Итоговый вывод по Группе Позитив
$POSI
Компания хорошо начала 2024 год, показав в 1 квартале рост объема отгрузок на 49% и валовой прибыли на 52%. При этом не забываем, что обычно 4 квартал является крайне показательным, так как исторически на него приходится около 60–65% отгрузок.
В акциях Позитива сейчас нет особого дисконта, но я продолжаю удерживать позицию и докупаю на пополнениях пока бизнес развивается.
Также жду, что на ежегодном форуме по кибербезопасности Positive Hack Days (с 23 по 26 мая) компания представит свои новые продукты = краткосрочный позитив.
В общем, история роста сохраняется. Рынок кибербезопасности продолжает активно расти, государство стимулировать компании из этого сектора, а Группа Позитив развивать продуктовый портфель (что будет способствовать сохранению темпов роста).
Плюсом в этом году импортозамещение будет проходить активнее, поэтому сама компания закладывает рост отгрузок по итогам 2024 почти на 56-100% г/г и по итогам 2025 года на 175-290% (по отношению к 2023).
За 2 года и 5 месяцов (с момента IPO) бумага показала около 305% полной доходности (с учетом дивидендов).
Последний отчет: 26 апреля 2024
Итоговый анализ: Акции недооценены на 1,86%.
Итоговая справедливая цена: 3112₽
Рыночная цена: 3055₽
Что думаете насчет Группы Позитив?
👍 Покупаем
🔥 Продаем
❤️ Держим/Наблюдаем
(НЕ ИИР)