Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс
Создать профиль
Публикации
💲Стоимость компании и её цена на бирже, что эти цифры могут нам сказать? 💰Стоимость или акционерный капитал, это денежная оценка имущества компании за вычетом всех обязательств, другими словами - это количество денег, которое останется в случае ликвидации компании или так же её реальная стоимость на текущий момент 💸Капитализация - это рыночная оценка стоимости компании. Исчисляется как количество акций умноженное на текущую стоимость одной акции 📊Таким образом капитал компании - величина стабильная и меняющаяся только после очередного квартального отчета, а капитализация изменяется по графику 5/2, каждую торговую сессию 👉Важно понимать, что капитал отражает текущую фактическую оценку бизнеса, в нём никак не учитываются перспективы и потенциалы компании, а вот капитализация как раз наоборот, оценивает рыночные ожидания развития компании, реализации её проектов в будущем и потенциалы увеличения ее прибыли. Акции часто бывают переоценены или недооценены рынком, то есть рыночная цена определяет только то, сколько рынок готов заплатить за актив ⚖️Стоимость рыночной капитализации почти всегда превышает стоимость собственного капитала. Может быть полезно провести историческое сравнение между стоимостью рыночной капитализации и стоимостью собственного капитала, чтобы увидеть, есть ли какая-то тенденция 👨‍💼Если рыночная капитализация постоянно растет и превышает стоимость собственного капитала, это указывает на возросший интерес и доверие со стороны инвесторов 📑Рыночную капитализацию и собственный капитал можно определить, посмотрев годовой отчет компании. Собственный капитал отображается на балансе компании. Капитализацию показывает любой брокер или новостник Ⓜ️Так же, для быстрой оценки этих параметров был введён мультипликатор P/BV = Капитализация / Собственный капитал Один из самых простых показателей для сравнения компаний между собой и предварительного поиска недооцененных активов, по сути это отношение показывает в какую цену инвесторы оценивают каждый рубль капитала компании ФиксПрайс $FIXP 17 то есть цена на рынке превышает балансовую стоимость в 17 раз, Полюс $PLZL 3.35 Газпром $GAZP 0.23, Вконтакте $VKCO -10.6 - отрицательный показатель говорит о том, что долгов у компании больше, чем собственного капитала, как вы понимаете, это не очень хорошо, но не критично *Среднее значение Р/ВV по РФ 0.7 P/BV не информативен у компаний с высоким объемом нематериальных активов – патентов, торговых марок, лицензий и т.д. Достаточно часто такое бывает у высокотехнологичных и развивающихся бизнесов Позитив $POSI -253 Озон $OZON -37.4 ❗Если есть актив, который Вам нравится, но у него высокий показатель мультипликатора P/BV, не стоит от него отказываться. Добавьте в скриннинг показатель роста выручки и прибыли на акцию за 5 лет. Если цифры хорошие - повод изучить. А если ещё рентабельность выше ставки рефинансирования в полтора/два раза - изучаем точно 🇺🇸Для западных компаний актуален мультипликатор PEG, который даст понимание, на сколько рынок оценивает бизнес в сравнении с прогнозами роста его прибыли. Об этом мультипликаторе более подробная информация рассказана на Канале Было полезно? - ставим 🚀 и 👍, так я понимаю, что контент вам интересен 👆Переходи в профиль, подписывайся на Канал, будем полезны друг другу #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #анализ #россия #акции #аналитика
64
Нравится
17
Технический Анализ Часть 3.2 👨‍🏫Уровни поддержки и сопротивления 📽Продолжение, первая часть третьей части в предыдущем посте Как уже отмечалось ранее, занятия изобразительным искусством на графике тем успешнее, чем более точно оно попадает в область "одинаковости" с другими рисунками участников торгов и, как следствие, синхронизируется в рынке совместными действиями. Поэтому, чем проще и очевиднее мы выбираем уровни, тем лучше - масштаб графиков неделя/день/4ч считаются самыми оптимальными Можно выделить набор дополнительных признаков значимости поддержек и сопротивлений 📌уровень проходит через два или более экстремума, которые находятся примерно на одной цене $GAZP поддержка 156.5 - минимум 21 декабря, вчера по этой цене откупили вновь 📌 экстремум, через который проводится уровень, является локальным максимумом/минимумом на старшем таймфрейме $PLZL заходит в область попыток разворота, который пытались организовать летом, сейчас - это область сопротивления и продаж 8850-8950 📌 уровни на границах гэпа также принимаются во внимание $BELU очень быстро пошла на закрытие дивгэпа, выглядит сильно, ближайший уровень 2891 📌 уровни на круглых числах, тут чистая психология и простота постановки отложенных заявок. Также, круглое число становится ориентиром, когда инструмент обновляет исторические максимумы. Выше последнего максимума - чистый космос без карт и разметок движения, поэтому активная фиксация прибыли зачастую начинается на круглых числах $TSLA остановила свой бег на 400$ 👥Надо добавить, что уровень, сам по себе, является понятием довольно субъективным. Каждый смотрит на график по-своему и потому уровни, построенные разными трейдерами, могут несколько отличаться друг от друга. Поэтому линии и уровни поддержки/сопротивления зачастую более правильно рассматривать как области $SBER и область 134-138, с конца апреля - 5 подходов, 11 января смогли преодолеть, теперь этот ценовой ориентир будет зоной для покупок 🖍Например, одна группа трейдеров строит уровень сопротивления по максимумам свечей, вторая – по ценам открытия/закрытия. В этом случае более корректно будет говорить не о конкретном уровне сопротивления, а об области сопротивления ✏На практике нет необходимости в такой строгой классификации. Достаточно просто понимания того, что уровень — это точка, где цена может поменять направление движения с большей долей вероятности. Согласно классике теханализа, на этой отметке возможны два варианта развития событий: пробой или отскок. Когда происходит одно из них, оно задает дальнейший импульс направлению движения - понимание этого позволит более качественно подбирать точки входа, и успешней анализировать состояние актива 📚Помимо классических способов, для определения поддержек и сопротивлений можно использовать индикаторы технического анализа. Для этих целей могут быть использованы скользящие средние, уровни Фибоначчи и другие инструменты, также используют уровни по максимумам объемов торгов, это тоже полезная вещь. Разбор упомянутых помощников намечен в дальнейших постах $POLY по Фибоначчи первый возможный уровень 38.2% коррекции от всего падения бумаги ~930, ещё месяц назад это казалось смешным, а сегодня? 🖥Есть информационные сайты, которые довольно неплохо обозначают разметку уровней и трендов на графиках, на которые ориентируется очень большое количество трейдеров, соответственно, графические уровни становятся психологическими и их полезно не только сравнить со своей разметкой, но и учитывать в торговле - все ссылки есть на Канале Было полезно? - ставим 🚀 и 👍, так я понимаю, что контент вам интересен 👆Переходи в профиль, подписывайся на Канал, будем полезны друг другу #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #анализ #россия #акции #аналитика
51
Нравится
9
Технический Анализ Часть 3.1 👨‍🏫Уровни поддержки и сопротивления Уровни спроса и предложения – то, что лежит в основе психологии рынка. От умения определять их силу и слабость, в том числе, зависят ваши рыночные успехи В прошлой части мы разбирали, что такое трендовое движение цены, как его определять и извлекать из этого выгоду В этой части разберемся с уровнями и, в совокупности, получим стартовые навыки технической разметки графика 🔬При анализе колебания цен, довольно часто можно наблюдать как актив, дойдя до определенного ценового значения, откатывается обратно, затем вновь повторяет попытку преодолеть этот уровень или вовсе разворачивается. Это происходит по разным причинам, будь то скопление большого количества стоп-приказов или отложенных ордеров, или чисто из-за психологического состояния большей части участников рынка. Как бы то ни было, такие уровни имеют место быть и называются они уровнями поддержки и сопротивления 📈Уровень поддержки, он же уровень спроса, отличается от сопротивления тем, что располагается под ценой, поддерживая ее и не давая упасть ниже своего значения, так как на этом уровне превалируют заявки на покупку актива А уровень сопротивления, или уровень предложения, расположен над ценой и не дает ей вырасти, так как по этой цене осуществляются продажи в большей степени $GAZP работает в коридоре 157-167 ⏳Считается, что уровни поддержки и сопротивления тем сильнее, чем на больших таймфреймах они находятся. Также уровень поддержки после его пробития часто превращается в уровень сопротивления. И наоборот, пройденный уровень сопротивления часто становится новым уровнем поддержки $PLZL постоянно откатывает к предыдущим максимумам, ждём 8250 🔎В терминале Тинькофф во вкладке показатели есть параметры 52w High и 52w Low - это ничто иное, как годовые максимум и минимум, годовые уровни, которые считаются достаточно сильными 👨‍💻Если взять во внимание технику работы с годовым уровнем, то, с большей долей вероятности, активу будет достаточно сложно его преодолеть. Я стараюсь не покупать актив у максимума, чтобы не нарваться на долгую коррекцию, и, если акция очень уж привлекательна - я возьму её после отката от уровня сопротивления, либо после его пробития и закрепления актива выше. И наоборот, ищу и подбираю хорошие компании около уровней годовой поддержки на долгосрок, предварительно оценив информацию, из-за чего цена там вдруг оказалась 🍰Растущие активы всегда привлекают, но на хаях заходить в них опасно, особенно когда они растут несколько месяцев подряд. Все же понимают, что такой рост без коррекции невозможен, а классическая коррекция предполагает снижение цены на 30% и больше, что нам недавно продемонстрировал $MGNT - рост от февральского дна 2414 до сентябрьских пиков 5630, после - коррекция на 38.2% по классике уровней Фибоначчи, о них - в следующих частях 🏢Но годовые уровни показывают нам, по сути, высоту здания - уровень фундамента и уровень крыши. Есть еще этажи - ценовые уровни внутри месяцев, недель и даже дней. Их, для оценки актива и подбора точек входа, тоже неплохо будет оценить. Ведь на годовых максимумах или минимумах цена может больше не побывать никогда, это не значит, что акция не интересна $SBER high 282 low 89 и куда цена вернётся раньше - большой вопрос, разделяющий инвесторов на два лагеря 📏Наиболее простой и распространенный способ определить уровень, это провести его через экстремум, то есть локальный минимум или максимум цены. В этой точке покупки затухают, и трейдеры начинают фиксировать позиции (в случае максимума) или наоборот, после распродаж активизируются покупатели, посчитав цену привлекательной для входа (в случае минимума). При следующем подходе цены к этому значению растет вероятность, что участники торгов поведут себя аналогичным образом $LKOH и минимум дивгэпа 3883 выступает поддержкой, там выкупали $POLY 428 сегодня преодолел, дальше 470 и 560 . . . продолжение на Канале Было полезно? - ставим 🚀 и 👍, так я понимаю, что контент вам интересен
91
Нравится
9
