👇Polymetal может упасть до 0 Я бы не советовал смельчакам откупать это падение в надежде на приличный отскок. После того как материнская компания полностью выйдет из капитала своей российской дочки АО «Полиметалл» российских миноритарных акционеров уже ничего не будет защищать. Крупнейшие акционеры материнской Polymetal $POLY – иностранные, в том числе из недружественных стран сделают все, чтобы минимизировать свои убытки. Структура акционерного капитала: 23,9% - Инвестиционный фонд из Омана, 9,9% - американская инвесткомпания BlackRock, 3,3% - Fodina B.V., 63% - free float. Поэтому, скорее всего обмен акций для большинства российских акционеров производить не будут. Перевести ценные бумаги из депозитария Мосбиржи – НРД в казахстанский депозитарий естественно не получиться – все иностранные ценные бумаги в НРД заблокированы вышестоящими иностранными депозитариями. Обмен же акций, о котором заявлено на сайте Polymetal большинство акционеров провести не смогут. Цитата из Циркуляра об обмене: «Предложение обмена акций предусматривает, что при условии принятия Решений по обмену акций и выполнения всех Условий Компания намеревается приобрести Соответствующие критериям акции у Соответствующих критериям акционеров в обмен на выпуск Замещающих акций в соотношении «один к одному». Компания исключительно на свое усмотрение может приобретать Соответствующие критериям акции у Соответствующих критериям акционеров траншами.» То есть компания будет обменивать только, если акционер пройдет проверку на критерии соответствия. И может по своему усмотрению, так написано, производить обмен. Исходя из выше сказанного можно с высокой уверенностью заключить, что компании выгодно не обменивать акции, а потом признать их бесхозными и погасить. Общий объем акций, заблокированный в НРД по информации из циркуляра, сейчас составляет 14,36%, хотя возможно компания лукавит и их количество больше. Погашение акций будут означать увеличение доли существующих акционеров, то есть каждый иностранный акционер получит бесплатно +14,36% к своей доле. Российские держатели потеряют все. Sell бумагу.. $POLY &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

🐔Черкизово. Полный разбор и оценка В пятницу вышел отчет по МСФО, а также прошло заседание совета директоров, где принималось решение по дивидендам. Главные цифры: 🔺Выручка 226,7 млрд руб. +23% 🔺Себестоимость 160,7 млрд руб. +15,3% 🔺Валовая прибыль 73,3 млрд руб. +74,1% 🔺Ком., опер., адм. расходы 32,9 млрд руб. +30% 🔺Чистая прибыль 33 млрд руб. +123% Рост чистой прибыли был вызван сразу несколькими основными факторами. Во-первых, неплохой рост выручки на 23%, а во-вторых, очень не значительный рост себестоимости - всего на 15%, до 160,7 млрд руб., что привело к сильному росту валовой прибыли, аж на 74,1%. Как результат, мы видим скачек по чистой прибыли до 33 млрд руб. или на 123%. Эти факторы привели к рекордной рентабельности по валовой прибыли до 32,3%. Ниже представлены показатели по годам, где видно, что обычно рентабельность находится в диапазоне 22%~27%. Выручка/Валовая прибыль/рентабельность (млрд руб.) 2019: 120,1 / 26,4 / 22% 2020: 128,8 / 35 / 27,2% 2021: 160,2 / 40,4 / 25,2% 2022: 184,3 / 42,1 / 22,8% 2023: 226,7 / 73,3 / 32,3% Теперь давайте рассмотрим эти показатели в разрезе бизнес сегментов. Сегмент: Выручка в 2022/ Выручка в 2023 / изменение в % (млрд руб.) ✔️Курица : 109,6 / 142,2 / +29,8% ✔️Свинина: 35,4 / 43 / +21,3% ✔️Мясопереработка: 36,6 / 43 / +17,4% ✔️Растениеводство: 11,5 / 15,5 / +34,4% ✔️Индейка: 15,8 / 11,5 / -26,9% Здесь важно отметить, что такие результаты вызваны во многом благодаря росту цен на продукцию. Так средние цены на курятину выросли в 2023 на 28%, а свинины на 12%. Теперь посмотрим на то, какие сегменты сделали наибольший вклад в прибыль, посмотрим на EBITDA в разрезе сегментов в динамике. Сегмент: EBITDA 2022/ EBITDA 2023 / изменение в % (млрд руб.) ✔️Курица : 23,1 / 38,7 / +67,7% ✔️Свинина: 5,4 / 10,4 / +91,8% ✔️Мясопереработка: 3,4 / 0,9 / -72,1% ✔️Растениеводство: 1,95 / 4,9 / +158% ✔️Индейка: 327 / 819 / +150% Два основных бизнес сегмента, которые дают наибольший вклад в чистую прибыль это курица и свинина, причём доля свинины в общем EBITDA компании достигла 25%. 🧮Оценка компании и выводы: Капитализация - 200 млрд P/E - 6 EV/ EBITDA - 5,4 Чистый долг/EBITDA - 2 Дивиденды за 2023 выплаченные за 1-ое полугодие - 118 руб. Дивиденды за 2023 утверждённые СД за 2-ое полугодие 205,38 руб. Закрытие реестра 7 апреля 2024 Дивиденды выплаченные от ЧП 2023 с учётом ожидаемой выплаты 41% Див.доходность за 2023 - 6,6% Див.доходность в след 12 мес ожидаемая 8% Текущая оценка не представляется мне дешёвой, но такие компании могут и должны стоить дороже. Но после значительного роста цен на курятину и свинину мы рискуем увидеть их коррекцию в 2024. Динамка стоимости куриных тушек уже отрицательная Январь 2024 - 0,64%, Февраль 2024 - 2,89%. В то же время бизнес компании имеет большой потенциал особенно в части роста экспорта свинины в Китай. Наиболее оптимальная стратегия по бумаге - покупка на откатах от уровня 4-5 P/E. Я рекомендовал бумагу к покупке ещё осенью 2022, когда она стоила 2800 руб. $GCHE &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

