VeronikaCastro
17 909 подписчиков
13 подписок
Обучающий канал t.me/investarter Для тех, кто хочет разобраться в инвестициях с нуля. И не только для них 😊
Портфель
до 500 000 
Сделки за 30 дней
94
Доходность за 12 месяцев
+12,34%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульсе
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульсе
Создать профиль
Публикации
Сегодня в 15:21
💸Импульсное инвестирование - базис спекулятивной стратегии &Биржевой Сомелье В противовес стоимостному инвестированию** Грэма, когда мы ищем недооцененные рынком компании и никогда не выбираем то, что дорого и покупается всеми, отбирая только бизнесы, цена которых должна раскрыться и озолотить нас в перспективе, но когда эта перспектива настанет и настанет ли - неизвестно никому, есть стратегия, носящая название Моментум или импульсное инвестирование Основывается она на прямо противоположной идее того, что на растущем рынке быстрее и надёжнее забрать прибыль получится именно с текущих победителей, пусть даже по всем классическим стоимостным мультипликаторам** их акции переоценены. Здесь не нужно покупать недооцененные бумаги и ждать месяцы или годы, пока рынок заметит и переоценит этот конкретный актив, чтобы получить прибыль По данной стратегии необходимо как раз-таки выискивать и покупать активы с сильным восходящим импульсом, в ожидании, что цена продолжит движение в этом направлении. Один из постулатов Теории Доу** гласит о том, что тренд вероятнее продолжит свою тенденцию, нежели сменит ее Для применения импульсной стратегии необходимы знания, опыт и крепкие нервы. Не каждый инвестор готов вложить деньги, когда цена условного $YNDX с P/E 52 в очередной раз пробивает годовой максимум и продолжает рост На какие активы Моментум советует обращать внимание Согласно теории импульсного инвестирования под покупку подходят акции, рост которых в последние 3-12 месяцев опережает рынок IMOEX 35.43% (1 год) IMOEX 6.72% (с начала года) Импульсное инвестирование — техническая стратегия, здесь, в классическом ее исполнении, не дают оценку фундаментальным показателям компании. Хотя я их, всё-таки, периодически, прикладываю к сделкам. Инвесторы в Моментум применяют технические индикаторы для анализа Скользящие средние SMA** С помощью скользящих средних за 200 и 50 торговых сессий определяют силу тренда и точки входа при откатах цены актива. SMA выступают в качестве уровней поддержки $NLMK 21.02 прокалывает SMA50, отскакивает, закрывается над ней, после +15% за месяц, бумага есть в стратегии, но точка входа была по принципу, описанному в следующем абзаце и в #инструкция Линии тренда, каналы, уровни сопротивления** Когда цена после импульсного роста откатывает и консолидируется ниже предыдущих своих пиков, накапливая силу для дальнейшего движения, важно обращать внимание на пробитие уровней для входа в позицию. Помощниками в определении тенденций выступают технические фигуры и формации** японских свечей $AFKS месяц назад рассматривался** вариант точки входа при преодолении ценой уровеня локального максимума на 17.9 - с того момента +20%, бралась позиция в спекулятивный портфель, в умеренной по риску стратегии Тинек этого эмитента брать не даёт, хотя ГДР Пятёрки или ВУШ с Эталоном - пожалста $ALRS вчера обновила годовой максимум, сегодня сделала ретест, месяц как в растущем тренде - нравится, в стратегии есть небольшая часть Индекс относительной силы RSI** Для поиска точек входа на откатах или выхода из растущего актива полезно отсматривать зоны перекупленности RSI выше 70-80 $POSI как бы мне не нравилась расторговка графика тут, но заходить на пробое с RSI на 76 - не стану $SNGSP был разбор варианта** входа при пробое накопления и выходе за уровень 60, когда это произошло, RSI показывал перекупленность 72, откатился обратно, остыл и выдал +10% за месяц, позиция имеется и в стратегии, и в спекулятивном портфеле **всё упомянутые показатели выделены ссылками в тексте, которые ведут к более детальному разбору каждого, что они значат и где смотреть (ps в Пульс, к сожалению, они не переносятся, все посты есть на Канале в ленте) Итог Импульсное инвестирование – это действие. Мониторинг ситуации по быстрорастущим бумагам, покупка по намеченным сигналам и продажа на замедлении роста С моей точки зрения на растущем рынке такая стратегия в тандеме с фундаментальной оценкой - интересная комбинация, о чем были посты #чтокупить
Вчера в 15:33
​​Хороший и плохой ретест. Вид из учебника против МосБиржи он-лайн В классическом теханализе прорыв крепкого уровня сопротивления продавца всегда, ну почти, должен сопровождаться возвратом цены обратно сверху вниз на пройденный уровень - ретестом, и виды таких ретестов подвергаются классификации Хороший ретест - когда цена, в рамках отсматриваемого таймфрейма, ушла значительно выше уровня, и после возврата обратно рынок показал ажиотажный выкуп - рисунок 2. Я это называю - удачная пересменка, когда те, кто создавал импульс на прорыв уровня, удовлетворились своей прибылью, зафиксировали её, превратившись в продавцов, но рынок настолько воодушевлен открывшимися за прорывом возможностями, что готов поддержать актив усиленным спросом, о чем сигнализирует следующая за прорывом свеча с длинной нижней тенью Плохой ретест - когда сильная свеча начинает разгон намного ниже уровня и "показывает макушку", после чего идёт возврат цены на пройденный уровень без дальнейшего откупа. Такое себе, соглашусь Понятно, что покуда изучающий материалы ТА страждущий знаний ум будет сверять рисунки из учебников с формациями рынка в поисках 100% совпадений, может пройти столько времени, что депозит в Сбербанке вкуснее созреет, хотя, по сути, искать и тоговать точечно именно идеальные схемы - правильно. Но кто из нас идеален? Поэтому, довольствуемся тем, что послала МосБиржа сейчас, в качестве примера: $SBER проход выше уровня, обновление максимума, возврат на ретест и вялый откуп - рынок в сомнениях и не так, чтобы воодушевлен на бодрый поход выше, пока слишком много продаж $FIVE пример хорошего ретеста, откат к пройденному уровню был сильным, глубоким, но половину - откупили, лайк $SELG тоже хороший вариант, даже лучше, потому как откуп ретеста вернул цену практически к открытию сессии, сильный покупатель $RTKM вот тут совсем грустный ретест, сильная сессия на пробое и новый максимум не воодушевляют к дальнейшим покупкам, цена откатила ниже уровня и на нем зависла, пока сильно никто не хочет ни покупать, ни продавать, раздумья ⏏️Заходи в Профиль и подписывайся. Больше материалов - на Канале
26 марта 2024 в 13:09
Индекс Металлов и Добычи МосБиржи $MOEXMM Сформирован из 15 эмитентов, топ-5 по весу участия: $CHMF 15.76% $GMKN 14.97% $PLZL 14.94% $NLMK 12.38% $ALRS 8.47% Рост Индекса ММ с октября22' по август23' +100%. Коррекция по текущий момент. В режиме он-лайн - попытка выхода обратно в растущий тренд Медь - опережающий индикатор роста мировой экономики и, как следствие, фондовых рынков Логика проста, увеличение стоимости этого металла, вероятнее всего, указывает на увеличение промышленного и потребительского спроса, что, в свою очередь, может сигнализировать о подъёме в строительстве, производстве автомобилей, электротехники итд итп На данный момент рост цен на медь, золото, серебро и алюминий связывают с циклом ставки от ФРС и вероятным ближайшим смягчением финансовых условий. Ну и, плюс, очередная надежда на возвращение темпов "промышленного потребления" Китая к уровням 2021 года после заявления его властей по усилению мер поддержки роста экономики На графике меди - выход вверх из полуторагодичного треугольника Полагаю, имеет смысл обратить свое внимание в сторону отечественной металлургии и добывающих отраслей на среднесрочный период в случае продолжения позитивной динамики по Индексу ММ и цене на медь 🔼Заходи в профиль и подписывайся. Больше заметок - на Канале
17
Нравится
5
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
25 марта 2024 в 10:55
Технический Анализ Часть 3.2 👨‍🏫Уровни поддержки и сопротивления 📽Продолжение, первая часть третьей части в предыдущем посте Как уже отмечалось ранее, занятия изобразительным искусством на графике тем успешнее, чем более точно оно попадает в область "одинаковости" с другими рисунками участников торгов и, как следствие, синхронизируется в рынке совместными действиями. Поэтому, чем проще и очевиднее мы выбираем уровни, тем лучше - масштаб графиков неделя/день/4ч считаются самыми оптимальными Можно выделить набор дополнительных признаков значимости поддержек и сопротивлений 📌уровень проходит через два или более экстремума, которые находятся примерно на одной цене $LKOH не смотря на все откаты и распродажи, бумага через 5 месяцев вновь возвращается к октябрьским 7500, и даже чуть выше - переписывая исторический свой рекорд, уровень крепкий, продавцов там много, если спрос сумеет организоваться тут в такой обьем, что поглотит предложение и прорвет ценой выше - даст основания под дальнейший импульс роста 📌 экстремум, через который проводится уровень, является локальным максимумом/минимумом на старшем таймфрейме $FLOT подбирается к февральскому минимуму, логично увидеть здесь рост покупок, если и тут продавец - перевесит, на 120 крепкий уровень для разворота 📌 уровни на границах гэпа также принимаются во внимание $MTSS стандартно закрывает дивгэп только через год, ещё 15% зазор имеется 📌 уровни на круглых числах, тут чистая психология и простота постановки отложенных заявок. Также, круглое число становится ориентиром, когда инструмент обновляет исторические максимумы. Выше последнего максимума - чистый космос без карт и разметок движения, поэтому активная фиксация прибыли зачастую начинается на круглых числах $POSI атакует 2700 в режиме онлайн, борьба покупателя с продавцом 👥Надо добавить, что уровень, сам по себе, является понятием довольно субъективным. Каждый смотрит на график по-своему и потому уровни, построенные разными трейдерами, могут несколько отличаться друг от друга. Поэтому линии и уровни поддержки/сопротивления зачастую более правильно рассматривать как области $SBER откатывает к уровню предыдущего максимума 290, раньше здесь не пускали выше продажи, теперь поддержали пoкупки 🖍Например, одна группа трейдеров строит уровень сопротивления по максимумам свечей, вторая – по ценам открытия/закрытия. В этом случае более корректно будет говорить не о конкретном уровне сопротивления, а об области сопротивления ✏На практике нет необходимости в такой строгой классификации. Достаточно просто понимания того, что уровень — это точка, где цена может поменять направление движения с большей долей вероятности. Согласно классике теханализа, на этой отметке возможны два варианта развития событий: пробой или отскок. Когда происходит одно из них, оно задает дальнейший импульс направлению движения - понимание этого позволит более качественно подбирать точки входа, и успешней анализировать состояние актива 📚Помимо классических способов, для определения поддержек и сопротивлений можно использовать индикаторы технического анализа. Для этих целей могут быть использованы скользящие средние, уровни Фибоначчи и другие инструменты, также используют уровни по максимумам объемов торгов, это тоже полезная вещь. Разбор упомянутых помощников намечен в дальнейших постах $GMKN 14200 - последний уровень коррекции по Фибоначчи к тенденции роста октябрь22-ноябрь23, отсюда либо в следующую волну к новым максимумам, либо, при закреплении ценой ниже указанного уровня - путь лежит туда, к 10000, такой вот ценовой перекресток 🖥Есть информационные сайты, которые довольно неплохо обозначают разметку уровней и трендов на графиках, на которые ориентируется очень большое количество трейдеров, соответственно, графические уровни становятся психологическими и их полезно не только сравнить со своей разметкой, но и учитывать в торговле *все ссылки на подобные ресурсы есть на Канале, там же вы найдете остальные части
