 самых ликвидных компаний ✅ MOEXBC – индекс голубых фишек ✅ MCXSM – индекс компаний малой и средней капитализации Отраслевые индексы: ✅MOEXOG - нефть и газ ✅MOEXEU - электроэнергетика ✅MOEXTL - телеком ✅MOEXMM - металлы и добыча ✅MOEXFN - финансы ✅MOEXCN - потребительский сектор ✅MOEXCH - химия и нефтехимия ✅MOEXTN - транспорт ✅MOEXIT - IT сектор ✅MOEXRE - строительные компании ✅MOEXINN - инновационные компании Индексы облигаций: ✅RGBI - ценовой индекс государственных облигаций ✅RGBITR - индекс полной доходности "брутто" государственных облигаций (индекс RBGI с учетом купонов) ✅RUGBINFTR - индекс полной доходности государственных облигаций ОФЗ ИН ❌RUСBITR - индекс полной доходности корпоративных облигаций ❌RUMBITR - индекс полной доходности муниципальных облигаций ✅RUABITR - композитный индекс полной доходности облигаций на MOEX
Еще 6
16 февраля 2024 в 12:13
Ещё раз об инфляции. Память как у курицы и никто не любит считать. На днях вышла очередная статистика по инфляции и всё информационное пространство "загудело"! Вот так, например, новость об инфляции за январь 2024 осветил Интерфакс: Инфляция в России в январе 2024 года составила 0,86% после 0,73% в декабре 2023 года. Инфляция в январе 2024 года превысила ожидания аналитиков - консенсус-прогноз опрошенных "Интерфаксом" экономистов на месяц равнялся 0,7%, а также оказалась выше динамики, которую давали предварительные недельные оценки (с начала года на 29 января они показывали рост цен всего на 0,62%). Дальше как всегда началось гадание на кофейной гуще, какая же будет инфляция по году, будет ли ЦБ повышать ставку или сохранит её дольше, чем надеялись и т.п. (кстати, решение уже известно и на следующей недели опубликую интересный расчёт). В общем, как гласит старая русская присказка: "пошло поехало". Но что, реально интересно! Ещё 25 декабря 2023 года я писал: Можно сказать, что в декабре инфляция будет больше, чем средняя месячная по году, и возможно даже превысит 1% (по факту не превысила), но скорее всего, останется меньше, чем в январе 2024. Инфляция в декабре почти всегда имеет свойство быть выше, чем месячная в предыдущие пол-года. Это подтверждается статистикой на протяжении всего времени наблюдения в современной России. Однако, стоит отметить, что среднее значении декабрьской инфляции не является самым большим. Её достаточно существенно обходят данные по марту и январю. Вот так дела! Оказывается ничего необычного нет? Всё как всегда! И почему я не удивляюсь?! Наверное, я уже слишком много видел и слишком много посчитал. Но СМИ и инфопространство должно "гудеть". Это их хлеб.