Как я обыгрываю рынок или &«Инвестиционный портфель №1» Инвестиционная стратегия состоит из двух частей: инвестиционная и спекулятивная. Сегодня расскажу немного про спекулятивную часть. В спекулятивной части я использую новостную спекулятивную стратегию или трейдинг по новостям. Я не использую технический анализ. Новостная спекулятивная стратегия это: ✔️мониторинг всех выходящих новостей и тех, которые должны выйти ✔️анализ новостей и того как они могут повлиять на акцию сейчас или в будущем ✔️присваиваю бал по своей внутренней шкале от 1 до 10 новости по отношению к акции на которую она может повлиять. Я вхожу только в сделки с балом >7. Это значит, что я оцениваю очень вероятно, что новость значительно повлияет на акцию. ✔️Планирую так называемую R -кратную, или соотношение риска и доходности. Фактически это матожидание. То есть я заранее планирую как точку входа в случае если цена пойдёт в нужном направлении, так и точку выхода, если цена пойдёт в не нужном направлении (stop-loss). Потенциальная доходность должна в 4 или больше раз превышать потенциальный убыток. То есть к меня есть два исхода события или 4 руб. прибыли или 1 руб. убытка. Ну а дальше искусство интерпретации новостей основанное на опыте в 20 лет. Новости которые могут значительно влиять на акцию это: 👉🏼 Публикация финансовой отчётности, которая значительно отличается от ожидаемой 👉🏼 Заявления менеджмента о значительных ожиданиях, изменениях и т.д. 👉🏼 Резкий рост/падение цен на продукцию, изменения рынка, на котором работает компания 👉🏼 Корпоративные события (объявление дивидендов, слияния, поглощения, выкуп, SPO и т.д) 👉🏼 Ставки ЦБ, изменения в налогах, в регулировании 👉🏼 Глобальные события, то есть события в мировой экономке, политические события и заявления И много чего ещё Помимо этого сильнее всего влияют: ⭕️неожиданные новости ⭕️плохие сильнее хороших Самое важное - это верная интерпретация новостей и их значительность. Например, ожидаемый «переезд» Polymetal $POLY большинство инвесторов оценили положительно, тогда как я много раз писал, что это негативное событие и акции упадут. ☝🏻Нужно понимать, акции могут расти, то есть большинство может тоже ошибаться. Вам не обязательно нужно думать как большинство. Как подключиться к стратегии: Шаг 1. Открыть отдельный брокерский счет в Тинькофф на котором будут совершаться сделки по стратегии автоследования (Главная 👉 Открыть новый счет 👉 Открыть брокерский счет). Шаг 2. После открытия счета, перейти в стратегию &«Инвестиционный портфель №1» и нажать «Следовать». Шаг 3. Пополнить брокерский счет к которому Вы подключили стратегию на минимальную 6000 руб., а лучше на рекомендуемую сумму в 30 000 руб., чтобы ошибка слежения была минимальной. #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

💣СПБ Биржа: перезапуск проекта В четверг был на конференции ARQA Technologies - это компания, которая создала самый популярный до недавнего времени торговый терминал Quik и др. На этой конференции помимо технических вопросов развития продуктов самой Арки выступали Алексей Тимофеев (директор НАУФОР), Владимир Крикотень (управляющий директор Мосбиржи) и Евгений Сердюков (директор СПБ Биржи). Были другие интересные спикеры. Глава СПБ Биржи, Евгений Сердюков (кстате знаком с Евгением ещё с 2005) сделал ряд интересных заявлений. Если после наложения санкций на СПБ Биржу в ноябре 2023 я скептически относился к реанимации ее бизнеса и считал акции не интересными, то сейчас я несколько изменил своё мнение. Вкратце, из заявлений я могу выделить следующие моменты: ⭕️Скорее всего депозитарий СПБ Биржи с заблокированными активами и сама СПБ Биржа разойдутся в разные стороны. ⭕️Капитал СПБ Биржи сейчас около 15 млрд руб. и этих денег хватит для рестарта бизнеса ⭕️Команда всегда тяготела деривативам и будут возвращаться в этот сегмент ⭕️Биржа почти завершила создание новой технологии торгов расчётными деривативами на китайские базовые активы ⭕️Команда почти закончила разработку новой стратегии развития и довольно скоро об этом будет объявлено. Выбор деривативов на иностранные инструменты как основной инструмент для развития мне кажется очень правильным - новые инструменты с базовым активом на китайские акции будут интересны рынку. Почему этот проект может стать успешным: 👉🏼 Очень опытная команда, которая уже сделала 2 Биржи (Forts и СПБ Биржу). При чем именно на срочном рынке команда училась. 👉🏼 К бирже подключены почти все брокеры. У Биржи все по сути готово к перезапуску Насколько интересы ее акции? Чтобы это понять давайте начнём с того, что СПБ бирже, даже после введения санкций против российского финансового сектора в 2022 году, удавалось показать чистую прибыль? Как? Есть несколько основных причин: ✔️После введения общих санкций СПБ биржу это затронуло только косвенно так как у части клиентов заблокировали активы в НРД (депозитарий Мосбиржи) также ЦБ ввёл ограничение для неквалов при покупке иностранных ценных бумаг ✔️ СПБ биржа стала развивать торговлю акциями из дружественных юрисдикций и пыталась выстроить безопасную цепочку хранения от санкций, также сохранился определённый оборот с квазироссийскими акциями, и с иностранными акциями для квалов, что дало комиссию. ✔️ Доход от размещения денежных средств, которые СПБ Биржа получила на IPO составил в 2022 аж 3,744 млрд руб! А в первой половине 2023: 911 млн руб.! То есть компания зарабатывает деньги на процентах. 🧮Оценка компании ✔️Выручка и чистая прибыль: 2020: 3,3 млрд / 1,27 млрд 2021: 7,6 млрд / 2.58 млрд 2022: 7,7 млрд / 1.93 млрд 1П 2023: 2,97 млрд / 0,620 млн ✔️Капитализация 12,4 млрд руб. ✔️Кэш на счётах 15 млрд руб. ✔️Прогноз дохода от размещения денежных средств 2024: 2-2,4 млрд руб. ✔️Прогноз расходов 2024: 0,6-0,9 млрд (биржа сможет урезать расходы до уровня 2020 года) ✔️Прогноз чистой прибыли 2024: 1-1.3 млрд руб. Полагаю, что СПБ Биржа сможет даже показывать прибыль в ближайшее время, по крайней мере пока ставки держаться выше 10%. ✔️Потенциальный комиссионный доход от новых инструментов срочного рынка можно оценить в 2-3 млрд руб в год (у Мосбиржи доход от секции forts в 2022 -3,7 млрд) Выводы: Как спекулянт: Я предполагаю, что в ближайшие 1-3 месяца СПБ биржа заявит о старте проекта, поэтому можно брать бумаги спекулятивно. Как инвестор: Ждать более интересных цен, я бы рассматривал вход где то на уровне 4 млрд и ниже по капитализации. Это ниже 30 руб. за бумагу. $SPBE &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

🥇Инвестиционный портфель №1» в 1,6 раза опережает индекс Мосбиржи Доходность стратегии с начала апреля 2023 по 14 февраля 2024 показывает прирост в 50,3%, тогда как индекс Мосбиржи за этот период вырос на 31,7%. Таким образом доходность стратегии выше бенчмарка в 1,6 раз или на 19,6%. Индекс Мосбиржи +31,7% Индекс Мосбиржи полной доходности MCFTRR +39,92% Результаты стратегии с апреля 2023: 🏅За 10 месяцев +51,3% 🏅Доходность годовых +60,36% 🏅Опережение индекса Мосбиржи +19,6% 🏅Опережение индекса полной доходности Мосбиржи +11,38% 🏅Alpha расчётная портфеля +29,46% Опережение индекса и коэффициент Alfa показывают на сколько стратегия «обыгрывает» рынок, то есть качество управления портфелем! Стратегия основывается на покупке бумаг с сильными фундаментальными характеристиками и на глубоком понимании влияния новостей на котировки компаний. Некоторые успешные сделки: $SBER +30,7% на закрытии гэпа $FLOT +28,5% на смещении перевозок нефти по морю $CHMF +27% на возобновлении дивидендных выплат Также в постах много полезной информации, например, я писал в конце мая об опасности покупки Polymetal $POLY и потом ещё много раз предупреждал, что «переезд» приведёт к делистингу и снижению цен до уровня Астаны. Бумага -30%сейчас. Много постов в целом про финансы для начинающих инвесторов, а также разборы отчетов эмитентов. Как подключиться к стратегии: Шаг 1. Открыть отдельный брокерский счет в Тинькофф на котором будут совершаться сделки по стратегии автоследования (Главная 👉 Открыть новый счет 👉 Открыть брокерский счет). Шаг 2. После открытия счета, перейти в стратегию &«Инвестиционный портфель №1» и нажать «Следовать». Шаг 3. Пополнить брокерский счет к которому Вы подключили стратегию на минимальную 6000 руб., а лучше на рекомендуемую сумму в 30 000 руб., чтобы ошибка слежения была минимальной. &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