20 марта 2024 в 9:03
На злобу дня. Или ещё немного про... СТОПЫ *заметка от ребят с Канала, просили передать Захожу в покупку. Куда поставлю стоп? Так. Вспоминаем учебник "Как побеждать рынок каждый день". Есть восходящий тренд. Я жду рост. Если эту трендовую цена пробивает - рост отменяется. Логично. Ставлю в пункт 1. ...спустя какое-то время... Пробил-таки, зараза! Надо закрывать, как и хотел. Жалко, блин... Так, погодите-ка. Тут же, рядом, горизонталь поддержки. В прошлый раз аккурат от неё и отскочили. Точно! Хотят вытряхнуть слабую руку! Ага, ага... Обойдутся! Перенесу-ка я стоп чуть ниже. Ничего, потерплю. Но в минус не сдам! Ставлю в пункт 2. ...спустя какое-то время... Ой-ей. И тут - пробивают. Вот же... гадство какое. Как специально! Так, что там нам говорят успешные трейдеры? Под горизонтальной поддержкой все часто прячут стопы, и их цена обязательно сбивает, потом разворачивается, и мчит вверх. Точно, точно! Мой случай! Вот, чую - так и будет! Меня - в минус закроют, а дальше - пулей вверх! Неееет, так не пойдёт! Перенесу ещё. Ставлю стоп в пункт 3. ...Полагаю, многим эта стратегия терзаний известна и проходилась личным опытом. Как будет в каждом отдельном случае - не знает никто. Но история с постоянным изменением собственного решения, как вы понимаете, не самый лучший вариант, хотя бы с той точки зрения, что работу над собственными ошибками - толком не провести, потому как - суета Я решил подобную головоломку просто. Если мне очень хочется посмотреть, что же будет дальше - я плачу деньги рынку. Как в покере. Ставка, чтобы дилер открыл следующую карту, вдруг моя пара двоек превратится в сет, или, не приведи случай - в каре Поэтому, в данном варианте, на мой взгляд - либо выход сразу, когда идея не пошла, как планировал, либо - я бы отдавал по трети позиции на каждом обозначенном перевалочном пункте, если прям очень хочется посмотреть следующую карту на столе Посты про различные техники постановки стопов от Магов Рынка можно почитать по ссылкам ниже: Колм О'Ши. Стопы-необходимость *ссылка* Джо Видич. Стопы для дураков *ссылка* P.S ну и вчерашнее, уже классическое, снятие стопов под уровнем поддержки, как в учебниках, разворот, и полет выше: $LKOH и уровень поддержки и предыдущего максимума 7300 $GAZP сегодняшний нырок под вчерашний минимум и попытка разворота $SBER прокол недельных лоев и поход обратно вверх $TRNFP аккуратное обновление минимумов прям перед отчетом, хорошо сработано Но есть и более крепкие ребята, кто прочно встал на уровни и спускаться ниже - ни в какую, на мой взгляд, это говорит о силе бумаги $MGNT прочно держит 7550, накапливает силы $MTSS ниже своих же минимальных значений месяца в 287,50 - не ныряет ⏏️Заходи в Профиль и подписывайся. Больше полезного - на Канале
19
Нравится
14
19 марта 2024 в 19:09
Технический Анализ Часть 3.1 👨‍🏫Уровни поддержки и сопротивления Уровни спроса и предложения – то, что лежит в основе психологии рынка. От умения определять их силу и слабость, в том числе, зависят ваши рыночные успехи В прошлой части мы разбирали, что такое трендовое движение цены, как его определять и извлекать из этого выгоду В этой части разберемся с уровнями и, в совокупности, получим стартовые навыки технической разметки графика 🔬При анализе колебания цен, довольно часто можно наблюдать как актив, дойдя до определенного ценового значения, откатывается обратно, затем вновь повторяет попытку преодолеть этот уровень или вовсе разворачивается. Это происходит по разным причинам, будь то скопление большого количества стоп-приказов или отложенных ордеров, или чисто из-за психологического состояния большей части участников рынка. Как бы то ни было, такие уровни имеют место быть и называются они уровнями поддержки и сопротивления 📈Уровень поддержки, он же уровень спроса, отличается от сопротивления тем, что располагается под ценой, поддерживая ее и не давая упасть ниже своего значения, так как на этом уровне превалируют заявки на покупку актива А уровень сопротивления, или уровень предложения, расположен над ценой и не дает ей вырасти, так как по этой цене осуществляются продажи в большей степени $MOEX работает в коридоре 184-213 ⏳Считается, что уровни поддержки и сопротивления тем сильнее, чем на больших таймфреймах они находятся. Также уровень поддержки после его пробития часто превращается в уровень сопротивления. И наоборот, пройденный уровень сопротивления часто становится новым уровнем поддержки $YNDX постоянно откатывает к предыдущим максимумам после роста, так что, итогом текущего импульса, откат обратно - вероятен 🔎В терминале Тинькофф во вкладке показатели есть параметры 52w High и 52w Low - это ничто иное, как годовые максимум и минимум, которые считаются достаточно сильными уровнями 👨‍💻Если взять во внимание технику работы с годовым уровнем, то, с большей долей вероятности, активу будет достаточно сложно его преодолеть. Я стараюсь не покупать актив у максимума, чтобы не нарваться на долгую коррекцию, и, если акция очень уж привлекательна - я возьму её после отката от уровня сопротивления, либо после его пробития и закрепления актива выше. И наоборот, ищу и подбираю хорошие компании около уровней годовой поддержки на долгосрок, предварительно оценив информацию, из-за чего цена там вдруг оказалась 🍰Растущие активы всегда привлекают, но на хаях заходить в них опасно, особенно когда они растут несколько месяцев подряд. Все же понимают, что такой рост без коррекции невозможен, а классическая коррекция предполагает снижение цены на 30% и больше, что нам демонстрировал $LKOH - рост декабрь-январь - коррекция, декабрь-февраль - коррекция, и всегда на 38.2% от роста, по классике уровней Фибоначчи, о них - в следующих частях 🏢Но годовые уровни показывают нам, по сути, высоту здания - уровень фундамента и уровень крыши. Есть еще этажи - ценовые уровни внутри месяцев, недель и даже дней. Их, для оценки актива и подбора точек входа, тоже неплохо будет оценить. Ведь на годовых максимумах или минимумах цена может больше не побывать никогда, это не значит, что акция не интересна $SBER high 303 low 271, тот момент, когда на наших глазах переписываются годовые максимумы, и, возможно, это не финал $GAZP high 169 low 158, в отличие от Сбера - тут пружина продолжает сжиматься, с давлением в нижнюю часть графика 📏Наиболее простой и распространенный способ определить уровень, это провести его через локальный минимум или максимум цены. В этой точке покупки затухают, и трейдеры начинают фиксировать позиции (в случае максимума) или наоборот, после распродаж активизируются покупатели, посчитав цену привлекательной для входа (в случае минимума). При следующем подходе цены к этому значению растет вероятность, что участники торгов поведут себя аналогичным образом *полный цикл базы ТехАнализа - на Канале
19
Нравится
5
18 марта 2024 в 12:05
💰Дивиденды! Дивиденды? А так ли они важны? Теория Модильяни-Миллера Для многих участников рынка дивидендные выплаты - значимый фактор отбора актива в портфель. Есть даже направление в инвестировании, которое называется "дивидендная стратегия", я встречала людей, эдаких дивидендных рантье, чьей целью стало формирование пула акций, который позволит, в буквальном смысле слова, "жить" на проценты Всегда приятно, когда на счёт поступают деньги от компании, акции которой Вы когда-то приняли решение приобрести. Держатели $SNGSP с 14% выплат в 21 и 22гг меня поддержат. Еще первый миллиардер в истории Джон Рокфеллер говорил - "ничто не приносит мне такого удовольствия - видеть то, как приходят мои дивиденды". Но, фактически, тут создается когнитивное искажение, ведь прибыль от выросших акций ничуть не отличается от прибыли выплаченной дивидендами 60 лет назад два нобелевских лауреата, господа Миллер и Модильяни, выдвинули Теорию Нерелевантности Дивидендов, в которой объясняют, что див. выплаты не дают никакой дополнительной выгоды инвестору. Теория небезосновательно утверждает, что дивиденды могут помешать компании быть конкурентоспособной в долгосрочной перспективе, поскольку деньги имеет смысл реинвестировать в бизнес для увеличения будущей прибыли или направить на выкуп собственных акций, увеличивая их цену за счёт сокращения количества акций в обращении Не размер дивидендов определяет рыночную стоимость компании и движет курсом акций, а способность компании получать прибыль и развивать бизнес Теория полностью поддерживает гипотезу эффективных рынков, считающую, что цена в моменте учитывает все, и в день выплат актив подвергается дивидендному гэпу, когда акции падают на величину выплат, тем самым нивелируя всю их финансовую выгоду Все ли новоиспеченные акционеры $CHMF знают, что 18 июня их ждет очистка цены на ~166₽ на открытии? И есть много таких, кто не разобравшись в вопросе, за несколько дней до отсечки с радостью покупают акции или шортят дивгэп, предполагая, что взломали систему, хотя не удосужились даже заглянуть в инструкцию Не в пользу дивидендных бумаг - налоги, съедающие часть прибыли для реинвестирования. Компании, которые направляют деньги в развитие, аккумулируют всю доходность в цене до того момента, пока инвестор сам не решит их продать, оставляя место для налогового маневра Поэтому, важно понимать, что при наращивании капитала на бирже, чрезмерный перевес в сторону дивидендных историй снижает потенциальную доходность портфеля. В Штатах уже давно наблюдается уход от прямых выплат, доля таких компаний на рынке в 60х годах была 80%, теперь 20% Понятно, что на нашем рынке большинство компаний — дивидендные, и наблюдается дефицит акций роста, которые бы их сбалансировали, но есть молодая поросль в лице Позитивa $POSI Астры $ASTR и Диасофт $DIAS , к которым можно и нужно присматриваться Доля акций роста в таком портфеле должна быть больше или соизмерима с долей дивидендных. И стоит учитывать принадлежность большинства наших компаний к сырьевому сектору, следовательно, к цикличности. Призрак рецессии ещё не отменен, как и снижение цен на металлы, нефть и газ Резюмируя вышесказанное хочется призвать инвесторов тщательно подходить к дивидендным компаниям в своих стратегиях, не прельщаться только лишь высоким уровнем выплат, и уж тем более не покупать акции перед фиксацией реестра в надежде на лихую прибыль. Без расчёта и точного понимания Вашей выгоды от вложения все превратится в банальное казино ⏏️Подписывайся - больше различных стратегий представлено для инвестиций на Канале
28
Нравится
12
15 марта 2024 в 12:22
