🌾 ФосАгро ( $PHOR ) 1️⃣ Часть ПАО "ФосАгро" — российская вертикально-интегрированная компания с полным циклом производства фосфорсодержащих минеральных удобрений от добычи фосфатного сырья до конечных продуктов. Основные покупатели российских удобрений — Бразилия, Индия, США и Китай. Сектор — удобрения Стоимость одной акции = 6625₽ Акций в свободном обращении — 30.0% Дата последнего отчёта (за 2023 год по МСФО) — 27.04.2024 🟩Финансовые показатели: Выручка: 2020 год: 253.9 млрд. руб. 2021 год: 420.5 млрд. руб. 2022 год: 569.5 млрд. руб. 2023 год: 440.3 млрд. руб. Чистая прибыль: 2020 год: 43.4 млрд. руб. 2021 год: 130.2 млрд. руб. 2022 год: 182.3 млрд. руб. 2023 год: 104.1 млрд. руб. 🟨Оценка стоимости компании P/E = 7.77 (Цена компании/прибыль) P/S = 1.95 (Капитализация/выручка) P/BV = 5.77 (Цена компании/балансовая стоимость) 🟥Рентабельность ROE = 68.7% (Чистая прибыль/собственный капитал) ROA = 19.8% (Операционная прибыль/величина активов) Положительные и отрицательные стороны компании: Преимущества: 🔹Увеличение объема поставок на индийский рынок 🔹Европейский рынок зависим от российских удобрений, в виду чего не будет вводить санкции 🔹Правительство продлило действие квоты на вывоз мин. удобрений с 1 июня до 30 ноября Недостатки: ♦️Прибыль в 2023 упала более чем в 2 раза ♦️Правительство ввело экспортные пошлины до конца 2024 года ♦️ Дивиденды в значительной степени страдают от курсовых пошлин Дивиденды Последняя выплата (за 3-й квартал 2023 года) = 291₽/акцию (4.3%) 💰 Дивидендная политика: Размер объявленных дивидендов не должен быть ниже 50% от чистой прибыли за год по МСФО. Но СД стремится направлять от 50 до 75% ЧП (зависит от долговой нагрузки). Ставь 👍 если ждёшь продолжение!