13 февраля 2024 в 7:04
Программа долгосрочных сбережений НПФ VS ИИС3 Вчера принял участие в программе "Финансовый перекресток" на канале Finversia, которая была посвящена интересной теме сравнения новой программы долгосрочных сбережений (ДС), которую будут реализовывать через НПФ, и инвестиций через ИИС 3. Очень забавно было почитать некоторые комментарии как в самом эфире, так и под видео. Подавляющее большинство было от людей, которые СОВСЕМ не верят ни в какие программы НПФ и долгосрочные инвестиции в России в целом. Удивительно, что при этом, эти люди готовы тратить своё время на просмотр данной передачи, которая четко обозначала тему разговоров. Какой-то мазохизм, на мой взгляд 😁 Как всегда для удобства подготовил тайм-коды: 0:45 Вступительное слово Андрея Паранича и Дарьи Андриановой 3:40 Расчёты и моделирование инвестиций в программе ДС и ИИС (Алексей Бачеров) 21:50 Обсуждение результатов и комиссий НПФ с Генеральным директором НПФ "Достойное Будущее" (Дмитрий Ключников) 32:12 Большой плюс программы ДС это использование "замороженной" части накопительной пенсии. Как назначается пенсия, сохранность накоплений в НПФ, и наследование накоплений. 41:30 Принципиальное отличие пенсии ПФР и накоплений в НПФ. Переход от одной пенисонной модели к другой 48:06 Сколько нужно денег, чтобы обеспечить пенсию, про налоги на ИИС, про моделирование и о юридических плюсах НПФ и ДУ - защита от взысканий. 52:27 Про государственную программу софинансирования 12 000 на 12 000. 56:28 Про продукты НПФ, какие цели, плюсы и гарантии может получить инвестор. 58:32 Подробнее про ИИС 3, основные моменты, и текущие недоработки в регулировании (Сергей Наумов) 1:04:06 Про страхование денег в НПФ на 2,8 млн в АСВ 1:09:15 Нет инструментов надежней ОФЗ в России, история про Гута-Банк (Алексей Бачеров) 1:12:15 С кого возраста есть смысл входить в ДС, и какой срок ДС у пенсионеров 1:15:45 Подведение итогов передачи https://www.youtube.com/live/UueYl1PSIaQ?si=K1QuB4qSLLAbFLHA
13 февраля 2024 в 7:00
Статистика. Доходность различных активов по состоянию на 09.02.2024 в валюте активов Доходность посчитана на срок: ✅ неделя ✅ 1 месяц ✅ 1 квартал ✅ Полгода ✅ 9 месяцев ✅ 1 год ✅ к началу года Активы представленные в расчете: ✅ SBMX – биржевой фонд, копирующий индекс IMOEX с учетом дивидендов, которые платят компании, входящие в индекс ✅ SBRB – биржевой фонд, копирующий индекс рублевых корпоративных облигаций с учетом купонов по ним ✅ SBGB – биржевой фонд, копирующий индекс рублевых государственных облигаций с учетом купонов по ним ✅ SPY – ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс S&P500 ✅ QQQ — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс NASDAQ ✅ SHV — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс коротких государственных облигаций США, сроком до 1 года ❌ SHY — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс среденсрочных государственных облигаций США, сроком от 1 года до 3 лет ✅ TLT — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс долгосрочных государственных облигаций США, сроком более 20 лет ✅ GOLD – золото ✅ BRENT OIL – нефть марки BRENT ✅ VTHR – ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс широкого рынка Russell 3000 ✅ EWJ — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI Japan ✅ MCHI — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI China ✅ EZU — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI Eurozone ✅ DBC — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий диверсифицированный индекс товаров, торгующихся на биржах, такие как металлы, углеводороды и т.п. ✅ VIXY — ETF с короткими фьючерсами на индекс волатильности VIX
Еще 6
12 февраля 2024 в 6:42
Статистика. Доходность индексов на акции и облигации, рассчитываемые Московской биржей, на 09.02.2024 Доходность посчитана на срок: ✅ неделя ✅ 1 месяц ✅ 1 квартал ✅ Полгода ✅ 9 месяцев ✅ 1 год ✅ к началу года Активы представленные в расчете: ✅ IMOEX – основной индекс MOEX ✅ MCFTR – индекс полной доходности "брутто" российский акций (IMOEX с учетом дивидендов) ✅ MOEXBMI – индекс широкого рынка, включает 100 компаний ✅ MOEX10 – индекс 10 самых ликвидных компаний ✅ MOEXBC – индекс голубых фишек ✅ MCXSM – индекс компаний малой и средней капитализации Отраслевые индексы: ✅MOEXOG - нефть и газ ✅MOEXEU - электроэнергетика ✅MOEXTL - телеком ✅MOEXMM - металлы и добыча ✅MOEXFN - финансы ✅MOEXCN - потребительский сектор ✅MOEXCH - химия и нефтехимия ✅MOEXTN - транспорт ✅MOEXIT - IT сектор ✅MOEXRE - строительные компании ✅MOEXINN - инновационные компании Индексы облигаций: ✅RGBI - ценовой индекс государственных облигаций ✅RGBITR - индекс полной доходности "брутто" государственных облигаций (индекс RBGI с учетом купонов) ✅RUGBINFTR - индекс полной доходности государственных облигаций ОФЗ ИН ❌RUСBITR - индекс полной доходности корпоративных облигаций ❌RUMBITR - индекс полной доходности муниципальных облигаций ✅RUABITR - композитный индекс полной доходности облигаций на MOEX
Еще 6
9 февраля 2024 в 11:27
"Финансовые и фондовые рынки". НИУ ВШЭ Привет из ВШЭ! Готовим к старту нашу новую программу переподготовки "Финансовые и фондовые рынки" к старту. Планируемое начало занятий: апрель 2024! У нас звездный состав преподавателей - практиков фондового рынка! Скоро расскажу о каждом!
