TroyInvestment
TroyInvestment
7 декабря 2023 в 10:26
🐲 ПУЛЬС РЫНКА 07.11.2023 Фондовый рынок ушёл в коррекцию на фоне следующих факторов: 🔻Нефть продолжает падать, а это всегда влияет на индекс Мосбиржи. Страны ОПЕК+, пытаясь поддержать цены, помимо сокращения добычи нефти на 2,2 млн б/с на 1кв 2024, продолжат до конца 2024г добровольно снижать производство на 1,66 млн б/с. Несмотря на это цены на Brent ушли ниже $75 и похоже пойдут ниже. 🔻Высокая ставка сохраняется, а это давит на акции. Более того, некоторые банки уже прогнозируют, что на ближайшем заселении ЦБ ставка будет повышена ещё на 2%. 🔻Самая главная причина снижения цен на акции - баланс спроса и предложения сместился в сторону продавцов. Такое иногда бывает. Коррекция может усилится. Но скорее всего мы увидим умеренную коррекцию с консолидацией. Что будет дальше покажет время и дальнейшие события. $SBER: День инвестора и выступления топ менеджмента Сбера были какими то скучными. Похоже отсутсвие интересных новостей выступило триггером к закрытию лонгов тех, кто открывал позицию под какой-либо сюрприз. Я ожидал, что Сбер улучшит свою дивидендную политику, но он этого не сделал. Банк планирует инвестировать 50% в развитие и вкладываться искусственный интеллект и it. Факт в том, что у Сбера это получалось раньше - инвестиции в it позволили контролировать издержки и показывать высокую чистую прибыль для акционеров. С точки зрения техники Сбер пробил вниз 50-ти дневную экспоненциальную скользящую среднюю, теперь поддержкой можно сказать выступает 100-дневная. В стратегии Сбер держу. $GMKN: Сегодня собрание акционеров, где утвердят сплит акций и дивиденды за 9 месяцев в размере 915,33. Сюрпризы не ожидаются здесь. Корзина металлов которые дают выручку Норникелю продолжает дешеветь. По бумаге верю в рост, но надеюсь на падение так как ее нет в портфеле. Брать сейчас не вижу оснований. $MOEX: Сегодня СД на котором утвердят бизнес план на 2024. Здесь возможны сюрпризы в виде неожиданных заявлений топов. В стратегическом портфеле - без изменений. $KMAZ: В периоды общей слабости рынка, тогда когда самые дорогие в плане капитализации бумаги дешевеют и индекс идёт вниз бумаги мелких компаний, которых неоправданно и значительно подорожали, такие как КАМАЗ как правило падают. Пузыри сдуваются. КАМАЗ считаю фундаментально переоцененным. Держу шорт по фьючерсам. $MTLR, $MLTRP: Зашёл в шорты. Думаю есть хорошая вероятность отката вниз. Главное основание - необоснованный рост. Причем как как обычке, так и по префам. Держать лонги сейчас точно не стоит уже. #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг
265,26 
+12,76%
16 606 
9,8%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
4 марта 2024
Тренды 2024, новости от Яндекса и переезд HeadHunter
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Lordaks
7 декабря 2023 в 10:34
+125% биржа за год выросла преодалев немыслимые высоты, настало время жесткой корекции. 📉
Нравится
1
IDKhowtoWIN
7 декабря 2023 в 11:16
при "необоснованном росте" зашел на пике? т.е. знал, интересно
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Rudoy_Maksim
+42,6%
2,7K подписчиков
DanilKobelev
+8,8%
126 подписчиков
MegaStrategy
+5,1%
30,8K подписчиков
Тренды 2024, новости от Яндекса и переезд HeadHunter
Обзор
|
Вчера в 18:33
Тренды 2024, новости от Яндекса и переезд HeadHunter
Читать полностью
TroyInvestment
206 подписчиков50 подписок
Портфель
до 50 000 
Доходность
+34,75%
Еще статьи от автора
21 февраля 2024
👇Polymetal может упасть до 0 Я бы не советовал смельчакам откупать это падение в надежде на приличный отскок. После того как материнская компания полностью выйдет из капитала своей российской дочки АО «Полиметалл» российских миноритарных акционеров уже ничего не будет защищать. Крупнейшие акционеры материнской Polymetal POLY – иностранные, в том числе из недружественных стран сделают все, чтобы минимизировать свои убытки. Структура акционерного капитала: 23,9% - Инвестиционный фонд из Омана, 9,9% - американская инвесткомпания BlackRock, 3,3% - Fodina B.V., 63% - free float. Поэтому, скорее всего обмен акций для большинства российских акционеров производить не будут. Перевести ценные бумаги из депозитария Мосбиржи – НРД в казахстанский депозитарий естественно не получиться – все иностранные ценные бумаги в НРД заблокированы вышестоящими иностранными депозитариями. Обмен же акций, о котором заявлено на сайте Polymetal большинство акционеров провести не смогут. Цитата из Циркуляра об обмене: «Предложение обмена акций предусматривает, что при условии принятия Решений по обмену акций и выполнения всех Условий Компания намеревается приобрести Соответствующие критериям акции у Соответствующих критериям акционеров в обмен на выпуск Замещающих акций в соотношении «один к одному». Компания исключительно на свое усмотрение может приобретать Соответствующие критериям акции у Соответствующих критериям акционеров траншами.» То есть компания будет обменивать только, если акционер пройдет проверку на критерии соответствия. И может по своему усмотрению, так написано, производить обмен. Исходя из выше сказанного можно с высокой уверенностью заключить, что компании выгодно не обменивать акции, а потом признать их бесхозными и погасить. Общий объем акций, заблокированный в НРД по информации из циркуляра, сейчас составляет 14,36%, хотя возможно компания лукавит и их количество больше. Погашение акций будут означать увеличение доли существующих акционеров, то есть каждый иностранный акционер получит бесплатно +14,36% к своей доле. Российские держатели потеряют все. Sell бумагу.. POLY «Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс
19 февраля 2024
🐔Черкизово. Полный разбор и оценка В пятницу вышел отчет по МСФО, а также прошло заседание совета директоров, где принималось решение по дивидендам. Главные цифры: 🔺Выручка 226,7 млрд руб. +23% 🔺Себестоимость 160,7 млрд руб. +15,3% 🔺Валовая прибыль 73,3 млрд руб. +74,1% 🔺Ком., опер., адм. расходы 32,9 млрд руб. +30% 🔺Чистая прибыль 33 млрд руб. +123% Рост чистой прибыли был вызван сразу несколькими основными факторами. Во-первых, неплохой рост выручки на 23%, а во-вторых, очень не значительный рост себестоимости - всего на 15%, до 160,7 млрд руб., что привело к сильному росту валовой прибыли, аж на 74,1%. Как результат, мы видим скачек по чистой прибыли до 33 млрд руб. или на 123%. Эти факторы привели к рекордной рентабельности по валовой прибыли до 32,3%. Ниже представлены показатели по годам, где видно, что обычно рентабельность находится в диапазоне 22%~27%. Выручка/Валовая прибыль/рентабельность (млрд руб.) 2019: 120,1 / 26,4 / 22% 2020: 128,8 / 35 / 27,2% 2021: 160,2 / 40,4 / 25,2% 2022: 184,3 / 42,1 / 22,8% 2023: 226,7 / 73,3 / 32,3% Теперь давайте рассмотрим эти показатели в разрезе бизнес сегментов. Сегмент: Выручка в 2022/ Выручка в 2023 / изменение в % (млрд руб.) ✔️Курица : 109,6 / 142,2 / +29,8% ✔️Свинина: 35,4 / 43 / +21,3% ✔️Мясопереработка: 36,6 / 43 / +17,4% ✔️Растениеводство: 11,5 / 15,5 / +34,4% ✔️Индейка: 15,8 / 11,5 / -26,9% Здесь важно отметить, что такие результаты вызваны во многом благодаря росту цен на продукцию. Так средние цены на курятину выросли в 2023 на 28%, а свинины на 12%. Теперь посмотрим на то, какие сегменты сделали наибольший вклад в прибыль, посмотрим на EBITDA в разрезе сегментов в динамике. Сегмент: EBITDA 2022/ EBITDA 2023 / изменение в % (млрд руб.) ✔️Курица : 23,1 / 38,7 / +67,7% ✔️Свинина: 5,4 / 10,4 / +91,8% ✔️Мясопереработка: 3,4 / 0,9 / -72,1% ✔️Растениеводство: 1,95 / 4,9 / +158% ✔️Индейка: 327 / 819 / +150% Два основных бизнес сегмента, которые дают наибольший вклад в чистую прибыль это курица и свинина, причём доля свинины в общем EBITDA компании достигла 25%. 🧮Оценка компании и выводы: Капитализация - 200 млрд P/E - 6 EV/ EBITDA - 5,4 Чистый долг/EBITDA - 2 Дивиденды за 2023 выплаченные за 1-ое полугодие - 118 руб. Дивиденды за 2023 утверждённые СД за 2-ое полугодие 205,38 руб. Закрытие реестра 7 апреля 2024 Дивиденды выплаченные от ЧП 2023 с учётом ожидаемой выплаты 41% Див.доходность за 2023 - 6,6% Див.доходность в след 12 мес ожидаемая 8% Текущая оценка не представляется мне дешёвой, но такие компании могут и должны стоить дороже. Но после значительного роста цен на курятину и свинину мы рискуем увидеть их коррекцию в 2024. Динамка стоимости куриных тушек уже отрицательная Январь 2024 - 0,64%, Февраль 2024 - 2,89%. В то же время бизнес компании имеет большой потенциал особенно в части роста экспорта свинины в Китай. Наиболее оптимальная стратегия по бумаге - покупка на откатах от уровня 4-5 P/E. Я рекомендовал бумагу к покупке ещё осенью 2022, когда она стоила 2800 руб. GCHE «Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс
17 февраля 2024
Как я обыгрываю рынок или «Инвестиционный портфель №1» Инвестиционная стратегия состоит из двух частей: инвестиционная и спекулятивная. Сегодня расскажу немного про спекулятивную часть. В спекулятивной части я использую новостную спекулятивную стратегию или трейдинг по новостям. Я не использую технический анализ. Новостная спекулятивная стратегия это: ✔️мониторинг всех выходящих новостей и тех, которые должны выйти ✔️анализ новостей и того как они могут повлиять на акцию сейчас или в будущем ✔️присваиваю бал по своей внутренней шкале от 1 до 10 новости по отношению к акции на которую она может повлиять. Я вхожу только в сделки с балом >7. Это значит, что я оцениваю очень вероятно, что новость значительно повлияет на акцию. ✔️Планирую так называемую R -кратную, или соотношение риска и доходности. Фактически это матожидание. То есть я заранее планирую как точку входа в случае если цена пойдёт в нужном направлении, так и точку выхода, если цена пойдёт в не нужном направлении (stop-loss). Потенциальная доходность должна в 4 или больше раз превышать потенциальный убыток. То есть к меня есть два исхода события или 4 руб. прибыли или 1 руб. убытка. Ну а дальше искусство интерпретации новостей основанное на опыте в 20 лет. Новости которые могут значительно влиять на акцию это: 👉🏼 Публикация финансовой отчётности, которая значительно отличается от ожидаемой 👉🏼 Заявления менеджмента о значительных ожиданиях, изменениях и т.д. 👉🏼 Резкий рост/падение цен на продукцию, изменения рынка, на котором работает компания 👉🏼 Корпоративные события (объявление дивидендов, слияния, поглощения, выкуп, SPO и т.д) 👉🏼 Ставки ЦБ, изменения в налогах, в регулировании 👉🏼 Глобальные события, то есть события в мировой экономке, политические события и заявления И много чего ещё Помимо этого сильнее всего влияют: ⭕️неожиданные новости ⭕️плохие сильнее хороших Самое важное - это верная интерпретация новостей и их значительность. Например, ожидаемый «переезд» Polymetal POLY большинство инвесторов оценили положительно, тогда как я много раз писал, что это негативное событие и акции упадут. ☝🏻Нужно понимать, акции могут расти, то есть большинство может тоже ошибаться. Вам не обязательно нужно думать как большинство. Как подключиться к стратегии: Шаг 1. Открыть отдельный брокерский счет в Тинькофф на котором будут совершаться сделки по стратегии автоследования (Главная 👉 Открыть новый счет 👉 Открыть брокерский счет). Шаг 2. После открытия счета, перейти в стратегию &«Инвестиционный портфель №1» и нажать «Следовать». Шаг 3. Пополнить брокерский счет к которому Вы подключили стратегию на минимальную 6000 руб., а лучше на рекомендуемую сумму в 30 000 руб., чтобы ошибка слежения была минимальной. #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #трейдинг #пульс