От кого ждём информацию по дивидендам из тех, кто еще молчун, но может заговорить в ближайшем будущем Компания, тикер, ожидаемая доходность, примерные сроки рекомендации по дивиденду • Совкомфлот $FLOT 8-10% начало апреля • Лукойл $LKOH 9-11% конец апреля • Магнит $MGNT 8-12% конец апреля/начало мая • НЛМК $NLMK 9-12% конец апреля/начало мая • МТС $MTSS 10-13% середина мая • Сургут-преф $SNGSP 19-21% конец мая Ещё раз. Список - набросок. Доходность - примерная, точную знают в Совете Директоров, и то, еще не факт. Сколько рекомендуют и будут ли вообще рекомендовать - узнаем в ближайшем будущем. Сейчас же, есть возможность присмотреться к компаниям, к прошлым отсечкам, прикинуть по отчётам, делам в секторе, по структуре акционеров - в общем, подойти с умом, чувством, тактом и расстановкой Или ждать всплеск активности в графике и торгуемых объемах - рынок же инсайдерский. И попробовать выловить спекуляцию заранее. Как вы, я думаю, успели заметить, на нашей бирже, зачастую, разгон в акции превышает озвученный размер выплат раза в полтора, а то и в два *Флот 18 марта опубликует отчёт за 2023 год, из которого расчёт выплат будет более конкретизирован, Лукойл может направить часть денег на выкуп нерезов, НЛМК - пока фантазия, на фоне возврата к выплатам от Северстали, по остальным - фокусы могут быть всякими на нашей бирже, но, полагаю, сильно ниже прогнозных уйти не должны **для тех, кто интересуется дивидендами, но не знает, что такое Т+1, дивгэп и почему не стоит его шортить рекомендую прочитать об этом пост на Канале ⏏️Заходи в Профиль и подписывайся - больше полезного там
25
Нравится
3
14 марта 2024 в 18:11
🕵📋⚖ Debt/EBITDA + EV/EBITDA Спайка мультипликаторов для быстрой оценки 📂Эти мультипликаторы считаются первым фильтром при глобальном поиске акций для стоимостного инвестирования. Напомню, что суть стратегии стоимостного инвестирования - выявление недооцененных ценных бумаг с помощью анализа фундаментальных показателей с целью приобретения на долгосрочную перспективу 💥Мультипликатор EV/EBITDA - отношение стоимости компании Enterprise Value к прибыли до вычета кредитных процентов, налогов и амортизации активов - Earnings before Interests, Taxes, Depreciation & Amortization, EBITDA. Этот показатель даёт возможность оценить, за какое количество лет приносимая компанией прибыль окупит стоимость приобретения компании с учётом её долговых обязательств 🌐EV/EBITDA точнее отображает состояние бизнеса по сравнению со стандартным коэффициентом P/E, который разбирали ранее в постах, и позволяет сравнивать предприятия из разных стран 📊В основном, если значение EV/EBITDA<3, компания считается недооцененной. Чем меньше значение, тем больше отдачи получит инвестор на вложенный капитал. Средний показатель по РФ равняется 6. Отрицательное значение мультипликатора говорит о том, что компания в рассматриваемом периоде несёт убытки. $OZON 78.8 максимальный показатель по компаниям Индекса МосБиржи 💥Чистый долг/EBITDA показывает, за сколько лет при неизменном уровне прибыли можно выплатить имеющиеся долги 🏚Чем больше этот показатель, тем выше риск потенциального банкротства. Опытные инвесторы используют такой мультипликатор не только при анализе истории долговой нагрузки эмитента, но и при прогнозе динамики его развития 🛡Соотношение Чистый долг/EBITDA важно инвесторам, придерживающимся дивидендной стратегии. Чем выше долг компании относительно ее прибыли, тем больше средств будет уходить на его обслуживание, а не на выплаты акционерам 📊Как и при сравнении по EV/EBITDA, предпочтительной считается та компания, для которой этот мультипликатор ниже. Оптимальное значение – не более двух. При этом следует делать поправку на отрасль, в которой ведется бизнес. IT-сфера традиционно предполагает большую закредитованность. Цифра выше четырех – плохой показатель $RUAL 23.4 максимальный показатель среди топ компаний ➖ Отрицательные значения мультипликатора говорят об отсутствии у фирмы долгов. Однако в бизнесе это не считается идеальной ситуацией: возможно, компания просто не в состоянии брать и обслуживать банковские кредиты ❗Важная особенность этих двух мультипликаторов – неприменимость к банкам и страховым фирмам. Для компаний финансовой сферы обычно не вычисляют EBITDA, а также иначе оценивают уровень долга Тикер EV/EBITDA ЧДОЛГ/EBITDA  P/E $LKOH        1.95         -0.39           4.41 $ROSN        2.06          0.00           4.89 $BANE        2.04          0.00           2.80 $TATN        4.43        -0.27            5.94 Если убирать поочерёдно компании с самым большим показателем столбца - остается Лукойл ❗Учитывая, что по классическому p/e наш рынок практически весь недооценен, не только в свете последних событий, дополнительная спайка разбираемых мультипликаторов помогает получить более ясную картину на предварительном этапе отбора акций *сайты, где все эти мультипликаторы подсчитаны и сформированы в удобную диаграмму, собраны в отдельном посте на Канале - подписывайся
13 марта 2024 в 19:11
Игры разума... ...или вижу рынок насквозь Заметка вторая (ряд правил, которые появились у меня, что-то вроде биржевых канонов) Ждать идеальную точку входа Все мы так или иначе анализируем активы, представленные на нашей бирже и складываем по ним в своих головах некое стоимостное представление о том, какую цену именно я, именно по этой бумаге, считаю справедливой в данный момент и готова заплатить за то, что положу определённое её количество в свой портфель Большинство из нас, что причисляют себя к сообществу долгосрочных инвесторов, крайне не любят покупать "дорого" и всей душой тяготеют к распродажам байзедипного типа, но, как вы понимаете, вся эта оценка - дорого/дешево перекуплено/перепродано - носит весьма субъективный характер, и рынок абсолютно не обязан с таковой считаться, ни до, ни после Как часто мы мыслим категориями - компания хорошая, но что-то выросла уже сильно, вот упадёт до ххх₽ и куплю И это ххх₽ может доходить до сущих копеек, ради которых в угоду то ли точности королей, то ли собственному аналитическому Я, то ли ещё чему, в итоговом гроссбухе мы недосчитываемся сотен процентов. Да-да, именно так Показательна для меня ситуация с бумагами $AQUA , что в моём виртуальном Дневнике Публичного Трейдера выделена жирной, красной, и двойной линией -  был обзор 23 марта 2021 года на Канале с советом всем купить в долгую, теперь смотреть на нее могу, так как хотелось набрать хорошую позицию, но не дороже 274₽ за бумагу, до сих пор на графике этот уровень есть, цена на следующий день ушла выше и больше не возвращалась, грустная инвестиционная история, в общем Ещё четыре бумаги, которые меня не дождались $YNDX на выходе из накопления 25 января, потому как не было достаточной уверенности в положительном для миноритариев разделении бизнеса $PIKK при выходе из коррекции 8 января, потому как абсолютно не верилось в строительный сектор с такими ставками $MTLRP прошлого года, потому как до сих пор не очень понятно, за счёт чего такая иксовая переоценка $BANE конца февраля, когда казалось бы и отчёт, и дивиденд - уже в цене, но рынок тащит выше Как итог - важно адекватно оценивать тот момент, что всё наше идеальное, выверенное и точное, ни что иное, как искажённый субъективизмом взгляд, который рынок в целом, и карта конкретного графика - в частности, могут не то, что не замечать, а отнестись с глубоко наплевательским отношением И рациональность построения стратегии торгов заключается, на мой взгляд, в том, чтобы не слепо уповать на правильность своей оценки с триумфальными "я же говорила", а мыслить категориями "что если я не права" и "какие шаги мне нужно предпринимать, при развитии ситуации вне ожидаемого мной контекста" ⏏️Заходи в Профиль и подписывайся. Больше заметок - на Канале #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам
35
Нравится
4
12 марта 2024 в 17:07
Фундаментальный анализ Вообще уже высказывалась мысль, и не раз, касательно того, что гордо называть себя торгующим по фундаменталу в случае, если ты знаешь, где в отчёте смотреть чистую прибыль и что такое г/г - не стоит, как и не стоит называть всякого, кто может нарисовать две параллельные прямые на графике или завесить его таким количеством индикаторов, что изображение становится похожим на тест Ишихары - техническим аналитиком Людей, что могут из этой кипы отчётный цифр, за которыми бухгалтерия прячет свои сакральные тайны, вычленить клиническую историю бизнеса и поставить точный диагноз справедливой стоимости, я искренне уважаю и преклоняю голову перед их мастерством и усидчивостью, как и перед теми коллегами, что могут разглядеть в ежедневно бегущей вправо полоске стоимости область цены с точностью до нескольких тиков, где перевес спроса над предложением заставит многие глаза, смотрящие в экран взорвавшегося ярко-зелёным тикера увеличиться в размерах, и отправить их хозяев в доступные чаты с вопросом - что за..., почему так растет? Всё субъективно, где один видит выход вверх из треугольника, а другой - отрицательную прибыль, третий увидит дивергенцию по RSI и положительную OIBDA четвёртый квартал подряд, и побегут они дружной компанией с этими факелами правды жечь оппозиционные мнения с чувством исполнения морального долга перед обществом, тогда как, в общих чертах, обрывки знаний такого формата, как показывает практика, просто вычленяются и трактуются в угоду собственному мнению и открытой позиции в терминале, не более того **из тех отчётов, что понравились, старые и новые, а также чьи бумаги можно пробовать взять в оборот по технике пост-отчетного дрейфа цены (эта среднесрочная спекулятивная стратегия разбиралась на Канале) $LKOH всё прекрасно, в отчёте 1,79 трлн₽ свободного финпотока, хошь дивиденд насыпай на 650р, хошь у нерезов выкупай, если бы не дроны - уже сегодня был бы перехай $TCSG восстанавливает вектор роста прибыли, не так агрессивно, как пару лет назад, но дно кризиса явно прошли, и прошли неплохо, ближайшая цель 4000 после рестарта $GLTR кэш-машина, ждём переезд и ещё один икс, правда это может быть весьма затянутым процессом $FLOT сокращают чистый долг, увеличивают чистую прибыль, пусть и ждется снижение ставок на фрахт, компания недооценена и вполне способна и дальше исправлять эту недооценку ростом $MTSS в рамках ожиданий, дивиденд в 36р - высвечивается, жду поход выше, когда расторгуют всех нетерпеливых $RTKM дисконт на четверть к собственным средним значениям стоимостных мультипликаторов Р/Е и EV/EBITDA, и на треть к МТС. Да, и 6р дивиденда ⏏️больше полезной информации - на Канале, подписывайтесь, будем полезны друг другу 🤝
27
Нравится
2
12 марта 2024 в 11:07
Current Ratio - оценка финансового здоровья эмитента Коэффициент текущей ликвидности - это отношение оборотных активов компании к краткосрочным обязательствам Показывает способность компании выполнять свои краткосрочные долговые обязательства, подлежащие погашению в течение года Простыми словами, мы понимаем, насколько текущие активы превосходят по стоимости долги компании, то есть, насколько эффективно бизнес использует собственные активы в своей деятельности и/или насколько он закредитован Current Ratio ≥ 2 считается нормой. Current Ratio < 1 предупреждает о возможных проблемах с платежеспособностью. В свою очередь, высокое значение коэффициентов ликвидности говорит о неэффективном управлении активами, например, в компании затоварен склад или на счете скопился избыток средств, т.е. деньги не работают: не направляются ни в бизнес, ни в финансовые инструменты ▫Норма коэффициента текущей ликвидности зависит от сферы деятельности организации. В целом же можно сказать, что норматив для него находится в диапазоне от 1,5 до 2,5 ▫Значение показателя ниже «единицы» может означать то, что бизнес имеет большой объём краткосрочных обязательств (выплат по кредитам, например). Для отдельных индустрий это является нормальным ▫Значение показателя выше «трёх» может означать то, что предприятие неэффективно использует собственные оборотные активы. Либо недостаточно использует возможности заёмного капитала Тикер CR $RTKM 0.48 $NVTK 1.86 $GMKN 0.83 $TRMK 1.10 $RUAL 2.20 $LKOH 1.73 🔼Подписывайтесь в профиле, чтобы не пропустить полезную информацию. На Канале есть пост с ссылками на источники, где можно смотреть описываемые коэффициенты