Акции Яндекса и соотношение риск/доходность В четверг выйдет отчет Яндекса за 4 кв. и я уверен, что он будет просто отличный. 👉🏼Оценка компании Яндекс остаётся уникальной компанией с уникальными конкурентами преимуществами и гигантским потенциалом дальнейшего роста. Темп роста выручки Яндекса сейчас ускорится до 50% в год, выручка приближается к 700 млрд и в 2024 мы увидим 1 трлн руб. При этом чистая прибыль довольно низкая, это связано с тем, что компания всю прибыль тратит на новые сегменты такие как e-commerce, clouds, car-shearing и т.д. Но компания уже сейчас способна генерировать чистую прибыль выше 100 млрд в год и платить дивиденды. Для этого нужно просто снизить агрессивность инвестиций и расти более умеренными темпами. Поэтому текущая оценка могла бы быть в 12 P/E, но пока деньги сжигают на рост. В этой связи мне видится вероятным сценарий , когда новые собственники как раз займутся монетизацией на благо всем акционерам, новым акционерам. Но оценка бизнеса и акций не самое главное сейчас. Важнее реструктуризация и «переезд». 👉🏼Реструктуризация Структура обмена для российских акционеров остаётся не ясна. Основные риски: ✔️Российским акционерам предложат выкупить акции голландской структуры по цене значительно ниже рынка ✔️Выкуп могут вообще не объявить и Инвесторы могут остаться с акциями голландской компании. На Мосбирже по ним будет делистинг. ✔️часть сделки может быть профинансирована за счет дополнительной эмиссии, которая размоет права акционеров ✔️Собрание акционеров, назначенное на март не одобрит сделку. Позитивный сценарий здесь это если кто покупал акции в России, смогут обменять их в соотношении 1:1 или если российским акционерам предложат высокую цену выкупа (мне кажется этот сценарий маловероятным). 👉🏼Резюме Исходя из вышесказанного соотношение риск/потенциальная доходность мне видится не интересным. Риски очень высоки, а кратная потенциальная доходность не столь интересной. По Яндексу на мой взгляд лучше занять выжидательную позицию. Вполне вероятно соотношение риск/доходность скоро значительно улучшится. $YNDX &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

+ 40% опять сегодня по акциям Диасофт $DIAS? Покупатели в стакане акций Диасофт в первую секунду торгов смели всех продавцов и, сделав +40% к цене размещения, уперлись в «планку» в 6300 руб. за бумагу. «Планка» - это лимит установленный Мосбиржей на возможность подачи заявок выше 40% цены закрытия предыдущего дня или цены размещения. Размещение состоялось по 4500 руб. Ужасно вредная вещь я вам скажу. В итоге ажиотажный спрос на бумаги был искусственно ограничен. Но торги не остановили - сделки проходили по максимальной цене в 6300 руб. Очевидно, что сегодня рост продолжится, судя по объемам, которые вчера были в стакане на покупку сегодня будет опять +40%. $DIAS &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

💣💥Яндекс объявил об обратном выкупе своих акций на 40% дешевле ? НРД - депозитарий Мосбиржи на прошлой неделе рассылал нижестоящим депозитариям брокеров, а те в свою очередь клиентам, которые имеют на счётах акции Яндекса информационное сообщение о предстоящем выкупе акций Яндекса. Текст уведомления кодированный в формате ISO Swift. Коды и расшифровка: 👉🏼TEND - означает - Добровольное или обязательное предложение о выкупе акций 👉🏼VOLU - означает - Корпоративное действие, для участия требуются инструкция. Детали в примечании: Yandex N.V. NL0009805522 Тендерное предложение о выкупе ценных бумаг SOUTHEY CAPITAL LTD ПРИГЛАШАЕТ ВЛАДЕЛЬЦАМ ЦЕННЫХ БУМАГ, УКАЗАННЫХ В ТАБЛИЦЕ ОБЪЯВЛЕНИЯ О ПРЕДЛОЖЕНИИ, ВЫПУЩЕННОМ YANDEX N.V., ПРИНЯТЬ УЧАСТИЕ В ТОРГЕ НА ПОКУПКУ ОКУПАТЕЛЕМ ЗА ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА С ПРИМЕНИМЫМИ ОГРАНИЧЕНИЯМИ ПРЕДЛОЖЕНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ. ПРЕДЛАГАЮЩИЙ ЗАПЛАТИТ СУММУ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ, РАВНУЮ 40 ПРОЦЕНТОВ ОТ МОСКОВСКОЙ БИРЖЕВОЙ ЦЕНЫ, КОТОРАЯ ЭКВИВАЛЕНТНА 11,00 ДОЛЛАРА США ЗА АКЦИЮ, ЗА КАЖДУЮ ЦЕННУЮ ЦЕННУЮ ЦЕННУЮ БУМАГУ, ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ПРЕДЛОЖЕННУЮ И ПРИНЯТУЮ ДЛЯ ПОКУПКИ ПРЕДЛАГАЮЩИМ. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ДЕТАЛИ БУДЕТ ОБЪЯВЛЕНЫ Это сообщение означает, что в ближайшее время будет объявлено о добровольном выкупе по цене значительно ниже рынка по 11$ (ниже 1000 руб.) Полагаю, что выкуп объявят у российских нерезидентов в добровольно-принудительном порядке. Хочется надеятся, что российские акционеры не пострадают от этой реструктуризации и бумаги локальных инвесторов будут просто конвертированы. $YNDX &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

Продажи КАМАЗа рухнули в декабре на 30% В декабре 2023 года по отношению к декабрю 2022 продажи КАМАЗа упали на 30% с 3460 шт. до 2423 шт. Доля сократилась с 33% до 19%. Также продажи упали у Белорусского MAZ на -5,5%. У остальных лидеров - выросли. Пока китайцы захватывают рынок грузовиков в России… Выглядит драматично? В реальности продажи грузовиков у КАМАЗа за весь 2023 не выросли, среднемесячные продажи 2500-2600 штук. Это данные агентства АВТОСТАТ. КАМАЗ в отчёте продаж не раскрывает. Но руководство заявляет, что продажи выросли во всех сегментах. В чем секрет поста чистой прибыли КАМАЗА в первой половине 2023 расскажу в следующих постах. $KMAZ $KMH4 &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

