Когда закрывать прибыльную позицию?
*выходил пост недавно у коллеги, но полезности там столько, что надо расширить его аудиторию
На первый взгляд - простой вопрос и ситуация не самая сложная из встречающихся на биржевом фронте. Прибыль есть? устраивает? фиксируй и радуйся жизни - лучше реальный заработок на карту, чем потенциальные потери и годовые просадки, скажет вам любой трейдер, и в чём-то будет прав
Но с таким подходом вряд ли удастся выжать из того же прошлогоднего
$SBER почти утроение вложенного капитала - попробуй выдержи с железными нервами рост от 120₽ до 295₽, чтобы рука не дёрнулась закрыть. Да и как понять-то, что после отката с 290₽ до 260₽ не надо продавать? На что ориентироваться? Где сигналы вылавливать? Кому верить, кого слушать?
Таких ралли в прошлом году было превеликое множество - и порты росли
$FESH +280%, и даже на
$SGZH +40% можно было при определённой удаче зафиксировать
Да и уже в этом году, в боковике, импульсного роста было предостаточно, чего стоит только
$YNDX +38% или пятилетний боковик от
$SFIN в +200% за два месяца
Выскочишь так, думая, что конечная уже и ты хитёр, ловок и проворен, отхватил
$SIBN в 2015 по 130₽ за бумагу и по 400₽ на коррекции в 2022 сдал, иксы собрал, инфляцию перекрыл, МосБиржу обогнал, всё дурачьё брокерское уделал, красота. И за последующие пару лет сгрыз себе руки по локоть, а в декабре 2023 так вообще скупая слеза по щеке скатывалась и капала каждый раз на экран смартфона при входе в терминал, когда акция за 900₽ зашла
В общем, не всегда этот, кажущийся простым вопрос, таковым является. И, смею разочаровать пытливого читателя, однозначного ответа в этом посте я дать на него вряд ли смогу. Выскажу лишь свои мысли и некую методику действий
Для меня точка выхода диктуется параметрами входа. Первая и главная развилка появляется сразу на старте и зависит от факта того, что это за сделка - инвестиция или спекуляция, об этом я писал здесь *ссылка*
Со спекуляцией всё относительно просто. В такой торговой операции всегда есть риск-менеджмент. Как уже писал, я изначально просчитываю, какую сумму готов заплатить в случае ошибки ради получения нужной прибыли, от неё идёт расчёт целей минимум/максимум, если соотношение риск и минимальный доход меня устраивает - открываю позицию
При подходе к таргету я уже определяю по новостному фону, индикаторам, объемам, теханализу и прочим используемым в панели управления трейдинга приборам, все они классические и описаны в этой подборке *ссылка*, стоит ли закрываться, частично или полностью, или же у актива есть дальнейшая устраивающая меня вероятность продолжения роста к следующим целям
В случае пересмотра и повышения таргета, чтобы не стать антиподным олицетворением поговорки "из грязи в князи", для обороны текущей прибыли, я ставлю оповещение на снижение актива либо за технические уровни, либо банально в диапазоне 3-5% и каждый день двигаю его за ценой, в случае срабатывания, в ручном режиме, принимаю решение о закрытии. Либо же, редко, когда понимаю, что могу быть вне рыночного доступа, использую стоп-лимитки
С инвестициями сложнее просто потому, что градаций входа намного больше и выходов из таких активов случается немного, по крайней мере у меня. Но всё связано с состоянием бизнеса и его оценкой через отчетность
*продолжение будет в ленте на канале, как и разбор инвестиционных стратегий*
1. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма
Часть 1
Часть 2
2. Метод покупки акций "Дурацкая Четверка"
3. Волшебная Формула Гринблатта
Часть 1
Часть 2
4. Всепогодный портфель Рэя Далио
Часть 1
Часть 2
5. Базовый портфель
Часть 1
Часть 2
6. Моментум - импульсное инвестирование
7. Уильям О'Нил и CANSLIM
Часть 1
Часть 2
Все посты есть ниже в ленте и на Канале
⏏️Переходите в профиль в Пульсе, вступайте в наш клуб - обучающие материалы, разборы рынка, а также важные источники информации с помощью для инвесторов. Подписывайтесь