⛽️ $BANEP $BANE Башнефть. Главное не обжечься.
Нефтяник в 2023 году показал себя с лучшей стороны. Рекордные показатели, благоприятная ценовая конъюнктура на нефтепродукты и ослабление рубля — именно эти факторы дали толчок бизнесу.
💰 Главный ориентир всего и вся — дивиденды. Почти в 80% случаев от них зависит цена акций, что прямо определяет акционерную прибыль. Выплаты в этом году будут хорошие, но не сумасшедшие, как это ожидалось ранее. Переоценка в 33.9% с начала года способствует меньшей див. доходности, что ставит под сомнение целесообразность держать Башнефть долгосрочно.
За последние 5 лет акции принести всего-то 28% прибыли. Это слишком мало для длительного срока. Высокие налоги для нефтяной отрасли будут давить на Башнефть, а старая див. политика уже кажется слабой.
👉 Башнефть уже можно фиксировать до 70%, т.к. дивидендный позитив акции в себя вобрали. Остальную часть можно держать до 2410₽. Долгосрочный потенциал здесь не велик.
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Обзор
|
27 апреля 2024 в 15:48
Victoria_Business
2K подписчиков • 0 подписок
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
0%
Еще статьи от автора
3 мая 2024
🌾 ФосАгро ( PHOR )
1️⃣ Часть
ПАО "ФосАгро" — российская вертикально-интегрированная компания с полным циклом производства фосфорсодержащих минеральных удобрений от добычи фосфатного сырья до конечных продуктов. Основные покупатели российских удобрений — Бразилия, Индия, США и
Китай.
Сектор — удобрения
Стоимость одной акции = 6625₽
Акций в свободном обращении — 30.0%
Дата последнего отчёта (за 2023 год по МСФО) — 27.04.2024
🟩Финансовые показатели:
Выручка:
2020 год: 253.9 млрд. руб.
2021 год: 420.5 млрд. руб.
2022 год: 569.5 млрд. руб.
2023 год: 440.3 млрд. руб.
Чистая прибыль:
2020 год: 43.4 млрд. руб.
2021 год: 130.2 млрд. руб.
2022 год: 182.3 млрд. руб.
2023 год: 104.1 млрд. руб.
🟨Оценка стоимости компании
P/E = 7.77 (Цена компании/прибыль)
P/S = 1.95 (Капитализация/выручка)
P/BV = 5.77 (Цена компании/балансовая стоимость)
🟥Рентабельность
ROE = 68.7% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 19.8% (Операционная прибыль/величина активов)
Положительные и отрицательные стороны компании:
Преимущества:
🔹Увеличение объема поставок на индийский рынок
🔹Европейский рынок зависим от российских удобрений, в виду чего не будет вводить санкции
🔹Правительство продлило действие квоты на вывоз мин. удобрений с 1 июня до 30 ноября
Недостатки:
♦️Прибыль в 2023 упала более чем в 2 раза
♦️Правительство ввело экспортные пошлины до конца 2024 года
♦️ Дивиденды в значительной степени страдают от курсовых пошлин
Дивиденды
Последняя выплата (за 3-й квартал 2023 года) = 291₽/акцию (4.3%)
💰 Дивидендная политика:
Размер объявленных дивидендов не должен быть ниже 50% от чистой прибыли за год по МСФО. Но СД стремится направлять от 50 до 75% ЧП (зависит от долговой нагрузки).
Ставь 👍 если ждёшь продолжение!
3 мая 2024
💿 Рекомендованы дивиденды Селигдар за 4 кв. 2023 г.
Цена акции: 72,25 руб.
Дивиденд на акцию: 2,0 руб.
Дивидендная доходность: 2,77%
Последний день покупки: 13 июня 2024
Дата закрытия реестра: 15 июня 2024
❗Собрание акционеров назначено на 4 июня 2024 г. SELG
3 мая 2024
😃Доллар будет находиться вблизи 95 на протяжении года, судя по прогнозам экспертов
В мае курс доллара будет торговаться в коридоре 92-93 рубля, евро – 98-99 рублей, юань – 13 рублей, ожидает финансовый аналитик Артем Звездин.
До конца второго квартала 2024 года курс доллара будет колебаться в диапазоне 92-95 рублей, прогнозирует аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин.
Курс доллара будет в коридоре 95-98 рублей во втором полугодии 2024 года, отмечает к.э.н. РЭУ им Г.В.Плеханова Людмила Голощапова.
До конца года доллар останется в диапазоне 91-95 рублей, полагает старший аналитик «РСХБ Управление Активами» Павел Паевский.
😃 USDRUB