9 февраля 2024 в 7:16
Посмотрел интервью. Такера Карлсона с Владимиром Путиным. Ничего нового не услышал, но и не ожидал. На мой непрофессиональный взгляд, в ответах Путин действительно старается обратиться к западному зрителю, и порой дает понять, что готовность к переговорам существует. Само интервью прошло штатно. Мне показалось что затянуто было начало с историческими справками. Увязка, конечно, понятна, но уж больно далекая. Можно было всё изложить более кратко. Видео явно популярно! Как пишут, за рубежом оно к настоящему моменту собрало более 50 млн просмотров. Теперь надо подождать и посмотреть какие будут первые реакции. Те что были до интервью, особенно официальных лиц или подконтрольных СМИ, честно говоря выглядели блёкло или же совсем были на уровне детского сада. https://www.1tv.ru/sobytiya/vystupleniya-prezidenta-rossii/intervyu-vladimira-putina-takeru-karlsonu/pochemu-to-u-vseh-slozhilas-illyuziya-chto-rossiyu-mozhno-pobedit-na-pole-boya-intervyu-vladimira-putina-takeru-karlsonu-polnaya-rasshifrovka-i-klyuchevye-zayavleniya
8 февраля 2024 в 13:02
В погоне за «американской» мечтой! Инвестиции, счастье и распространённые ошибки Я достаточно часто слышу, что люди приходят на фондовый рынок или биржу, чтобы разбогатеть. Обычно если я задаю вопрос: «Какая ваша цель в инвестициях?», когда начинаю читать свои лекции в ВШЭ, или на своём курсе Три Кита Инвестиций, или просто выступая на мероприятие, то около 50% отвечают именно так. Когда в далёком 2002 году я открыл свой первый брокерский счёт в Гута-банке, я хотел точно того же! Мне понадобилось около двух лет, чтобы понять, что такая постановка цели для самого себя очень губительна в итоге. Тогда я сильно переосмыслил свои взгляды и сделал вывод, что инвестиции должны служить инструментом ПОМОГАЮЩИМ достигать целей. Они всего лишь одна из составляющих в этом процессе и далеко не всегда, играющая первостепенную роль. После внутреннего принятия данной «доктрины», мои дела на инвестиционном поприще пошли гораздо лучше. Конечно, нельзя отрицать, что на мои результаты влияли знания, которые я почёрпывал в книгах, и опыта, который, нарабатывал инвестируя собственные средства, потом к ним присоединились средства друзей, а в последствии и клиентов. Однако, я думаю, что именно осознание правильности выбора цели, привело меня к правильным подходам в инвестициях. Самыми плохими целями, а правильнее сказать желаниями, с которыми люди приходят на биржу, я считаю: ✅ Разбогатеть (обычно быстро) ✅ Заработать и жить с рынка (мне не нравится слово «заработать» в применение к торговле ценными бумагами, так как ни инвестор, ни спекулянта на рынке не создают никакой добавочной стоимости) ✅ Хотя бы опережать инфляцию от года к году Я специально указал, что это скорее желание, так как ни одно из вышеперечисленных в таком виде не обладает необходимой и достаточной конкретикой, чтобы превратиться в полноценную цель. По каждому я писал, и не один раз. Например. «Разбогатеть» - Как стать богатым?, или про «обыграть» инфляцию - Победить инфляцию легко! Ой ли?! Если же инвестор всё-таки определился с целью и правильно её поставил, то дальше он должен чётко представлять, что не существует никаких чудодейственных способов. А это значит, что если он хочет получить