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Что такое разумное инвестирование Посчитать мультипликаторы и определить для себя параметры оценки справедливой стоимости компании - дело не самое великое. Знание математики за 7 классов, интернет и калькулятор есть, при желании, в доступе у каждого Проблемы начинаются дальше. Купить компанию, которая застряла в недооценке последние несколько лет - разумного мало. Привет, Сургут $SNGSP , чья предполагаемая кубышка в 4 раза выше рыночной капитализации. Ожидать, что для движения наверх не доставало только нас, по меньшей мере, весьма самонадеянно. Как и вкладывать свои деньги в Левиафана, не факт, что он когда-либо всплывёт со дна морских глубин и народных легенд Будем умнее. Найдём качественный бизнес и дождёмся, когда рынок по тем или иным причинам, его занизит. План хорош, стоит признать. Рассчитали всех интересных эмитентов по нашему рынку, благо, их не так, чтобы очень много. Выделили нужных, сидим ждём, рыбачим, ждём поклёвки Какие-то, самые необходимые и беспроблемные, к нужным ценам и не подойдут годами $PHOR , чья справедливая цена по Грэму ~3000₽, да и мы печалиться не будем, мы же разумные, а эмоции с разумом, то бишь логикой, вместе функционировать не умеют. В разных полушариях они. Поочерёдно у руля. Так устроено Но обязательно будут небожители, которые волею судеб, нет-нет да и спустятся в гости к нашим ценовым донным ловушками. И тут начинается самое интересное. Ведь сошли они столь низко, к недооценке, не просто так. Редко когда хороший, качественный бизнес снижается без соответствующего и сопровождающего этот декаданс новостного фона Примеры из самых свежих видели и вспомнят все Сбербанк $SBER за половину балансовой стоимости летом - P/B 0.55, считай на каждый рубль, вложенный в компанию через ценную бумагу, приходится два рубля собственных средств банка - был никому не нужен без дивиденда и весь в санкциях, сейчас набрали так, что места не осталось. Разница в 25₽. Сделка века Лукойл $LKOH на каждый инвеструбль три рубля годовой выручки компании P/S 0.28 - плевались все ниже 4000₽, потом, как дивиденд увидели, набрали по карманам, сейчас снова-здорова, надо продать, эмбарго на нефтепродукцию же. Боюсь спросить - а год назад по новостям рассказывали, что у нашей нефтянки всё хорошо? Или компания объявила, что больше выплат не будет? Новатэк $NVTK по 800₽ - цене ковидной распродажи или 2018 года, да скидывали все, отворачивались, как от прокаженного. После первых заявлений Михельсона, о том, что всё хорошо, работаем - стал всем необходим и с потенциалами уххх, сейчас же опять "бесперспективняк". Вы серьёзно? Цикличность не в бумагах, а в головах, видимо Что поменялось? По этим и любым другим фаворитам нынче? Стройка, химия, энергетика итд итп? Почему-то рука не тянется купить выбранный инструмент, когда вокруг него шквал грозовых новостей и он камнем вниз, да? При рекомендации исходить из долгосрочной перспективы вложений, нужно обязательно ставить жёсткие фильтры медиафона, потому как поток комментариев по поводу малейших изменений конъюнктуры всегда заставляет нервничать и концентрировать внимание на краткосрочной перспективе. На это трудно не отреагировать. Если инвесторы найдут способы избавиться от новостной одержимости и проверять цены на акции примерно раз в месяц-два, они могли бы спать более спокойно Как и покупать на тех недооцененных уровнях, которые обозначили при отборе. Разумно ***Было полезно? - ставим 🚀 и 👍, так я понимаю, что контент вам интересен 👆Переходи в профиль, подписывайся на Канал, будем полезны друг другу #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #анализ #россия #акции #аналитика
117
Нравится
15
Продолжаю встречать устойчивое мнение коллег, что фундаментальные показатели сейчас не нужны, когда новости и геополитика правят бал По моему скромному мнению подобное было, есть и будет всегда. В какие-то моменты чуть ярче, в какие-то моменты - тусклее. Новости случаются всегда, на то они и новости, и придают волатильность любому активу Моё видение здесь достаточно простое - когда я изучаю компанию, я стараюсь проанализировать, за счёт чего акции того или иного бизнеса получат необходимый интерес для роста со стороны рынка Во главу угла для начала всегда ставится вопрос прибыли и её динамики. Компании нашего рынка можно условно разделить на две категории - те, кто уже практически максимально масштабирован и может увеличить прибыль только благодаря благоприятным экономическим и ценовым условиям, и те, кто может увеличить свой бизнес и прибыль за счёт развития проектов и инвестиций Пример Газпрома $GAZP и Новатэка $NVTK здесь напрашивается сам собой Газпром - классический огромный бизнес, с одним только капексом под 2 трлн₽, которому особо некуда расти кратно, он под своим потолком, практически. Сильно увеличивать прибыль он может благодаря конъюнктуре цен на продукцию и часть отдавать акционеру через дивиденд, чем и интересен Новатэк - компания развивает и наращивает производство, свои проекты, такие как Арктик СПГ 2, от выручки почти четверть уходит в инвестиции, хотя весь её годовой размер сравним с половиной капзатрат Газпрома. Увеличить прибыль кратно Новатэк может не только благодаря высоким ценам на продукцию, но и масштабируясь. То есть у компании бизнес растущий, развивающийся, потолок ещё высоко. Параллельно с этим ведётся не только развитие себя, но и работа над лояльностью акционеров - программы байбэк и пусть небольшие, но дивидендные выплаты То есть, возвращаясь к цели инвестиций и фундаменту Если я покупаю Газпром - я рассчитываю на рост прибыли или её стабильно высокий уровень благодаря дорогому газу, его продажам в должном объеме и, как следствие, интересу под дивиденд. И то, и другое закладывалось в цену весной, как вы помните Если я покупаю Новатэк, я рассчитываю на рост прибыли не только из-за роста цен на товарно-сырьевой бирже, но и благодаря развитию компании, продолжению её инвестиционных проектов. Весной это было поставлено под вопрос. Цена на газ тут была вторична. Сейчас же, понимая, что и проекты движутся вперёд, и СПГ плывёт и продаётся, естественно, акции стали интересны вновь Причина и следствие. Причина покупки изначально - фундамент. Следствие - динамика по новостям Но если мы уберём новостные ленты с расстояния в один день от глаз и увеличим масштаб хотя бы на пару-тройку лет, как подобает долгосрочным инвесторам, мы увидим, что Газпром как был, так и остаётся акцией стоимости и дивидендной коровой или дивидендным аристократом, кому как удобнее, а Новатэк - компания роста, немного закамуфлированная под российскую реальность. И новости на большом масштабе, фактически, размазываются У меня нет сомнений, что Газпром рано или поздно вернётся к выплатам, вопрос - какими они будут, но экономика довольно цикличная вещь, газ успеет ещё и упасть и вновь взлететь в цене на нашем веку, а Новатэк рано или поздно решил бы свои проблемы с санкциями, экономической нестабильностью и прочими помехами в развитии - не последняя компания в РФ, да и СПГ - это не бургерами торговать, так просто не откажешься В общем, итог этого спича - следите за новостями, но не забывайте сути и масштаба инвестиционного таймфрейма. Это игра вдолгую Было полезно? - ставим 🚀 и 👍, так я понимаю, что контент вам интересен 👆Переходи в профиль, подписывайся на Канал, будем полезны друг другу #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #анализ #россия #акции #аналитика
121
Нравится
7
Ох, ну и настроение на рынках, надо признать... Портфели трещат по швам. Красный цвет заставляет искать выплеск для агрессии у самых слабо уравновешенных эмоциональных интеллектов. Всё чаще вижу злость и вселенскую обиду в комментариях - не работает ничего! Грэм? - чушь. Р/Е? - ну да, ну да, точно не для российских акций. Фундаментальный анализ? - ищи дурака. Технический анализ? - ха-ха, посмотри на чёрточки этого инфоцыгана. Японские свечи? - иди в аптеку за ректальными. Дивидендные стратегии? - обман, их не платят! Понять это можно. На волне роста конца 2020 года, когда массы активно начали привлекаться к биржевым торгам обещаниями перспектив дохода из рекламных брокерских роликов и феноменальных прибылей у знакомых Вани Урганта, когда росло всё, что ни купи, "да ещё и при входе деньги раздают!", к нынешней ситуации никто никого не готовил Голос опытных инвесторов, предостерегающих от покупки "на всю котлету" и рекомендующий держать маржу безопасности в кэше, считался бреднями неуспешных. Ещё бы, на одном Сбере $SBER и Газпроме $GAZP можно было, не мудрствуя, сделать из "мильена мильен" меньше чем за год, и на работу можно не ходить. Портфель из облигаций воспринимался как нечто ущербное и сопровождался смехом, какие там 60/40, о чем вы Больше полугода падения сложно выдерживать в позитивном состоянии, безусловно Некоей отдушиной были заграничные рынки Но сначала сильный и многообещающий Китай, та его часть, что нам в доступе, сложился с неимоверной болью. Одна только $BABA сколько нервов сожгла и отечественной фарме и красному-белому прибыли сделала Теперь и Америка уходит в пике. Да ещё и на фоне "фиктивного" укрепления рубля. $USDRUB патриотично показывает курс в 69, что доставляет боль валютной диверсификации, когда-то исполнявшей роль смягчения при падении акций РФ, особенно тем, кто залетал по сотке Шутка ли сказать, самая крупная компания мира недавнего времени по рыночным меркам $AAPL в рублях на начало прошлого года стоила почти 14 тысяч, сейчас ей цена меньше 10. 30% в минус за год, как какой-нибудь третьесортный Ижтрансмашстрой Сложно. Воспринимать и ориентироваться. Но я вас удивлю. Это не первый кризис. И далеко не последний. Заработок на рынке не всегда даётся легко, как и любой другой. Как и везде тут нужен опыт, который нарабатывается годами. А за такие годы, как нынешний, в стаж идёт один за три Чем отличается западный менталитет от славянского? На западе всегда превалировал фатум, вера в судьбу. Предначертано. Случилось, значит так надо и ничего не поделать. Такая пропозиция удобна для оправдания своих действий, не сложно переложить вину на обстоятельства. У нас же конь под седоком споткнулся, виноват не конь, виноват наездник. Неприятно, но даёт возможность осознания своих ошибок и точек роста Так что вариантов, по сути, не так уж и много. Либо продать это всё и забыть как малоприятный сон. Либо прожить и извлечь выгоду в любом удобном варианте - от познания психологии себя и особенности своих взаимоотношений с деньгами, до выработки навыков и знаний для будущих успехов. Ведь в том числе и для этого мы сюда и приходили. Финансовую грамотность никто не отменял. А это она и есть. В чистом виде Было полезно? - ставим 🚀 и 👍, так я понимаю, что контент вам интересен 👆Переходи в профиль, подписывайся на Канал, будем полезны друг другу #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #анализ #россия #акции #аналитика
255
Нравится
34
🥦Методика ведения портфеля на примере огорода *старый пост, вечно вызывающий агрономную бурю в стакане, но подход интересный и имеет место быть. Рыночная философия 🗣️«Если бы у меня были позиции, которые пошли бы против меня, то я бы избавился от них. Если бы позиции шли в мою пользу – я бы придержал их. Риск менеджмент – это самый главный нюанс в трейдинге. Если у Вас есть проигрышная позиция, которая приносит Вам дискомфорт – избавляйтесь от неё, чтобы у Вас всегда была возможность вернуться». Пол Тюдор Джонс Представьте, что Ваш портфель - это огород, который перед посадкой культурных растений Вы тщательно вспахиваете, удобряете и проводите различные подготовительные работы для того, чтобы в будущем собрать устраивающий Вас урожай И вот, когда тип почвы определен, культуры отобраны, распределены и занимают свои тщательно выверенные позиции, Вы, через какое-то время холостых недель, подводите промежуточные итоги и обнаруживаете, что какие-то всходы, читай акции, дают первые побеги, даже более ранние и обильные, чем Вы ожидали, но есть грядки Вашего портфеля, которые не то, чтобы отказываются подавать признаки жизни, а фактически поросли сорняком и могут отобрать такие нужные элементы для роста у других активов. Что делает опытный аграрий и что делаем мы? Мы закрываем сильно выросший $OZON , потому что ого 20% за месяц, и докупаем $GAZP , усредняться же надо, он не может вечно падать. Мы закрываем $SBER , потому что куда ещё после такого импульса, и докупаем $ALRS потому что валится вниз и большая компания Я иной раз так делаю до сих пор. Но меня уже давно не покидает мысль, что это не очень верное решение. Вместо того, чтобы культивировать ту грядку, которая приносит урожай, направляя основные силы именно туда, я, получив ее плоды, порой даже очень не плохие $PLZL , перестаю работать с ней вообще. И иду поливать свои сорняки $VKCO Иногда это оправдывает себя, но стоит ли это того, и правильная ли это стратегия? Может быть логичнее и рациональнее поступать со своим портфелем как в аналогии с огородом через призму цитаты мистера Джонса? Вкладывать свои силы и возможности в те части и акции своих долгосрочных портфелей, которые приносят прибыль, укрепляя эти позиции, а с сорняками, то есть убыточными позициями, прощаться быстро и не холить и лелеять их в ожидании светлого будущего, признать свою ошибку - это нормально, ошибаются все, оплатить деньгами, что называется, купив опыт, да, это малоприятно, но все же видится правильным решением, и направить финансы в более плодовитую часть хозяйства И тут у читателя могут возникнуть два очевидных вопроса. Первый - ведь получается же иной раз пересидеть и выйти сухим из воды даже с плюсом. Соглашусь, получается. Но это, скорее, исключение из правил и больше спекуляция нежели классическое инвестирование в бизнес. Второй - а когда, собственно, выходить из растущих акций и фиксировать прибыль? Но тут в ответ - целая наука, которую уже несколько лет разбираются на Канале *пару слов для модерации, чтобы бан не дали, они нервничают, когда я им сигналы не пишу, сами очень плохо торгуют - Озон держу до 1690, там закрою полностью, либо большую часть, посмотрим фон ближе к цифрам Газпром - долгосрочные инвестиции, привет, ждать, надеяться и верить в дивиденд и разгон под него, там можно будет добавить и скинуть, ну, или держать дальше, за 5 лет дивдоха 73к₽ на 100к₽ инвестиций так-то Сбер - держу, едем дальше, долго, там видно будет Алроса - пока дивиденд не объявят, не рассматриваю к продаже Полюс - акции сброшены, сброшены рано, пока перезаходить не планирую Вк - можно брать под короткую спекуляцию, инвестиционно, нет-нет-нет смысла Было полезно? - ставим 🚀 и 👍, так я понимаю, что контент вам интересен 👆Переходи в профиль, подписывайся на Канал, будем полезны друг другу #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #анализ #россия #акции #аналитика