Как заработать 10X или стратегия «Инвестиционный портфель №1» Авторская стратегия &«Инвестиционный портфель №1» - это протестированная на реальных деньгах стратегия: ✔️15 - лет горизонт тестирования на российском рынке; ✔️25% - полная среднегодовая доходность стратегии с учётом дивидендов; Стратегия увеличивает капитал в два раза, то есть 2X за 3 года и в 10 раз за 10, то есть 10X за 10 лет. При этом риски инвестиций по данной стратегии очень низкие в силу покупки только очень надёжных бумаг. Используется стоимостная стратегия инвестирования, основанная на инвестициях в бизнес компаний, которые показывают сильные фундаментальные показатели. Бенчмарк: индекс полной доходности Московской биржи MCFTRR. Умеренно-активная инвестиционная стратегия с периодическими ребалансировками.В стратегии для принятия решений мы используем два инвестиционных горизонта: 1️⃣Среднесрочный инвестиционный горизонт. В портфель включаются перспективные бизнесы, фундаментальные характеристики, которых выглядят наиболее привлекательно на горизонте 3-5 лет. Оценка и расчеты моделей денежного потока на основании текущих и будущих финансовых показателей. 2️⃣Краткосрочный инвестиционный горизонт. В портфель включаются бизнесы, на основании быстрого экспресс-анализа новостей по отрасли и эмитенту, которые могут значительно повлиять на финансовые показатели в ближайшие 1-2 квартала и до 1 года. Также анализируются заявления менеджмента, изменения в дивидендной политике, другие важные новости, которые по нашему мнению могут оказать значительное влияние на котировки. Как подключиться к стратегии: Шаг 1. Открыть отдельный брокерский счет в Тинькофф на котором будут совершаться сделки по стратегии автоследования (Главная 👉 Открыть новый счет 👉 Открыть брокерский счет). Шаг 2. После открытия счета, перейти в стратегию &«Инвестиционный портфель №1» и нажать «Следовать». Шаг 3. Пополнить брокерский счет к которому Вы подключили стратегию на минимальную 6000 руб., а лучше на рекомендуемую сумму в 30 000 руб., чтобы ошибка слежения была минимальной. &«Инвестиционный портфель №1» #обучение_инвестициям #пульс_оцени #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

🍋Получить 1 млн руб. НЕЗАМЕТНО Кто не хотел бы получить 1 млн руб. особо не напрягаясь? 💵Копить деньги можно разными способами, а самый популярный был и остается – это откладывать определенную сумму при получении зарплаты. Но так делать получается далеко не у всех, а у тех, у кого получается «режим» накопления прерывается при накоплении запланированной суммы. ⠀ «Метод 365» - это самый универсальный способ накопления, который подходит абсолютно всем и при любом доходе. Этот метод подразумевает, что вы определяете небольшую, комфортную для себя сумму, которую будете откладывать ежедневно. Для кого-то это может быть 250 руб. в день, для кого-то 100 руб., а для кого-то комфортной суммой будет 50 руб. Сумма должна быть не обременительной для вас. В этом методе самое главное – это сформировать привычку! Привычка по различным исследованиям формируется у человека за срок от 20 дней до 1,5 месяцев. ☝️Чтобы накопления были совсем незаметными и комфортными можно настроить автоматическую копилку. Сейчас многие банки предоставляют такой сервис как автоматическая копилка. В таком сервисе вы можете настроить, например, перечисление определенной суммы по заданному расписанию в вашу личную копилку. На эти деньги будет начисляться банковский процент. 💰Если ежедневно откладывать комфортную, незаметную для вас сумму, например, 150 руб., при ставке по вкладу 5,5%, через 7 лет накопленная сумма составит 545 тыс, а если срок накоплений будет 14 лет, то накопленная сумма составит 1 637 тыс. руб. 🧘Этот метод позволяет копить в «фоновом» режиме. Вы можете при этом копить отдельно на что-то большое, но при этом у вас будет «включен» «метод 365». ⠀ 💰Если же вы накопленные таким методам деньги будете инвестировать с доходностью в 25% годовых, то за 7 лет итоговая сумма составит 1 005 000 руб, а за 14 лет 6 687 000 руб. Кстати инвестиционная стратегия &«Инвестиционный портфель №1» на длительном инвестиционном горизонте даёт больше 25% годовых. Сейчас правда намного больше) Согласитесь, как будет приятно в один прекрасный день увидеть на вашем счете 1 млн руб., который вы накопили совсем не напрягаясь. #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

⚖️Загадка отчета КАМАЗа. Рост или падение? Интересный отчет по МСФО за 6 мес. За 2023 представил КАМАЗ на прошлой неделе. С одной стороны значительно более высокие финансовые показатели, а с другой странное, я бы сказал загадочное увеличение собственного капитала за 2022 год. Отчет о чистой прибыли за 6 м.2023: 📶Выручка +167 млрд руб. +25% 📶Валовая прибыль +32 млрд руб. +45% 📶Операционная прибыль +17 млрд руб. +42% 📶Чистая прибыль +13,5 млрд руб. +100% Баланс на конец июня 2023: ⏺Срочные депозиты - 25,7 млрд руб. ⏺ Денежные средства - 66,1 млрд руб. ⏺ Итого денежные средства и их эквиваленты - 91,8 млрд (75,5% за 6 мес) ⏺ Долгосрочный долг снизился с 122,3 млрд руб. до 116,4 млрд. Руб. ⏺ Краткосрочный долг вырос в первую очередь за счёт роста кредиторской задолженности с 118,3 млрд руб. до 216 млрд руб. ⏺ Собственный капитал увеличился с 92,8 млрд руб. до 106,5 млрд руб. ⚠️ Здесь стоит обратить внимание, что компания впервые раскрыла размер собственного капитала на конец 2022 года (отчет за 2022 не публиковался раньше). Получается за 2022 год собственный капитал волшебным образом увеличился с 57,6 млрд руб. в 2021 до 92,8 млрд руб в 2022 или более чем па 35 млрд руб! А за счёт чего? В последнем отчёте показана чистая прибыль за 6 мес. 2022 в 6,7 млрд руб. Вряд ли чистая прибыль за вторую половину 2022 была 29 млрд…. В отчётности по МСФО есть такой специальный отчет - отчёт об изменениях в капитале. Он то и должен показывать откуда взялся лишний Капитал. В этом отчёте КАМАЗ отразил «Добавочный капитал» в 33,83 млрд уже на начало 2023 года. А как он образовался в 2022 неизвестно - за 2022 КАМАЗ не отчитывался по МСФО. Капитал не может просто так взять и появится в отчётности. Очень похоже на то, что КАМАЗ получил дополнительное финансирование. Варианты: 1️⃣за счёт выпуска привилегированных акций. А это значит, что акционерный капитал был размыт. В пункте 11 по МСФО сказано, что количество обыкновенных акций и структура акционеров не поменялась. Но правительство разрешило полностью или частично не раскрывать в финансовой отчётности информацию, которая может нанести вред эмитенту, контрагентам и т.д. Так что здесь есть вероятность, что КАМАЗ скрыл ещё один пункт о размещении дополнительных акций в пользу государства. 2️⃣ ПАО КАМАЗ получило целевое финансирование от государства, которое общество не обязано возвращать. Поэтому этот взнос был записан в капиал, а не в долг. 3️⃣ Переоценка стоимости основных средств. На мой взгляд наиболее вероятен первый или второй вариант. Причём как мы все понимаем: ✔️Первый вариант означает размытие доли и нанесение ущерба акционерам. В этом случае стоит подумать над продажей акций, несмотря на неплохую в целом отчетность. ✔️Второй вариант фактически безвозмездное пополнение капитала только на пользу акционерам. И в этом случае стоит покупать акции, опять же тем более отчётность этому благоволит. $KMAZ $KMH4 &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

