Итоговый вывод по Группе Позитив POSI Компания хорошо начала 2024 год, показав в 1 квартале рост объема отгрузок на 49% и валовой прибыли на 52%. При этом не забываем, что обычно 4 квартал является крайне показательным, так как исторически на него приходится около 60–65% отгрузок. В акциях Позитива сейчас нет особого дисконта, но я продолжаю удерживать позицию и докупаю на пополнениях пока бизнес развивается. Также жду, что на ежегодном форуме по кибербезопасности Positive Hack Days (с 23 по 26 мая) компания представит свои новые продукты = краткосрочный позитив. В общем, история роста сохраняется. Рынок кибербезопасности продолжает активно расти, государство стимулировать компании из этого сектора, а Группа Позитив развивать продуктовый портфель (что будет способствовать сохранению темпов роста). Плюсом в этом году импортозамещение будет проходить активнее, поэтому сама компания закладывает рост отгрузок по итогам 2024 почти на 56-100% г/г и по итогам 2025 года на 175-290% (по отношению к 2023). За 2 года и 5 месяцов (с момента IPO) бумага показала около 305% полной доходности (с учетом дивидендов). Последний отчет: 26 апреля 2024 Итоговый анализ: Акции недооценены на 1,86%. Итоговая справедливая цена: 3112₽ Рыночная цена: 3055₽ Что думаете насчет Группы Позитив? 👍 Покупаем 🔥 Продаем ❤️ Держим/Наблюдаем (НЕ ИИР)

🚂 Globaltrans ( GLTR ) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 104.7₽ млрд, увеличившись за год на 28.3% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 38.6₽ млрд (+55% г/г) ⚪️Операционные расходы составили 35.0₽ млрд ⚪️Кэш вышел в 42.8₽ млрд ⚪️Долг Глобалтранса равен 15.4₽ млрд ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 Globaltrans — сильный игрок в транспортном секторе, но дивидендов очень не хватает. Переезд в дружественную юрисдикцию завершён, однако технически выплаты остаются ограниченными. 🔸 По большому счёту, масштабных триггеров для роста нет. Ж/Д перевозки следуют растущей динамике, чистая прибыль растёт, долг уменьшается, но это всё заложено в цену. 🔸Отличные фин. результаты за 2023 подчеркивают её устойчивость и способность генерировать значительную прибыль в сложных экономических условиях. Для акционеров важнейшим пунктом в кейсе Глобалтранса остаются дивиденды. Компания пытается решить проблему, но не выходит, а надеяться на распределение налички в будущем, думаю не стоит. Впереди ещё парк обновлять надо, отчего Capex вырастет. Что по дивидендам? 💰 По ним уже сказали всё выше. Позитивным сценарием можно будет считать возвращение выплат в 2025 году (по итогам 2024), к 6 месячным дивам, компания может и не успеть решить дивидендный вопрос. Если прибыль в 2024, останется на уровне 2023, то можно ожидать 110₽ на акцию. ❗️GLTR не держу, но времена поглядываю на ситуацию с разрешением дивидендов. Если всё же удастся к ним вернутся, то начну думать о покупке, ведь долгосрочно это отличная история, как с точки зрения роста, так и с точки зрения дивов. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке.

#Разбор ☎️ #МТС — российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы. Отрасль: Телекоммуникации и IT Цена: 312₽ Тикер компании: MTSS 📊 Финансовые показатели РСБУ за 1кв 2024: 📈 Чистая прибыль МТС банка по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) в первом квартале 2024 года составила, по предварительным данным, 3,7 млрд рублей, что на 32% выше результатов аналогичного периода годом ранее. Об этом сообщается в пресс-релизе кредитной организации. ✔️ Операционный доход за первый квартал вырос на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил порядка 21 млрд рублей. Основным драйвером роста стали комиссионные доходы, увеличившиеся на 53% до 8,9 млрд рублей, уточнили в банке. 🔔 Кредитный портфель физических лиц составил 359 млрд рублей, увеличившись на 33% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. При этом наибольший рост отмечен в сегментах потребительских кредитов и кредитных карт. Количество розничных клиентов МТС банка по итогам первого квартала 2024 года составило больше 4 млн человек. 🔖Вывод: «МТС» наконец утвердил новую дивидендную политику на 2024–2026 годы. Целевой размер дивидендов — не менее 35 руб. на акцию, выплаты 1 раз в год. По итогам 2023 году акционеры получат по 35 руб(11,2%) на бумагу, а суммарный объем выплат составит 68,6 млрд руб., что составляет 125% от чистой прибыли. 📌Как итог, акции «МТС» остаются интересной и стабильной дивидендной компанией, которая больше подойдет консервативным инвесторам. Ставим 👍 если полезно