11 марта 2024 в 12:44
ТехАнализ часть 2 Таймфрейм + Тренд. Для тех, кто не склонен к авантюрам. Как не влезть в приключения, когда ещё не Индиана Джонс ⏳Таймфрейм. Временной период используемый для создания графика изменения котировок по какому-либо активу Для японских свечей имеем градацию от 5 минут до месяца. Я использую именно график свечей, так как это более информативный вид графика, нежели стандартный линейный. Соответственно, на дневном таймфрейме каждая свечка - это изменение цены внутри одного дня По классике - таймфрейм до Ч1 анализируют для внутридневных торгов.  Ч1-Ч4 для сделок от нескольких часов до нескольких дней. Таймфреймы День-Неделя-Месяц подойдут для подбора более долгих сделок от недели и до пока не надоест. Но все индивидуально, конечно же ❓Что мы должны анализировать на графике в первую очередь - это тренд, направление движения цены, он же является основой ТА 📍↗Восходящий тренд - тенденция повышения цены. Главное условие восходящего тренда - следующий ценовой максимум выше предыдущего, и каждый следующий минимум тоже выше предыдущего. Пока это условие выполняется, тренд восходящий, как только это условие нарушится - восходящий тренд завершился 🕵На недельном графике $GMKN хорошо видны оба тренда 📏Через минимумы проводим прямую - это линия поддержки тренда. Через максимумы проводим линию сопротивления тренда. Если линии поддержки и сопротивления параллельны, то образуется так называемый ценовой канал (в данном случае - восходящий) 🕵 $SBER на днях ❗для трейдеров Главное правило торговли в восходящем тренде - покупать от линии поддержки, закрывать позиции у линии сопротивления В своём шорт-листе, сформированном с помощью фундаментальных мультипликаторов, я ищу компании у нижних границ восходящего тренда. Чем старше таймфрейм на котором сформирован канал - тем выше вероятность покупки с моей стороны 📍↘Нисходящий тренд - тенденция понижения цены. Главное условие существования такого тренда - каждый следующий максимум ниже предыдущего, и каждый следующий минимум тоже ниже предыдущего. Пока это условие выполняется, нисходящий тренд живёт, как только это условие нарушится - нисходящий тренд завершился - $NVTK на днях 📐Графически нисходящий тренд строится по аналогии - через максимумы цены тоже идет сопротивление, а снизу, через минимумы - поддержка 🕵 $GAZP нисходящий канал на неделях ❗для трейдеров Главное правило торговли в нисходящем тренде - продавать вверху у сопротивления, закрывать позиции внизу у поддержки Я жду, когда цена пробивает верх, там тоже есть своё правило, как это должно произойти. Потом покупаю. Если очень интересный актив и он находится внизу канала, тоже могу взять 📍↕Боковой тренд - движение цены в боковом диапазоне. Изменения цены в боковом тренде ограничены снизу уровнем поддержки, а сверху - уровнем сопротивления, которые образуют ценовой коридор. При выходе графика цены из этого коридора вверх или вниз боковой тренд заканчивается 🕵 $GLTR боковик 650-720 $ALRS 67.5-76 с декабря ❗для трейдеров От границ боковика можно торговать и вверх, и вниз. Главное правило - продавать вверху у сопротивления и закрывать позиции внизу, и наоборот - покупать внизу на поддержке и закрывать вверху. Я покупаю внизу, или при пробитии потолка. Никаких продаж, если это не валютка ❗После определения тренда мы берем за основу правило - против тренда не торговать. Известная биржевая мудрость гласит - Trend is your friend У каждого тренда есть не только графика, но ещё и новостная картина, которая выливается в психологию торгов, это тоже очень интересная и тонкая тема, отображающаяся в фигурах Японских свечей ⏏️Полный цикл разборов по теханализу, как и по японским свечам, уже опубликован на Канале, заходите в Профиль и подписывайтесь #учу_в_пульсе #пульс_оцени #обучение
24
Нравится
1
10 марта 2024 в 15:02
Подборка инвестиционных стратегий Что работает на рынке и работает ли на рынке вообще что-то - вопрос весьма дискуссионный Какие-то подходы могут служить верой и правдой годами, принося владельцу миллиарды долларов, но сломаться в один момент от внезапного разрушившего горизонт событий Чёрного лебедя, который взмахом своего крыла приводит в негодность всю линейку рабочих инструментов и, заодно, психологическую уверенность автора А какие-то методы работают и по сей день, только массы, взявшие их в пользование, не удосуживаются дождаться результата в силу увеличившейся доступности и скорости жизни, когда всё в моменте и нужно здесь и сейчас, а терпение - не самое из достойно оцененных качеств, и легче развешивать ярлыки и клеймить достижения прошлого несуразностью нынче, чем разбираться в собственных ошибках Но в одном есть твёрдая уверенность - практика без теории, как и теория без практики, это путь в разы длиннее и тернистее, если цель у него - достижение личностной финансовой грамотности и независимости 1. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма *базовый расчёт справедливой фундаментальной стоимости акции Часть 1 Часть 2 2. Метод покупки акций "Дурацкая Четверка" *о том, что схема доверяй, но проверяй тоже важна 3. Волшебная Формула Гринблатта *стратегия подбора бумаг - рентабельные и недооцененные Часть 1 Часть 2 4. Всепогодный портфель Рэя Далио *сначала сохрани, потом ещё раз сохрани, и лишь затем - приумножай, как это сделать, максимально используя ширину рынка Часть 1 Часть 2 5. Базовый портфель *мои личные изыскания в конструировании инвестиций Часть 1 Часть 2 6. Моментум - импульсное инвестирование *одна из самых действенных схем работы на растущем и техничном рынке, очень подходит под нынешнюю МосБиржу 7. Уильям О'Нил и CANSLIM *более глубокая схема работы с совокупностью подхода из фундаментальных основ и технического анализа Часть 1 Часть 2 По традиции - если материал выходного дня нужен и полезен, дайте обратную связь 👍 ⏏️Заходи в Профиль и подписывайся. Все стратегии разобраны на Канале Топ-5 бумаг прошлой недели Индекса МосБиржи +1.5% $SELG +7.0% $PLZL +6.3% $PIKK +6.3% $POSI +5.9% $MOEX +5.4%
7 марта 2024 в 9:57
EV/EBITDA + Debt/EBITDA + ROE 👨‍🏫Разберем ещё три мультипликатора, которые в совокупности с предыдущими P/E+P/S+P/BV и Beta, позволят начать фундаментально выбирать компании в свой портфель 🔹Мультипликатор EV/EBITDA – коэффициент отражающий отношение справедливой стоимости компании к ее прибыли. Позволяет сравнить стоимость компании между собой. Данный показатель похож на коэффициент P/E и тоже показывает период окупаемости стоимости компании за счет прибыли до налогообложения и выплат на амортизацию. EV (Enterprise Value или Firm Value) – стоимость компании. EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation, Amortization) — прибыль компании до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации. Другими словами, это максимальное количество денег, которое фактически компания может использовать для распределения между заинтересованными лицами.  Показатель EV/EBITDA решает один из недостатков P/E ­– влияние заемного капитала. Так компании, привлекающие денежные средства, имеют более привлекательный P/E, но в тоже время больший финансовый риск. Таким образом, EV/EBITDA позволяет сравнить компании с различной долговой и налоговой нагрузкой. 🛠Параметры EV/EBITDA < 0 Компания не привлекательна из-за отрицательной прибыли 0 < EV/EBITDA <3 Компания недооценена рынком $ROSN 2.07 3<EV/EBITDA <7 Оптимальное значение показателя $TATN 4.40 EV/EBITDA > 7 Компания переоценена рынком $YNDX 13.8 🔹Мультипликатор Debt/EBITDA Одним из наиболее популярных коэффициентов для экспресс-оценки финансовой устойчивости эмитента и выступает Debt/EBITDA У данного коэффициента существуют общепринятые границы, которые при этом могут разниться в зависимости от сектора и ряда других условий При нормальном финансовом состоянии организации, значение данного коэффициента не должно превышать 3. Если значение коэффициента превышает 4-5, это говорит о слишком большой долговой нагрузке на предприятие и вероятных проблемах с погашением своих долгов. Для предприятий с таким высоким значение коэффициента проблематично привлечь дополнительные заемные средства. $SGZH 10.4 🔹Мультипликатор ROE Данный показатель многие называют «сутью бизнеса». ROE показывает способность компании приносить прибыль своим акционерам, а также наглядно отражает эффективность действий руководства. ROE – это отношение чистой прибыли эмитента к собственному капиталу, в годовых процентах. По сути, это процентная ставка, под которую работают деньги акционеров. Таким образом, чем выше ROE, тем эффективнее бизнес генерирует прибыль за счет собственных средств. Eсли ROE = 30%, то на каждые вложенные $100 компания получает $30 чистой прибыли. Помимо этого, ROE отражает среднюю доходность исключительно на собственный капитал, что делает его показатель очень полезным $POSI 127.9% $GAZP 1.8% 🏁Подведем итог 🔸У нас есть 4 мультипликатора оценки инвестиционной привлекательности P/E, P/S, P/BV и EV/EBITDA 🔸Показатель финансовой устойчивости Debt/EBITDA 🔸Рентабельность капитала ROE 🔸Коэффициент риска актива Beta Для стартового подбора и оценки компаний более чем достаточно, я считаю *сайты, где все эти мультипликаторы подсчитаны и сформированы в удобную диаграмму, собраны в отдельном посте на Канале - подписывайтесь
6 марта 2024 в 19:07
Рынок. Остаться в живых Закрепляется Индекс за 3300. Но как-то неуверенно. Робко. Без победоносного выноса всех и вся на таком долгожданном событии выхода из семи месяцев проторговки в ноль Сбер $SBER - неловко ковыряется под своими всеми обещанными тремястами. Продавать два дивиденда - дёшево. Покупать один - дорого. Ждут сигнал какой, видимо Газпром $GAZP - ну хоть не вниз, уже хорошо. Держится в двух-трех процентах над уровнем неба. Очень долгий пищеварительный процесс переваривания продаж - не заканчивается. Как бы он не завершился - финал будет историческим явлением Лукойл $LKOH - возвращение к уровню другой жизни из октября 2021, второй раз - в нынешней. Исторический максимум - ткнули, переписали, испугались, убежали. Вроде бы есть подспорье ожиданий из дивиденда и возможного байбека, но брать сейчас много по такой цене - не самым рациональным решением видится, так и ковыряют спекулянты уровень туда-сюда НорНикель $GMKN - вроде нащупал дно, но далекоидущие выводы делать рановато. Пока играются тут в отскок. Продавец вряд ли закончился и какой-то широкомасштабный набор позиции - только после сдвига в отчётах в позитивную сторону Яндекс $YNDX - тоже по текущим только спекулянты и играются, все, кто хотел много - набирали раньше, и уже дважды сдать успели, и даже перезайти Новатэк $NVTK - один даёт бой сегодня, воодушевляюще для акционеров и желающих таковыми стать. Да, растут объёмы весь февраль, рынок усиленно поглощает продажи, заметно торможение. Но, как и в Норильске, вопрос о количестве оставшегося их объёма - открыт. Подобный задерг на импульсе уже был 5 февраля, за три сессии вернули обратно, и даже ниже. Посмотреть завтра реакцию в бумаге на такой рост, проторговку до конца недели, и старт на следующей - можно делать выводы. А пока - так, не более, чем прикольный постер Итогом. Рынок идёт выше на минимальных оборотах. Какие выводы делать, если топ объёма в торгах сегодня - Евротранс. А уже дальше - Лукойлы, Сбербанки, Яндексы и Новатэки Покупать - дорого. Продавать - не хочется. Достаточно зыбкая парадигма, на мой взгляд 🔼 Больше заметок - на Канале. Подписывайтесь! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест
63
Нравится
3
6 марта 2024 в 11:04
Голубые фишки, эшелоны, индексы❓ 🤯 Голубые фишки — акции наиболее крупных, ликвидных и надёжных компаний со стабильными показателями доходности. С голубыми фишками производится основной объём спекуляций на бирже. Сам термин пришёл из покера, где голубая фишка считалась самой дорогой. Как правило, голубые фишки — это лидеры индустрии, в которой они работают. Ещё голубые фишки называются акциями первого эшелона. 🇺🇸В США голубые фишки вынесены в индекс Dow Jones 30 (DJIA), 30 крупнейших компаний с фондовых рынков США, в него входят такие компании, как: Apple Boeing Caterpillar Coca-Cola Goldman Sachs Intel McDonald's Nike Visa Inc. The Walt Disney Company и др. 🇷🇺Московская фондовая биржа тоже рассчитывает индекс голубых фишек . В него входят акции 15 российских компаний: Сбербанк, Лукойл $LKOH , Газпром , НЛМК, Магнит $MGNT , Северсталь, Новатэк $NVTK , Роснефть, Татнефть $TATN , Яндекс $YNDX , Интер РАО , Полюс $PLZL , Норникель , Сургутнефтегаз , Русал 🇪🇺Индексом, демонстрирующим общую динамику европейских голубых фишек, является Euro Stoxx 50, который рассчитывается на основании динамики цен на акции 50 крупнейших компаний еврозоны.  Среди них такие компании как: Adidas , Bayer , BMW 🇨🇳Китайским индексом голубых фишек считается SSE 50 Index. Входящие в него 50 компаний являются крупнейшими организациями Китая, акции которых считаются наиболее надёжными и ликвидными. Наиболее крупными и известными среди них являются: PetroChina ,China Life Insurance Голубые фишки отличаются своей надежностью, относительно невысоким риском и большим количеством информации. Но, в то же время, у них есть единственный, но серьёзный недостаток – медленный рост цены. Ценные бумаги второго эшелона, в свою очередь, могут продемонстрировать годовой рост стоимости более чем в два раза. Главная причина в том, что среди эмитентов этих бумаг иногда встречаются организации, имеющие в себе огромный потенциал и еще не продемонстрировавшие его – так называемые недооцененные компании. Долгосрочные инвесторы обычно приобретают акции второго эшелона для того, чтобы получить сбалансированный портфель. Надёжность таких акций ощутимо ниже, чем у голубых фишек, однако они способны принести больший доход, что делает их ценными для инвесторов. Акции второго эшелона простыми словами – это акции крупных, но не самых капитализированных и известных компаний. К основным российским акциям второго эшелона относятся ценные бумаги таких компаний как: Башнефть Мечел Ленэнэрго Группа QIWIи др. Акции третьего эшелона – это выделяемая инвесторами категория ценных бумаг, обладающих высоким уровнем риска, низкими ликвидностью и внутридневными объемами, состоящая в основном из компаний с низкой капитализацией, либо компаний только вышедших на фондовый рынок. Мультисистема Нижнекамскнефтехим и др. В США акции второго и третьего эшелонов входят в индексы Russell 3000, где Russell 1000 - 1000 крупнейших компаний, Russell 2000 - оставшиеся 2/3. Средняя рыночная капитализация компаний, которые входят в индекс Russell 2000, составляет примерно 2,5млрд.$. А ценовой диапазон компаний начинается примерно от 200млн.$ (это самые низкие по капитализации компании, которые входят в индекс, данный вид активов имеет еще несколько названий: «копеечные», «мусорные», «грошовые» акции, в США такие активы именуются Пенни Стокc – центовые акции или Small Caps) до 10млрд.$ капитализации. 10млрд.$ по американским меркам — средняя компания. При этом, если посмотреть на капитализацию того же самого МТС (около 6.4 млрд $), Московской биржи (2.8 млрд $), Аэрофлота (1.8 млрд $), очень легко сопоставить размеры рынка. То, что у нас в России называют голубыми фишками, в Америке это всего лишь, в лучшем случае, середнячок 🤷‍♂️ ⏏️Переходите в профиль в Пульсе, вступайте в наш клуб - обучающие материалы, разборы рынка, а также важные источники информации с помощью для инвесторов. Подписывайтесь
27
Нравится
4
4 марта 2024 в 17:54
🐣Технический анализ первые шаги 🦅 История 🔩Есть определенная прослойка участников рынка, которая считает данный вид анализа бессмысленным для фондовых бирж. Отчасти, есть в этом доля истины. Если Ваш портфель уже в работе года на три, настроен таким образом, что Вы его докупаете на постоянной основе раз в какой-либо период, и у Вас совершенно нет времени для дополнительных заморочек - тогда теханализ совершенно ни к чему. Как и фундаментальный 📐Понимание технического анализа даёт возможность подобрать более выгодные точки входа в уже отфильтрованные, с помощью фундаментального анализа, активы. Согласен, что в долгосрочной перспективе это не самое важное. Но переплачивать или несколько месяцев сидеть с красными цифрами - мне не нравится. Поэтому - технический анализ. А лучше назовем его графическим. Не так грозно звучит и отражает больший смысл. А если зайти с позиции философии - так вообще - поведенческий или эмоциональный анализ 👨‍🏫В общем, как его не назови, по сути - это наблюдение за жизнью графика изменения цены с целью выявления определенных закономерностей. Отсюда сразу и три постулата: 📏Цена учитывает все - график цены в каждый момент времени учитывает и реагирует на все влияющие на формирование цены факторы - экономические, политические, слухи, ожидания итд. Это применимо к любым активам, акциям, сырью, индексам, валютам. По сути, не важно, что перед нами - при ТА можно определить дальнейшее движение цены, не имея ни малейшего понятия об экономических данных, текущих финансовых состояниях или политических мотивах 📏Движение цен подчинено тенденциям - большую часть времени цены движутся направленно, причем направление формируют участники рынка Ценовой график может находиться в двух фазах: тренд или боковик. Тренд может быть растущим или падающим, а боковик, он же флэт, характеризуется отсутствием направления рыночного движения На трендах и умении их выявлять, а особенно моменты их разворота - основано подавляющее большинство стратегий. При этом каждый тренд можно разбить на микро-тренды. Тут берёт своё начало Волновой Анализ 📏История повторяется - то, что случилось ранее, случится вновь. Здесь берут своё начало Свечной и Фрактальный виды анализа, все эти фигуры Голова-плечи, доджи, графические паттерны и т.д. Цена имеет цикличную природу, поскольку участники рынка имеют схожую психологию и повторяют свои действия, раз за разом. Именно поэтому работают многие модели, придуманные уже более 100 лет. Нисходящий клин $PIKK , треугольник $FLOT , боковик $GAZP , восходящий тренд $SBER , бычий флаг $CHMF . Вот такая машина времени 👨‍🎓Основы ТА начали разрабатывать ещё в 17 веке, точнее это был 1688 год "Путаница беспорядков" за авторством господина де ла Вега, участника первой в мире фондовой биржи в Амстердаме. Его четыре правила актуальны даже три с половиной века спустя: 🔹Никогда не советуйте никому покупать или продавать акции. Где правильное предположение - это форма колдовства, советы не имеют никакой важности 🔹Примите и свою прибыль и потери. Лучше захватывать то, что подворачивается под руку, когда это произойдет, и не ожидать, что Ваша удача и благоприятные обстоятельства продлятся надолго 🔹Прибыль на рынке акции - сокровище гоблина: в один момент это - гранат, следующее, это - уголь; сейчас алмазы и сразу галька. Иногда, они - слезы, которые Аврора оставляет на траве чудесного утра, в других случаях, они - просто слезы 🔹Кто хочет стать богатым в этой игре, должны иметь и деньги и терпение Про следующего товарища, я надеюсь, многие слышали - 18 век, Япония, торговец рисом Хомма Мунэхиса придумывает систему, которая впоследствии становится современными японскими свечами Ну, и в конце 19 века Чарльз Доу, разработал концепцию, которую впоследствии назвали "Теорией Доу" - основа современного технического анализа 📺📝Подробнее о ней и о практических применениях ТА - в следующих частях и на Канале #учу_в_пульсе #обучение
29
Нравится
3
3 марта 2024 в 18:32
Когда закрывать прибыльную позицию? *выходил пост недавно у коллеги, но полезности там столько, что надо расширить его аудиторию На первый взгляд - простой вопрос и ситуация не самая сложная из встречающихся на биржевом фронте. Прибыль есть? устраивает? фиксируй и радуйся жизни - лучше реальный заработок на карту, чем потенциальные потери и годовые просадки, скажет вам любой трейдер, и в чём-то будет прав Но с таким подходом вряд ли удастся выжать из того же прошлогоднего $SBER почти утроение вложенного капитала - попробуй выдержи с железными нервами рост от 120₽ до 295₽, чтобы рука не дёрнулась закрыть. Да и как понять-то, что после отката с 290₽ до 260₽ не надо продавать? На что ориентироваться? Где сигналы вылавливать? Кому верить, кого слушать? Таких ралли в прошлом году было превеликое множество - и порты росли $FESH +280%, и даже на $SGZH +40% можно было при определённой удаче зафиксировать Да и уже в этом году, в боковике, импульсного роста было предостаточно, чего стоит только $YNDX +38% или пятилетний боковик от $SFIN в +200% за два месяца Выскочишь так, думая, что конечная уже и ты хитёр, ловок и проворен, отхватил $SIBN в 2015 по 130₽ за бумагу и по 400₽ на коррекции в 2022 сдал, иксы собрал, инфляцию перекрыл, МосБиржу обогнал, всё дурачьё брокерское уделал, красота. И за последующие пару лет сгрыз себе руки по локоть, а в декабре 2023 так вообще скупая слеза по щеке скатывалась и капала каждый раз на экран смартфона при входе в терминал, когда акция за 900₽ зашла В общем, не всегда этот, кажущийся простым вопрос, таковым является. И, смею разочаровать пытливого читателя, однозначного ответа в этом посте я дать на него вряд ли смогу. Выскажу лишь свои мысли и некую методику действий Для меня точка выхода диктуется параметрами входа. Первая и главная развилка появляется сразу на старте и зависит от факта того, что это за сделка - инвестиция или спекуляция, об этом я писал здесь *ссылка* Со спекуляцией всё относительно просто. В такой торговой операции всегда есть риск-менеджмент. Как уже писал, я изначально просчитываю, какую сумму готов заплатить в случае ошибки ради получения нужной прибыли, от неё идёт расчёт целей минимум/максимум, если соотношение риск и минимальный доход меня устраивает - открываю позицию При подходе к таргету я уже определяю по новостному фону, индикаторам, объемам, теханализу и прочим используемым в панели управления трейдинга приборам, все они классические и описаны в этой подборке *ссылка*, стоит ли закрываться, частично или полностью, или же у актива есть дальнейшая устраивающая меня вероятность продолжения роста к следующим целям В случае пересмотра и повышения таргета, чтобы не стать антиподным олицетворением поговорки "из грязи в князи", для обороны текущей прибыли, я ставлю оповещение на снижение актива либо за технические уровни, либо банально в диапазоне 3-5% и каждый день двигаю его за ценой, в случае срабатывания, в ручном режиме, принимаю решение о закрытии. Либо же, редко, когда понимаю, что могу быть вне рыночного доступа, использую стоп-лимитки С инвестициями сложнее просто потому, что градаций входа намного больше и выходов из таких активов случается немного, по крайней мере у меня. Но всё связано с состоянием бизнеса и его оценкой через отчетность *продолжение будет в ленте на канале, как и разбор инвестиционных стратегий* 1. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма Часть 1 Часть 2 2. Метод покупки акций "Дурацкая Четверка" 3. Волшебная Формула Гринблатта Часть 1 Часть 2 4. Всепогодный портфель Рэя Далио Часть 1 Часть 2 5. Базовый портфель Часть 1 Часть 2 6. Моментум - импульсное инвестирование 7. Уильям О'Нил и CANSLIM Часть 1 Часть 2 Все посты есть ниже в ленте и на Канале ⏏️Переходите в профиль в Пульсе, вступайте в наш клуб - обучающие материалы, разборы рынка, а также важные источники информации с помощью для инвесторов. Подписывайтесь
31
Нравится
11
1 марта 2024 в 17:04
💼Базовый портфель Рост и стоимость. Генерируем деньги и вкладываем в стабильность 🌱💰Про классификацию акций на рост и стоимость уже был развёрнутый пост когда-то ниже. Для базового портфеля условно разобьем бизнесы на два вида - те, кто полученную прибыль преобразует в дивиденды и выплачивает акционерам, и те, кто вкладывает её в развитие и дальнейшее освоение для увеличения и масштабирования компании 🎭Суть базового портфеля достаточно проста - я разбиваю его на две плюс/минус равные части. В части первой мне нужны компании, генерирующие свободные финансы посредством дивидендов или купонов на постоянной основе для дальнейшего ре-инвестирования и получения сложного процента. В части второй мне нужны компании, которые имеют бóльшую вероятность к тенденции дальнейшего роста, их я планирую купить на максимальный инвестиционный срок и только-лишь докупать, за редким исключением Разверну подробнее каждую из Частей 👷Корзина 1. Генерация денег Дивидендных компаний на рынке достаточно много. Но во главу угла я ставлю вопрос стабильности моего портфеля. Соответственно, отбирать буду сюда либо дивидендных аристократов, для которых уменьшение или вообще прекращение выплат - нонсенс, и близкие к ним крупные компании с большой капитализацией, с узнаваемым и покупаемым продуктом и стабильными выплатами в ретроспективе пяти лет. Почему? Все просто. Даже при общем снижении рынка, конкретной отрасли или актива из-за какой-либо форс-мажорной ситуации, я, с большей долей вероятности, как минимум, получу хорошие стабильные выплаты, и, опять же, с большей долей вероятности, такие компании будут откупать при снижении другие инвесторы. Так же как и я В эту же часть портфеля я включаю наши облигации крупных компаний с квартальными купонами. Это даёт мне возможность практически без риска хранить там финансы в небольших объемах, получать % и выходить спекулятивно, если мне понадобились средства В качестве примера компаний для Части 1 можно выбирать из разнообразия наших дивидендных бизнесов - Сбербанк $SBER вернувшиеся Лукойл $LKOH и Магнит $MGNT *на Канале - цикл постов о лучших, на мой взгляд, вариантах сейчас Нефтяники и ритейл, при всей негативной ауре последних мировых тенденций - вполне крупный бизнес, чей клиент не уйдет по мановению волшебной палочки, ну а фонды недвижимости - самый диверсифицируемый диверсификатор, вместе с золотодобытчиками $PLZL должны быть, как по мне Наши же компании, после открытия торгов и стабилизации рынка, имеют перспективы дальнейшего роста, учитывая цены на сырье и потенциальный цикл снижения ставки, так что можно отбирать активы с меньшим дивидендом, но с потенциалом, в зависимости от Ваших вкусов или уверенности в продукте, такие как $MTSS или $TATN , они идут у меня в Списке с вопросом 👉Хочу обратить повышенное внимание на покупки небольших компаний с высокими периодическими дивами, таких как #BANE или #LSRG из-за их слишком спекулятивной составляющей или отсутствием стабильности выплат, что будет провоцировать волатильность. Если хотите потрейдерить - создайте отдельный портфель, или выделите 5-10% от этого. Подобные действия - не то, что нужно для Базы, которая предполагает максимальную стабильность 👇В дальнейшем разберу рекомендации по Части Роста, и общие рекомендации к подбору и формированию портфеля. Самые нетерпеливые и прозорливые найдут ее раньше, остальным же рекомендую👇 ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, больше полезного - на Канале
18
Нравится
2
29 февраля 2024 в 11:29
Ведь были ж схватки боевые, Да, говорят, еще какие! Недаром помнит вся Россия... Или Топ-6 компаний индекса МосБиржи с момента размещения на ММВБ $SBER , исходя из графика, зафиксирован первым днём торгов 1 июня 1999 года по цене 55 копеек, с того момента +23907% или 956% годовых, чем вам не Нвидиа и даже лучше, из каждой вложенной тысячи за 25 лет выросли 239... и новое поколение параллельно с этим $GAZP 23 января 2006 года взял старт в торгах, открылся по 239₽, закрылся по 219₽, нормально так -8% на размещении, то ли зима в Европе тёплой была, то ли питерцы обкэшились об москвичей, до этого актив торговался на Spbex, но факт остаётся фактом, из всех компаний списка - единственные минусуют 32% за 17 лет, и почему я не удивленa Остальные $LKOH +8332% старт 29.05.97 по 86₽ $GMKN +3774% 31.10.01 по 380₽ $YNDX +118% 04.06.14 по 1546₽ $NVTK +4359% 28.08.06 по 133₽ Может все-таки весьма долгосрочное инвестирование, а не вот эти все спекулятивные мытарства и трепыхания? ⏏️Заходи в Профиль и подписывайся. Больше заметок - на Канале
32
Нравится
1
28 февраля 2024 в 18:54
🙈🙉🙊ROE ROA ROI - мультипликаторы рентабельности. В чем их польза и что с ними делать? 💥ROE – финансовый показатель эффективности деятельности компании. Расшифровывается как Return on Equity или коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько рублей чистой прибыли приносит каждый вложенный в бизнес рубль собственного капитала компании 💸Инвестор может получить прибыль, которую приносит собственный капитал двумя способами: ➡В виде дивидендов. Некоторые компании направляют на выплаты до 50% чистой прибыли, другие – до 100% ➡В виде роста котировок акций. Это произойдет, если предприятие решит не направлять чистую прибыль на выплату дивидендов, а вложить деньги в развитие (модернизацию оборудования, новые инвестиционные проекты и пр.). При эффективном управлении в перспективе это приведет к росту стоимости компании По нашим компаниям из индекса ММВБ с капитализацией от 100 млрд ₽ топ по ROE - 🥇Позитив $POSI 127,9% 💥ROA - Return on Assets - коэффициент рентабельности активов, показывающий процентное соотношение чистой прибыли компании ко всем ее активам. Говорит о результативности использования предприятием своего имущества, включая кредитные средства Сравнение показателей ROA и ROE по компании дает возможность оценить эффективность использования дополнительных финансовых ресурсов – как заемные средства влияют на размер прибылей, и показывает зависимость одного коэффициента от другого: ➡чем больше кредитных средств в активах компании, тем больше будет разница между показателями ROA и ROE; ➡при увеличении кредитных средств, ROA показывает уменьшение Значения ROA и ROE будут корректными только для одноотраслевых компаний, т.к. стоимость активов и размер привлекаемых заемных средств, в разных секторах экономики, значительно отличается По нашим компаниям с капитализацией от 500 млрд₽, из индекса ММВБ топ по ROA - 🥇 ФосАгро $PHOR 23,2% 💥ROI - Return on Investment - это коэффициент, показывающий прибыльность или убыточность той или иной инвестиции, иными словами, коэффициент окупаемости инвестиций Следует учитывать, что ROI отражает лишь прошлые действия компании с инвестициями и не предсказывает будущее — будущая доходность может быть с равной вероятностью выше, такой же или ниже посчитанной на истории Сравнивать ROI следует с предыдущими показателями компании на дистанции, так же между компаниями из одной отрасли и с средним значением по сектору По нашим крупным компаниям топ по ROI - 🥇НЛМК $NLMK 61,15% *В РФ всего 5 компаний с капитализацией от 100 млрд₽ плюс и рентабельностью всех трёх показателей выше 20%. Помимо упомянутого ФосАгро, это ФиксПрайс $FIXP , ДВМП $FESH , Глобалтранс $GLTR и КуйбАзот *по данным скринера БКС Подведем итог 🔸Мультипликаторы рентабельности показывают нам, на сколько эффективно компании работают с деньгами 🔸По этим мультипликаторам правильнее будет сравнивать компании из одной отрасли, как друг с другом, так и с средним значением по экономическому сектору. Не лишним будет посмотреть динамику показателей компании на дистанции 5 лет 🔸Учитываем тот факт, что компании, которые только развивают или даже разрабатывают свой продукт, вряд ли будут иметь положительную или высокую рентабельность. Это, в первую очередь, касается биотехнологического, медицинского и IT секторов 🔸Помним, что процентная ставка в РФ 16% и, по всей видимости, останется двузначной до конца года, и если компании рентабельны на уровне или ниже депозитов, то возникает вопрос 🔼Oбучающие материалы и  разборы компаний - заходи в профиль и подписывайся. Ссылки на источники с помощью для инвестора - на Канале
31
Нравится
5
27 февраля 2024 в 19:09
Начинается один из моих любимых периодов в торговле - новый цикл сезона квартальных отчётов на нашем рынке. Подсказываю, как можно попробовать провести это время, с пользой Вспоминаем, как работал рынок в прошлый сезон отчётности - разгон за пару недель до фактической публикации данных по эмитенту на ожиданиях хороших цифр и фиксация после Я не знаю, где конкретно рынок будет пробовать запускать подобный импульс, но, рассуждая логически, можно прийти к мысли, что это должна быть хайповая, новостная, может быть недооценённая бумага, что стоила раньше в 2-3 раза дороже, может быть с копилкой дивидендов за пазухой - на чем можно раздуть алчность спроса до и раздать после, самым опоздавшим, что покупают на фактах, но не в силах выдержать и двух процентов просадки Календарь ближайших наиболее интересных, на мой взгляд, публикаций: 29.02 $PLZL производственные результаты за 2023 год 01.03 $TRMK презентация финансовых результатов за 2023 год 04.03  $AGRO он-лайн конференция по итогам 2023 года 05.03 $MOEX СД рассмотрит вопрос о дивидендах 07.03 $YNDX собрание акционеров по одобрению сделки по реструктуризации 15.03 $SVCB МСФО за 2023 год Описанная в одном из постов на Канале на примере Эталона система постановки ловушек тут как нельзя кстати Для тех трейдеров-инвесторов, кому участие в подобной беготне пингвинов по айсбергу претит, и кто любит более основательно и хотя бы среднесрочно подходить к биржевому вопросу, смею напомнить о такой торговой системе отработки среднесрочных спекуляций/инвестиций пост-отчетного периода как PEAD *ссылка*, работает весьма успешно, советую прочитать пост ещё раз, или в первый раз Всё для вас, друзья ⏏️Больше информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу
45
Нравится
3
27 февраля 2024 в 10:43