104
Нравится
11
ТехАнализ часть 2 Таймфрейм + Тренд. Для тех, кто не склонен к авантюрам. Как не влезть в приключения, когда ещё не Индиана Джонс ⏳Таймфрейм. Временной период используемый для создания графика изменения котировок по какому-либо активу Для японских свечей имеем градацию от 5 минут до месяца. Я использую именно график свечей, так как это более информативный вид графика, нежели стандартный линейный. Соответственно, на дневном таймфрейме каждая свечка - это изменение цены внутри одного дня По классике - таймфрейм до Ч1 анализируют для внутридневных торгов. Ч1-Ч4 для сделок от нескольких часов до нескольких дней. Таймфреймы День-Неделя-Месяц подойдут для подбора более долгих сделок от недели и до пока не надоест. Но все индивидуально, конечно же ❓Что мы должны анализировать на графике в первую очередь - это тренд, направление движения цены, он же является основой ТА 📍↗Восходящий тренд - тенденция повышения цены. Главное условие восходящего тренда - следующий ценовой максимум выше предыдущего, и каждый следующий минимум тоже выше предыдущего. Пока это условие выполняется, тренд восходящий, как только это условие нарушится - восходящий тренд завершился 🕵На месячном графике $SMLT хорошо видны оба тренда 📏Через минимумы проводим прямую - это линия поддержки тренда. Через максимумы проводим линию сопротивления тренда. Если линии поддержки и сопротивления параллельны, то образуется так называемый ценовой канал (в данном случае - восходящий) 🕵 $SBER на днях ❗для трейдеров Главное правило торговли в восходящем тренде - покупать от линии поддержки, закрывать позиции у линии сопротивления В своём шорт-листе, сформированном с помощью фундаментальных мультипликаторов, я ищу компании у нижних границ восходящего тренда. Чем старше таймфрейм на котором сформирован канал - тем выше вероятность покупки с моей стороны 📍↘Нисходящий тренд - тенденция понижения цены. Главное условие существования такого тренда - каждый следующий максимум ниже предыдущего, и каждый следующий минимум тоже ниже предыдущего. Пока это условие выполняется, нисходящий тренд живёт, как только это условие нарушится - нисходящий тренд завершился - $SGZH на неделях 📐Графически нисходящий тренд строится по аналогии - через максимумы цены тоже идет сопротивление, а снизу, через минимумы - поддержка 🕵 $LKOH нисходящий канал на 4ч ❗для трейдеров Главное правило торговли в нисходящем тренде - продавать вверху у сопротивления, закрывать позиции внизу у поддержки Я жду, когда цена пробивает верх, там тоже есть своё правило, как это должно произойти. Потом покупаю. Если очень интересный актив и он находится внизу канала, тоже могу взять 📍↕Боковой тренд - движение цены в боковом диапазоне. Изменения цены в боковом тренде ограничены снизу уровнем поддержки, а сверху - уровнем сопротивления, которые образуют ценовой коридор. При выходе графика цены из этого коридора вверх или вниз боковой тренд заканчивается 🕵 $GAZP боковик 158-173 $FIVE 1500-1600 ❗для трейдеров От границ боковика можно торговать и вверх, и вниз. Главное правило - продавать вверху у сопротивления и закрывать позиции внизу, и наоборот - покупать внизу на поддержке и закрывать вверху. Я покупаю внизу, или при пробитии потолка. Никаких продаж, если это не валютка ❗После определения тренда мы берем за основу правило - против тренда не торговать. Известная биржевая мудрость гласит - Trend is your friend У каждого тренда есть не только графика, но ещё и новостная картина, которая выливается в психологию торгов, это тоже очень интересная и тонкая тема, отображающаяся в фигурах Японских свечей ⏏️Полный цикл разборов по теханализу, как и по японским свечам, уже опубликован на Канале, сейчас идут обновления постов по текущему рынку, кто нетерпелив - вполне сможет их отыскать Было полезно? - ставим 🚀 и 👍, так я понимаю, что контент вам интересен 👆Переходи в профиль, подписывайся на Канал, будем полезны друг другу #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #анализ
94
Нравится
11
🌦Всепогодный портфель Рэя Далио. Часть 1 👨‍💼Практически каждый инвестор заинтересован в том, чтобы собрать портфель, который будет надежен при всех изменениях рынка, демонстрировать устойчивость на его падениях и стабильный рост в любое время Всепогодным портфелем называют такие инвестиции в инструменты, цены которых не зависят друг от друга, пока одни активы падают, другие растут, поддерживая портфель на плаву Одним из самых популярных всепогодных портфелей является портфель Рэя Далио, легендарого инвестора с состоянием $18 млрд. В 1975 г. в возрасте 26 лет он создал хедж-фонд Bridgewater, который показал самую высокую динамику прибыли в срезе 30 лет. Рэй написал книгу «Принципы. Жизнь и работа», а также стал одним из главных героев книги Тони Роббинса «Деньги. Мастер игры: 7 простых шагов к финансовой свободе», благодаря которой произошла популяризация его стратегии Рэй Далио пришёл к выводу, что не хочет доверять свои деньги под управление никому. Прошлые успехи управляющих не являются гарантом прибыли в будущем, человеческий фактор и форс-мажор никто не отменял. Поэтому у него появилась идея создать портфель, который бы мог существовать на длинной дистанции, без критических просадок и приносить хорошие деньги. В итоге получилась сбалансированная совокупность активов, которая стабильно растёт на любом рынке, при этом показывающая небольшую волатильность Есть обратная сторона - риск всегда пропорционален доходности. Это значит, что минимизировав риски, на выходе получится стабильный, но консервативный портфель. Активного роста от него ждать не стоит. Поэтому всепогодная стратегия больше подходит пассивным инвесторам 🕵Разберемся в этой стратегии подробнее При формировании портфеля на десятилетия нужно взять во внимание циклы экономики - каждый бизнес-цикл длится примерно 10-12 лет и заканчивается рецессией. Поэтому Далио подобрал состав активов, работающий при любой экономической конъюнктуре и на любой дистанции Далио выделил четыре главных фактора, влияющих на стоимость активов: ➡Высокая инфляция ➡Дефляция ➡Экономический рост ➡Замедление экономики Получается четыре глобальных экономических «сезона». Дальше Далио выбрал классы активов, которые хорошо себя зарекомендовали в каждом из периодов, таким образом портфель получился сбалансирован по рискам, чтобы выдержать любой шторм на рынках 💼Состав всепогодного портфеля 30% — акции, самая доходная часть, особенно при растущей экономике 40% — долгосрочные государственные облигации, развитые и развивающиеся рынки, безрисковый актив, но при дефляции доходность стремится к нулю и у развивающихся возможны просадки при рецессии из-за оттока капиталов из сырья 15% — среднесрочные государственные облигации, компенсируют снижение доходности долгосрочных при начале рецессии 7.5% — разнообразные сырьевые товары, нефть $BRG3 , медь {$CoG3} , сахар, пшеница $W4G3 , природный газ $NGG3 растут с инфляцией, защищая капитал от обесценивания 7.5% — золото $GLDRUB_TOM , классический защитный инструмент, который обычно дорожает в период кризисов и при росте инфляции 🌤Всепогодный портфель немного уступает S&P $TSPX по доходности, но зато обеспечивает необходимую для консервативного подхода стабильность. Исторически S&P динамично растет, но в период кризисов может стремительно падать, в определенные моменты его просадка доходила до 50%, график всепогодного портфеля больше похож на прямую линию — у него низкая волатильность, максимальная просадка была около 20%, по данным с 1973 года 📝Естественно, основной упор у Далио делается на американские активы и фонды, но можно попробовать смоделировать портфель под отечественные реалии из доступных нашему инвестору активов в Части 2 Было полезно? - ставим 🚀 и 👍, так я понимаю, что контент вам интересен 👆Переходи в профиль, подписывайся на Канал, будем полезны друг другу #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #анализ #россия #акции #аналитика
55
Нравится
4
Коллеги, всем доброго времени суток За последнее время к нам в канал добавилось много новых подписчиков. Всех приветствую, кстати 🖖. А к стандартной форме приветствия у нас здесь прилагается фирменная подборка знаний и классические три группы - это то, с чего я рекомендую начинать, продолжать и поддерживать знакомство с анализом активов, даже вопреки сложившемуся мнению, что сейчас работает только новостной фон, ведь это не совсем так Шум политики и СМИ был всегда. Сегодня он особо силён, но рано или поздно он поутихнет и за ним всё отчётливее будет слышаться мелодия экономики и чистого рынка, различать которую можно пробовать уже сейчас Фундамент 3. Мультипликаторы P/E + P/S + P/BV 5. EV/EBITDA + Debt/EBITDA + ROE 10. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 1 11. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 2 68. Мультипликатор P/E и E/P Техника *посты обновлены 22. Технический анализ первые шаги 23. Технический анализ. Таймфрейм+Тренд 27. Технический Анализ. Уровни поддержки и сопротивления Часть 3.1 28. Технический Анализ. Уровни поддержки и сопротивления Часть 3.2 31. Технический Анализ. Скользящие средние 32. Технический Анализ. Уровни Фибоначчи 35. Технический Анализ. RSI Психология 47.Японские свечи. История создания 53.Японские свечи 2.0 67.Японские свечи. Часть 3.1 Формации Портфельное инвестирование 82. Базовый портфель. Часть 1 83. Базовый портфель. Часть 2 * Портфель - Акции из облигаций ** Инвестиции и Спекуляция. Разница в подходе Это те базисные знания, которые помогли освоиться мне в инвестициях *ссылка* Всем желаю хорошо отдохнуть и набраться сил *и помните, нажав 👍 внизу каждого поста, Вы мотивируете автора на качественный контент ⏏️Больше полезной информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу
96
Нравится
8
👮Инсайдерские покупки. Нет, это не финансовый детектив. Они существуют и даже в открытом доступе 📖Инсайдерская информация - это служебная информация о компании, обнародование которой способно оказать существенное влияние на рынок ценных бумаг. К подобной информации можно отнести: информацию о перестановках в руководящем аппарате или его смене, о новой стратегии, товаре или технологии, материалы финансовой отчётности до их публикации в открытом доступе итд 🤐Кто относится к лицам, обладающим внутренней, инсайдерской информацией - это высшие должностные лица, президенты компаний, директора, ключевые сотрудники и акционеры, обладающие пакетом более 10% акций. По американскому законодательству, они имеют право торговать ценными бумагами своих компаний, но о каждой сделке обязаны отчитываться регулятору (Комиссия по ценным бумагам и биржам США - SEC) в течение двух рабочих дней. Далее, эта информация хранится в открытом доступе на сайте регулятора. Дата, цена и объем покупок/продаж. Да-да В РФ есть 224-ФЗ "о противодействии..." Но все пока достаточно запущено, да и доказать факт использования закрытых данных с получением крупных прибылей сложно – рынок только развивается, все зачастую обходится штрафами. Публикуют такие сделки в Центре Раскрытия Корпоративной Информации, но там все очень не очень. 🛠Как это можно использовать? При анализе сделок инсайдеров стоит обращать внимание на несколько важных моментов 1️⃣ Не обращать внимание на продажи акций, если они носят точечный характер и в небольших объемах. Это может быть обналичка денег на какие-либо покупки. Многие инсайдеры, типа Цукерберга или Тима Кука регулярно продают пакеты своих акций – поскольку им нужен кеш на те или иные нужды. Это никак не сказывается на котировках FB и AAPL Если продажи носят массовый характер от нескольких инсайдеров - это повод задуматься 2️⃣ Принимаем во внимание операции по покупке. Покупка акций со стороны инсайдеров - знак того, что они видят недооцененность актива рынком и верят в рост его стоимости исходя из внутренней информации. Когда покупки носят массовый характер и проводятся в больших объемах - это хорошее подспорье для принятия решения со стороны инвестора. 🕵В том году один из директоров AMZN приобрел акций почти на $400K. С тех пор акции прибавили около 38% 📝Так, имея некий шорт-лист потенциально интересных компаний, отслеживание покупок со стороны инсайдеров по ним может послужить дополнительным стимулом для включения акций в свой портфель 3️⃣Регулярные покупки на протяжении долгого периода времени, допустим трех лет, одним и тем же лицом, можно игнорировать, они не информативны. Многие инсайдеры регулярно приобретают акции своих бизнесов просто потому, что верят в то, чем занимаются 💼Информация о сделках инсайдеров при грамотном применении - ценный инструмент. Включение такого анализа в Вашу стратегию может значительно повысить прибыль, которую Вы получаете от инвестиций •❓Где эту информацию можно посмотреть - есть множество сайтов, которые следят, собирают и удобно структурируют эти данные. Большинство из них платные. Ссылки на бесплатные источники можно найти на Канале $BSPB Банк Спб Эмитент Покупка 30.12.2022 Объем сделки ~ 2 200 440 ₽ 0.0044 % акций $SELG Трежери Инвест Портфельный инвестор Продажа 10.01.2022 Объем сделки ~ 207 579 937 ₽ 0.45 % акций $HYDR Русгидро Эмитент Покупка 13.01.2023 Объем сделки ~2 929 797 820 ₽ 0.9 % акций $AFKS Система Финанс Подконтрольная эмитенту организация Продажа 28.12.2022 Объем сделки ~ 468 412 501 ₽ 0.4079 % акций $IRAO Интер РАО Эмитент Покупка 12.01.2023 Объем сделки ~ 9 129 ₽ 0.000007 % акций $KAZT КуйбышевАзот Эмитент в рамках байбека Покупка 19.12.2022 Объем сделки ~ 24 776 177 858 ₽ 24.58508 % акций Если вам было полезно, ставим 🚀 и 👍так я понимаю, что контент вам интересен 👆Переходи в профиль, вступай в наш клуб #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #анализ #россия #акции #аналитика
96
Нравится
12
Технический анализ - первые шаги. История Горячее время. Кто бы сказал год назад, что на фондовом рынке "бычьи флаги" и "головаплечи" будут иметь больший отклик у пользователей инвестиций, нежели рентабельность и мультипликаторы Как бы то ни было, перебираю старые свои посты с базовыми знаниями на новый лад, так скажем. Буду периодически выкладывать, обновлять библиотеку и, заодно, хочу провести читателя экстерном по своему пути получения знаний. И началось всё именно с теханализа на форексе. Начнем Я стараюсь использовать ТА в максимально упрощённом виде и позиционирую его больше в плоскости психологии - то, что видит на графике один человек, может спровоцировать одну сделку, то, что видят миллионы - существенно больше. Соответственно, чем проще и очевиднее сигнал и дающий этот сигнал инструмент, тем вероятнее его срабатывание По сути технический анализ - это наблюдение за жизнью графика изменения цены с целью выявления определенных закономерностей и экстраполяции их в будущее, и этим занимались ещё задолго до нас действительно великие умы, ведь именно они и придумали так хитро заменить слово - прогнозирование Отсюда сразу и три постулата: Цена учитывает все - график цены в каждый момент времени учитывает и реагирует на все влияющие на формирование цены факторы - экономические, политические, слухи, ожидания итд. Это применимо к любым активам, акциям, сырью, индексам, валютам, не важно, что перед нами, при ТА можно определить дальнейшее движение цены, не имея ни малейшего понятия об экономических данных, текущих финансовых состояниях или политических мотивах Движение цен подчинено тенденциям - большую часть времени цены движутся направленно, причем направление формируют участники рынка. Ценовой график может находиться в двух фазах: тренд или боковик. Тренд может быть растущим или падающим, а боковик, он же флэт, характеризуется отсутствием направления рыночного движения. На трендах и умении их выявлять, а особенно моменты их разворота - основано подавляющее большинство стратегий. При этом каждый тренд можно разбить на микро-тренды. Тут берёт своё начало Волновой Анализ История повторяется - то, что случилось ранее, случится вновь. Здесь берут своё начало Свечной и Фрактальный виды анализа, все эти фигуры Голова-плечи, доджи, графические паттерны и т.д. Цена имеет цикличную природу, поскольку участники рынка имеют схожую психологию и повторяют свои действия, раз за разом. Именно поэтому работают многие модели, придуманные уже более 100 лет. Восходящий треугольник $PLZL перед очередным импульсом, флаг $CHMF , выход из нисходящей коррекции $OZON , преодоление сопротивления $SBER . Вот такая машина времени Основы ТА начали разрабатывать ещё в 17 веке, точнее это был 1688 год "Путаница беспорядков" за авторством господина де ла Вега, участника первой в мире фондовой биржи в Амстердаме. Его четыре правила актуальны даже три с половиной века спустя: 🔹Никогда не советуйте никому покупать или продавать акции. Где правильное предположение - это форма колдовства, советы не имеют никакой важности 🔹Примите и свою прибыль и потери. Лучше захватывать то, что подворачивается под руку, когда это произойдет, и не ожидать, что Ваша удача и благоприятные обстоятельства продлятся надолго 🔹Прибыль на рынке акции - сокровище гоблина: в один момент это - гранат, следующее, это - уголь; сейчас алмазы и сразу галька. Иногда, они - слезы, которые Аврора оставляет на траве чудесного утра, в других случаях, они - просто слезы 🔹Кто хочет стать богатым в этой игре, должны иметь и деньги и терпение Про следующего товарища, я надеюсь, многие слышали - 18 век, Япония, торговец рисом Х.Мунэхиса придумывает систему, которая впоследствии становится современными японскими свечами. Ну, и в конце 19 века Чарльз Доу, разработал концепцию, которую впоследствии назвали "Теорией Доу" - основа современного ТА С ними мы обязательно ближе познакомимся в дальнейших постах, а пока 👇 ⏏️Заходи в профиль и подписывайся - больше полезного на Канале
59
Нравится
13
Штудировать отчёты, изучать фундамент, выискивать недооцененные активы? - Ерунда! Разбираться в теханализе, уровни, фигуры, точки входа, риск-менеджмент? - Чушь и бессмысленная трата времени! Изучать психологию торгов, свечи, разворотные формации, сентимент? - Ага, расскажите моей бабушке! В Пульсе уверенно продолжает набирать силу группировка - Мы торгуем "по Путину"! Штудируем сайт Кремля, читаем интервью Пескова и анонсы ближайших крупных мероприятий в стране, и ждём выступления главы государства. В момент его речи откладываем все дела, внимательно слушаем и покупаем эмитентов, которым он благоволит. Вуаля. Доходность выше рынка, рисков практически нет Не верите? 21 июня Владимир Владимирович обозначил стройку локомотивом экономики, возложив на отрасль бравое дело решения национального жилищного вопроса и пообещав поддержку. Пик $PIKK +30% и Самолёт $SMLT +34% 18 июля Президент упоминает Яндекс $YNDX и Озон $OZON и призывает создать для подобных компаний механизмы привлечения отечественного капитала. Первый делает +30%, второй +42%. До этой даты от расписок плевались даже ICOшники 26 августа Путин проводит встречу с новоиспечённым гендиром Аэрофлота $AFLT товарищем Александровским. 50 млрд₽ субсидий и +12% В сентябре глава хвалит Новатэк $NVTK за вклад в развитие регионов, и заверяет в очень хороших финансовых показателях по итогам года, разрешая с барского плеча выкупить долю Total в нефтеперерабатывающем заводе. +8%, пока не мобилизовало И это ещё не всё вспомнилось. А вы говорите, что Баффетт к чему не прикоснётся - всё в рост. Вот и сегодня - сидим, Пескову не верим, притаились, ждём, да? 🔼 Заходи в профиль и подписывайся, больше полезной информации на - Канале
151
Нравится
46
💸Импульсное инвестирование Купи хай, второй в подарок В противовес стоимостному инвестированию Грэма, когда мы ищем недооцененные рынком компании и никогда не выбираем то, что дорого и покупается всеми, отбирая только бизнесы, цена которых должна раскрыться и озолотить нас в перспективе, но когда эта перспектива настанет и настанет ли - неизвестно никому, есть стратегия, носящая название Моментум или импульсное инвестирование Основывается она на прямо противоположной идее того, что на растущем раллийном рынке быстрее и надёжнее забрать прибыль получится именно с текущих победителей, пусть даже по всем классическим стоимостным мультипликаторам их акции переоценены. Здесь не нужно покупать недооцененные акции и ждать месяцы или годы, пока рынок заметит и переоценит этот конкретный актив, чтобы получить прибыль По данной стратегии необходимо как раз-таки выискивать и покупать активы с сильным восходящим импульсом, в ожидании, что цена продолжит движение в этом направлении. Один из постулатов Теории Доу гласит о том, что тренд вероятнее продолжит свою тенденцию, нежели сменит ее К примеру, за последние 5 лет доходность iShares MSCI USA Momentum Factor ETF, инвестирующего в компании США средней и крупной капитализации с динамикой цен сильнее рынка, превзошла S&P500 на 29%, а с момента основания в 2013 году на 68% Для применения импульсной стратегии необходимы знания, опыт и крепкие нервы. Не каждый инвестор готов вложить свои деньги, когда цена условной $POSI с P/E 23 пробивает исторический максимум и продолжает рост На какие активы Моментум советует обращать внимание Согласно теории импульсного инвестирования под покупку подходят акции, рост которых в последние 3-12 месяцев существенно опережает рынок Импульсное инвестирование — техническая стратегия, здесь не дают оценку операционным показателям компании. Инвесторы в моментум применяют технические индикаторы для анализа, определяя тенденции и силу тренда ✳️Скользящие средние SMA* С помощью скользящих средних за 200 и 50 торговых сессий определяют силу тренда и точки входа при снижении цены актива. SMA выступают в качестве уровней поддержки $NVTK закрепляется над SMA200 на 1035, проход выше - высокая вероятность очередного импульса $FESH использует SMA200 как уровень поддержки, не задерживаясь ниже надолго с 2020 года, последнее свидание +40% *детально разобраны на канале или ниже в постах ✳️Линии тренда, каналы, уровни сопротивления* Когда цена после импульсного роста откатывает и консолидируется ниже предыдущих своих пиков, накапливая силу для дальнейшего движения, важно обращать внимание на пробитие уровней для входа в позицию. Помощниками в определении тенденций выступают технические фигуры и паттерны японских свечей $POLY очередное пробитие максимума и плюс 5% за пару дней $OZON по классике с ретестом проходит наклонное сопротивление и делает +11% - и, похоже, по обоим эмитентам, это ещё не всё *детально разобраны на канале или ниже в постах ✳️Индекс относительной силы RSI* Для поиска точек входа на откатах или выхода из растущего актива полезно отсматривать зоны перекупленности RSI выше 70-80 $SPBE из грязи в князи, после ралли +30% индекс RSI показывает сумасшедшие 86, хотя месяц назад заходил в перепроданность ниже 30 $POSI последним импульсом завез индикатор на 72, раньше, после таких показателей, уходил вниз в разрядку *детально разобран на канале или ниже в постах Внимание уделяют ещё нескольким индикаторам. Среди них - объемы, стохастик, MACD, momentum, ATR и др Итог Импульсное инвестирование – это действие. Мониторинг ситуации по быстрорастущим бумагам, покупка по намеченным сигналам и продажа на замедлении роста Такая стратегия в тандеме с фундаментальной оценкой - вполне интересная комбинация ⏏️Больше полезной информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу
74
Нравится
11
***Посты конца того года. Кто ищет, тот поймет Пост 1 $TCSG и 9ый пакет санкций Все наслышаны и распродали за три дня на 9% уже, с криками все пропало, как обычно, от пакета к пакету Только не очень понятно, как отключение от SWIFT это "всё пропало" устроит в глобальном плане. Оно уже, это "всё пропало", с весны, вроде как. Но не мешает банку отчитываться о приросте капитала на 9% в сравнении с 2021 годом и увеличивать клиентскую базу, что считается точкой роста дальнейшей монетизации. Смартлаб высчитывает даже чистую прибыль в 10.1 млрд₽ за 9 месяцев Расчёты на салфетке Средняя ЧП за 5 лет 38 млрд₽ Средний P/E за 5 лет 11.3 Что соответствует цене за акцию в 2150₽ Прогнозная ЧП за год 20 млрд₽, по темпам ее роста 2.2х за последние три квартала с банальной экстраполяцией и огромной салфеточной погрешностью. Прогнозный P/E за год 25, или ~2500₽ за акцию На графике ТА прикидки подтверждаются - ниже двойной синей трендовой стоит думать забирать, без санкций. Ниже фиолетовой пунктирной стоит думать забирать, если будут санкции и паника Прогноз погоды. Не ИИР Пост 2 РБК выкатил нам в пользование табличку-опросник по $SBER от аналитиков на следующий год - целевые уровни и прогноз дивдоходности Густого и наваристого никто не ждёт, аккуратничают, но консенсус на 185₽ и 8.7₽ по выплатам нарисовали сообща 160₽ - нижняя граница ожиданий, у меня, с этими уважаемыми в узком кругу товарищами, совпадает. Вряд ли на это потребуется целый год. Вроде как с 1 января ЦБ намекает на снятие режима максимальной фундаментальной скрытности, и, если слова Грефа подтвердятся цифрами, я думаю, заракетят легко, и наконец-таки снесут этот потолок на 145₽ По технике скользящие рисуют Золотой крест *ссылка*, а это ничего себе сигнал, да ещё в преддверии Рождества, и не потому, что эти тончайшие материи - технический анализ и религий может что-то связывать общее, конечно же нет. Просто рынок в период праздников необычайно тонкий, считай - прозрачный, а на такой ликвидности, как сейчас, это будет то ещё состояние невесомости, как пузырьки шампанского - могут и пробку выбить Главное, чтоб не дно 🔼 Заходи в профиль и подписывайся, больше полезной информации на - Канале
31
Нравится
2
Основные полезные ссылки в помощь инвестору *были вшиты конечные ссылки на искомые страницы, сюда они, к сожалению, не перенеслись 🎯 ru.tradingview.com Полностью настраивается под пользователя. Табло тикеров-котировок. Технические инструменты и индикаторы на графиках. Полная актуальная отчётность внутри эмитентов. Синхронизация с десктоп версией и ещё куча наворотов от сравнения цен разных компаний на одном экране, до рекомендаций теханализа по индикаторам и активного сообщества с публикациями и обсуждением идей 🎯 smart-lab.ru Незаменимый сайт для фундаментального анализа компаний РФ. Актуальные мультипликаторы, свежие отчёты, таблицы прошлых данных за пять лет, новости по всему нашему рынку и отдельно по эмитентам. Огромное количество информации и самое большое сообщество опытных российских инвесторов 🎯 finviz.com Американский рынок, крутой скринер-поисковик. Все свежие данные по фундаменту рынка США тут в удобных таблицах по каждому эмитенту отдельно и в общих чартах. Новостной портал и свежие статьи. Графики цен он-лайн с нанесённым теханализом и индикаторами 🎯 Доход.ру Удобная епловая карта рынка. Огромное количество различной аналитики по нашему рынку - дивиденды, анализ облигаций, акций, фундаментальный анализ 🎯 ИнвестИдеи Две полезные вкладки - Buyback компаний РФ Сделки инсайдеров компаний РФ 🎯 РуТикер Доска цен для отслеживания их изменений за любой интересующий период. Внутри сайта полно всяких наворотов и таблиц для анализа 🎯 Инвестминт Незаменимый сайт для отслеживания дивидендов по российским компаниям 🎯 Тинькофф ИнвестИндекс Таблицы покупок/продаж пользователей брокера Тинькофф и изменения отраслевых индексов Для начала более чем достаточно. При первом посещении практически любого из указанных сайтов глаза разбегаются либо съезжаются в кучку, поэтому потратить время на то, чтобы разобраться и понять принципы работы и хранящейся в источниках информации - необходимо, ресурсы более чем достойные и нужные для тех, кто хочет погружения в инвестиции на уровень дальше, чем сигнальные каналы ⏏️Больше информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу Чтобы дважды не вставать - таблица МосБиржи за неделю Топ-5 лучших по доходности $ENPG +9% как запоздалая абсорбция ралли алюминия $AFLT +7.6% на непонятном разгоне, как было написано в одном канале - ну он же должен когда-то полететь в Лондон, ну да, именно этот факт рынок вдруг внезапно и осознал $SBER +7.3% ждут отчёт, дивиденды, и заходит крупняк $TCSG +7.1% давно пора ожить, но здесь сбер тянет прицепом весь финсектор $MGNT +7% опять наглый инсайд, видимо, или его имитация, как пишут СМИ - акция растёт без видимых причин
99
Нравится
17
Готовь сани летом, телегу - зимой, или аналитики Атона накидали схемку предполагаемых дивидендных выплат следующего года по секторам и эмитент ам. Инвестору на заметку ***пост выходил в декабре на Канале, актуально и сейчас Если смотреть по текущим, что можно пробовать паковать в портфель, на мой взгляд, под следующий год - вeду $LKOH , мониторю как себя поведёт бумага после дивгэпа, границы коридора торгами вторника прорисованы, 3900 если ещё раз дадут, будет замечательно, но пока сомнительно. То же самое планирую делать по $SIBN - подбор после дивгэпа $ALRS вполне уже готова, перепродали хорошо, сильно дешевле будет вряд ли, рублей на пять, максимум, собираю $MGNT тоже напрашивается на карандаш последней распродажей, и под спекуляцию, и портфельно, смотрю, как отработает текущую пограничную зону, свалиться может в обе стороны, но ниже - глубокая перепроданность, долго не задержится, если вдруг $GLTR собираю потихоньку, небольшими порциями, классика - всё плохо, любая мало-мальски нормальная новость может реанимировать, потенциальный див вы и сами видите 🔼 Заходи в профиль и подписывайся, больше полезной информации на - Канале
58
Нравится
44
EV/EBITDA + Debt/EBITDA + ROE 👨‍🏫Разберем ещё три мультипликатора, которые в совокупности с предыдущими P/E+P/S+P/BV и Beta, позволят начать фундаментально выбирать компании в свой портфель 🔹Мультипликатор EV/EBITDA – коэффициент отражающий отношение справедливой стоимости компании к ее прибыли. Позволяет сравнить стоимость компании между собой. Данный показатель похож на коэффициент P/E и тоже показывает период окупаемости стоимости компании за счет прибыли до налогообложения и выплат на амортизацию. EV (Enterprise Value или Firm Value) – стоимость компании. EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation, Amortization) — прибыль компании до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации. Другими словами, это максимальное количество денег, которое фактически компания может использовать для распределения между заинтересованными лицами.  Показатель EV/EBITDA решает один из недостатков P/E ­– влияние заемного капитала. Так компании, привлекающие денежные средства, имеют более привлекательный P/E, но в тоже время больший финансовый риск. Таким образом, EV/EBITDA позволяет сравнить компании с различной долговой и налоговой нагрузкой. 🛠Параметры EV/EBITDA < 0 Компания не привлекательна из-за отрицательной прибыли 0 < EV/EBITDA <3 Компания недооценена рынком $GAZP 1.83 3<EV/EBITDA <7 Оптимальное значение показателя $MGNT 5.10 EV/EBITDA > 7 Компания переоценена рынком $POSI 18.2 🔹Мультипликатор Debt/EBITDA Одним из наиболее популярных коэффициентов для экспресс-оценки финансовой устойчивости эмитента и выступает Debt/EBITDA У данного коэффициента существуют общепринятые границы, которые при этом могут разниться в зависимости от сектора и ряда других условий При нормальном финансовом состоянии организации, значение данного коэффициента не должно превышать 3. Если значение коэффициента превышает 4-5, это говорит о слишком большой долговой нагрузке на предприятие и вероятных проблемах с погашением своих долгов. Для предприятий с таким высоким значение коэффициента проблематично привлечь дополнительные заемные средства. $ETLN 4.16 🔹Мультипликатор ROE Данный показатель многие называют «сутью бизнеса». ROE показывает способность компании приносить прибыль своим акционерам, а также наглядно отражает эффективность действий руководства. ROE – это отношение чистой прибыли эмитента к собственному капиталу, в годовых процентах. По сути, это процентная ставка, под которую работают деньги акционеров. Таким образом, чем выше ROE, тем эффективнее бизнес генерирует прибыль за счет собственных средств. Eсли ROE = 30%, то на каждые вложенные $100 компания получает $30 чистой прибыли. Помимо этого, ROE отражает среднюю доходность исключительно на собственный капитал, что делает его показатель очень полезным $PLZL 52% $YNDX 4.4% 🏁Подведем итог 🔸У нас есть 4 мультипликатора оценки инвестиционной привлекательности P/E, P/S, P/BV и EV/EBITDA 🔸Показатель финансовой устойчивости Debt/EBITDA 🔸Рентабельность капитала ROE 🔸Коэффициент риска актива Beta Для стартового подбора и оценки компаний более чем достаточно, я считаю *сайты, где все эти мультипликаторы подсчитаны и сформированы в удобную диаграмму, собраны в отдельном посте на Канале - подписывайся
44
Нравится
4
📊Volume индикатор объема торгов На что обращать внимание❓ 📝Работа на рынке без этого индикатора равносильна поиску достопримечательностей незнакомого города по траектории полёта птиц Перебираю старые обучающие посты, по мере актуальности, с обновлением данных под текущее состояние рынка. Начну, по моему мнению, с одного из самых нужных для нынешнего мониторинга биржи параметра - именно индикатор объема показал начало рывкa $PLZL в октябре, и, я думаю, в ближайшее время может помочь определить ещё некоторых потенциальных выскочек Как писалось ранее, в разборах Теории Доу и основе анализа японских свечей, читая график изменения цен, можно видеть ситуацию, которая происходит на рынке и понимать варианты дальнейшего развития событий, с определенной степенью вероятности Показатель объема торгов выступает в роли дополнительного помощника в этом Под объемом торгов принято понимать количество всех совершенных за определенный период времени сделок на рынке. Как правило, он отображается внизу графика цены в виде вертикальной гистограммы.Чем больше было совершено сделок и проторговано лотов за определённый таймфрейм, тем больше будет свеча гистограммы. Цвет столбца зависит от цвета свечи ценового графика Как правило, объемы не используются как самостоятельный инструмент, а применяются в качестве подтверждения иных сигналов, силы тренда или различных паттернов ✳️Объем и тренд Когда по какому-либо активу формируется движение цены, читай свеча, выше средних предыдущих значений, стоит обратить внимание на объем, который проходит по этой свече. Если свеча формируется с длинным телом и минимальными тенями, плюс подтверждается большим объемом - вероятность дальнейшего продолжения этого движения высока. И наоборот - сильная свеча в совокупности со слабым объемом даёт низкое подтверждение его продолжения $GAZP разворачивает нисходящий тренд вчерашней свечой с хорошим объемом внутри, нужна ещё одна такая для подтверждения $SMLT пробует закрепиться выше SMA200, что тоже говорит о техническом развороте, пока объемы есть, но небольшие, надо добавить до конца сессии Таким образом, инвесторы часто прибегают к проверке достоверности резких изменений цены, сверяя графики объемов торгов с графиками котировок ✳️Объем и ценовые уровни Достаточно эффективно использование объемов торгового оборота для подтверждения отработок уровней поддержки и сопротивления. Как и в случае с проверкой тренда, увеличение объема свидетельствует о росте силы ценового движения ― достоверности прорыва, слабый объем делает прорыв маловероятным или малозначимым $POSI рвётся обновлять максимумы, пока застряли на 1350, объемы подвозят, но их, пока, недостаточно, область продаж крепкая выше $SBER область 142-145 прорвали с 4 подхода, длиной 9 месяцев, с октября объемы торгов аккуратно растут, помимо барахтанья частников там собирает позицию крупный игрок, что подтверждается статистикой МосБиржи $RASP идёт против рынка, пытается уйти выше уровня 233, пока объёмы слабоваты, чтобы рассматривать это всерьёз, но приглядеться стоит ***Также, проверка объемов необходима для подтверждения формаций свечей и графических фигур. Все эти посты есть на Канале - заходи в профиль и подписывайся
47
Нравится
2
Обычка и префы. В чем разница? 👨‍🏫Акции бывают двух типов: обыкновенные - обычка, и привилегированные - префы. Если объяснять простыми словами, то оба типа делают акционеров совладельцами компании, но с разными правами.  📌Право голоса. Привилегированные акции, в отличие от обыкновенных, не дают держателю возможности принимать участие в управлении предприятием-эмитентом.Эти бумаги лишены права голоса, за исключением небольшого количества ситуаций, которые касаются имущественных прав их держателей. Можно сказать, что привилегированные акции изначально эмитируются исключительно для привлечения средств, то есть являются чисто инвестиционным инструментом. Обыкновенные акции, в свою очередь, дают право голоса на общем собрании акционеров, из-за чего изначально предназначаются именно как инструмент долевого управления бизнесом. *2% акций дают право выдвигать кандидатов в совет директоров. У $GAZP 23.673 млрд. акций, по текущей цене в 163₽ 2% это 77 млрд.₽, или цена всех акций $SGZH , ну а акций $TCSG Вам надо купить всего на 11 млрд.₽ 🤷‍♂️ 📌Объем выпуска. Большинство компаний не выпускают привилегированные акции. Даже если компания решает выпустить префы, по закону их объем должен быть не больше 25% от уставного капитала. То есть из 100% всех акций, префов должно быть не более 25%, остальные 75% и больше — обычка. 📌Дивиденды. За привилегированными акциями закрепляется фиксированная минимальная сумма выплаты акционерам. Она может фиксироваться по отношению к финансовым результатам, номинальной стоимости акции или в денежном выражении. Например, Сургутнефтегаз $SNGSP платит 10% чистой прибыли, Сбербанк $SBERP — не менее 15% номинальной цены акции, Селигдар #SELG — не менее 2,5 рублей, - но как показывают события текущего года, какой бы ни был устав, его можно игнорировать молчанием По обычке компания не обязана платить дивиденды. В 2020 году Татнефть $TATN отказалась от дивидендов за 2019 год по обыкновенным акциям и выплатила по 1 рублю на привилегированную акцию. 🤦‍♂️И еще, «фиксированные» дивиденды не значит «гарантированные». МГТС в 2019 году заработал рекордную прибыль, но решил не выплачивать дивиденды ни по обыкновенным, ни по привилегированным акциям. При этом в дивидендной политике компании указано, что на выплаты по префам должно направляться не менее 10% чистой прибыли компании. Еще одно преимущество привилегированных акций — приоритет в выплате. В первую очередь, дивиденды получают держатели префов, потом владельцы обыкновенных акций. 📌Дивидендная доходность. Обычно дивидендная доходность префов выше. Даже если компания выплачивает одинаковую сумму на обыкновенную и привилегированную акцию, доходность вторых будет выше из-за более низкой цены префов. ❓Какие акции покупать частному инвестору: простые или привилегированные ‌Выбор типа акции зависит от компании: ее дивидендной политики, истории выплат акционерам. Например, Сбербанк и Татнефть платят одинаковые дивиденды на акцию по привилегированным и обыкновенным бумагам. При этом их префы ликвидны и дешевле обычки, а доходность выше. Поэтому, рекомендую перед покупкой обратить внимание на выплаты дивидендов, их частоту, сроки и объем и ценовую разницу между обычными и привилегированными бумагами 📝Итог Обычка Префы Да Право голоса Нет Не факт Дивиденды Да/Не факт От прибыли Размер Фикс Резкие Колебания цены Слабые 🔼 Заходи в профиль и подписывайся, больше полезной информации на - Канале
70
Нравится
12
Небольшой расчёт недооценки по Грэму компаний из второго дивизиона РФ Справедливая цена по "разумному инвестору" выглядит как разница между Активами компании и её Долгом, разделённая на количество акций эмитента. Логика здесь груба и проста - компанию в моменте остановили, активы обналичили, долги отдали и всё, что осталось, раздали акционерам Полученная выплата на одну акцию обозначается коэффициентом NCAV. Выгодная стоимость долгосрочной покупки ценной бумаги должна составлять от 50% до 70% значения коэффициента Для тех, кто хочет узнать о методе Грэма подробнее - 10. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 1 11. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 2 *посты разобраны на Канале Естественно, как и у всякой экономической теории, тем более американской и из прошлого века, у метода Грэма есть множество противников, считающих, что это всё старомодно и не обладает полезными свойствами для инвестора нашего времени Я не поддерживаю подобные дискуссии, считая, что во-первых, для сырьевых компаний это вполне рабочая оценка, и во-вторых, справедливая стоимость по Грэму, лично для меня, является ценовым ориентиром в стартовом анализе Ашинский метзавод $AMEZ Активы 31.2 млрд₽ Долг 4.25 млрд₽ Число акций 0.4985 млрд NCAV 54 Цена 30.6₽ 57% ДВМП $FESH Активы 124.5 млрд₽ Долг 30.3 млрд₽ Число акций 2.951 млрд NCAV 32 Цена 35.2₽ 110% КамАЗ $KMAZ Активы 271.3 млрд₽ Долг 108.5 млрд₽ Число акций 0.707 млрд NCAV 230 Цена 85.6₽ 37% КуйбышевАзот $KAZTP Активы 91.6 млрд₽ Долг 18.7 млрд₽ Число акций 0.2378 млрд NCAV 306 Цена 458₽ 150% ТМК $TRMK Активы 637 млрд₽ Долг 291.7 млрд₽ Число акций 1.033 млрд NCAV 334 Цена 90₽ 27% НМТП $NMTP Активы 167 млрд₽ Долг 35.3 млрд₽ Число акций 19.26 млрд NCAV 6.84 Цена 4.66₽ 68% Химиков добавилa сюда, чтобы наглядно показать их перекупленность. Да, у них есть перспективы роста прибылей в сложившейся экономической конъюнктуре. Но, как по мне, аванс им выдан со стороны рынка более чем значительный. Задача компании этот аванс оправдать. А это будет видно из финансовых отчётов, которые, я надеюсь, нам все-таки покажут, либо из каких-либо заявлений руководства. Я не гонюсь за такими акциями с позиции "купить во что бы то ни стало". Инвестиции - это долгий путь. Точки входа - найдутся ещё, если этот бизнес, действительно, хочет стать большим История ДВМП видится мне куда более привлекательной на длинной дистанции с точки зрения перенаправления логистики на Восток. Вопрос - как это реализуют в нашей стране? Цена уже справедлива по Грэму, но выглядит для меня, в этом случае, интересно. Для тихого, спокойного набора позиции на просадках и отслеживания возможного превращения утёнка в лебедя По НМТП ситуация идентичная, с той лишь разницей, что стоят дешевле, но и трудностей и вариантов масштабирования у них в разы меньше, чем у коллег с Дальнего Востока Кейс КамАЗа не изучала, нижняя граница недооценки говорит о таящихся и укоренившихся там проблемах, но, для углубленного мониторинга вполне подойдёт Ашинский МЗ - младший металлург, особого интереса у меня не вызывает, кроме звучных слов о сотрудничестве с ВПК и авиастроением в описании деятельности. Тоже надо разбираться, насколько это прибыльно для компании, потому как, судя по нынешней ситуации, если там действительно есть сотрудничество с военными и авиацией - заказов будет хватать ТМК - в очередной раз насыпает дивиденд, да ещё и в такие времена, похвально. Акционеры 3 года+ уже отбили пол стоимости только с выплат. Да вот только подобная щедрость идёт через наращивание долговых обязательств, на которые можно выкупить остальные компании без КамАЗа *стратегия детально разобрана на Канале, как и табличка с оценкой по Грэму по всём компаниям МосБиржи - подписывайся
69
Нравится
9
🏦Таргеты инвестдомов или прогнозы. Как правильно оценивать их рекомендации? Прогнозы инвестдомов могут использоваться как дополнительный инструмент анализа актива для принятия решений ❓Что стоит знать перед использованием этого инструмента 🌀Сроки Прогнозы и рейтинги по компаниям обычно выставляются на 1 год, если использовать приложение Тинькофф Инвестиции, во вкладке Прогнозы находятся именно они. В разделе Лента-Идеи можно найти развёрнутую аналитику по компаниям с конкретным сроком реализации и прогнозом от какой-либо инвестиционной компании либо банка. В разделе Лента-Прогнозы ранжируются в режиме он-лайн, здесь сроки - год 🌀Консенсус-прогноз или медианный таргет Стоит обращать внимание не на рекомендацию одного аналитика, а на так называемый «консенсус-прогноз» или медианное значение - среднее арифметическое по целевым ценам, рассчитанным инвестиционными компаниями и банками по ценной бумаге или активу В Тинькофф такая опция доступна на тарифе премиум *На Канале есть пост с подбором ссылок, где это можно смотреть бесплатно 🌀Градация рекомендаций 🔻Самой простой и распространенной шкалой рекомендаций и прогнозов аналитиков является шкала «sell-buy-hold» Продавать/Sell означает, что потенциал снижения котировок составляет ниже 0%, то есть аналитик предполагает, что котировка будет снижаться в перспективе 12-18 месяцев Покупать/Buy присваивается акции, если ее потенциал роста в следующие 12-18 месяцев составляет более 15% Держать/Hold означает, что потенциал роста в ближайшие 12-18 месяцев составляет от 0% до 15% 🔻Существует более сложная шкала прогнозов. Начинается она с наиболее оптимистичной рекомендации активно покупать «strong buy». Эта рекомендация предполагает перспективы роста котировок более чем на 30%. Далее следует рекомендация просто покупать «buy», рекомендация держать «neutral», которая плавно переходит в просто продажу акций «sell» и активную продажу «strong sell» 🌀Также существуют прогнозы аналитиков, которые отражают потенциал бумаг по отношению к динамике рынка Ряд инвестиционных компаний и банков используют термин «outperform» для обозначения потенциала выше среднерыночного. Эта рекомендация означает, что потенциал акций превысит среднеотраслевой показатель по крайней мере на 10%-15% Рекомендация «underperform» означает, что потенциал рассматриваемых ценных бумаг ниже среднерыночного. Потенциал таких бумаг будет на 10%-15% ниже среднего уровня по отрасли в ближайшие 12 месяцев 🌀Некоторые прогнозы аналитиков инвестиционных компаний составляются с учетом отраслевой направленности Рекомендации «overweight» трактуются как ожидание повышенного потенциала по сектору или по бумаге по сравнению с сопоставимым рыночным индексом Далее следует рекомендация «market weight», она означает движение сектора (или акций) наравне с сопоставимым (отраслевым) рыночным индексом Рекомендация «underweight» означает слабые перспективы сектора или бумаги по сравнению с сопоставимым отраслевым индексом ❓Как можно использовать прогнозы при инвестициях 👉Рекомендации и прогнозы аналитиков очень популярны на рынке и зачастую даже влияют на сами котировки бумаг, в зависимости от «веса» и рейтинга того или иного аналитика или инвестиционного дома/банка ❗Необходимо понимать, что аналитики дают прогнозы и рекомендации на основе отчетов компаний, новостей и данных об экономической ситуации в целом. Аналитики не обладают даром предвидения и не знают будущего наверняка, а лишь предполагают, и могут ошибаться, так же, как и мы с Вами $BABA buy $110➡$135 (на основании мнений 43 аналитикov) $TSLA buy/hold $120➡$222 (36) $PLZL 12500₽ +78% Ренессанс, 6 сентября $GAZP 330₽ +95% Газпромбанк, 26 октября $SBER 160₽ +50% Синара, 7 ноября $SMLT 4118₽ +72% Финам, 27 октября ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию
28
Нравится
2
