🏠 Самолет ( SMLT ) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 256.1₽ млрд, увеличившись на 48.7% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 26.1₽ млрд (+70.6% г/г) ⚪️Операционные расходы составили 17.3₽ млрд ⚪️Кэш вышел в 221.2₽ млрд (на конец 6М2023) ⚪️Долг Самолёта равен 298.6₽ млрд (на конец 6М2023) ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸«Самолёт» — быстрорастущая публичная компания, одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента в России. Компания делает всё возможное для увеличения как своей, так и акционерной прибыли. 🔸Правительство РФ поддержало законопроект Минфина о продлении семейной ипотеки до 2030г., что тоже является большим плюсом для компании. У Самолёта доля льготной ипотеки в продажах составляет выше 80%. Больше трети занимает как раз семейная ипотека. 🔸Не так давно эмитент купил банк «Система» за 1,5 млрд руб., что позволит уменьшить расходы при сделках с недвижимостью. Также был зафиксирован рекордный спрос на облигации Группы, а кредитный рейтинг девелопера был повышен до A+. 🔸Самолёт готовится к отрубанию программ льготной ипотеки этим летом, выходя на региональные рынки. За 2023 успешная экспансия прошла в 9 новых регионах, которые имеют свои льготные программы. Такая географическая диверсификация поможет сохранить рост выручки и прибыли в долгосрочной перспективе. Что по дивидендам? 💰 Без шуток, за 2023 их могут не заплатить, но это вообще не страшно. Байбек с лихвой перекрывает потенциальные 1%-2% дивидендов. Нравится ли мне застройщик? Да, он точно войдёт в список майских покупок, который выйдет уже на следующей неделе. Самолёт сильно отстаёт от рынка, по непонятным причинам. Free Float уменьшается быстро, что окажет влияние на рост. ❗️Мелкие дивы Самолёта меня интересуют в последнюю очередь, ведь растущая стоимость акций позволит заработать куда больше. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке.

Часть 2 – Дивиденды Транснефти TRNFP Дивиденды: 2019 – 116,12₽ (+8,46% г/г) 2020 – 92,24₽ (-20,56% г/г) 2021 – 104,97₽ (+13,8% г/г) 2022 – 166,65₽ (+58,76% г/г) Дивиденды за 2022 год составили 11,9% или 166,65₽ Прогноз дивидендов за 2023 год — 185-200 руб/акцию. Дивиденды Транснефти по Модели Гордона: • Темпы роста в год — 7,8% • Теоретическая стоимость актива — 1660,55₽ (на 3,91% выше текущей стоимости). 📝 Дивидендная Политика: • Предусматривает выплату дивидендов в размере 50% от нормализованной чистой прибыли по МСФО. Для формирования рекомендаций по дивидендам нормализация чистой прибыли осуществляется на ключевые неденежные составляющие. Далее выйдет итоговый вывод. Давайте 👍

​#Мечел ( MTLR ) - что да как? В середине марта я писала, что пора разгружать позицию - подошли к локальному уровню и высок риск отката. Примечательно, что сразу после поста котировки развернулись. Это лишний раз подтверждает эффективность стратегии, когда я фиксирую прибыль лесенкой (ждала бы второй цели 330 с полной позицией, осталась с носом). Также в мартовском посте я писала, что можно рассмотреть актив снова к покупке на ретесте поддержки. Вот только ретест превратился в полноценный пробой уровня. Что по технике ещё? Помимо пробоя поддержки, в моменте ушли ниже 200 ЕМА впервые с января 2023 года. В общем, несмотря на перепроданность, я бы не торопилась выкупать просадку. Думаю коррекция далеко не закончена. Уверенности моим словам придаёт график привилегированных акций - префы давно пробили аналогичный уровень и скользящую и ушли ниже на 10% 📉