🚂 Globaltrans ( $GLTR ) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 104.7₽ млрд, увеличившись за год на 28.3% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 38.6₽ млрд (+55% г/г) ⚪️Операционные расходы составили 35.0₽ млрд ⚪️Кэш вышел в 42.8₽ млрд ⚪️Долг Глобалтранса равен 15.4₽ млрд ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 Globaltrans — сильный игрок в транспортном секторе, но дивидендов очень не хватает. Переезд в дружественную юрисдикцию завершён, однако технически выплаты остаются ограниченными. 🔸 По большому счёту, масштабных триггеров для роста нет. Ж/Д перевозки следуют растущей динамике, чистая прибыль растёт, долг уменьшается, но это всё заложено в цену. 🔸Отличные фин. результаты за 2023 подчеркивают её устойчивость и способность генерировать значительную прибыль в сложных экономических условиях. Для акционеров важнейшим пунктом в кейсе Глобалтранса остаются дивиденды. Компания пытается решить проблему, но не выходит, а надеяться на распределение налички в будущем, думаю не стоит. Впереди ещё парк обновлять надо, отчего Capex вырастет. Что по дивидендам? 💰 По ним уже сказали всё выше. Позитивным сценарием можно будет считать возвращение выплат в 2025 году (по итогам 2024), к 6 месячным дивам, компания может и не успеть решить дивидендный вопрос. Если прибыль в 2024, останется на уровне 2023, то можно ожидать 110₽ на акцию. ❗️GLTR не держу, но времена поглядываю на ситуацию с разрешением дивидендов. Если всё же удастся к ним вернутся, то начну думать о покупке, ведь долгосрочно это отличная история, как с точки зрения роста, так и с точки зрения дивов. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке.