🇷🇺 Голубые фишки передали эстафету IT-компаниям
Как мы и ожидали, интерес к дивидендным историям и голубым фишкам спал. Это отчетливо заметно по замедлению акций Сбера и Лукойла. Теперь российский рынок толкают вверх IT-компании и бумаги второго эшелона. Это именно те бумаги, которые отставали от рынка с начала года или меркли на новостном фоне голубых фишек. Частный инвестор продолжает активно искать доходность на рынке акций и действует очень спекулятивно, двигаясь от одного тренда к другому. Наши стратегии очень хорошо позиционированы, чтобы обгонять рынок в таких условиях.
📍 Одним из трендов может стать рост депозитарных расписок. У них появился мощный драйвер в виде требований президента России Владимира Путина завершить редомициляцию в 2023 году.
📍 Прослеживается еще одна тенденция — восстановление акций металлургов, которое началось после всего лишь намека на дивиденды Северстали от ее топ-менеджера. Поддержать рост бумаг этого сектора на горизонте полугода может возобновление публикаций отчетов и хорошие цифры в них (с 1 июля указ, который позволял металлургам не публиковать отчеты, больше не действует). Однако есть и риски. Акции металлургов с начала года уже заметно выросли, а ожидания частных инвесторов на предмет возобновления дивидендов могут быть завышенными и принести разочарование. Поэтому нужно быть осторожными и не поддаваться FOMO (страху упустить возможности). Не стоит принимать инвестиционные решения на основе слухов и домыслов.
🇷🇺 Апдейт портфеля Сигнал
Не делали значительных покупок или продаж с момента нашего последнего апдейта в начале июня, так как динамика рынка благоволит нашей стратегии и выбранным бумагам.
➕ Средства, полученные от Сбера в виде дивидендов, направили на небольшие покупки акций
$YNDX,
$OZON,
$FLOT,
$SMLT. Эти бумаги сейчас получают повышенное внимание от инвесторов и демонстрируют позитивную динамику.
➖ Незначительно снизили позицию в
$POLY, в основном из-за желания увеличить доли других инструментов в портфеле. Пока мы продолжаем ждать разделения бизнеса компании и не хотим продавать актив, так как сейчас он недооценен рынком. На случай, если компания решит продать российскую часть бизнеса из-за недавних санкций США, у нас в портфеле есть бумаги
$PLZL. Именно он, скорее всего, выступит покупателем российских активов Полиметалла и выиграет от покупки этих активов по низкой оценке (подробнее об этом рассказывали в обзоре нашей идеи на фьючерсы этих двух компаний
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/e80f39e0-a0c6-49cc-8a11-9cdbc72f641e). То есть наша позиция в Полиметалле частично захеджирована.
Наш портфель по-прежнему сохраняет отрыв от индекса Мосбиржи и за июнь смог увеличить его на целых 5% благодаря нашей ставки на бумаги IT-компаний. Доходность стратегии за последний год достигла 64%.
💼 Апдейт портфеля Старт
➕➖ В июне мы получили дивиденды от Сбера и решили зафиксировать часть прибыли по акциям
$VKCO, чтобы снизить его долю в портфеле.
➕ Добавили одну новую перспективную бумагу из потребительского сектора в портфель. Пока на небольшую сумму, так как ее невысокий уровень ликвидности не позволяет сделать большую ставку. Свежую идею на покупку этой бумаги опубликуем в Пульсе в ближайшие дни. Но подписчики стратегии уже смогли ей воспользоваться (раньше остальных).
Портфель сокращает отставание от индекса Мосбиржи. За июнь отставание сократилось на целых 5% за счет нашей ставки на бумаги IT-компаний и роста некоторых бумаг второго эшелона. Доходность стратегии с момента старта достигла 30%.
&Тинькофф Сигнал RUB
&Тинькофф Старт RUB