Усреднение и Метод Мартингейл Есть у меня старый обучающий пост с практически одноимённым названием *ссылка*. Периодически выкладываю его в Пульс. И довольно часто встречаются под ним комментарии из серии - ага, расскажи это держателям СПб-Биржи $SPBE , Мартингейл - лучший способ слить депозит итд итп Всё так, друзья, спорить с этим - бессмысленно, как и с тем фактом, что один может с помощью отвёртки дом построить, а другой ею же руку сломает, выкручивая шуруп Речь не о том, права ли я, прав ли Мартингейл со своим методом, вообще на рынке в моём понимании нет такой градации - прав/не прав. Речь о том, что я довольно часто встречаю новоприбывших инвесторов/спекулянтов, которые используют вполне себе рабочий механизм, называемый Усреднение Позиции, буквально как только цена пошла против них шагом в полпроцента Нет... если это заранее подготовленный процесс - вопросы отсутствуют, хоть через сотые доли усредняйте с понимание того, для чего это делается и к чему ведёт. Большой вопрос возникает, когда это действие навязано эмоцией, просто потому, что в момент после покупки цена не полетела туда, куда должна была, куда рассчитал, подумал, прикинул итд итп, похоже на попытку исправить якобы ошибку, развернуть рынок своими деньгами, почти как ими же пробовать тушить пожар А Мартингейл, если вы не с форекса с сотым плечом и парой-тройкой слитых депозитов опыт работы с ним притащили - вполне себе рабочий вариант для тех, кто решил с бумагой жить инвестиционно долго. Как один из способов логично, без эмоций, расписать себе шаги покупки падающего актива, рассчитать финансы под это и иметь заранее продуманный план действий Нет, это не волшебная палочка. Не исключает ни Совкомфлоты, ни Мэйлру, ни Петропавловски. Лишь заставляет тренировать мозг на принятие решений в плоскости логики, не эмоций Примеры покупки бумаг на хаях и работа усреднения по простейшему Мартингейлу с шагом 25% с двукратным увеличением объема покупок, цифры считались месяц назад, но для тех, кто умеет головой не только есть, полагаю, логика примера будет понятна Северсталь $CHMF 1900₽ 1 лот Апр'21 1425₽ 2 лота Дек'21 950₽ 4 лота Июн'22 Итого 7 лотов, средняя 1221,4₽, на текущий момент +33% вместо -14% при удержании на принципе "отрастет" Озон $OZON 5100₽ 1 лот Фев'21 3825₽ 2 лота Мар'21 2550₽ 4 лота Дек'21 1275₽ 8 лотов Янв'22 Итого 15 лотов, средняя 2210₽, на текущий момент +41% вместо -38% при удержании на принципе "отрастет" Яндекс $YNDX 6200₽ 1 лот Ноя'21 4650₽ 2 лота Дек'21 3100₽ 4 лота Янв'22 1550₽ 8 лотов Апр'22 Итого 15 лотов, средняя 2687₽, на текущий момент +25% вместо -45% при удержании на принципе "отрастет" ⏏️для тех, кого уже утомил этот однообразный околорыночный шум - ракеты, катлеты и прочие односложные, однотипные и легкодоступные радости жизни, кто уже не считает себя новичком, чтобы перечитывать переписанные друг у друга новостные сводки - прошу на мой Канал, в атмосферу спокойных размышлений и философских рассуждений о рынке и жизни в кругу таких же адекватных и здравомыслящих людей, а не это вот всё #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам
39
Нравится
30
22 февраля 2024 в 19:05
💰Где зарыт мешок денег?  Собираем портфель по Методу Грэма *Обновление Книга "Разумный инвестор" Бенджамина Грэма стала азбукой для новичков фондовых площадок. Его методика инвестирования с поиском недооцененных компаний, чьи бизнесы в перспективе должны восстановиться и принести значительную выгоду их акционерам, многими принята за основу своих стратегий Коротко обозначу расчёты. Грэм вводит Коэффициент NCAV - стоимость чистых активов бизнеса - разница между Активами компании и Долгами, и это всё делится на количество акций. По сути коэффициент показывает нам количество денег, которое получит каждый держатель акции, если деятельность компании остановить, всe активы обналичить, рассчитаться с долгами, и оставшуюся сумму разделить на каждую бумагу Далее, цена должна попасть в диапазон от 50% до 70% коэффициента NCAV, чтобы акция подходила под параметр Грэма для рассмотрения к приобретению в качестве недооцененной Ниже список из 4 компаний, цена на акции которых находится в нужном диапазоне *Подробнее по методу - Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 1 Часть 2 *ссылка* Что такое разумное инвестирование *ссылка* Цветмет Русал $RUAL NCAV 62 цена 34₽ диапазон 55% Не самая явная позиция, компания испытывает очевидные трудности, в торгах больше продавца, нежели покупателя. Но в этом методе и не предполагается брать тех, у кого все хорошо. Единственное, рекомендуется подождать, пока рынок не подтянет стоимость в район 37₽, дабы работать вместе со спросом, а не против предложения Транспорт  Совкомфлот $FLOT NCAV 217 цена 135₽ диапазон 62% Спокойно себе плывёт данный представитель транспортной отрасли, бенефициар геополитических игрищ, из дикой перепроданной недооценки к своим справедливым значениям, кладёт спокойно прибыль себе в карман, рынок надеется, что и ему что-то с этого дивидендом перепадёт, организуя спрос. Хорошая позиция, мне нравится. Выплаты в 11-12₽ еще ждутся летом Нефть Лукойл $LKOH NCAV 10851 цена 7000₽ диапазон 65% Итоговый дивиденд, годовой отчёт и до сих пор открытый вопрос с выкупом замерзших нерезов - вполне себе довод, чтобы забрать бумагу даже среднесрочно. Ну а в долгую удержание этой акции уже не раз себя оправдывало IT VK $VKCO NCAV 1014 цена 640₽ диапазон 63% После переезда излишек продаж был снят и цена, при меньшей грпвитации, движется вверх. Да, успехи менеджмента неоднозначны, но перспективы замещения вытесняемого западного блока в нише, способствуют росту по умолчанию Для пользования этим методом стоит отдавать себе отчёт в инвестиционном горизонте от 3-5 лет, а то и больше, потому как часто встречаю мнение о неработающей его структуре, когда как, банально, не работает функция терпения, особенно, когда рынок льют вниз так, как последние дни - хочется всего и сразу, к сожалению, или к счастью, не всё так на бирже просто, или все-таки всё? *предыдущий пост с кандидатами и что с ними стало за год можно посмотреть тут*ссылка* ⏏️С тебя ЛАЙК и ПОДПИСКА! С меня - больше стратегий и разборов! *Больше полезного - на Канале! #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам
39
Нравится
4
21 февраля 2024 в 19:00
💲Стоимость компании и её цена на бирже, что эти цифры могут нам сказать? 💰Стоимость или акционерный капитал, это денежная оценка имущества компании за вычетом всех обязательств, другими словами - это количество денег, которое останется в случае ликвидации компании или так же её реальная стоимость на текущий момент 💸Капитализация - это рыночная оценка стоимости компании. Исчисляется как количество акций умноженное на текущую стоимость одной акции 📊Таким образом капитал компании - величина стабильная и меняющаяся только после очередного квартального отчета, а капитализация изменяется по графику 5/2, каждую торговую сессию 👉Важно понимать, что капитал отражает текущую фактическую оценку бизнеса, в нём никак не учитываются перспективы и потенциалы компании, а вот капитализация как раз наоборот, оценивает рыночные ожидания развития компании, реализации её проектов в будущем и потенциалы увеличения ее прибыли. Акции часто бывают переоценены или недооценены рынком, то есть рыночная цена определяет только то, сколько рынок готов заплатить за актив ⚖️Стоимость рыночной капитализации почти всегда превышает стоимость собственного капитала. Может быть полезно провести историческое сравнение между стоимостью рыночной капитализации и стоимостью собственного капитала, чтобы увидеть, есть ли какая-то тенденция 👨‍💼Если рыночная капитализация постоянно растет и превышает стоимость собственного капитала, это указывает на возросший интерес и доверие со стороны инвесторов 📑Рыночную капитализацию и собственный капитал можно определить, посмотрев годовой отчет компании. Собственный капитал отображается на балансе компании. Капитализацию показывает любой брокер или новостник Ⓜ️Так же, для быстрой оценки этих параметров был введён мультипликатор P/BV = Капитализация / Собственный капитал Один из самых простых показателей для сравнения компаний между собой и предварительного поиска недооцененных активов, по сути это отношение показывает в какую цену инвесторы оценивают каждый рубль капитала компании Яндекс $YNDX 9.3 то есть цена на рынке превышает балансовую стоимость почти в 10 раз, Ростелеком $RTKM 4.43, Русал $RUAL 0.67, Мечел $MTLR -2.4 - отрицательный показатель говорит о том, что долгов у компании больше, чем собственного капитала, как вы понимаете, это не очень хорошо, но не критично *Среднее значение Р/ВV по РФ 0.7 P/BV не информативен у компаний с высоким объемом нематериальных активов – патентов, торговых марок, лицензий и т.д. Достаточно часто такое бывает у высокотехнологичных и развивающихся бизнесов Позитив $POSI -72 Озон $OZON -12 ❗Если есть актив, который Вам нравится, но у него высокий показатель мультипликатора P/BV, не стоит от него отказываться. Добавьте в скриннинг показатель роста выручки и прибыли на акцию за 5 лет. Если цифры хорошие - повод изучить. А если ещё рентабельность выше ставки рефинансирования в полтора/два раза - изучаем точно 🇺🇸Для западных компаний актуален мультипликатор PEG, который даст понимание, на сколько рынок оценивает бизнес в сравнении с прогнозами роста его прибыли. Об этом мультипликаторе более подробная информация рассказана на Канале **Ссылки, где смотреть уже посчитанные и структурированные данные по нашему рынку - пост тоже есть на Канале, подписывайтесь
28
Нравится
4
20 февраля 2024 в 17:12
📰Рынок перегрет. Акции в грандиозном пузыре. Это будет хуже, чем в октябре'22. Нас ждет сильнейший обвал Добавим восклицательные знаки, устрашающие словосочетания - глубокая коррекция! загоняют на хаях! и будем запускать на первую полосу перед перед очередными пакетами санкций, заседаниями ЦБ или вообще на ровном месте, потому что долго растем и после выборов обязательно что-то случается, а ещё после каждой пятницы - длинные выходные Нет лучшего способа привлечь внимание человека, чем зайти через базовые эмоции. СМИ это давно знают. Им кликбейт, Вам нокдаун логики В продажах есть техника под названием СПИН, когда проблему клиента раздувают до масштабов вселенной, вводят его в эмоцию и предлагают эту проблему решить с помощью своих продуктов или услуг, пока она ещё не такая уж большая и не очень-то и проблема. Вы, наверняка, сталкивались с подобным явлением при посещении платных клиник. Но, сейчас не об этом Есть у меня знакомый, который начитался мнений авторитетных людей и при первой 5% просадке рынка вышел в кэш, и до сих пор "сидит на заборе" в ожидании обвала с целью закупки на минимумах. Хотя вопрос, как эти минимумы определять - тот ещё ребус При моем логичном замечании, что индекс сделал уже за это время +60%, а его кэш накрыло инфляцией, он вполне логично отвечает, что не из тех людей с низким айкью, которые покупают активы на хаях Что делать в такой ситуации. Стоит ли входить на максимумах или лучше оставаться без позиции? Как ни странно рынок, считайте, уже больше года находится на своих хаях, если смотреть отправной точкой падение прошлой осени Пример с тем же самым $SBER . В декабре 2022 акция стоила 140, в марте стоила 175, кто был в активе, радовались росту и фиксировали. В итоге пик дошёл до 292, что составляет больше 100% . Да, зашедшие на хаях 2021 года сейчас в -25% и проклинают день покупки, пусть и не так сильно, как год назад. Но вполне возможно, что через некоторое время, инвесторы будут смотреть на текущие значения и думать, что как бы было хорошо заходить именно тогда И таких примеров за прошлый год накопилось огромное количество, когда смотрели на акции и думали - дороговато, подождем, и оставались без позиции $MTLR по 20 $FLOT по 65 итд Даже взять сейчас $MGNT или $SNGSP - одни радуются долгожданному распечатыванию дивиденда и ждут продолжения банкета, другие ждут хороший отчёт и  феноменальную выплату из него. Какие там апсайды возможны? При всех прочих рисках стоит ли воздержаться от покупок здесь? И сколько "хаев" уже переписали за последние полгода? Про перегретость и риски говорят практически отовсюду, но рынок продолжают свой рост. Мой знакомый, выйдя прошлой осенью, упустил один из самых прибыльных периодов за последнее время. Хотя по многим параметрам и логике, действительно, инвестировать нельзя, но при такой, ранее невиданной, конъюнктуре рынка, когда большáя часть торгуемых акций - заморожена, а физики вкачивают депозиты рублевыми потоками, имеет ли смысл сравнивать прошлое рынка с настоящим, когда выкупают все Да и даже на таких перегретых рынках всегда можно найти недооцененные привлекательные истории Наращивать будущие дешёвые дивиденды сталеваров по скидке, или поджидать распродажи при переезде. Заняться есть чем Да те же самые индексы подбирать на коррекциях, разбивая покупки на большое количество частей У Вас нет задачи собрать себе портфель в короткие сроки здесь и сейчас. Некоторые портфели я собираю годами. Главное, создать его идею, выделить потенциальные активы, изучить их поведение и отлавливать выгодную цену *Рекомендую новичкам создать себе список из активов, которые Вы считаете интересными для себя, и поставить алерты - оповещения на цены, чтобы не мониторить рынок постоянно, удобная вещь **на Канале есть разборы показателей, на которые можно ориентироваться при выборе активов на снижающемся рынке, кому интересно, и библиотека базовых обучающих постов ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию #новичкам
64
Нравится
14
19 февраля 2024 в 19:01
🛥PEAD - Post-earnings-announcement drift или Постотчетный Дрейф Цены и Правило Трёх Дней ⚓Техника работы в период квартальной отчетности 🏁 Нам навалили фундаментала, товарищи! Хватит треугольничков, линий, скользящих средних и прочих Фибоначчи. Вооружаемся мультипликаторами, калькуляторами и пересылаемыми скринами РСБУ и МСФО из тг-каналов. На МосБирже заканчивается сезон квартальных отчётов, и всем подписчикам, в подарок - тайны масонских знаний в моей интерпретации PEAD - это теория, согласно которой цена актива имеет тенденцию двигаться в том же направлении, что и данные по прибыли, которые вышли намного слабее или сильнее ожиданий. Этот эффект, обычно, начинается с ценового гэпа, произошедшего на публикации отчёта,в том направлении, в котором он будет развиваться в течение следующих нескольких недель или даже месяцев По Гипотезе Эффективного Рынка, сформулированной в 1970 году американским экономистом Юджином Фамой, которая гласит, что «в цене всегда полностью отражается вся доступная информация», после того, как компания публикует квартальный отчет, рынок мгновенно корректирует цену акций, закладывая в неё выручку, прибыль, маржу итд Но, как показывает ряд исследований, это не всегда так. Была замечена аномалия, что после очень сильных или слишком провальных отчётов, многие активы отправляются в дрейф по направлению ценового разрыва на срок до двух месяцев Это было у $SBER вспомните, когда Греф обозначил выход банка на прибыльность, что потом подтвердил ноябрьский отчет, и +95% с того момента Это было у $NVTK - последний гиперскачок роста был 6 февраля на заявлении Михельсона о росте чистой прибыли по МСФО на +50%, после был рост +60%, вплоть до проблем с Арктик-2 Существует немало исследований, доказывающих, что финансовая отчетность имеет не одномоментный эффект, а может оказывать влияние на стоимость акций в течение промежутка времени. Отсюда и появился термин PEAD - трендовый паттерн дрейфа цены сроком до двух месяцев Эта модель была первоначально найдена и изучена Рэем Дж.Боллом и П.Брауном в 1968 году. Это основная повторяющаяся рыночная модель, которая противоречит теории эффективного рынка Также ряд исследований добавил в эту модель Правило трех дней После очень плохого отчета и обвала акций, инвестору следует подождать, как минимум, три торговых дня, прежде чем покупать бумагу, так как она может подешеветь еще сильнее. Правило обусловлено возможным срабатыванием маржин-коллов у многих участников рынка, а также слишком большими позициями фондов — из-за такого размера они не могут закрыть их за день. Все это может спровоцировать продолжение распродаж на второй и третий день после первого дня обвала Если скомбинировать результаты изучения PEAD и его «до 60дневный паттерн» и «правило трёх дней» с фундаментальным и техническим анализом - инвестор может увеличить доходность своих действий за счет выбора более оптимальной точки для покупки или продажи бумаги Хотя это не всегда срабатывает, в долгосрочной перспективе, но это одно из возможных преимуществ на рынке Сейчас техника работы меняется под МосБиржу. Как вы видите, спекулянты разгоняют бумаги до отчёта, на ожидании, а на самом факте публикации, какими бы ни были результаты - происходит фиксация Советую обратить внимание на те бумаги, которые переваривают эти спекулятивные продажи и двигают спросом цену выше $ROSN хороший отчёт, если рынок поддержит это мнение и сумеет закинуть цену за уровень в 600р - вполне себе интересно $OZON не самый понятный отчёт, но, продажи выкупают, объёмы в торгах - падают, желающих выйти все меньше, в случае импульса за 3200 - вариант $VTBR завтра ждётся сильный отчёт, спекулянты цену не сильно разгоняли, стоит присмотреться $LKOH этот отчёт жду больше других, тут тоже спекулянты ещё не начали отыгрывать, полагаю, к максимуму прошлого года вполне по силам разогнать ⏏️Базовые инструменты фундаментального понимания бизнеса для инвестора - в постах на Канале, как и ссылки на источники информации, подписывайтесь!
25
Нравится
4
16 февраля 2024 в 18:51
Основные полезные ссылки в помощь инвестору *были вшиты конечные ссылки на искомые страницы, сюда они, к сожалению, не перенеслись 🎯 ru.tradingview.com Полностью настраивается под пользователя. Табло тикеров-котировок. Технические инструменты и индикаторы на графиках. Полная актуальная отчётность внутри эмитентов. Синхронизация с десктоп версией и ещё куча наворотов от сравнения цен разных компаний на одном экране, до рекомендаций теханализа по индикаторам и активного сообщества с публикациями и обсуждением идей 🎯 smart-lab.ru Незаменимый сайт для фундаментального анализа компаний РФ. Актуальные мультипликаторы, свежие отчёты, таблицы прошлых данных за пять лет, новости по всему нашему рынку и отдельно по эмитентам. Огромное количество информации и самое большое сообщество опытных российских инвесторов 🎯 finviz.com Американский рынок, крутой скринер-поисковик. Все свежие данные по фундаменту рынка США тут в удобных таблицах по каждому эмитенту отдельно и в общих чартах. Новостной портал и свежие статьи. Графики цен он-лайн с нанесённым теханализом и индикаторами. Если кому ещё это вдруг нужно 🎯 Доход.ру Удобная тепловая карта рынка. Огромное количество различной аналитики по нашему рынку - дивиденды, анализ облигаций, акций, фундаментальный анализ 🎯 ИнвестИдеи Две полезные вкладки - Buyback компаний РФ Сделки инсайдеров компаний РФ 🎯 РуТикер Доска цен для отслеживания их изменений за любой интересующий период. Внутри сайта полно всяких наворотов и таблиц для анализа 🎯 Инвестминт Незаменимый сайт для отслеживания дивидендов по российским компаниям 🎯 Тинькофф ИнвестИндекс Таблицы покупок/продаж пользователей брокера Тинькофф и изменения отраслевых индексов Для начала более чем достаточно. При первом посещении практически любого из указанных сайтов глаза разбегаются либо съезжаются в кучку, поэтому потратить время на то, чтобы разобраться и понять принципы работы и хранящейся в источниках информации - необходимо, ресурсы более чем достойные и нужные для тех, кто хочет погружения в инвестиции на уровень дальше, чем сигнальные каналы Было полезно? - ставим 🚀 и 👍, так я понимаю, что контент вам интересен 👆Переходи в профиль, подписывайся на Канал, будем полезны друг другу #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #анализ  #россия #акции #аналитика Топ-5 компаний индекса ММВБ по доходности на неделе: $RTKM +12.8% $OZON +10.0% $QIWI +9.3% $PIKK +6.9% $GLTR +6.7%
43
Нравится
4
16 февраля 2024 в 11:18
🌦Всепогодный портфель Рэя Далио. Часть 1 👨‍💼Практически каждый инвестор заинтересован в том, чтобы собрать портфель, который будет надежен при всех изменениях рынка, демонстрировать устойчивость на его падениях и стабильный рост в любое время Всепогодным портфелем называют такие инвестиции в инструменты, цены которых не зависят друг от друга, пока одни активы падают, другие растут, поддерживая портфель на плаву Одним из самых популярных всепогодных портфелей является портфель Рэя Далио, легендарого инвестора с состоянием $18 млрд. В 1975 г. в возрасте 26 лет он создал хедж-фонд Bridgewater, который показал самую высокую динамику прибыли в срезе 30 лет. Рэй написал книгу «Принципы. Жизнь и работа», а также стал одним из главных героев книги Тони Роббинса «Деньги. Мастер игры: 7 простых шагов к финансовой свободе», благодаря которой произошла популяризация его стратегии Рэй Далио пришёл к выводу, что не хочет доверять свои деньги под управление никому. Прошлые успехи управляющих не являются гарантом прибыли в будущем, человеческий фактор и форс-мажор никто не отменял. Поэтому у него появилась идея создать портфель, который бы мог существовать на длинной дистанции, без критических просадок и приносить хорошие деньги. В итоге получилась сбалансированная совокупность активов, которая стабильно растёт на любом рынке, при этом показывающая небольшую волатильность Есть обратная сторона - риск всегда пропорционален доходности. Это значит, что минимизировав риски, на выходе получится стабильный, но консервативный портфель. Активного роста от него ждать не стоит. Поэтому всепогодная стратегия больше подходит пассивным инвесторам 🕵Разберемся в этой стратегии подробнее При формировании портфеля на десятилетия нужно взять во внимание циклы экономики - каждый бизнес-цикл длится примерно 10-12 лет и заканчивается рецессией. Поэтому Далио подобрал состав активов, работающий при любой экономической конъюнктуре и на любой дистанции Далио выделил четыре главных фактора, влияющих на стоимость активов: ➡Высокая инфляция ➡Дефляция ➡Экономический рост ➡Замедление экономики Получается четыре глобальных экономических «сезона». Дальше Далио выбрал классы активов, которые хорошо себя зарекомендовали в каждом из периодов, таким образом портфель получился сбалансирован по рискам, чтобы выдержать любой шторм на рынках 💼Состав всепогодного портфеля 30% — акции, самая доходная часть, особенно при растущей экономике 40% — долгосрочные государственные облигации, развитые и развивающиеся рынки, безрисковый актив, но при дефляции доходность стремится к нулю и у развивающихся возможны просадки при рецессии из-за оттока капиталов из сырья 15% — среднесрочные государственные облигации, компенсируют снижение доходности долгосрочных при начале рецессии 7.5% — разнообразные сырьевые товары, нефть $BRH4 , медь $CoH4 , сахар $SuG4 , пшеница $W4H4 , природный газ $NGH4 растут с инфляцией, защищая капитал от обесценивания 7.5% — золото $GLDRUB_TOM , классический защитный инструмент, который обычно дорожает в период кризисов и при росте инфляции 🌤Всепогодный портфель немного уступает S&P500 по доходности, но зато обеспечивает необходимую для консервативного подхода стабильность. Исторически S&P динамично растет, но в период кризисов может стремительно падать, в определенные моменты его просадка доходила до 50%, график всепогодного портфеля больше похож на прямую линию — у него низкая волатильность, максимальная просадка была около 20%, по данным с 1973 года 📝Естественно, основной упор у Далио делается на американские активы и фонды, но можно попробовать смоделировать портфель под отечественные реалии из доступных нашему инвестору активов в Части 2 Было полезно? - ставим 🚀 и 👍, так я понимаю, что контент вам интересен 👆Переходи в профиль, подписывайся на Канал, будем полезны друг другу #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #анализ #россия #акции #аналитика
28
Нравится
6