⬆️Акции проложат рост: рынок переиграет тех, кто в депозитах Рынок акций в России уже довольно долго по всем мультипликаторам является недорогими, можно сказать дешёвым. Сначала, в 2008 это было вызвано кризисом и военным конфликтом с Грузией, а в дальнейшем с 2014 с политической ситуацией на Украине и началом санкционного давления на нашу страну. События же последних трёх лет - эпидемия короновируса, а чуть позже начало СВО и всем известные последствия привели к тому, что основные российские участники рынка ценных бумаг в своих инвестиционных портфелях накопили значительный объём кэша и избегали больших вложений в акции. Такие тенденции были вызваны ещё и довольно высокими ставками в инструментах с фиксированной доходностью. Вложения нерезидентов и их операции сейчас заблокированы, таким образом влияние на цены на акции и облигации на российском рынке оказывают толко внутренние участники (влияние дружественных нерезидентов незначительно). Посмотрим на структуру активов в разрезе участников торгов: 👥Физические лица - 8 трлн руб. 🍕ПИФы - 10 трлн руб. 🏠Страховые компании - 4,9 трлн руб. 🏯Соц фонд России - 2,3 трлн руб. 🏨НПФ - 3 трлн руб. Итого В акциях - 6,6 трлн В облигациях - 12 трлн Кэш и депозиты - 3,1 трлн Таким образом накопленный объём денег в инструментах с фиксированной доходностью на депозитах и в облигациях - 15,1 трлн руб. После прохождения последней турбулентности в рынке и началом восстановления экономки единственное, что сдерживает эти деньги от перетопка в акции - высокая ключевая ставка! 🏦Центральный банк недавно поднял ставку до 16%, но был сделан намёк, что ЦБ начнёт цикл снижения ставки уже в следующем году как только инфляционные тенденции придут в ному. Как это может повлиять на цены акций? На Московской бирже 60% российского free float на рынке акций принадлежало иностранным инвесторам и сейчас заблокировано. ▶️ 55 трлн руб. - Капитализация рынка акций; ▶️ 16,5 трлн руб. - free float (30% рынка); ▶️ 9,9 трлн руб. - заблокированные акции нерезидентов (60%); ▶️ 6,6 трлн руб. - в свободном обращении - как раз совпадает с расчётами активов в акциях российских участников, что мы делали выше. Таким образом рынок варится в собственном соку. Деньги находятся в замкнутой системе. И по закону сообщающихся сосудов могут перемещаться только в рамках этих сосудов. 🏺6,6 трлн руб. - в «сосуде» на рынке акций 🏺15,1 трлн руб. - в «сосуде» на рынке облигаций и в кэше 🏺100 трлн руб. - в депозитах у населения Весь этот объём ликвидности будет течь, через узкое горлышко ликвидности рынка акций! 96,9 млрд руб - средний дневной оборот торгов на фондовом рынке в ноябре. То есть, дополнительные вложения в акции в размере 2,5 трлн руб. будут в 25 раз больше среднего оборота в день! Сейчас рынок ждёт начало снижения ставки со второго квартала 2024 и многие аналитики пишут, что рынок продолжит рост также во втором квартале. Но рынок на то и рынок - он отыгрывает ожидаемые события заранее. Я считаю, что есть очень высокая вероятность, что рынок продолжит агрессивно расти уже в январе -феврале 2024 года. &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

⛴Совкомфлот. Прогноз финансовых показателей за 2023, мультипликаторы и дивиденды Крупнейшая судоходная компания России Совкомфлот отчиталась за III квартал и 9 месяцев 2023 года и 18 ого декабря акционеры утвердили промежуточные дивиденды. Отчет показал сильные финансовые показатели компании, что вызвано хорошей конъюнктурой на рынке транспортировки нефти. Высокие ставки фрахта продолжают сохраняться, что даёт возможность Совкомфлоту показывать такую высокую рентабельность. На базе цифр за 9 месяцев можно прикинуть основные показатели на полный 2023 год: 📈Выручка 236 млрд руб. +142% 📈EBITDA 167 млрд руб. +135% 📈Чистая прибыль 88,4 млрд руб. +340% г.г. 💰Рассчитаем дивиденд и дивидендную доходность: 🔘Капитализация 301,6 млрд руб. 🔘Промежуточный див. (Утверждённый) - 6.32 руб. 🔘Сумма на дивиденды за 2023, прогноз - 44,1 млрд руб. 🔘Итого дивиденд - 18,6 руб./акция 🔘 Дивидендная доходность за 2023 - 15% Прикинем мультипликаторы: 👉🏼Чистый долг/EBITDA - 0,4 👉🏼P/E2023 - 6,8 👉🏼EV/EBITDA 2023 - 2,4х Текущие расчётные мультипликаторы и прогнозная дивидендная доходность за 2023 почти в 15% говорит о том, что бумаги выглядят недооценёнными. Бумага вероятно пойдёт выше, на 150 руб. ⚡️Риски Высокие ставки ставки фрахта для перевозки российской нефти не сохраняться вечно. Мировые цены на фрахт снизились но в России они не падают. Причина - часть судовладельцев ушли из российских портов из-за опасения санкций (так как российская нефть продастся выше потолка установленного ЕС и G7). Нужно понимать, что текущая капитализация к чистой прибыли, например, за 2020 означает, что вы покупаете бумаги по 15 P/E2020, а не за 7 P/E, что не дёшево. &«Инвестиционный портфель №1» $FLOT #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

🎄Мосбиржа. Разбор отчета за 9 месяцев и прогноз на 2024 Главные показатели из отчета за 3 кв. 2023: 🔺Комиссионные доходы 14,37 млрд руб. (+60,9% г.г. и +20,42% кв./кв. 🔺Чистый процентный доход 11,22 млрд руб. (+21,9% г.г. и 25,1%кв./кв 🔺Операционные доходы 25,6 млрд руб . (+41% г.г. и 22,5% кв./кв.) 🔺Чистая прибыль 14,3 млрд руб. (63,9% г.г. и +17,9% кв./кв.) ♦️Рентабельность по чистой прибыли 55,8% (-2,1%) Довольно сильный отчет - бизнес Московской биржи процветает. Три главных драйвера роста дохода Мосбиржи : 1️⃣ Приход новых денег вызывает рост оборотов торгов. Больше активов клиентов - больше комиссия. 2️⃣ Рост рынка - рост комиссионного дохода. Чем выше котировки по бумагам, тем больше получается абсолютная комиссия, так как комиссионные у Мосбиржи в % от объёма торгов. Если рынок акций быстро растёт - быстро растёт и комиссия 3️⃣ Рост ставок на рынке - рост чистого процентного дохода. Мосбиржа размешает остатки денежных средств, которые не разместили участники. Размещение происходит на денежном рынке за счёт РЕПО сделок и РЕПО КСУ. Рост активов физических лиц на Мосбирже: 2018 - 3 трлн руб. 2019 - 4,6 трлн руб. 2020 - 6,8 трлн руб. 2021 - 8,1 трлн руб. 2022 - 6,8 трлн руб. 2023 - 8 трлн руб. Чистый процентный доход в зависимости от средней ключевой ставки: 1 кв. - 13,19 млрд и ставка 7,5% 2 кв. - 8,96 млрд и ставка 7,5% 3 кв. - 11,21 млрд и ставка 10,2% 4 кв. Прогноз - 16,4 млрд и ставка 15% 💰Выручка на 4 кв2023 прогноз: 14,4 (комисс.доход) + 16,4 (процентный доход при ставке 15%) = 30,8 млрд руб. 💰Чистая прибыль 4 кв.2023 прогноз: при сохранении чистой рентабельности 55% - 17 млрд руб. чистой прибыли в 4 квартале. 💰Чистая прибаль за весь 2023: 56 млрд ЧП и текущий P/E - 8. 🎄При сохранении ставки выше 15% большую часть следующего года можно ожидать чистую прибыль в 2024 - 70 млрд и форвардный P/E - 6,7 к текущим ценам. Это даёт прогнозную дивидендную доходность, при (80% от чистой прибыли): DY%2024 - 9,84% DY%2025 - 12% Для сравнения оценка других бирж по P/E: СМЕ Group - 25 Nasdaq - 24 Cone Global Markets - 28 Московская биржа является монополистом, что даёт возможность в случае форс мажорной ситуации поднимать комиссию, чем она уже и воспользовалось в 2022. Мосбиржа оценена сейчас на бирже ниже справедливой стоимости. Держу эту бумагу в стратегии! &«Инвестиционный портфель №1» $MOEX #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг

🔴 Закрыл вчера шорт по фьючерсу на акции КАМАЗа. Буду перекладываться в мартовский. Бумага остаётся сильно переоцененной. Вопрос времени когда будет переоценка ниже 100 руб. $KMZ3 $KMAZ #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг

🏭Роснефть - надежный выбор для инвестора. Отчет за 9 месяцев Роснефть, самая крупная нефтяная компания в России и одна из крупнейших в мире, продолжает демонстрировать впечатляющие результаты. Отчет за 9 месяцев 2023 года подтверждает рост ключевых финансовых показателей. 📶Выручка 6612 млрд руб. (-8,9%) 📶EBITDA 2504 млрд руб. (+19%) 📶Чистая прибыль 1071 млрд руб. (+76%) 📶Рентабельность по EBITDA 36,7% (+8,2 п.п.) Выручка компании составила 6612 миллиардов рублей, что немного ниже, чем в предыдущем периоде (-8,9%). Однако, следует отметить, что рентабельность по EBITDA значительно выросла до 36,7%, что на 8,2 пункта выше, чем в прошлом году. Это является важным показателем эффективности работы компании. Чистая прибыль подскочила 76% и достигла 1,076 трлн руб.! Особое внимание следует уделить свободному денежному потоку, который за этот период вырос на 50,1% до 1,157 трлн рублей. Это важный показатель для инвесторов, так как высокий денежный поток является основой для выплаты дивидендов. Можно ожидать, что объем дивидендов за 2023 год составит более 70 рублей на акцию, что соответствует текущей дивидендной доходности около 12%. 5 факторов инвестиционной привлекательности Роснефти: 1️⃣Если рассмотреть долгосрочную перспективу, то Роснефть обладает значительным потенциалом роста. Новый проект «Восток Ойл» позволит увеличить добычу нефти до 30 миллионов тонн к 2025 году и до 100 миллионов тонн к 2030 году. Это значительное увеличение производственных мощностей компании - на 50%, без сомнения будет дополнительным ростом прибыли и дивидендов. Причём в кратном размере. 2️⃣Существует вероятность выкупа 20% доли акций у BP за половину стоимости или даже ниже, что без сомнения окажет положительное влияние на акционерную стоимость Роснефти. 3️⃣Роснефть продолжает быть надежным плательщиком дивидендов для бюджета и акционеров. Текущая оценка компании P/E (2023) составляет 4,1, что говорит, что бумага ещё не дорогая, а ожидаемая дивидендная доходность сейчас 12% в год. 4️⃣ Дочерние компании Роснефти имеют потенциал раскрытия акционерной стоимости: Саратовский НПЗ и Башнефть. Эти активы сейчас недооценены рынком в 4 раза! 5️⃣Роснефть - самая крупная нефтяная компания в России и по разным оценкам в мире, платит дивиденды 50% МСФО 💪Текущая оценка и резюме: P/E (2023) - 4,1 EV/EBITDA - 1,8 Чистый долг/ EBITDA - 2,1 DY2023 (дивиденд) - 70,27 руб. DY%2023 (див.дох.) - 12% Привлекательность инвестиционного кейса Роснефти, крупнейшей и надежнейшей компании в России, которая помимо всего прочего сохраняет большой потенциал роста не вызывает сомнений. Текущая оценка по мультипликаторам подтверждает этот тезис. &«Инвестиционный портфель №1» $ROSN $RNZ3 $RNH4 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

📕7 СОВЕТОВ ПО ВЫБОРУ АКЦИЙ Выбор потенциально интересных акций для инвестиций является самой сложной задачей не только для новичков, но также для опытных, и даже профессиональных инвесторов. Всегда оказывается непросто сделать правильный выбор. Сегодня я поделюсь с вами семью лучшими советами по выбору акций! Я сам использую их использую в своей инвестиционной деятельности, они просты, но крайне важны для того, чтобы ваши инвестиции были эффективными! Итак, начнём: 1️⃣Покупайте акции для долгосрочных инвестиций. При выборе акций следует руководствоваться долгосрочными инвестиционными планами. Акции могут подвергаться непредвиденным колебаниям вниз и вверх, однако со временем, если бизнес компании развивается, то ее акции также растут. 2️⃣Выбирайте акции только из числа крупных и надежных компаний, имеющих большую капитализацию. В случае российского фондового рынка это ТОП 50 компаний по капитализации, а для США это ТОП 500 компаний по капитализации. 3️⃣Диверсифицируйтесь. Иными словами, приобретайте акции из различных секторов экономики. Но диверсификация должна быть концентрированной – 4 -7 бумаг. Если диверсификация будет очень широкой – она убьет вашу доходность. 4️⃣Покупайте акции компаний, которые являются лидерами в своих секторах и обладают существенными конкурентными преимуществами перед остальными. Уоррен Баффет называет такие компании «защитным рвом» (wide moat). 5️⃣Выбирайте только растущие бизнесы, то есть компании, чей бизнес активно развивается. У таких компаний выручка и продажи продукции растут с годами, а не обязательно прибыль. Важно также учесть потенциал рынка – оценить, насколько бизнес может продолжать расти в течение нескольких лет. 6️⃣Приобретайте акции компаний с высоким уровнем корпоративного управления. Уровень корпоративного управления - это, по сути, уровень порядочности руководства. Задача менеджмента заключается в удовлетворении акционеров, что вполне логично. Менеджмент является сотрудниками, нанятыми акционерами, то есть вами, и их задача состоит в том, чтобы вы оставались довольны. Оценить, насколько высоким является этот уровень можно через прозрачность отчетности, дивидендную политику и действия менеджмента. 7️⃣Не переплачивайте, ожидайте снижения рынка и приобретайте хороший бизнес, когда все продают. Изучите основы фундаментального анализа, например, метод дисконтированного денежного потока или методика сравнения на базе финансовых мультипликаторов - это поможет вам выбрать такой бизнес в нужный момент. 📈Уверен, что применение этих советов на практике поможет вам, также как они помогают мне сделать правильный выбор и получать повышенную доходность. 👍Ставьте лайк, если пост вам понравился и подписывайтесь! #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

⭕️ Если не удержим уровень по 3000 пунктов по индексу Мосбиржи, то по Фибоначчи следующая цель может быть около 2700. По СБЕРУ целевой уровень получается в районе 230 руб. Посмотрим уйдём ниже 3000 или нет. Если честно, я техническим анализом почти не пользуюсь…Наигрался в детстве … &«Инвестиционный портфель №1» $SBER $SBERP #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг

🔴 Закрыл шорт по фьючу на акции Мечел Довольно очевидная была история. Пузырь надулся и теперь сдувается. Но сейчас не дал бы и 7 из 10 баллов, что будем падать дальше. &«Инвестиционный портфель №1» $MTLR $MTLRP $MCZ3 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг

⭕️Сбер пробил вниз 100 дневную MA Ну вот теперь Сбер пробил вниз экспоненциальную скользящую среднюю - EMA. Сигналом к продаже/приостановке роста является конечно не сам факт пробития, а момент, когда 50-ти дневная MA пересекает сверху вниз 100 -дневную MA. Этого пока не произошло. Если вы используете теханализ это информация не будет лишней. Если не используете, то тоже:) &«Инвестиционный портфель №1» $SBER #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг

⏏️Северсталь: готовимся к дивидендам Северсталь, одна из крупнейших металлургических компаний России, накопила значительные средства на своих счетах. Это является сильным намеком для инвесторов, что выплата дивидендов становится вопросом времени. Северсталь может стать первой из металлургов, которая сделает ход в этом направлении. Причины для оптимизма: ▶️На счетах Северстали накоплено более 300 миллиардов рублей по состоянию на конец августа. ▶️У компании отрицательный чистый долг (-153 миллиарда рублей) благодаря большим резервам ликвидности. ▶️Капитальные вложения (CAPEX) на минимуме за последние 10 лет, поэтому компании необходимо инвестировать накопленные средства. ▶️Балансовая стоимость и чистые активы находятся на историческом максимуме P/BV =2 ▶️Северсталь не выплачивала дивиденды уже два года, и рынок явно ожидает их выплаты. Кроме того, у компании есть обязательства выплачивать не менее 100% свободных денежных средств. План действий ➡️В прошлом Северсталь выплачивала дивиденды ежеквартально, обычно весной, летом или осенью. Поэтому пауза в выплате может продлиться еще около 10 месяцев. ➡️Возобновление выплат, даже если размер будет умеренным, может привести к росту стоимости акций и стать основным движущим фактором возвращения к адекватной стоимости. Оптимально продать акции до получения дивиденда или сразу после этого. ➡️Целевая цена для акций Северстали составляет 1800 рублей, что на 40% превышает годовую доходность. Риски, которые следует учесть: ✔️Более 80% продукции Северстали сейчас поставляется на внутренний рынок, включая оборонные заказы, и спрос может снизиться в случае заморозки конфликта. ✔️Цены на сталь внутри России отстают от мировых, но следуют за ними, а значит, также зависят от курса доллара, который может падать как минимум до марта. ✔️Более половины стали используется для производства арматуры и других строительных материалов, и строительный сектор начинает сокращать темпы роста в условиях высокой ставки. &«Инвестиционный портфель №1» $CHMF #CHMF #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

🐲 ПУЛЬС РЫНКА 07.11.2023 Фондовый рынок ушёл в коррекцию на фоне следующих факторов: 🔻Нефть продолжает падать, а это всегда влияет на индекс Мосбиржи. Страны ОПЕК+, пытаясь поддержать цены, помимо сокращения добычи нефти на 2,2 млн б/с на 1кв 2024, продолжат до конца 2024г добровольно снижать производство на 1,66 млн б/с. Несмотря на это цены на Brent ушли ниже $75 и похоже пойдут ниже. 🔻Высокая ставка сохраняется, а это давит на акции. Более того, некоторые банки уже прогнозируют, что на ближайшем заселении ЦБ ставка будет повышена ещё на 2%. 🔻Самая главная причина снижения цен на акции - баланс спроса и предложения сместился в сторону продавцов. Такое иногда бывает. Коррекция может усилится. Но скорее всего мы увидим умеренную коррекцию с консолидацией. Что будет дальше покажет время и дальнейшие события. $SBER: День инвестора и выступления топ менеджмента Сбера были какими то скучными. Похоже отсутсвие интересных новостей выступило триггером к закрытию лонгов тех, кто открывал позицию под какой-либо сюрприз. Я ожидал, что Сбер улучшит свою дивидендную политику, но он этого не сделал. Банк планирует инвестировать 50% в развитие и вкладываться искусственный интеллект и it. Факт в том, что у Сбера это получалось раньше - инвестиции в it позволили контролировать издержки и показывать высокую чистую прибыль для акционеров. С точки зрения техники Сбер пробил вниз 50-ти дневную экспоненциальную скользящую среднюю, теперь поддержкой можно сказать выступает 100-дневная. В стратегии Сбер держу. $GMKN: Сегодня собрание акционеров, где утвердят сплит акций и дивиденды за 9 месяцев в размере 915,33. Сюрпризы не ожидаются здесь. Корзина металлов которые дают выручку Норникелю продолжает дешеветь. По бумаге верю в рост, но надеюсь на падение так как ее нет в портфеле. Брать сейчас не вижу оснований. $MOEX: Сегодня СД на котором утвердят бизнес план на 2024. Здесь возможны сюрпризы в виде неожиданных заявлений топов. В стратегическом портфеле - без изменений. $KMAZ: В периоды общей слабости рынка, тогда когда самые дорогие в плане капитализации бумаги дешевеют и индекс идёт вниз бумаги мелких компаний, которых неоправданно и значительно подорожали, такие как КАМАЗ как правило падают. Пузыри сдуваются. КАМАЗ считаю фундаментально переоцененным. Держу шорт по фьючерсам. $MTLR, $MLTRP: Зашёл в шорты. Думаю есть хорошая вероятность отката вниз. Главное основание - необоснованный рост. Причем как как обычке, так и по префам. Держать лонги сейчас точно не стоит уже. #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг

⤵️ Банкротство СПБ Биржи возможно выгодно акционерам Вчера уже арбитражный суд Москвы подтвердил, что заявление о банкротстве Биржа ж подала самостоятельно. Такие решения менеджмент не принимает самостоятельно. Вполне возможно, что акционеры решили обанкротить площадку и распределить ее ликвидационную стоимость. Доход СПБ Биржи от IPO состарил 13 млрд руб. Возможно акционеры решили, что лучше получить хоть какие то деньги, чем пытаться развивать торговлю непонятно чем… ⬇️⬇️Sell по бумаге $SPBE &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг

⤵️ Акции компании ЕвроТранс после IPO рухнули на 14% Небольшой рост не спас ситуацию - цена к закрытию среды была 222 руб. за акцию при цене размещения 250 руб. за бумагу. Я недавно предупреждал, что нас ждёт просто вал IPO по завышенным ценам и, чтобы вкладывать свои деньги в такие предприятия нужно делать глубокий анализ: отрасли, бизнеса, цены бизнеса. Предприимчивые собственники из ЕвроТранс попросту впарили свои акции по завышенным ценам широкой массе физических лиц. Посчитаем? На IPO удалось собрать 13,5 млрд руб. и капитализация компании составила 40 млрд руб. При этом хотели привлечь в 2 раза больше - 26,5 млрд руб! Иными словами 33% акций было продано за -13,5 млрд руб. Активы компании: 🔺55 заправок 🔺1 нефтебаза, 🔺Несколько бензовозов и 🔺супермаркетов Небольшое производство незамерзайки и еды 🔺Чистый долг 15,9 млрд руб. 🎉И теперь ещё есть 13,5 млрд руб! После IPO стоимость компании составила: Enterprise Value (EV)=40 млрд (капитализация) + 15,9 млрд (чистый долг) = 55,9 млрд руб! То есть одна АЗС стоит 1 млрд руб? Посмотрим на выручку и чистую прибыль по годам: 2019: 33,9 млрд, - 1,4 млрд 2020: 36 млрд, +0,5 млрд 2021: 48,9 млрд, +0,6 млрд 2022: 64,9 млрд, +1,7 млрд То есть компанию на IPO оценили в 23 годовых выручек! P/E - 23. Это очень дорого. Sell по бумаге! Акции упадут еще значительней. $EUTR &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