Японские свечи. Часть 3.1 Паттерны На старте знакомства с торгами на рынке валют и получения базовых знаний теханализа, мое внимание сразу привлекли японские свечи. Помимо простоты и наглядности построения, они позволяют не просто оценить сухое математическое движение рынка, но и погрузиться в психологию и эмоции биржевых спекулянтов, что, в свою очередь, даёт понимание и оценочную вероятность вариантов дальнейшего развития событий За долгое время анализа японских свечей были сформированы определенные модели, при появлении которых на графике, можно предположить поведение актива в будущем. Такие модели еще называют паттернами Но, прежде чем знакомиться с паттернами, давайте познакомимся с их основными составляющими - одиночными свечами 💢Доджи (дожи, дози) - основная свеча, встречающаяся в моделях. Когда цены открытия примерно равны ценам закрытия, образуется свеча без тела, это и есть доджи Появление свечи доджи говорит о том, что в сессии силы покупателей и продавцов уравновесились, рынок застыл в нерешительности. И если тренд был продолжительным, то появление доджи говорит о возможном его завершении и развороте, особенно актуален при высоком объеме сделок, а так же в зоне перекупленности и перепроданности RSI. Требует подтверждения следующей сессией, или несколькими. Чем старше таймфрейм, тем надежнее сигнал. От дня минимум Разновидности доджи 🔸Звезда - доджи с небольшими тенями. Входит в состав более сложных паттернов. По классике должен быть разрыв с предыдущим днем $POLY 5.12 🔸Рикша - свеча с длинными тенями при отсутствии тела. Разворотная модель при формировании на максимумах сильного восходящего тренда, на медвежьем рынке не дает конкретики $PLZL 21.12 🔸Дракон - уровни открытия и закрытия находятся на уровне максимума свечи, то есть свеча имеет длинную нижнюю тень при отсутствии верхней. Ещё называют Стрекозой. Значим на минимумах тренда, на хаях нужно подтверждениe #TATN 14.10 🔸Надгробие - уровни открытия и закрытия находятся на уровне минимума свечи, имеет длинную верхнюю тень при отсутствии нижней. Значимость обретает на максимумах тренда. На минимумах требует подтверждения $SBER 3.01 💢Марубодзу (марибозу) - свеча с телом без теней, или практически без них, показывает полный перевес в торговле покупателей - Белая Марубодзу или продавцов - Чёрная Марубодзу Белая Марубодзу после продолжительного снижения может означать потенциальный разворот или сильный уровень поддержки Чёрная Марубодзу может послужить сигналом разворота на вершине восходящего тренда 💢Волчок - маленькое тело при небольших тенях. Сами по себе малоинформативны, имеют важное значение для анализа более сложных паттернов #YNDX 6.01 💢Бумажный зонтик - свеча с маленьким телом, длинной нижней тенью и практически отсутствующей верхней $NVTK 6.01 С такими свечами формируются самые простые модели разворота, которые я сейчас рассмотрю поверхностно, а в следующей части объясню их формацию более глубоко с точки зрения психологии рынка и режима торгов 🔹Молот - на падающем рынке в его основании появление зонтика образует модель разворота под таким названием, чем длиннее нижняя тень, тем сильнее потенциал $LKOH 23.12 🔹Повешенный - это зонтик на хаях рынка, чем длиннее нижняя тень и короче верхняя в совокупности с маленьким телом, тем сильнее модель разворота $GAZP 9.01 🔹Падающая звезда - перевернутый зонтик на вершине рынка встречается довольно часто, длинная верхняя тень говорит о большом потенциале #FIVE 7.11 🔹Перевернутый молот - образуется на минимумах тренда. Длинная верхняя тень, маленькое тело и короткая нижняя тень #MTLRP 30.09 Я рекомендую подтверждать модели либо техническими индикаторами *их отдельно разбираю на Канале, либо фундаментальными данными. Модели изменения тренда не всегда значат его движение в противоположном направлении "прямо сейчас". Это может быть сигнал к непродолжительной коррекции или боковому движению *предыдущие посты - на Канале, подписывайтесь
49
Нравится
16
🕵📋⚖ Debt/EBITDA + EV/EBITDA Спайка мультипликаторов для быстрой оценки 📂Эти мультипликаторы считаются первым фильтром при глобальном поиске акций для стоимостного инвестирования. Напомню, что суть стратегии стоимостного инвестирования - выявление недооцененных ценных бумаг с помощью анализа фундаментальных показателей с целью приобретения на долгосрочную перспективу 💥Мультипликатор EV/EBITDA - отношение стоимости компании Enterprise Value к прибыли до вычета кредитных процентов, налогов и амортизации активов - Earnings before Interests, Taxes, Depreciation & Amortization, EBITDA. Этот показатель даёт возможность оценить, за какое количество лет приносимая компанией прибыль окупит стоимость приобретения компании с учётом её долговых обязательств 🌐EV/EBITDA точнее отображает состояние бизнеса по сравнению со стандартным коэффициентом P/E, который разбирали ранее в постах, и позволяет сравнивать предприятия из разных стран 📊В основном, если значение EV/EBITDA<3, компания считается недооцененной. Чем меньше значение, тем больше отдачи получит инвестор на вложенный капитал. Средний показатель по РФ равняется 6. Отрицательное значение мультипликатора говорит о том, что компания в рассматриваемом периоде несёт убытки. $ISKJ 34.7 максимальный показатель по компаниям РФ 💥Чистый долг/EBITDA показывает, за сколько лет при неизменном уровне прибыли можно выплатить имеющиеся долги 🏚Чем больше этот показатель, тем выше риск потенциального банкротства. Опытные инвесторы используют такой мультипликатор не только при анализе истории долговой нагрузки эмитента, но и при прогнозе динамики его развития 🛡Соотношение Чистый долг/EBITDA важно инвесторам, придерживающимся дивидендной стратегии. Чем выше долг компании относительно ее прибыли, тем больше средств будет уходить на его обслуживание, а не на выплаты акционерам 📊Как и при сравнении по EV/EBITDA, предпочтительной считается та компания, для которой этот мультипликатор ниже. Оптимальное значение – не более двух. При этом следует делать поправку на отрасль, в которой ведется бизнес. IT-сфера традиционно предполагает большую закредитованность. Цифра выше четырех – плохой показатель $AFLT 6.05 максимальный показатель среди топ компаний ➖ Отрицательные значения мультипликатора говорят об отсутствии у фирмы долгов. Однако в бизнесе это не считается идеальной ситуацией: возможно, компания просто не в состоянии брать и обслуживать банковские кредиты ❗Важная особенность этих двух мультипликаторов – неприменимость к банкам и страховым фирмам. Для компаний финансовой сферы обычно не вычисляют EBITDA, а также иначе оценивают уровень долга Тикер EV/EBITDA ЧДОЛГ/EBITDA P/E $FIVE 3.01 0.89 7.47 $MGNT 4.88 1.43 7.29 $BELU 3.58 0.99 5.73 $OZON -8.76 0.22 -3.05 Если убирать поочерёдно с самым большим показателем столбца - остается Белуга ❗Учитывая, что по классическому p/e наш рынок практически весь недооценен, не только в свете последних событий, дополнительная спайка разбираемых мультипликаторов помогает получить более ясную картину на предварительном этапе отбора акций *сайты, где все эти мультипликаторы подсчитаны и сформированы в удобную диаграмму, собраны в отдельном посте на Канале - подписывайся
38
Нравится
2
❗Мультипликаторы P/E + P/S + P/BV ❗ Знакомство 🕵Фундаментальный анализ любой компании основан на всестороннем сборе и оценке информации о финансовых показателях, отрасли, экономики итд итп; ключевой задачей является расчет недооценки либо же переоценки текущей цены на актив, начать этот нелёгкий путь проще всего с понимания базовых мультипликаторов 🔹P/E (Цена/Прибыль) один из самых известных коэффициентов, применяемых в инвестировании. Демонстрирует недооцененность или переоцененность акции и помогает определить рентабельность актива при инвестировании P/E показывает отношение рыночной цены компании (количество акции умноженных на текущую их цену) к годовой прибыли. Показывает, прибыльна ли компания, и сколько инвесторы платят за 1₽ ее чистой прибыли. P/E компании сравнивают со средним значением по сектору и по рынку. В РФ P/E топ-50 ~6.8 Если посмотреть с другой стороны, то P/E так же указывает количество лет, за которые окупятся акции. Например, если коэффициент равен 21.3, как у $POSI , то окупаемость 21 год. Если P/E 1.83, как у $GAZP – то окупаемость ~2 года. Нередко можно встретить такие значения как 30, 50, 60 (P/E $YNDX 45.5). Зачем тогда покупают акции с таким высоким P/E? Прибыли компании не менее изменчивы, чем доходы людей, и акционеры рассчитывают на высокую будущую прибыль компании и часто скептически относятся к низким P/E Иными словами, вкладываться в компании с P/E>15 — большой риск, но и P/E<5 говорит не только о недооценке, а и о потере к компании интереса или присутствия другого важного фактора (зависимость от политической, экономической ситуации и т.д.) Известные инвесторы Бенджамин Грэм и Джон Нефф всегда покупали лишь недооценённые акции для долгосрочных вложений. В то же время, они говорили, что на бычьем рынке, скорее всего, будут быстрее расти компании с высокими P/E, чем с низкими 🔹Поэтому подключаем в оценку ещё один мультипликатор P/S - отношение цены компании к её выручке. Коэффициент дает представление о том, сколько платят инвесторы за 1₽ продаж. Нормой можно считать ситуацию, когда P/S <2. Вообще, чем ниже этот показатель, тем лучше, так как инвестор меньше платит за каждый рубль, который компания получает от продаж своей продукции или услуг. Если же значение мультипликатора <1, это значит, что инвестор приобретает выручку со скидкой 🔹Ещё один важный мультипликатор для инвестора — P/BV — price to book, отношение цены акции компании к её балансовой стоимости Этот коэффициент показывает, сколько имущества компании приходится на каждую акцию, и стоит ли она на рынке дороже этого имущества Если P/BV > 1, значит цена компании на рынке больше ее собственного капитала, и можно сказать, что за акции такой компании вы доплачиваете Если P/BV > 5 акция считается дорогой Если P/BV < 1 (но > 0), значит цена компании меньшее ее собственного капитала и можно сказать, что акции вы покупаете со скидкой Если P/BV < 0, значит у компании долгов больше, чем собственных активов. Такое бывает, но это плохо и у компании есть риск банкротства. Лучше с ней не связываться 💻Применяем эти мультипликаторы для компаний из одной экономической локации и из одной отрасли Компания P/E P/S P/BV $LKOH 3.45 0.28 0.60 $SIBN 4.29 0.70 0.97 $ROSN 4.48 0.49 1.18 Лукойл смотрится интереснее на данный момент *ссылки на источники, где смотреть актуальные мультипликаторы, потому что тут их обновление запаздывает - на Канале, подписывайся
76
Нравится
10
🗣️Что они говорят, и почему? Шорты, лонги, длинные-короткие, быки-медведи... 👨‍🏫Разбираемся. 👨‍💻📈🐂⏳Позиция на покупку, в которой трейдер планирует получить прибыль от роста цены на актив, называется длинной позицией, она же лонг, она же бычья. 👨‍💻📉🐻⏳Позиция на продажу, в которой трейдер планирует получить прибыль от падения цены на актив, называется короткой позицией, она же шорт, она же медвежья. Откуда эти названия появились? ⬆🚀Рост рынка, по сравнению с падением, это более длительный, долгосрочный временной процесс. Соответственно, трейдер, вставший в позицию покупки актива, рассчитывает на рост рынка, поэтому такая позиция называется лонг или длинная. 🏆Топ-3 роста за 3 года 01.01.2020-01.01.2023 в РФ из крупнейших 50 компаний: 1. Акрон $AKRN +280% 2. ФосАгро $PHOR +165% 3. Распадская $RASP +113% ⬇⚓И наоборот. Инвестор, вставший в позицию продажи, рассчитывает на падение рынка, которое происходит намного быстрее по времени, нежели его рост. Поэтому такая позиция называется шорт или короткая. 😖Топ-3 падения за 3 года 01.01.2020-01.01.2023 в РФ из крупнейших 50 компаний: 1. Аэрофлот $AFLT -76% 2. М.видео $MVID -69% 3. Киви $QIWI -65% *🕙🕠к самому времени удержания трейдером позиции шорт и лонг не имеют отношения. Иногда короткую позицию трейдер удерживает значительно дольше по времени, чем длинную. 🏦🗣️💵На биржевом сленге держателей длинных позиций называют быками, а растущий рынок бычьим, потому как бык поднимает на рога своего противника, то есть вверх. Медведи же наоборот, бьют своего противника лапой сверху и придавливают к земле, так и держатели коротких позиций опускают рынок вниз ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию
86
Нравится
10
EPS 👨‍🏫Разбор мультипликатора. Коротко и с примерами 📌EPS - мультипликатор оценки потенциальной прибыли. Из чистой прибыли компании вычитают дивиденды по привилегированным акциям и делят на общее количество акций. Показывает, сколько денег было заработано компанией в расчете на одну акцию за определенный период (как правило это квартал либо 1 год). EPS также называют доходностью акции ⏳Более целесообразно использовать расчеты по EPS в динамике нескольких лет. Тинькофф нам предлагает информацию по разводненной прибыли и по росту EPS за 5 лет. Этого более чем достаточно для стартового сравнения EPS Рост EPS Цена Полюс 1249р 13% 8014р $PLZL Газпром 88.4р -30% 162р $GAZP Новатэк 138.8р 11% 1060р $NVTK TCS 318р 38.6% 2587р $TCSG Сбербанк 58р 16.5% 141р $SBER X5 187p 14.8% 1515p $FIVE Как видно EPS в денежных единицах говорит не о многом, поэтому его лучше пересчитать в процентах относительно стоимости одной акции. По предыдущей таблице впечатляют показатели Тинькофф ~40%, но, давайте добавим в таблицу ещё показатель P/E, который подробно рассматривался в предыдущих постах. Кратко напомню, P/E показывает, сколько рублей мы заплатим за каждый рубль чистой прибыли компании. То есть это мультипликатор оценки рынком бизнеса эмитента. Показатель больше 20 считается дорогим, меньше 15 - нормальным, меньше 5 - дешёвым по рынку. Средний P/E по компаниям РФ 6.5 . Для США - 20 EPS % Рост EPS P/E Полюс 16 13% 5.7 $PLZL Газпром 55 -30% 1.8 $GAZP Новатэк 13 11% 7.6 $NVTK TCS 12 38.6% 19.2 $TCSG Сбербанк 41 16.5% 2.6 $SBER Х5 12 14.8% 7.6 $FIVE Исходя уже из этих вводных, интересно смотрятся Сбер и Газпром, но надо понимать, что этот интерес заложен со стороны геополитических рисков. Из остальной когорты - на вкус и цвет. Ждём отчёты и свежие цифры *всё указанные мультипликаторы, что значат, как понимать и где смотреть - детально и простым языком разобраны в постах на Канале ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию
35
Нравится
1
💸Свободный денежный поток 🕵Коэффициент Р/FCF (Price/Free Cash Flow, FCF, Цена/Свободный денежный поток) – соотношение капитализации и свободного денежного потока компании, позволяет анализировать и сравнивать рыночную стоимость акции и денежных средств, которые остаются в распоряжении бизнеса и могут быть направлены на выплату дивидендов, программу выкупа акций, погашение долговых обязательств, дальнейшее развитие или на ещё какие-либо не совсем ясные цели, да, Сургут? Вычтя из операционного денежного потока (Operational Cash Flow, OCF) величину капитальных затрат (Capital Expenditures, CAPEX), мы узнаем, сколько денег остается в распоряжении компании после вычета необходимых затрат на ведение и развитие бизнеса. Это и есть свободный денежный поток FCF, по сравнению с показателями прибыли, более прозрачен, показывая потенциал компании. Некоторые компании сообщают о высокой прибыли, но не могут превратить ее в наличные деньги Если компания не может генерировать финансы внутри себя, ей придется обращаться за поддержкой к внешним инвесторам, что приведет либо к размыванию акций, либо к увеличению долга Другими словами, FCF измеряет способность компании производить то, что больше всего волнует инвесторов: денежные средства, которые можно распределять по своему усмотрению Положительная величина Free Cash Flow — говорит о том, что компания получает больше, чем тратит, то есть создает для своих акционеров добавленную стоимость. Для инвестора это важный момент. Потому как только когда бизнес генерирует достаточно средств, можно рассчитывать на его рост, увеличение цены его акций и получение дивидендов 👨‍🏫Как и в случае с соотношением P/Е, чем ниже значение P/FCF, тем лучше Более низкое P/FCF: компания недооценена, а ее акции относительно дешёвые Более высокое значение P/FCF: компания переоценена Инвесторы часто ищут компании, у которых есть высокий или растущий свободный денежный поток, но низкая цена акций ❗Обратите внимание Следует понимать, что компании могут манипулировать своим свободным денежным потоком, например, за счет отсрочки оплаты счетов или покупки товарно-материальных ценностей (чтобы сохранить денежные средства) Поэтому, более объективные результаты даёт непосредственное сравнение данного показателя для различных компаний принадлежащих к одной и той же отрасли и включение в анализ дополнительных мультипликаторов 📝Итоги Компании со значительным свободным денежным потоком выглядят привлекательно из-за многообещающего будущего. В сочетании с низкой ценой акций можно сделать хорошие инвестиции в подобные активы. Но как всегда, мультипликаторы могут помочь лишь отобрать интересные активы среди тысяч других. Перед покупкой отобранные компании надо рассмотреть максимально тщательно не только по финансовым коэффициентам Ниже привожу пример поверхностного анализа по отраслям с помощью классического P/E, рассмотренного P/FCF и PEG* - мультипликатор ожидаемого роста прибыли *разобран на Канале P/FCF P/E PEG $AMD 30.3 38.4 2.60 $INTC 15.8 8.25 - $NVDA 79.5 60.9 2.86 Интел выглядит привлекательно по первым двум показателям, но роста прибыли аналитики не ждут. AMD менее перекуплен, чем NVDA, но показатели обеих компаний в космосе P/FCF P/E PEG $AAPL 20.6 20.5 2.35 $CRM 24.2 487 31.6 $MSFT 40.1 25.8 1.98 Почему AAPL фаворит Баффетта становится весьма очевидным даже через призму стартовых мультипликаторов *всё указанные мультипликаторы, что значат, как понимать и где смотреть - детально и простым языком разобраны в постах на Канале ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию
Поведенческая экономика и Когнитивные искажения мышления Часть 2 ⭕Предвзятость подтверждения Термин «предвзятость подтверждения» был впервые использован в отчете об исследовании, проведенном специалистом в области когнитивной психологии П.Уэйсоном в 1960 году "Однажды, проводя занятие у студентов, я выписал на доске три числа: 2-4-6. Я загадал правило, которому подчиняются последовательности трех чисел. Данная последовательность подходит под это правило. Каждый из вас найдет у себя на парте листы бумаги. Выпишите последовательность трех чисел на карточке, а я в зависимости от того, подходит ли последовательность под правило, напишу на листе «да» или «нет». Это можно повторять до тех пор, пока вы не будете уверены, что угадали правило. После этого вы должны записать правило внизу листа" На самом деле, числа были размещены от меньшего к большему, однако исследуемые вывели более специфичные концепции: одни предполагали, что числа выстроены по принципу четности, другие, что значения кратны числу 2, а некоторые были уверены, что число в середине последовательности является средним значением первой и последней цифры. В целом, участники эксперимента сделали множество предположений, большинство которых были далеки от простого, правильного ответа Когда респонденты тестировали правильность своих гипотез, они выбирали для анализа только те серии цифр, последовательность которых подтверждала их правоту Однако правильным способом подтверждения той или иной гипотезы является изучение предположения, которое ей противоречит. Но поскольку таковая не соответствовала его теории, человек следовал своей иррациональной установке и выбирал ту последовательность, которая подтверждала его правоту Так и на бирже: инвестор, чье мышление подвержено такому искажению, находится под влиянием эффекта предвзятости, вместо поиска объективной истины, он склонен воспринимать лишь ту информацию, которая подтверждает его изначальное мнение об инвестиции, отрицая противоположное мнение, даже не пробуя его проанализировать Иначе как объяснить такую любовь частного инвестора к $MGNT , которые по рейтингу Tinkoff - одни из самых покупаемых в прошлом месяце, и нелюбовь к $CHMF - одни из самых продаваемых, когда котировки демонстрируют обратное? ⭕Ошибка игрока Хрестоматийный случай имел место в Италии и получил название «лихорадка 53 номера». Начиная с 2003 года, на протяжении многих розыгрышей итальянской лотереи, перестал выпадать выигрышный номер 53. Это совпадение заставило многих людей ставить на эту цифру больше. По наблюдению психолога Д.Робсона, автора книги «Ловушка интеллекта: почему умные люди делают глупости», в этом случае имела место «ошибка игрока»: «…ведь, казалось бы, это очевидно: если цифра не выпадает так долго, то она должна выпасть вот-вот!» По его словам, к началу 2005 года «лихорадка 53» привела к банкротству многих людей, некоторые кончали жизнь самоубийством, так как упорно ставили на 53-й номер значительные суммы денег и проигрывали: «Массовая истерия завершилась только после того, как цифра 53 наконец выпала — после того, как не выпадала 182 тиража подряд. За это время на неё было поставлено в общей сложности 4 млрд евро. Четыре проигранных миллиарда» Так и на бирже: всем известно главное правило биржевой торговли: "прошлые результаты не являются гарантией будущей прибыли". Однако мозг функционирует иначе, то и дело пытаясь вселить в нас безосновательный оптимизм относительно будущего. В деле, где не может быть гарантированного результата, а любое событие имеет вероятностный характер, ошибка игрока дорого обойдется инвестору Если $PLZL стоил 15000, а сейчас 8000 - это хорошая сделка, а вот 6000 для $PHOR - перекуплено, и $NLMK по 100 - фактически даром - весьма странный формат размышлений, когда во главу угла ставят следствие, а не причину, оценивая акцию ценой, но не фундаментальными характеристиками, хотя все три - кандидаты на рост в первом полугодии ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию
47
Нравится
7
🇯🇵Японские свечи 2.0 👨‍🏫В прошлой части мы разобрали историю создания и примеры графического отображения такого инструмента для анализа цен как японские свечи Предлагаю окунуться чуть глубже в понимание их конструкции с примерами того, как их прочтение может нам дать подсказки в анализе психологии текущего состояния рынка и определении дальнейшего движения 👨‍⚕Как формируются свечи: психология рынка 📜Вид и строение японской свечи отображают поведение продавцов и покупателей и позволяют составить понимание дальнейших намерений трейдерской массы. «Читать» график можно научиться даже без предварительного изучения традиционных свечных моделей 💢Тело свечи 🕵Первый параметр, который необходимо рассмотреть – это размер тела свечи. Чем оно длиннее относительно других, тем масштабнее было давление на рынок продавцов или покупателей. Большое зеленое тело показывает, что рынком владеют бычьи настроения, а значит, покупатели были более активны внутри периода, если свеча красная, на рынке доминировали продавцы 🕵Если тело свечи намного больше средних размеров предыдущих - как правило это даёт понимание прохождения через актив большего объема сделок, что может быть крупной спекуляцией, либо же импульсом нового продолжительного движения $MTLRP 🕵Если тела свечей короткие, это значит, что формируется откат от текущего тренда, либо намечается боковое движение. Подобное случается при приблизительном равенстве сил быков и медведей, и рынок находится в нерешительности относительно будущего направления котировок. Особенно это актуально после серии подобных сессий $LKOH перед дивгэпом 🕵Длинная бычья свеча, возникшая после длительной понижательной тенденции, может говорить о том, что сила продавцов иссякает, и тренд может быть переломлен вверх. А когда такая свеча закрывается над уровнем сопротивления, то это может говорить о закреплении рынка на новом ценовом уровне $OZON 🕵Короткие тени при длинных телах – это свечи, формирующие тренды. Они демонстрируют сильное превосходство быков или медведей. Наиболее длинные тела будут располагаться в начале и в конце волны тренда 💢Тени свечи 🕵Длинная тень на одной из сторон свечи демонстрирует смену настроений рынка в ходе торговой сессии. На трейдерском жаргоне такие свечи называют «пин-бар». Они формируются на экстремумах и очень часто являются признаком смены тренда либо продолжения долгосрочной тенденции после коррекции Зачастую пин-бары образуются у сильного уровня, который был протестирован, но не был пробит. В этом случае длинная тень направлена в сторону уровня. Такие свечи формируют модели разворота, о чем мы поговорим позднее, и они обязательно требуют дальнейшего подтверждения, как у $SGZH 16.12 🕵В периоды максимального противостояния быков и медведей на графике рисуются Доджи, свечи с очень маленькими телами и с длинными тенями. Такие свечи указывают, что рынок пребывает в нерешительности: торговля ведется активно, однако заметного результата это не дает. Такая свеча, сформированная на максимумах или минимумах графика цены может послужить сигналом к развороту тенденции, особенно если это подтверждено крупным объемом торгов $CHMF 8.11 🕵С точки зрения психологии, Доджи с длинными тенями условно можно считать несостоявшейся свечой с крупным телом. Появление таких элементов означает, что в течение периода первенство одерживали трейдеры, торгующие в одном направлении, но в результате ход торгов был переломлен участниками, выбравшими противоположное направление, что привело к равновесию рынка, и, в дальнейшем, может привести к перелому тенденции $ROSN 📌Суть свечного анализа сводится к нахождению похожих друг на друга комбинаций, которые периодически встречаются на ценовых графиках. Такие комбинации носят название моделей японских свечей, которые рассмотрим в следующих частях ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию. Предыдущие части - на Канале
42
Нравится
9