доходность выше безрисковой (ОФЗ или банковский депозит на сумму 1,4 млн), то ему придётся идти на риск потерь! Для простоты можно считать, что риск потерь растёт экспоненциально при линейном росте желаемой доходности. Это значит, что если у сейчас государственные облигации дают 5% годовых, а вы желаете на своих инвестициях получить 10%, то вы должны быть готовы как минимум к потери в 5%, а лучше закладываться на все 10%. Если же у вас таргет 25% в доходности, то будьте готовы на просадку в 50%. К сожалению этот простой и очевидный принцип любому профессионалу, совсем не очевиден многим инвесторам. Поэтому бывает смешно, когда люди пишут «он даже не обошёл инфляцию» (кстати, очень часто не официальную, а ту которую они просто себе выдумали, а посчитать её сами не могут). Например, в 2022 году почти никто не обошёл даже официальную инфляцию, не говоря уже о выдуманной. Всё это нас подводит к правильному пониманию в ожидании от инвестиций: ✅ Если безрисковая ставка 5%, а ожидаемая официальная инфляция 4% - инвестору крупно повезло ✅ Если безрисковая ставка 5%, а ожидаемая официальная инфляция 10% - инвестору придётся идти на риск в 10% просадки! И никаких чудес! Если кто-то говорит - ожидаемая доходность 25% годовых, при риске 5% - можно смело слать такое предложение лесом. Если только ОФЗ в этот момент не дают 21-23% 😁 Как видно из моих примеров, инвестиции это точно не быстрый путь к богатству, и очень сложный путь к «жить с рынка». Продолжение в комментарии ⬇️
2
Нравится
2
7 февраля 2024 в 18:08
Мир действительно слетел с катушек?! Куча конфликтов, санкций и вторичных санкций, ограничений, война на ближнем Востоке, напряженность между Китаем и Тайванем, проблемы в Техасе, безумная миграция (не только в США), эксперимент президента Аргентины, тот же Такер Карлсон в Москве и ещё куча всего. А между тем: ✅ SP500 превысил исторический максимум, практически достигнув отметки в 5000! ✅ Европейский индекс акций EURO STOXX 50 обновил свою вершину. А это я ещё  забыл: проблемные банки, и боязнь высокой инфляции...
4
Нравится
1
7 февраля 2024 в 16:32
Немного о политике, хотя я стараюсь по максимуму избегать этих тем, если они не касаются напрямую экономики и рынков. Сегодня все трубят об интервью Такера Карлсона с президентом России. Много идёт различных толков и обсуждений везде! У нас, на Украине, в США, и Европе. Как сказал Карлсон, интервью будет размещено полностью на его сайте, а Маск обещал не блокировать его в Твитере. Конечно, всем интересно посмотреть данное интервью, в том числе мне. Но забавно и другое, что уже сейчас появляются вполне интересные твиты в США, явно навеянные данным интервью и его ожиданием. Превью интервью: https://youtu.be/0CdCMEkQoEw?si=s7BgrrEFwytjYoyf Смотрите скриншот, а здесь прочтите перевод. (Конечно, издалека, сложно проверить а действительно ли это пишут указанные лица, или просто фейк! Но даже если фейк, то это говорит о хорошем юморе среди американского народа по отношению к их восприятию свободы слова в самих США). Пулитцеровской премии, журналист Глен Гринвальд: «Кто из американских журналистов задавал Зеленскому хоть сколько-нибудь неудобные вопросы во время интервью?» Илон Маск: «Давайте будем честны, им тяжело одновременно брать интервью и в рот.»
3
Нравится
1
6 февраля 2024 в 6:12
Что же будет с Баффетом и с нами? Люди не вечны и старая гвардия инвесторов тоже потихоньку отправляется в свой последний путь. Одни из самых уважаемых инвесторов, несомненно, является Уоррен Баффет, и конечно, у многих возникает вопрос - а что будет дальше с Berkshire Hathaway? Сам Баффет уже не раз отвечал на этот вопрос и говорил, что инвестиционные принципы компании не изменяться после его ухода от дел. Но так ли это? Хорошее видео на эту тему вышло у Яна Арта на Finversia. https://youtu.be/RsZhMHgZmiY?si=tcQGs3Rq7Mpyn5-b
6 февраля 2024 в 6:05
Статистика. Доходность различных активов по состоянию на 02.02.2024 в валюте активов Доходность посчитана на срок: ✅ неделя ✅ 1 месяц ✅ 1 квартал ✅ Полгода ✅ 9 месяцев ✅ 1 год ✅ к началу года Активы представленные в расчете: ✅ SBMX – биржевой фонд, копирующий индекс IMOEX с учетом дивидендов, которые платят компании, входящие в индекс ✅ SBRB – биржевой фонд, копирующий индекс рублевых корпоративных облигаций с учетом купонов по ним ✅ SBGB – биржевой фонд, копирующий индекс рублевых государственных облигаций с учетом купонов по ним ✅ SPY – ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс S&P500 ✅ QQQ — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс NASDAQ ✅ SHV — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс коротких государственных облигаций США, сроком до 1 года ❌ SHY — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс среденсрочных государственных облигаций США, сроком от 1 года до 3 лет ✅ TLT — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс долгосрочных государственных облигаций США, сроком более 20 лет ✅ GOLD – золото ✅ BRENT OIL – нефть марки BRENT ✅ VTHR – ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс широкого рынка Russell 3000 ✅ EWJ — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI Japan ✅ MCHI — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI China ✅ EZU — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI Eurozone ✅ DBC — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий диверсифицированный индекс товаров, торгующихся на биржах, такие как металлы, углеводороды и т.п. ✅ VIXY — ETF с короткими фьючерсами на индекс волатильности VIX
Еще 5
5 февраля 2024 в 6:50
Статистика. Доходность индексов на акции и облигации, рассчитываемые Московской биржей, на 02.02.2024 Доходность посчитана на срок: ✅ неделя ✅ 1 месяц ✅ 1 квартал ✅ Полгода ✅ 9 месяцев ✅ 1 год ✅ к началу года Активы представленные в расчете: ✅ IMOEX – основной индекс MOEX ✅ MCFTR – индекс полной доходности "брутто" российский акций (IMOEX с учетом дивидендов) ✅ MOEXBMI – индекс широкого рынка, включает 100 компаний ✅ MOEX10 – индекс 10 самых ликвидных компаний ✅ MOEXBC – индекс голубых фишек ✅ MCXSM – индекс компаний малой и средней капитализации Отраслевые индексы: ✅MOEXOG - нефть и газ ✅MOEXEU - электроэнергетика ✅MOEXTL - телеком ✅MOEXMM - металлы и добыча ✅MOEXFN - финансы ✅MOEXCN - потребительский сектор ✅MOEXCH - химия и нефтехимия ✅MOEXTN - транспорт ✅MOEXIT - IT сектор ✅MOEXRE - строительные компании ✅MOEXINN - инновационные компании Индексы облигаций: ✅RGBI - ценовой индекс государственных облигаций ✅RGBITR - индекс полной доходности "брутто" государственных облигаций (индекс RBGI с учетом купонов) ✅RUGBINFTR - индекс полной доходности государственных облигаций ОФЗ ИН ❌RUСBITR - индекс полной доходности корпоративных облигаций ❌RUMBITR - индекс полной доходности муниципальных облигаций ✅RUABITR - композитный индекс полной доходности облигаций на MOEX
Еще 6
2 февраля 2024 в 19:22
Пострадавший от покупки структурных бумаг БКС Сергей, поделился нашим видео "Биржевая среда" от 31 января 2024 на своей странице в ВК. Мы не называли его имя, считая что это признак хорошего тона, хотя его было несложно найти в интернете. Интересен прямой и честный комментарий самого Сергея (смотрите скриншот).
3
Нравится
6
2 февраля 2024 в 6:42
Август на фондовом рынке России Биржевая среда с Яном Артом Виды на февраль В помощь тем, кто не смог посмотреть нашу передачу в прямом эфире, но имеет желание, публикую ссылку, и для удобства выкладываю тайм коды тем, которые удалось обсудить. Тайм коды 00:00 Приветствие и о политике ФРС в 2024 году. 10:45 Про потенциальное решении о продлении продажи валютной выручки, сценарии и возможное влияние на курс и девальвацию рубля. 28:26 Очередные проблемы со структурными продуктами. Феникс от БКС. Стоит ли стремиться в квалифицированные инвесторы. 40:42 Алроса и история в Анголе, стоит ли беспокоится инвесторам. 45:50 Первый НПФ, который вошел в программу долгосрочных сбережений, и почему это драйвер роста для российского рынка. 50:25 Лидеры роста/падения на российском рынке в январе 2024. 1:03:10 Стандартные стратегии доверительного управления УК ФБ Август: Инвестинг, Накопления и обновления консервативной стратегии Госдолг, почему она лучше классических депозитов. 1:18:10 Дивидендные истории как драйверы роста фондового рынка в России, немного о февральском заседании ЦБ РФ по ставке. https://www.youtube.com/live/6GBbO7QOPWM?si=GpJ77P9sUFS6bIpN
3
Нравится
2
1 февраля 2024 в 12:37
Куда вложить деньги в 2024? Вчера в деловом журнале Инвест-Форсайт при поддержке ИК РИКОМ-ТРАСТ вышла моя статья "Куда вложить деньги в 2024?". Конечно, в статье я на примере своего портфеля, рассказываю, почему считаю, что на текущий год необходимо выбрать именно такую структуру. Но как обычно, я не могу удержаться от небольшого ликбеза, который полезно знать и повторять, дабы начинающие инвесторы не наломали дров. https://www.if24.ru/kuda-vlozhit-dengi-v-2024-godu/ P.S. Статью потом перепечатал Рамблер, однако не сохранил форматирование 😞 из-за чего она стала неудобно читаемой. https://finance.rambler.ru/business/52188613-kuda-vlozhit-dengi-v-2024-godu/ Тем, кто не хочет заниматься управлением своими инвестициями сам, напоминаю, что можно воспользоваться моим предложением - Стратегия Автоследования ABTRUST в Тинькофф Инвестиции
30 января 2024 в 8:25
Статистика. Доходность различных активов по состоянию на 26.01.2024 в валюте активов Доходность посчитана на срок: ✅ неделя ✅ 1 месяц ✅ 1 квартал ✅ Полгода ✅ 9 месяцев ✅ 1 год ✅ к началу года Активы представленные в расчете: ✅ SBMX – биржевой фонд, копирующий индекс IMOEX с учетом дивидендов, которые платят компании, входящие в индекс ✅ SBRB – биржевой фонд, копирующий индекс рублевых корпоративных облигаций с учетом купонов по ним ✅ SBGB – биржевой фонд, копирующий индекс рублевых государственных облигаций с учетом купонов по ним ✅ SPY – ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс S&P500 ✅ QQQ — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс NASDAQ ✅ SHV — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс коротких государственных облигаций США, сроком до 1 года ❌ SHY — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс среденсрочных государственных облигаций США, сроком от 1 года до 3 лет ✅ TLT — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс долгосрочных государственных облигаций США, сроком более 20 лет ✅ GOLD – золото ✅ BRENT OIL – нефть марки BRENT ✅ VTHR – ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс широкого рынка Russell 3000 ✅ EWJ — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI Japan ✅ MCHI — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI China ✅ EZU — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI Eurozone ✅ DBC — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий диверсифицированный индекс товаров, торгующихся на биржах, такие как металлы, углеводороды и т.п. ✅ VIXY — ETF с короткими фьючерсами на индекс волатильности VIX
Еще 6