📉Фьючерсы на Никель на LME валятся в пропасть… Скоро можно будет присмотреться к акциям НорНикеля… {$NlZ3} $GMKN &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс

🐲ПУЛЬС РЫНКА на 16 ноября 2023 $AGRO: Компания опубликовала сильный отчёт за 3 квартал. Текущие цифры чистой прибыли на 2023 в 45 млрд прайсят p/e около 4 и потенциальную див. Доходность в 10% при возобновлении выплат после переезда. Падение котировок после отчета - классическая реакция на публикацию. Открыл long по бумаге. $MTLRP:+7,64% за вчера. Скупка продолжается. Сильный рост обусловлен: 1) дисконтом к конкурентам, снижением долга и восстановлением добычи угля и цен на уголь. 2) Спекулятивные слухи о вероятности выплаты высоких дивидендов. Скорее всего здесь совокупность факторов. $OZON: Сегодня ждём отчет за 3 квартал. Скорее всего мы увидим продолжение сильного роста выручки, но рынок будет смотреть прежде всего на фин.рез по EBITDA. Если будут такие же или больше убытки - акции могут завалится. Если же будут EBITDA всех порадует - может быть стильный рост. $MTSS: Ждём отчёт за 3 квартал. Если будут положительные сдвиги особенно в части венчурного кушающего деньги МТС банка возможно буду покупать. Но скорее всего нет. $SPBE: После обоснованного обвала до 90 руб. за бумагу, вчера акции взлетели на 24% только на разговорах, что площадка может перестроится на торговлю новыми инструментами, включая бумаги подсанкционных компаний, криптовалют и цифровых финансовых активов. Реальность же такова, что Биржа потеряла все источники дохода, торговля всеми иностранными бумаги остановлена. Разговоры о, том, что СПБ сможет организовать торговлю криптой это только разговоры. Sell по бумаге. $SGZH: После очередного убыточного отчета за 3 кв: Выручка +13% (23,9 млрд руб.), OIBDA +1% (2,97 млрд руб.) и Убыток 3,24 млрд руб. акции упали ещё больше. Компания продолжает генерировать убытки. Текущая оценка компании выглядит значительно завышенной - при долге в 126 млрд руб. капитализация аж 70 млрд руб. $VKCO: После отчета за 3 кв., где компания опять не раскрыла ситуацию с прибылью, акции упали и текущий отскок я расцениваю как только отскок. На текущий момент мне непонятно зачем инвесторы покупают бумаги «шкатулки с сюрпризом»? Потому что монополист рынка соц сетей и у неё большие перспективы? А как же оценка бизнеса? Без подробного финансового отчета провести оценку бизнеса невозможно. &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг

🥇Инвестиционный портфель №1» на 53% опережает индекс Мосбиржи! Доходность стратегии с начала апреля по 9 ноября показывает прирост в 47,48%, тогда как индекс Мосбиржи за этот период вырос на 30,9%. Таким образом доходность стратегии выше бенчмарка в 1,5 раз или на 53%. Как подключиться к стратегии: Шаг 1. Открыть отдельный брокерский счет в Тинькофф на котором будут совершаться сделки по стратегии автоследования (Главная 👉 Открыть новый счет 👉 Открыть брокерский счет). Шаг 2. После открытия счета, перейти в стратегию &«Инвестиционный портфель №1» и нажать «Следовать». Шаг 3. Пополнить брокерский счет к которому Вы подключили стратегию на минимальную 6000 руб., а лучше на рекомендуемую сумму в 30 000 руб., чтобы ошибка слежения была минимальной. #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг

📈📉 5 IPO 2022 и 2023 года в одном слайде! После успешного IPO ГК Астры и завышенной оценки Henderson можно с уверенностью сказать, что инвесторов ждет множество IPO, на которых собственники бизнеса захотят впарить начинающим инвесторам небольшие доли по завышенным оценкам. Будте аккуратны и внимательны к новым размещениям! $WUSH $HNFG $ASTR $GECO $CARM

📚Что самое главное в инвестициях? Обычное определение инвестиционного портфеля гласит: Инвестиционный портфель - это набор активов, которые позволяют инвестору достигать поставленных целей и задач. И дальше обычно говорится, что у каждого инвестора свои цели и задачи и поэтому портфель для каждого инвестора составляется свой. То есть для каждого инвестиционного портфеля мол это самое «главное» может быть разным. Такой подход очень любят в инвестиционных компаниях и банках, потому-что он позволяет любому клиенту предложить «индивидуальное решение под его цели и задачи», а также обосновать низкую доходность выбранной конфигурацией. 👑На самом деле, главное в любой инвестиционной стратегии - это как раз именно доходность. Именно за повышенной доходностью инвестор приходит на фондовый рынок. Совсем не главное это: ❌ Максимальная просадка портфеля. Конечно иметь значительные просадки стоимости инвестиционного портфеля неприятно, но раз уж одна или две просадки случились в прошлом - они никак, повторюсь, абсолютно никак не характеризуют потенциал доходности инвестиционного портфеля в будущем. ❌ Величина Бетта по определенной акции. Бетта - это показатель волатильности акции по отношению к рынку в целом. Если Бетта больше 1, то считается, что при росте рынка данная акция будет расти быстрее, а при падении падать быстрее. Иллюзия в том, что расчёт Бетты производится опять же на исторических данных. ❌ Глубокая диверсификация. Чем больше акций в вашем портфеле, тем ниже будет ваша доходность. ❌ Подбор акций в портфель основываясь на принципах портфельной теории. Портфельная Теория Марковица - величайшее заблуждение инвесторов. Портфельная теория объясняет как рассчитать оптимальное соотношение риска и доходности опираясь на все те же ковариации, B-та портфеля и стандартного отклонения, которые тоже строятся на исторических данных. Самое смешное, что большинство портфельная управляющих используют эту теорию для управления деньгами клиентов, а центры обучающие на инвестиционных советников дают эту теорию как базовую и самую главную. ❌ Активность управления портфелем или количество сделок. Также безусловно абсолютно не влияет на долгосрочную инвестиционную доходность портфеля. На растущем рынке лишние выходы уменьшают доходность, а когда рынок в боковике будут срезать вашу накопленную доходность тонкими ломтиками. ❌ И много, чего ещё не главного … Самый эффективный подход к инвестициям - это подбор качественных, надёжных и растущих бизнесов купленных по разумной цене. Также нужно обязательно расчитывать свою доходность (с учётом внесённых и выведенных сумм) и сравнивать ее с бенч марком, то есть с эталоном по доходности. Для российского рынка акций таким эталоном является Индекс Мосбиржи - IMOEX. Это позволит объективно понимать какая доходность портфеля в сравнении с общей доходностью рынка. 👍Ставьте лайк, если понравился пост. Всем успешных инвестиций! &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс